Cboe Global Markets Inc (US12503M1080)
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Stand (close): 09.01.26

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24.12.25 13:02:41 Warum ist Johnson & Johnson (JNJ) im dritten Quartal so eingebrochen?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (maximal 450 Wörter)** Meridian Funds, verwaltet von ArrowMark Partners, hat seinen Investor-Letter für das dritte Quartal 2025 des “Meridian Hedged Equity Fonds” veröffentlicht. Trotz des aufkeimenden Stagflations – einer Kombination aus langsame wirtschaftlichem Wachstum und anhaltender Inflation – erzielte der Fonds eine Netto-Rendite von 1,67 % im Quartal, was besser war als der S&P 500 Index (8,13 %) und der CBOE S&P 500 BuyWrite Index (3,53 %). Diese Leistung wurde hauptsächlich durch eine Marktabschwung getragen, die sich auf erwartete politische Lockerungen anstatt auf grundlegende wirtschaftliche Schwächen konzentrierte. Ein wichtiger Faktor für den Erfolg des Fonds, der im Brief hervorgehoben wird, ist Johnson & Johnson (JNJ), ein führendes Gesundheitsunternehmen. JNJ erlebte einen einmonatlichen Rückgang von -0,43 %, sah aber einen deutlichen Anstieg von 41,09 % innerhalb der letzten 52 Wochen. Der Schlusskurs am 23. Dezember 2025 betrug 205,78 US-Dollar pro Aktie mit einer Marktkapitalisierung von 495,785 Milliarden US-Dollar. Der Investor-Brief beschreibt JNJ’s strategische Reaktion auf sinkende Umsätze seines Blockbuster-Pharmazeutikums Stelara aufgrund von Patentverlängerungen. Das Unternehmen verfolgt aktiv eine neue Medikamentenpipeline, insbesondere im Bereich Onkologie und Immunologie, um diese Verluste zu kompensieren. Positive Entwicklungen waren die FDA-Zulassung für Inlexzo (ein Behandlungsmittel für Blasenkrebs) und Fortschritte bei Rybrevant (ein Medikament gegen Lungenkrebs), die das Vertrauen der Anleger stärkten. Rechtliche Einigungen im Zusammenhang mit Talc-Litigation linderte die Bedenken hinsichtlich der laufenden Rechtsstreitigkeiten. Bemerkenswert ist, dass JNJ trotz seiner positiven Leistung nicht auf der Liste der 30 beliebtesten Aktien unter Hedgefonds stand. Allerdings hielten 103 Hedgefonds-Portfolios am Ende des Quartals die Aktie, ein leichter Anstieg gegenüber 95 im Vorquartal. Die Fondsmanager drückten die Präferenz für KI-Aktien aus und glaubten, dass diese ein höheres Potenzial und weniger Risiken bieten als JNJ. Sie empfehlen, einen bestimmten, unterbewerteten KI-Aktie zu recherchieren, die von Trump-Ära-Zöllen und dem Trend zur Verlagerung der Produktion in die USA profitieren könnte. Der Investor-Brief fördert die weitere Erkundung anderer Hedgefund-Investor-Briefe, die auf der Website des Fonds verfügbar sind, und hebt beliebte Artikel im Investitionsbereich hervor, darunter Analysen von Dow-Aktien und potenziellen “doppelt-dein-Geld”-Aktien.
