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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
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Quick Read
U.S. economy added only 50,000 jobs in December with unemployment rising to 4.4%. Deere expects 2026 to mark the bottom of the current cycle with North American large equipment sales projected down 15% to 20%. Caterpillar posted 72.7% stock gain over the past year despite earnings declining 36.4% from fiscal 2024 to fiscal 2025. A recent study identified one single habit that doubled Americans’ retirement savings and moved retirement from dream, to reality. Read more here.
The U.S. economy added just 50,000 jobs in December, marking the slowest labor market expansion in years and pushing unemployment to 4.4%. This cooling signals potential Federal Reserve flexibility on rates, creating a critical backdrop for capital-intensive industries like farm equipment. With mortgage rates hitting three-year lows following Trump's $200 billion housing bond program and credit card rate cap proposals threatening financial sector profitability, equipment manufacturers face a complex 2026. Rising AI chip prices and energy market volatility add further uncertainty.
5. Carrier Global Corporation
Carrier Global Corporation (NYSE:CARR) enters 2026 with a 35x price to earnings ratio despite revenue declining 6.8% year over year in Q3 2025. The HVAC and building products manufacturer posted an 18% profit margin on $22.1 billion in trailing twelve month revenue. The stock declined 16.5% over the past year, reflecting investor caution around residential construction demand.
Analysts see value at current levels, assigning a $71.29 average price target that implies 26.7% upside. With mortgage rates falling to three-year lows and Trump's housing intervention potentially stabilizing demand, Carrier's forward price to earnings ratio of 19x suggests the market is pricing in recovery. The 1.67% dividend yield provides income while investors wait for housing fundamentals to improve. Operating margins of 9.6% leave room for operational leverage as volume returns.
4. Rockwell Automation
Rockwell Automation (NYSE:ROK) trades at 53x earnings despite Q4 fiscal 2025 earnings declining 41.2% year over year. The industrial automation specialist posted $8.3 billion in trailing revenue with a 10.4% profit margin and 20.3% return on equity. Revenue grew 13.8% year over year in Q3 2025.
The stock surged 48.3% over the past year, driven by automation demand as labor markets tighten. With December's jobs report showing just 50,000 positions added, manufacturers face persistent labor constraints that favor automation investment. Rockwell's 19.7% operating margin and technology leadership position the company to benefit from structural shifts toward industrial efficiency. The forward price to earnings ratio of 35x suggests investors expect earnings to normalize as cyclical pressures ease.
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3. AGCO Corporation
AGCO Corporation (NYSE:AGCO) posted remarkable earnings growth of 922% year over year in Q3 2025, rebounding from prior year weakness. The $8.4 billion market cap farm equipment manufacturer trades at 22x earnings on $10 billion in trailing revenue. While revenue declined 4.7% year over year in Q3, profit margins expanded to 3.7% with operating margins reaching 6.3%.
The stock gained 23.5% over the past year and 7.3% year to date through January 9, outpacing larger rival Deere on short-term metrics. AGCO's 6.7% return on equity reflects improving operational efficiency. Farm fundamentals remain challenged with elevated global grain stocks pressuring commodity prices, yet strong U.S. corn exports approaching record levels and robust ethanol demand provide support.
2. Deere & Company
Deere & Company (NYSE:DE) delivered $5 billion in net income for fiscal 2025 despite significant industry headwinds, achieving equipment operations operating return on sales of 12.6%. The $132 billion market cap leader trades at 26x earnings on $45.6 billion in trailing revenue. While earnings declined 13.7% year over year in Q3 2025, the company maintained an 11% profit margin and 20.4% return on equity.
Management expects 2026 to mark the bottom of the current cycle, with North American large equipment sales projected down 15% to 20%. Yet used inventory is improving, with Deere tractors 175 horsepower and greater declining 7% since peaking in March 2025. Technology adoption is accelerating, with Harvest Settings Automation achieving a 90% take rate on North American combines in its first year. The company covered over 5 million acres with See and Spray technology in 2025, delivering average herbicide savings of 50%. One customer saved over $20,000 in a single day using the system.
Tariff headwinds loom large, with projected net impact between $1.6 billion and $1.75 billion including $1.2 billion in direct expense. However, Deere's U.S. manufacturing footprint spanning 65 locations in 25 states and status as a net exporter with exports up 75% over nine years positions the company to navigate trade policy volatility.
