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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**VINCI**
Nanterre, 12. Januar 2026
ASF erfolgreich 8-Jahres-Anleihe im Wert von 500 Millionen Euro emittiert
ASF hat erfolgreich eine Anleihe im Wert von 500 Millionen Euro ausgeben, die im Januar 2034 fällig wird und einen jährlichen Kupon von 3,375 % trägt.
Aufgrund der hohen Nachfrage (überzeichnet um fast 4x) spiegelt die Anleiheausgabe das Vertrauen des Marktes in die Bonität des Unternehmens wider (Standard & Poor’s: A-, stabil; Moody’s: A3, stabil).
Diese Emission erfolgte im Rahmen des EMTN-Programms von ASF und ermöglicht es dem Unternehmen, seine durchschnittliche Schuldenlaufzeit unter guten Marktbedingungen zu verlängern.
Die führenden Notenbanken für den Deal waren BNP Paribas und Natixis (Globale Koordinatoren), BofA Securities, CaixaBank, Commerzbank, NatWest Markets NV, RBC Capital Markets und Santander.
Über VINCI:
VINCI ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich Bauen und Anlagen, Energie Lösungen und Konzessionsgeschäft, mit über 285.000 Mitarbeitern in mehr als 120 Ländern. Wir entwerfen, finanzieren, bauen und betreiben Infrastruktur und Gebäude, die das tägliche Leben und die Mobilität aller verbessern. Da wir an eine ganzheitliche Leistung, über die rein wirtschaftlichen und finanziellen Ergebnisse hinaus, glauben, sind wir verpflichtet, ökologisch und sozial verantwortlich zu handeln. Da unsere Projekte im öffentlichen Interesse liegen, ist es für uns unerlässlich, mit allen Interessengruppen in Dialog zu treten. Die Ambition von VINCI ist es, langfristigen Wert für seine Kunden, Aktionäre, Mitarbeiter, Partner und die Gesellschaft im Allgemeinen zu schaffen. www.vinci.com
Diese Pressemitteilung ist ein offizielles Informationsdokument des VINCI-Konzerns.
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**LONDON, 12. Januar 2026 – (BUSINESS WIRE)**
**VORABSTABILISIERUNGSANNOUNCEMENT**
Datum: 12. Januar 2026
Nicht zur Verteilung, direkt oder indirekt, in oder in ein Land, in dem eine solche Verteilung rechtswidrig wäre.
**Autoverladungen Südfrankreichs**
Vorab-Stabilisierungs-Ankündigung
Natixis (Kontakt: Christopher Agathangelou; Telefon: 0158550814) gibt hiermit gemäß der Stabilisierungskoordinatoren-Funktion bekannt, dass die unten genannten Stabilisierungsmanager die Angebote der folgenden Wertpapiere gemäß Verordnung (EU) 2016/1052 der Kommission und der Marktmissbrauchsverordnung (EU/596/2014) sowie der UK FCA Stabilisation Binding Technical Standards stabilisieren können.
**Wertpapiere**
Emittent: Autoroutes du Sud de la France Garant(en): Keine Gesamt-Nennwert: 500 Mio. € Nicht-Verfallbar Beschreibung: 19. Januar 2034 Angebots-/Ausgabe-Preis: IPT: MS+110-115 Basispunkte Weitere Angebotsbedingungen: Keine
**Stabilisierung:**
Stabilisierungsmanager: BofA Securities, BNP Paribas (B&D), CaixaBank, Commerzbank, Natixis, NatWest, RBC Capital Markets Stabilisierungszeitraum voraussichtlich ab 01.12.2026 Stabilisierungszeitraum voraussichtlich nicht länger als 30 Tage nach dem geplanten Ausgabedatum der Wertpapiere Übernahmemöglichkeit (Over-Allotment): Die Stabilisierungsmanager können die Wertpapiere bis zum gesetzlich Zulässigen übergeben. Stabilisierungs-Handelsplatz(e): Über-the-Counter (OTC) [Platzname(n)] Zu bestätigen
Im Zusammenhang mit dem Angebot der oben genannten Wertpapiere können die Stabilisierungsmanager die Wertpapiere übergehen oder Transaktionen durchführen, um den Markspreis der Wertpapiere während der Stabilisierungsphase zu unterstützen und ihn über das, was andernfalls gelten würde, zu erhöhen. Die Stabilisierung ist jedoch nicht unbedingt erforderlich, und jede Stabilisierungsmaßnahme, falls eingeleitet, kann jederzeit eingestellt werden. Jede Stabilisierungsmaßnahme oder Übernahme erfolgt in Übereinstimmung mit allen geltenden Gesetzen und Vorschriften.