19.12.25 21:48:29 Nvidia und Tesla dominieren den Handel im Dezember, während die Nachfrage nach Optionen für 2025 stark steigt.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Das Gespräch zwischen Henry Schwartz von CBOE und Jared Blikre von Yahoo Finance konzentriert sich auf die wachsende Optionshandelslandschaft und die Erwartungen für 2026. Der wichtigste Punkt ist der dramatische Anstieg des Optionsvolumens, der hauptsächlich durch Privatanleger angetrieben wird. Schwartz offenbart, dass Optionskontrakte seit Beginn der COVID-19-Pandemie um das Dreifache gestiegen sind, wobei für 2025 eine Erwartung von 15 Milliarden Kontrakten besteht. Dies stellt einen enormen Sprung gegenüber den etwa 4 Milliarden Kontrakten dar, die vor COVID gehandelt wurden. Der Trend wird hauptsächlich von Privatanlegern angetrieben, die nach Hebelwirkung suchen, ein deutlicher Wandel, der durch die von niedrigen Zinsen, Steigerungenzahlungen (oft als "Stimmies" bezeichnet) und die Volatilität im Zusammenhang mit Meme-Aktien wie GameStop beeinflusst wurde. Das Gespräch berührt das Potenzial einer Wiederholung des Phänomens von 2020/2021, mit Prognosen, dass weiterhin fiskalischer Anreiz im nächsten Jahr weitere Handelsspitzen auslösen könnte. Während er die Möglichkeit eines ähnlichen Katalysators anerkennt, glaubt Schwartz, dass die aktuelle Umgebung komplexer ist, da Faktoren wie Bedenken hinsichtlich des Arbeitsmarktes und Bewertungen eine "Schub-und-Drück"-Wirkung erzeugen. Mehrere Faktoren tragen zu dieser erhöhten Aktivität bei: die Ankunft neuer Wertpapierhandelsfirmen mit Handelsplattformen, Innovationen innerhalb bestehender Firmen und der Aufstieg von Optionen mit Null Verfallsdatum (auch als Tagesoptionen bezeichnet). Diese Optionen, die 2022 eingeführt wurden, haben sich zur dominierenden Kraft im SPX-Markt entwickelt und machen etwa zwei Drittel des Handelsvolumens aus. Darüber hinaus hat CBOE kürzlich den Mag 10 Index, der aus 10 stark gehandelten Aktien (einschließlich Broadcom, AMD und Palantir) besteht, und Tagesoptionen auf diesen Index eingeführt, der bereits ein wichtiger Treiber des Einzelhandelsoptionhandels ist. Das Wachstum von ETFs hat ebenfalls zu einem Anstieg des Optionshandels beigetragen, insbesondere bei Privatanlegern, die aktiv Optionshandel auf diesen zunehmend beliebten Anlagevehikeln betreiben. Die Verfügbarkeit von Kommissionen, die effektiv null waren, hat die Privatanlegerbeteiligung stark gefördert. Schwartz hebt die dynamische Natur des Optionsmarktes hervor und weist darauf hin, dass er sich mit neuen Technologien und Anlegerverhalten weiterentwickelt. Er erwartet weiteres Wachstum, angetrieben von der anhaltenden Begeisterung der Privatanleger und den laufenden Innovationen in der Branche, wie z. B. dem Mag 10-Index und den Tagesoptionen. Der Erfolg dieser Innovationen zeigt sich im steigenden Aktivitätsgrad in verschiedenen Anlageklassen, darunter Indexoptionen (SPX und VIX) und ETF-Optionen.
19.12.25 14:23:00 Aktuelle Börsennews vom 19. Dezember 2025?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)** Die US-Aktienmärkte erlebten am Donnerstag einen deutlichen Aufschwung und beendeten damit eine vier Tage andauernde Verlustserie. Die positive Bewegung wurde vor allem durch überraschend schwache Inflationsdaten und optimistische Ausblicke von Micron Technology bezüglich des boomenden Bereichs der künstlichen Intelligenz (KI) angetrieben. Der Dow Jones Industrial Average (DJI) stieg um 0,1 %, der S&P 500 um 0,8 % und der technologiegetriebene Nasdaq um 1,4 %. Diese Gewinne konzentrierten sich hauptsächlich auf Technologie- und Konsumgüterwerte, wobei die XLK (Technology Select Sector SPDR) und XLY (Consumer Discretionary Select Sector SPDR) besonders starke Ergebnisse erzielten. Der CBOE Volatility Index (VIX), ein Indikator für Marktängste, sank um 4,26 %, was auf eine Abnahme der Anlegerunsicherheit hindeutet. Der Handelsvolumen war etwas geringer als der 20-Tage-Durchschnitt. Besonders hervorzuheben ist, dass es mehr neue 52-Wochen-Hochs als Tiefs an der NYSE und Nasdaq gab, was einen positiven Stimmungslage widerspiegelt. Der wichtigste Faktor für den Aufschwung war die Veröffentlichung der Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) für November. Der Bericht zeigte, dass die Inflation um 2,7 % im Jahresvergleich stieg, deutlich niedriger