1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Krones AG ist ein führender Hersteller von Maschinen und Anlagen für die Lebensmittel- und Getränkeindustrie mit einem breiten Produktportfolio und globaler Präsenz, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.64, was im Einklang mit dem fairen Urteil steht und die moderate finanzielle Situation des Unternehmens widerspiegelt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide Profitabilität mit einer Bruttomarge von 52.8% und einem Ebitda von 0.49 Mrd. EUR deutet auf eine gute Wettbewerbsposition hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.13 Mrd. EUR, 2024: 1.92 Mrd. EUR, 2023: 1.72 Mrd. EUR, 2022: 1.60 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 7% auf und somit eine geringe finanzielle Belastung.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.93). Der Cashflow ist überwiegend positiv, was die Fähigkeit des Unternehmens zur Liquiditätsgenerierung unterstreicht, jedoch mit Schwankungen im Jahresverlauf.
6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 27.4%. Die Dividende von 2.59 EUR pro Aktie und eine Ausschüttungsquote von 27.4% sind konservativ und tragen zur Nachhaltigkeit der Dividende bei.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der Weiterentwicklung des Intralogistik-Segments und der Digitalisierung der Produktionsprozesse, während das Risiko einer Konjunkturschwäche im Lebensmittelsektor besteht.

Gesamtscore: 6.6/10