Diese Ankündigung dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Aufforderung oder Angebot zum Unterzeichnen, Zeichnen oder anderweitigen Erwerb oder Verkauf von Wertpapieren des Emittenten in einem Rechtsgebiet dar.
Diese Ankündigung und das Angebot der Wertpapiere, auf die sie sich bezieht, sind nur an Personen außerhalb des Vereinigten Königreichs und Personen im Vereinigten Königreich gerichtet, die über berufliche Erfahrung im Bereich Investitionen verfügen oder Vermögenswerte im Rahmen der Artikel 12(5) der Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (hohes Nettovermögen) haben und nicht auf sie vertraut oder auf sie angewiesen werden dürfen.
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Let me know if you’d like me to adjust the summary or translation in any way! |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Here’s a 600-word summary of the text, followed by a German translation:
**Summary (600 words max):**
Wallbox, a leading EV charging and energy management solutions provider, is securing a significant financial restructuring to bolster its growth and stability. The company has reached an indicative commercial agreement with its key banking partners (Santander, BBVA, CaixaBank) and major shareholders to refinance its debt and inject €22.5 million in equity. This coordinated effort reflects confidence in Wallbox’s strategy within the rapidly expanding electric mobility and smart energy markets.
The core of the agreement involves a substantial refinancing of existing debt. Wallbox aims to convert €55 million in bilateral loans into a new syndicated term loan maturing in December 2030. Initial payments will start in Q3 2026, with increasing amortization over the following years. A supplementary €63.2 million “bullet” loan with payment-in-kind (PIK) interest will also be established, maturing in the same year. Furthermore, Wallbox is restructuring its working capital facilities into a €52.3 million syndicated line with two automatic extensions, contingent on lender approval. Alongside this, €12.5 million in new trade commitments, potentially partially guaranteed by an insurance company, are being pursued.
This comprehensive approach – including both term loans and working capital adjustments – is designed to strengthen Wallbox’s liquidity and solidify its capital structure for the next several years. Crucially, the agreement includes customary security measures, such as guarantees and collateral over shares in subsidiaries and key assets, and a potential convertible right into shares.
Beyond the banking partners, key shareholders – including Inversiones Financieras Perseo, S.L., Orilla Asset Management, S.L., AM Gestió, S.L., Consilium, S.L., and Mingkiri, S.L. – are committed to investing €10 million in new equity. This injection will likely be structured through private placements, rights offerings, or a combination of both.
Wallbox is also actively negotiating with other lenders, such as Instituto de Crédito Oficial E.P.E., Institut Català de Finances, Mora Banc Grup, S.A., and EBN Banco de Negocios, S.A., as well as Compañía Española de Financiación del Desarrollo (COFIDES), S.A., S.M.E., to integrate their existing financing into the new structure, aiming for approximately 85% of existing debt coverage.
The company is also seeking support from minority lenders to fully complete the restructuring. Wallbox intends to file a Spanish restructuring plan for judicial approval in the coming weeks, initiating negotiations with creditors through the Spanish courts to ensure a smooth implementation.