als die erwarteten 3,1 %. Der Kern-CPI, der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, verlangsamte sich ebenfalls auf 2,6 %. Diese Daten deuteten stark darauf hin, dass die US-Notenbank (Fed) möglicherweise im Jahr 2026 eine Reduzierung der Zinssätze in Betracht ziehen könnte, was das Vertrauen der Anleger stärkte. Zusätzlich trugen die unter den Erwartungen liegenden Arbeitslosigkeitszahlen zur positiven Dynamik bei. Micron Technology (MU) spielte eine entscheidende Rolle bei der Anstiegsbewegung. Der Halbleiterkonzern gab eine bemerkenswert optimistische Umsatzprognose für das laufende Quartal bekannt, gestützt durch die starke Nachfrage nach KI-bezogenen Komponenten. Micron’s Aktien stiegen um 10,1 %, was zu Gewinnen in anderen Halbleiterunternehmen wie Sandisk Corporation (SNDK) und Western Digital Corporation (WDC) führte. Weitere wirtschaftliche Daten trugen ebenfalls zum positiven Trend bei. Das Arbeitsministerium meldete einen Rückgang der anfänglichen Arbeitslosenansuchen und einen Rückgang der laufenden Arbeitslosenansuchen, was die Ansicht eines abkühlenden Konjunktums und potenzieller Zinssenkungen unterstützte. Insgesamt zeigte die Markenerfolgsgeschichte am Donnerstag die Reaktion des Marktes auf Inflationsdaten und die wachsende Bedeutung des KI-Sektors. Die Kombination aus positiven Wirtschaftskennzahlen und den starken Ausblicken für KI-Unternehmen schuf eine überzeugende Geschichte für Anleger, die zu einem erheblichen Aufschwung führte. --- Would you like me to adjust the translation or the summary in any way?
15.12.25 23:29:20 Die Nasdaq will die Handelszeiten fast rund um die Uhr ausweiten.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** Okay, here's a condensed summary of the text and its German translation: **Condensed Summary (English):** Nasdaq is proposing to extend its trading hours to 23 hours a day, five days a week, including trading on Sundays. This move, driven by investor demand and the significant global holdings of U.S. equities, aims to allow faster reaction times for investors worldwide. While the NYSE and Cboe are also pursuing similar changes, major banks express concerns about potential risks like lower liquidity and increased volatility. The move reflects the immense size and global influence of the U.S. stock market. **Translation to German:** **Zusammenfassung:** Die Nasdaq plant, ihre Handelszeiten auf 23 Stunden täglich, fünf Tage die Woche zu erweitern. Dieser Schritt, der auf die Nachfrage von Investoren und die beträchtlichen ausländischen Anlagen in US-Aktien zurückzuführen ist, soll es Investoren weltweit ermöglichen, schneller auf Ereignisse außerhalb der regulären Handelszeiten zu reagieren. Die NYSE und Cboe Global Markets verfolgen ebenfalls ähnliche Pläne. Allerdings äußern die großen Wall-Street-Banken Bedenken hinsichtlich potenzieller Risiken wie geringere Liquidität und erhöhte Volatilität. --- Would you like me to: * Translate the summary into another language? * Expand on any particular aspect of the text?
13.12.25 21:01:01 "Ein Investor, der in 10 Jahren monatlich 10.000 Dollar durch Dividenden erzielt hat, teilt seine Portfolio-Strategie:
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 450 Wörter)** Angetrieben von steigender Inflation und Volatilität in Aktien des Bereichs Künstlicher Intelligenz (KI) suchen Investoren zunehmend nach stabilen Unternehmen, die konsistente Dividendenzahlungen bieten. Diese Verschiebung der Präferenz wurde kürzlich von der Investmentforschungsgruppe 22V Research hervorgehoben, was zu einer Verlagerung hin zu Branchen mit vorhersehbaren Cashflows führte. Ein Reddit-Nutzer, der Details seiner 10-jährigen Dividend-Investitionsreise teilte, dient als Fallbeispiel. Der Investor, der nicht in Richtung Ruhestand geht und an einer Staatsuniversität arbeitet, erzielte nach konsequenter Investition in den Aktienmarkt einen monatlichen Dividendeneinkommen von etwa 10.000 US-Dollar. Sein Portfolio, das schätzungsweise 1 Million US-Dollar wert ist, demonstriert das Potenzial einer disziplinierten, langfristigen Strategie. Die Investitionstaktik des Nutzers drehte sich um das „Dollar-Cost-Averaging“ – regelmäßiges Investieren einer festen Summe – und betonte die Bedeutung von Disziplin. Sein Portfolio-Erfolg unterstreicht die Kraft einer langfristigen Strategie. Das Portfolio weist