1. Caterpillar
Caterpillar (NYSE:CAT) stands as the clear leader with a $289 billion market cap, exceptional 46.3% return on equity, and 14.3% profit margin on $64.7 billion in trailing revenue. The stock surged 72.7% over the past year despite earnings declining 36.4% from fiscal 2024 to fiscal 2025, reflecting peak cycle normalization rather than structural weakness.
Operating margins of 17.7% demonstrate pricing power and operational excellence. The company beat Q3 2025 estimates with earnings of $4.95 versus $4.52 expected, posting 9.5% revenue growth year over year. At 32x earnings with a forward multiple of 28x, Caterpillar trades at a premium justified by market leadership and diversified end market exposure spanning construction, mining, and energy.
With infrastructure spending supported by cooling labor markets that favor mechanization and energy market volatility driving mining equipment demand, Caterpillar's scale and technology leadership position it to capitalize on structural trends. The 0.96% dividend yield provides income while the business navigates cyclical pressures, and the company's global footprint offers geographic diversification as policy uncertainty reshapes domestic markets.
Navigating Cyclical Pressure
These five stocks demonstrate resilience through operational excellence, technology leadership, and strategic positioning. Caterpillar's commanding market position, exceptional returns, and diversified exposure distinguish it within the equipment sector. As labor markets cool and policy uncertainty persists, companies with strong balance sheets, pricing power, and innovation pipelines are best positioned to emerge stronger when the cycle turns.
Data Shows One Habit Doubles American’s Savings And Boosts Retirement
Most Americans drastically underestimate how much they need to retire and overestimate how prepared they are. But data shows that people with one habit have more than double the savings of those who don’t.
And no, it’s got nothing to do with increasing your income, savings, clipping coupons, or even cutting back on your lifestyle. It’s much more straightforward (and powerful) than any of that. Frankly, it’s shocking more people don’t adopt the habit given how easy it is.
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**Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)**
Präsident Donald Trump hat Bedenken hinsichtlich der steigenden Kosten von landwirtschaftlichen Geräten geäußert und insbesondere die Hersteller wie Deere & Company (DE) ins Visier genommen. Er fordert diese Unternehmen auf, ihre Preise zu senken, mit dem Ziel, die finanzielle Belastung der Landwirte zu verringern. Der Text beleuchtet die Auswirkungen dieses Aufrufs auf die Aktienkurse, wobei Deere’s Aktien am Montag um rund 2% fielen, begleitet von Rückgängen bei Caterpillar (CAT), Tractor Supply (TSCO) und Agco (AGCO).
Der Artikel bezieht sich auf das Quant-System von Seeking Alpha, eine Aktienbewertungs-Methodik, die zur Bewertung von Unternehmen für landwirtschaftliche Geräte und Maschinen verwendet wird. Dieses System analysiert die Leistung eines Unternehmens anhand wichtiger quantitativer Kennzahlen, einschließlich Bewertung, Wachstum und Rentabilität. Aktien werden auf einer Skala von 1 bis 5 bewertet, wobei eine Bewertung über 3,5 eine bullische Perspektive anzeigt. Eine Punktzahl von 2,5 oder darunter deutet auf ein bärisches Profil hin.
Die am besten bewerteten Unternehmen für landwirtschaftliche Geräte, laut dem Quant-System von Seeking Alpha, sind: Kubota (KUBTY) mit einer Bewertung von 3,36, gefolgt von AGCO Corporation (AGCO) mit 3,24 und Deere (DE) mit 2,76. Andere bemerkenswerte Unternehmen sind Titan International (TWI), The Toro Company (TTC), CNH Industrial N.V. (CNH) und urban-gro (UGRO).
Lindsay (LNN) erhielt eine deutlich niedrigere Bewertung von 1,76, die als “Sell” (Verkaufen) eingestuft wurde. Alamo (ALG) wurde als am pessimistischsten bewertet, mit einer “Strong Sell” (Stark Verkaufen) Klassifizierung von 1,45.
Der Text enthält auch eine Liste von Exchange-Traded Funds (ETFs), die sich auf landwirtschaftliche Sektoren konzentrieren, darunter solche, die Rohstoffe wie Mais, Sojabohnen, Weizen und Baumwolle verfolgen. Diese ETFs bieten Investoren eine diversifizierte Möglichkeit, die Beteiligung am Agrarmarkt zu gestalten.
