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**Zusammenfassung**
Dieser Bericht beschreibt Aktualisierungen des Validea-Modells „Contrarian Investor“, basierend auf den Anlagestrategien von David Dreman, einem renommierten gegenläufigen Investor. Dreman’s Ansatz konzentriert sich auf die Identifizierung unterbewerteter, unbeliebter Aktien mit mittlerem und großem Rating, insbesondere solcher mit sich verbessernden Fundamentaldaten. Das Validea-Modell verwendet ein Punktesystem, um diese Aktien anhand eines Satzes von Kriterien zu bewerten, die darauf ausgelegt sind, Chancen zu ermitteln, die vom breiteren Markt übersehen werden.
Aktuell hat das Modell zwei Aktien aufgewertet: Arkema SA - ADR (ARKAY) und Diamondback Energy Inc (FANG).
**Arkema SA - ADR (ARKAY)**
Arkema, ein französischer Chemieproduzent, der sich auf Spezialchemikalien und fortschrittliche Materialien spezialisiert hat, hat seine Validea-Punktzahl von 63 % auf 70 % erhöht. Dieser Anstieg spiegelt eine positive Entwicklung der Fundamentaldaten des Unternehmens und seine Bewertung wider. Arkema’s vielfältiges Produktportfolio umfasst Industrien wie Bauwesen, Automobil und Elektronik. Das Unternehmen ist global tätig mit Produktionsstätten in Europa, Nordamerika und Asien. Zu den wichtigsten Stärken, die vom Modell hervorgehoben werden, gehören ein vernünftiger Kurs-Buch-Verhältnis (P/B), eine positive Bewertung des aktuellen Verhältnisses und ein positiver Return on Equity. Das Modell weist jedoch eine Fehlbewertung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (P/E) auf, was auf eine mögliche Überbewertung im Vergleich zu seinen Gewinnen hindeutet. Die Gesamtzusammenfassung spiegelt ein wachsendes Interesse an der Aktie wider, was auf ein potenzielles Wachstum hindeutet, wenn der Markt seine zugrunde liegende Stärke beginnt zu erkennen.
**Diamondback Energy Inc (FANG)**
Diamondback Energy, ein unabhängiger Öl- und Gasproduzent, der hauptsächlich im Permian-Becken in Texas tätig ist, hat ebenfalls eine Bewertungserhöhung erhalten, die von 57 % auf 69 % ansteigt. Diese Erhöhung wird durch günstige fundamentale Entwicklungen innerhalb des Unternehmens und seine Bewertung vorangetrieben. Diamondback’s Kerngeschäft umfasst die horizontale Entwicklung unkonventioneller Öl- und Gasreserven, hauptsächlich über die Wolfcamp- und Spraberry-Formationen. Das Unternehmen verfügt über bedeutende Landbesitzwerte (ca. 859.203 Netto-Aktien) und seine Tochtergesellschaft Viper Energy bietet eine solide Grundlage. Das Modell bewertet das Unternehmen günstig anhand verschiedener Kennzahlen, darunter seine Marktkapitalisierung, der Gewinntrend und der Return on Equity. Das Modell weist jedoch eine Fehlbewertung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (P/E), des Kurs-Cashflow-Verhältnisses (P/CF) und des Kurs-Dividenden-Verhältnisses (P/D) auf – was auf einen potenziell überbewerteten Status hindeutet. Der allgemeine Trend deutet auf ein wachsendes Interesse an diesem Energieproduzenten hin.
**David Dreman und Validea’s Ansatz**
David Dreman ist ein Pionier des gegenläufigen Investierens und hat mit seinem Kemper-Dreman High Return Fund bemerkenswerte Erfolge erzielt. Validea’s Forschungsservice konzentriert sich auf die genaue Replikation dieser Strategien und verwendet ein rigoroses Punktesystem, um Aktien zu identifizieren, die mit Dreman’s Anlagewert übereinstimmen. Dieses System ist darauf ausgelegt, Marktstimmungen herauszufiltern und sich auf den zugrunde liegenden Fundamentalwert zu konzentrieren. |