eine diversifizierte Herangehensweise zur Einkommensgenerierung auf. Erheblich sind mehrere Exchange Traded Funds (ETFs), die Einblicke in verschiedene Vermögenswerte bieten: * **NEOS Bitcoin High Income ETF (BTCI):** Nutzt Bitcoin über handelbare Produkte, bietet eine Verteilung von etwa 27 %. * **NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI):** Verwendet Deckungsoptionen auf den Nasdaq 100, um Einkommen zu generieren. * **NEOS Gold High Income ETF (IAUI):** Bietet direkten Zugang zu Gold über handelbare Produkte mit einer Verteilung von etwa 12 %. * **NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI):** Ein ETF mit hohen Erträgen durch Deckungsoptionen, der sich auf die Top-S&P 500-Unternehmen konzentriert und durch den Verkauf von Call-Optionen Einkommen generiert. * **NEOS Enhanced Income 1-3 Month T-Bill ETF (CSHI):** Investiert in kurzfristige Staatsanleihen und nutzt Put-Optionen zur Einkommensgenerierung. Das Portfolio enthält erhebliche Positionen, darunter große Technologieunternehmen wie Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla, Alphabet und Broadcom. Diese Mischung aus ETFs und etablierten Unternehmen zeigt eine kalkulierte Risikominimierung, die auf Stabilität und konsistente Renditen ausgerichtet ist. Der Erfolg des Investors unterstreicht, dass sich eine Verpflichtung zu einem strukturierten, langfristigen Anlageplan, kombiniert mit einer Fokussierung auf Einkommensgenerierende Anlagen, zu erheblichen Ergebnissen führen kann.
08.12.25 15:31:11 DoorDash-Upgrade, Microsoft-Abwertung: Neue Platzierungen der Top-Blue-Chip-Aktien.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (600 Wörter)** Dieser Artikel beschreibt erhebliche Revisionen von Aktienbewertungen, die von Louis Navellier, Herausgeber von Market 360, durchgeführt wurden. Im Kern des Artikels befindet sich eine aktualisierte Liste von 111 “Big Blue Chip”-Aktien, die als Ergebnis einer gründlichen Analyse resultieren, die sowohl quantitative als auch fundamentale Daten berücksichtigt. Navellier setzt dabei sein proprietäres Aktien-Screening-Tool, “Stock Grader”, ein. Der Artikel präsentiert die Bewertungen in drei Stufen: Aufgewertet, Abgewertet und Schwach bis Sehr Schwach. Die “Aufgewertete” Liste umfasst 39 Unternehmen, die weiter in “Stark bis Sehr Stark” und “Neutral bis Stark” unterteilt sind. Unternehmen, die die stärksten Aufwertungen erhalten haben, sind Apple (Microsoft), DoorDash und Sea Limited. Zahlreiche Energieunternehmen, darunter Williams-Sonoma und Texas Instruments, haben ebenfalls Aufwertungen erhalten. Umgekehrt wurden 53 Aktien abgewertet. Die “Abgewertete” Liste wird von Unternehmen dominiert, die von “Sehr Stark” zu “Stark” übergehen. Bedeutende Abwertungen sind Microsoft, Netflix, 3M und Roku. Viele dieser Unternehmen haben einen Rückgang ihrer quantitativen Bewertungen erfahren, was möglicherweise auf Bedenken hinsichtlich ihrer zugrunde liegenden finanziellen Gesundheit oder Wachstumsaussichten zurückzuführen ist. Schließlich wurden 38 Aktien als “Schwach bis Sehr Schwach” kategorisiert, was den besorgniserregendsten Ausblick gemäß Navellier’s Analyse darstellt. Diese Gruppe umfasst einen hohen Anteil von Unternehmen, die niedrige Bewertungen sowohl quantitativ als auch fundamental erhalten haben. DocuSign, Equinix und Zoetis Inc. sind in diese Kategorie aufgenommen. Der Artikel betont die Wichtigkeit, sein Anlageportfolio regelmäßig zu aktualisieren. Es wird den Lesern geraten, Stock Grader – ein Premium-Tool, das einen Abonnement erfordert – zu verwenden, um die neuesten Bewertungen zu erhalten. Dieses Tool wird als ein Kernbestandteil von Navellier’s Investmentstrategie präsentiert. Über die aktualisierten Aktienbewertungen hinaus bewirbt der Artikel Navellier’s Premium-Service, “Growth Investor”. Dieser Service, so heißt es, bietet Abonnenten die neuesten Aktienpicks auf Basis von Navellier’s Recherchen. Der Artikel enthält einen Link für interessierte Leser, um mehr über “Growth Investor” zu erfahren und seine Picks zu erhalten. Die Struktur des Artikels ist klar darauf ausgerichtet, Abonnements für Navellier’s Dienstleistungen anzuziehen. Die spezifischen Aktienbewertungen dienen als Anreiz, Investoren dazu zu bewegen, Stock Grader zu nutzen. Die konsistente Betonung von Premium-Diensten verstärkt den Wertversprechen von Navellier’s Angeboten.