The agreement highlights Wallbox’s commitment to long-term stability, aiming to create a more balanced and sustainable financial framework. The successful completion of this restructuring is seen as vital for the company's continued expansion and execution of its ambitious business plan in the dynamic EV and smart energy sector.
**German Translation (approx. 600 words):**
**Wallbox erzielt Indicatives Kommerzielles Abkommen zur Stärkung der Finanzlage**
Barcelona, Spanien, 01. Dezember 2025--(BUSINESS WIRE)–Wallbox (NYSE: WBX), ein globales Branchenführer für Lade- und Energiemanagementsysteme für Elektrofahrzeuge, hat eine vorläufige kommerzielle Vereinbarung ("Kommerzielles Abkommen") mit seinen wichtigsten Bankpartnern und Großaktionären geschlossen, die eine Verlängerung von Darlehensfristen und eine vorgeschlagene Liquiditätszusage in Höhe von 22,5 Millionen Euro durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital vorsieht, um dem Unternehmen eine verbesserte Kapitalstruktur zu bieten.
Dieser Meilenstein stellt einen koordinierten Schritt von Wallbox, seinen wichtigsten Bankpartnern und strategischen langfristigen Aktionären dar und spiegelt Ausrichtung und Vertrauen in die Unternehmensausrichtung wider. Die erfolgreiche Umsetzung des Kommerziellen Abkommens wird erwartet, die Fähigkeit von Wallbox zu verbessern, seinen Geschäftsplan im schnell wachsenden Markt für Elektromobilität und intelligente Energie auszuführen.
Das Kommerzielle Abkommen wurde durch den Abschluss einer vorläufigen Kreditvereinbarung ("Kreditvereinbarung") mit den wichtigsten Bankpartnern, Santander, BBVA und CaixaBank, die zusammen etwa 65 % seiner bestehenden Schulden repräsentieren, abgeschlossen, welche die wichtigsten kommerziellen Bedingungen für eine vorgeschlagene neue Kapitalstruktur festlegen; und ein nicht bindendes Dringlichkeitsgeschäft mit bestimmten wichtigen Aktionären (Inversiones Financieras Perseo, S.L. (ein Unternehmen der Iberdrola Gruppe), Orilla Asset Management, S.L., AM Gestió, S.L., Consilium, S.L., und Mingkiri, S.L.) bezüglich einer vorgeschlagenen neuen Beteiligungsinvestition.
Wie in der Kreditvereinbarung dargelegt, würde die Finanzschuld von Wallbox durch eine neue Syndizialstruktur refinanziert, die geänderte Fristen, Amortisationsstrukturen und Zinbedingungen beinhaltet. Die vorgeschlagene Struktur soll die Liquidität verbessern und die Kapitalstruktur des Unternehmens für die kommenden Jahre stärken.
Die Kreditvereinbarung umfasst:
* Refinanzierung von 55,0 Millionen Euro bestehender bilateraler Kredite in einen neuen Syndizialtermkredit mit Fälligkeit im Dezember 2030, mit Beginn der Amortisation mit begrenzten vierteljährlichen Zahlungen ab Q3 2026 und allmählicher Erhöhung bis 2027-2030.
* Einrichtung eines neuen Instruments im Wert von 63,2 Millionen Euro mit Fälligkeit im Dezember 2030, das Verzinsung in Art "Pay-in-Kind" (PIK) abwirft.
* Umstrukturierung der Working-Capital-Einrichtungen in eine neue Syndiziallinie mit einem Volumen von 52,3 Millionen Euro mit Fälligkeit im Dezember 2028 und featuring zwei aufeinanderfolgenden automatischen 12-Monatsverlängerungen, es sei denn, die Mehrheit der Kreditgeber widerspricht, und mit Zinssätzen, die mit dem neuen Syndizialtermkredit übereinstimmen.