Darüber hinaus enthält der Artikel Links zu zusätzlichen Ressourcen, wie z. B. Transkripte von Deere & Company’s Analyst- und Investor-Tagen, Earnings-Call-Präsentationen und Seeking Alpha News-Artikel, die Deere’s Leistung und die Auswirkungen von Trumps Kommentaren analysieren. Diese Ressourcen bieten ein tieferes Verständnis der Unternehmensstrategie und der breiteren Marktdynamik. |
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**Zusammenfassung:**
CNH Industrielles Aktienkurs stieg leicht am Freitag, trotz einer Herabstufung durch J.P. Morgan. Analystin Tami Zakaria senkte CNH Industrial (CNH) auf „Underweight“ mit einem Kursziel von 10 Dollar, gestützt auf eine pessimistische Prognose für die Agrarindustrie, insbesondere nach der deutlich reduzierten Gewinnprognose von Deere & Company (DE). Deeres Schätzung von 4,0 Milliarden bis 4,75 Milliarden Dollar für den Jahresumsatz ist deutlich geringer als die vorherige Konsensschätzung von 5,3 Milliarden Dollar, was einem Gewinn von etwa 16 Dollar pro Aktie bei dem Mittelwert entspricht.
Zakaria erwartet weiterhin eine schwierige Jahr für große landwirtschaftliche Betriebe in Nordamerika und hält ihre pessimistischen Prognosen für die Geschäftsjahre 2025 und 2026 bei sich. Sie hält CNH Industrials Bewertung derzeit für ausgewogen, da ihr Handelsverhältnis (4-5x) ähnlich ist wie bei kleineren Wettbewerbern.
Im Gegensatz dazu wird AGCO (AGCO) als das einzige Unternehmen in ihrem Portfolio mit dem Potenzial für relativ flache Gewinne im nächsten Jahr gesehen, aufgrund seines diversifizierten Umsatzstroms (Europa und Mittelmeerregionen) und möglicher Aktienrückkäufe. Sowohl CNH Industrial als auch Deere werden erwartet, dass sie im nächsten Jahr Verluste erleiden. Die Herabstufung spiegelt Bedenken hinsichtlich der breiteren Trends in der Agrarindustrie und einer weniger optimistischen Ausblick auf CNH Industrials Wachstumspotenzial wider. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Investing.com – JPMorgan senkt CNH Industrial auf "Underweight" und senkt die Schätzungen nach schwächeren Prognosen von Deere & Company.**
JPMorgan hat CNH Industrial nach schwächeren Prognosen von Deere & Company auf "Underweight" herabgestuft und seine Gewinnprognosen deutlich reduziert. Dies deutet auf einen stärkeren Abschwung in der nordamerikanischen Großlandwirtschaftsmark und zunehmenden Margendruck über den gesamten Agrarbautechniksektor hinweg hin.
Deere & Company erwartet einen Rückgang des Nettoergebnisses um fast 18 % für das Geschäftsjahr 2026, mit prognostizierten Umsatzrückgängen von 5 bis 10 % in Produktion und Präzisionslandwirtschaft sowie sinkenden Segmentmarge deutlich unter den aktuellen Konsensschätzungen. Darüber hinaus erwartet Deere einen Rückgang des Umsatzes in der nordamerikanischen Großlandwirtschaftsbranche um 15 bis 20 % aufgrund sinkender Farmprofitabilität und anhaltender Schwäche bei gebrauchten Maschinenbestellungen.
JPMorgan-Analysten sind der Ansicht, dass dies die Exposition von CNH Industrial gegenüber weiteren Gewinnabschlägen erhöht. Die Schätzungen für CNH wurden auf 0,49 $ für 2025, 0,44 $ für 2026 und 0,58 $ für 2027 gesenkt. Darüber hinaus produziert CNH relativ zu der Einzelhandelsnachfrage über, ähnlich wie Deere, was potenzielle Lagerbestandsrisiken in einem schwächelnden Markt erzeugt.
Die Bank hat einen Preisziel von 10 $ für CNH für Dezember 2026 auf Basis eines gemischten Multiples von rund 17-facher Forward-Gewinn erwartet und weist auf den zunehmenden Wettbewerbsdruck durch AGCO, insbesondere durch die Expansion seiner Fendt-Marke, hin. AGCO blieb bei der Bewertung "Overweight", obwohl das Ziel auf 127 $ gesenkt wurde. JPMorgan behielt die Neutral-Bewertung für Deere bei und argumentierte, dass Tarife und steigende Arbeitskosten die Skepsis gegenüber der Großlandwirtschaft verstärken, während die Aussichten für Baumaschinen günstiger sind, was Caterpillar, die ebenfalls mit "Overweight" und einem Ziel von 730 $ bewertet wurde, positiv beeinflusst. |