03.12.25 13:30:00 BlackRock erweitert die Outcome ETF-Reihe mit der Nasdaq Premium Income Strategie.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (600 Wörter)** BlackRock hat den iShares Nasdaq Premium Income Active ETF (BALQ) gestartet, ein aktiv verwaltetes ETF, das darauf abzielt, monatliche Einnahmen durch die Nutzung der Exposition gegenüber dem Nasdaq 100 Index und durch die strategische Verwendung von Call-Optionen zu generieren. Der ETF, der iShares Nasdaq Premium Income Active ETF (BALQ) genannt wird, baut auf dem Erfolg seines Vorgängers, BALI, auf und stimmt mit der breiteren Strategie von BlackRock überein, outcome-orientierte ETFs zu erstellen. Die Kernstrategie von BALQ konzentriert sich auf die Generierung von Einnahmen durch zwei Hauptwege. Erstens hält es Langpositionen in Aktien innerhalb des Nasdaq 100. Zweitens verkauft es aktiv Call-Optionen auf den Nasdaq 100. Diese Option-Schreibstrategie generiert einen Premium-Erlös, der die Erträge aus den zugrunde liegenden Aktienanlagen ergänzt. BlackRock betont einen „dynamischen“ Managementansatz, was auf eine flexible Strategie hindeutet, die auf Marktbedingungen zugeschnitten ist. BlackRock glaubt, dass es eine erhebliche Chance im wachsenden Markt für outcome-basierte ETFs gibt. Ihre Prognosen deuten darauf hin, dass US-Outcome-ETFs bis 2030 mehr als verdoppelt werden, was auf die steigende Nachfrage von Investoren nach Strategien abzielt, die sowohl Einkommen als auch Wachstum liefern. BALQ ist positioniert, von dieser Trend zu profitieren. Das Managementteam des Fonds, unter der Leitung von Raffaele Savi, nutzt die 40-jährige Expertise von BlackRock in datengetriebener Investition und disziplinierter Portfoliokonstruktion. Diese Erfahrung wird durch die 378 Milliarden US-Dollar BlackRock Systematic Plattform ergänzt, die für eine effektive Verwaltung erforderlich ist. Wichtige Aspekte, die hervorgehoben werden, sind: * **Dynamisches Management:** BALQ hält sich nicht nur für Aktien und schreibt Optionen, sondern ist darauf ausgelegt, seine Exposition zu verwalten und an Marktfluktuationen anzupassen. * **Outcome-Fokus:** Der ETF stimmt mit der breiteren Strategie des outcome-orientierten Investierens überein und zielt darauf ab, eine Kombination aus Einkommen und Wachstum zu liefern. * **Systematischer Ansatz:** Nutzung der BlackRock Systematic Plattform für optimierte Portfoliokonstruktion und Risikomanagement. * **Risikooffenlegung:** Das Dokument enthält umfangreiche Risikooffenlegungen und betont, dass Optionsstrategien Gewinne reduzieren und Volatilität erhöhen können. Investoren werden auf mögliche Verluste aufgrund mangelnder Liquidität auf dem Optionsmarkt oder unvorhergesehener Marktbewegungen hingewiesen. BlackRock betont die Bedeutung des Verständnisses der Nuancen des Optionshandels. Die von der Verfassung von Calls erhaltenen Prämien können durch mögliche Verluste in den zugrunde liegenden Aktienanlagen ausgeglichen werden. Faktoren wie Zinssätze, Volatilität und die Restlaufzeit bis zur Verfall der Optionen beeinflussen den Optionswert und schaffen Komplexität. **Key Vocabulary for Context:** * Optionen (Options) * Premium (Premium) * Exposition (Exposure) * Dynamisch (Dynamic) * Volatilität (Volatility) Let me know if you’d like me to adjust the German translation, provide more vocabulary explanations, or focus on a specific aspect of the text!
19.11.25 10:30:00 Rotation von Tech-Leadern zu dividendensicheren Aktien?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 600 Wörter)** Der Technologie-Sektor, bekannt als “Magnificent Seven”, hat seine erste anhaltende Abwärtsbewegung seit über drei Jahren erlebt, hauptsächlich aufgrund einer Verschiebung der Anlegerstimmung und zunehmender Kreditaufnahme durch Technologiegiganten. Diese Unternehmen – darunter Oracle, Amazon und Meta – nutzen den Kreditmarkt, um ihre ehrgeizigen Projekte im Bereich künstliche Intelligenz zu finanzieren. Diese Verschiebung treibt Anleger weg von den hochwachstumsorientierten Tech-Aktien und hin zu stärker traditionell defensiven Sektoren. Der Nasdaq 100, ein wichtiger Referenzindex, ist führend bei dem insgesamt stärkeren Rückgang im breiteren Markt. Anleger legen nun Wert auf Unternehmen, die attraktive Dividenden ausschütten, was den Reiz etablierter, “Old Economy”-Aktien wie Exxon Mobil, JPMorgan Chase und Procter & Gamble erhöht. Die Divergenz ist in der Performance des Bloomberg’s Magnificent 7 Index deutlich zu sehen, der seit seinem Höhepunkt im Oktober 7,6 % gefallen ist, während der Vanguard High Dividend Yield ETF lediglich um 1,3 % gefallen ist. Dies zeigt eine Rotation – eine Verschiebung der Anlagefokus – weg von hochwachstumsorientierten Tech hin zu value-orientierten Investitionen. Die Korrelation zwischen dem Magnificent 7 und defensiven Sektoren ist gesunken, was auf eine geringere Verknüpfung ihrer Performance hindeutet. 22V Research hat einen Korrelationsabfall von 80% festgestellt, der die sich ändernde Risikobereitschaft der Anleger widerspiegelt. Das zugrunde liegende Trend ist die Präferenz für Branchen, die eine konsistente Cash-Rückführung liefern, vorangetrieben durch Dividenden und Aktienrückkäufe. Darüber hinaus trägt die Unsicherheit über die zukünftige Geldpolitik der Federal Reserve zur Verschiebung bei. Die Treasury-Zinssätze liegen nahe ihren niedrigsten Werten seit Monaten, was die Attraktivität von Dividenden erhöht. Anleger suchen Stabilität und einen zuverlässigen Ertrag in einem Marktumfeld, in dem Zinssenkungen nicht garantiert sind. Bestimmte Aktien profitieren davon. DuPont de Nemours bietet beispielsweise eine starke 4,2%ige Dividende, was seinen Aktienkurs diesen Monat erhöht. Eine Herausforderung für Investoren, die in Dividendenaktien Sicherheit suchen, ist jedoch der fallende Gesamtauszahlungsertrag des S&P 500, der sich nun in der Nähe eines 50-Jahres-Tiefs befindet. Der durchschnittliche Auszahlungsanteil ist auf 1,14% gefallen, den niedrigsten seit dem Dotcom-Blaseffekt Anfang der 2000er Jahre. Dies spiegelt das verlangsamte Cash-Return-Profil des Magnificent 7 wider, da diese zunehmend Kapitalausgaben (CapEx) für KI-Projekte anstelle von Aktienrückkäufen priorisieren. Defensive Sektoren, einschließlich Gesundheitswesen, Konsumgüter und Versorgungsunternehmen, die weniger anfällig für wirtschaftliche Zyklen sind und konsistent Dividenden ausschütten, erlangen zunehmend an Popularität. Das Gesundheitswesen hat sich zu einem bevorzugten Bereich für Hedgefonds entwickelt, wobei Nettokäufe neun aufeinanderfolgende Wochen lang zugenommen haben. Ebenso profitieren Finanzen und Energie von ihren starken Cash-Return-Profilen.