* 12,5 Millionen Euro an neuen Handelsvorleistungen, die von den beteiligten Kreditgebern bereitgestellt werden und voraussichtlich teilweise durch eine Versicherungsgesellschaft garantiert werden. Diese Einrichtung soll Wallbox’s Liquiditätsposition stärken und das Management von Forderungen und Verbindlichkeiten unterstützen, während sich das Unternehmen weiterentwickelt.
Die neuen Darlehensinstrumente werden übliche Bedingungen und -setzungen enthalten, die in der abschließenden Dokumentation vereinbart und festgelegt werden, und werden durch ein umfassendes Sicherungspaket garantiert und gesichert, einschließlich der Sicherung von Anteilen an bestimmten Tochtergesellschaften und anderen wichtigen Vermögenswerten sowie eines potenziellen Konversionsrechts in Aktien bei bestimmten Ereignissen, die vereinbart werden.
Das Unternehmen befindet sich außerdem in fortgeschrittenen Verhandlungen mit anderen Hauptgläubigern unter seinen bestehenden Finanzierungsvereinbarungen, darunter Instituto de Crédito Oficial E.P.E., Institut Català de Finances, Mora Banc Grup, S.A., und EBN Banco de Negocios, S.A., sowie mit Compañía Española de Financiación del Desarrollo (COFIDES), S.A., S.M.E., um deren bestehende Einrichtungen in die neue Kapitalstruktur zu integrieren. Dazu zählen die Darlehensinstrumente und unter Vorbehalt der Vervollständigung der abschließenden Dokumentation wird erwartet, dass das Kommerzielle Abkommen etwa 85 % der gesamten bestehenden Schulden des Unternehmens abdeckt.
Das Unternehmen sucht auch die Unterstützung von Minderheitsgläubigern, die nicht Teil des Kommerziellen Abkommens sind, die Teil des Restrukturierungsprozesses sein sollen.
Parallel zu der Schuldendienstrestrukturierung sieht das Kommerzielle Abkommen vor, dass Wallbox 10 Millionen Euro an neuer Beteiligungsinvestition aufnimmt, um seine Kapitalstruktur zu stärken, wie folgt:
5 Millionen Euro werden voraussichtlich von den oben genannten wichtigen Aktionären über Private Placements, Bezugsquoten für alle bestehenden Aktionäre oder eine Kombination aus beidem bereitgestellt. Zusätzliche 5 Millionen Euro werden voraussichtlich durch Mechanismen erlangt, die derzeit analysiert werden.
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here's a 600-word summary of the text, followed by a German translation.
**Summary (600 words)**
Recent market volatility, particularly within the European STOXX Europe 600 Index, has spurred investors towards dividend-paying stocks as a haven of stability during uncertain economic times. Concerns over inflated artificial intelligence (AI) stock valuations and diminished expectations for U.S. interest rate cuts have contributed to the downturn. Despite this broader market weakness, certain European stocks continue to offer attractive dividend yields.
The article highlights three specific companies – CaixaBank, OPmobility, and Björn Borg – as promising dividend investments, alongside a broader screener of 216 top European dividend stocks. Simply Wall St’s “Dividend Rating” system is used to assess each company's potential.
**CaixaBank:** This Spanish financial institution (market cap: €66.99 billion) offers a dividend yield of 4.77% and a rating of ★★★★☆☆. While currently covered by earnings (56.4% payout ratio), its dividend history has been inconsistent over the past decade. Recent buyback programs demonstrate a commitment to shareholder value. However, its yield is below the Spanish quartile, and high bad loans (2.3%) remain a concern. The valuation suggests the stock may be trading above its estimated value.
**OPmobility:** This German company (market cap: €2.07 billion) produces intelligent exterior systems and mobility solutions. It generates revenue through Modules, Powertrain, and Exterior Systems. OPmobility offers a dividend yield of 5% and a rating of ★★★★☆☆. Although dividend payouts are well-covered by earnings and cash flow (32.2% and 50.2% respectively), the company’s past performance has been volatile. Despite declining revenue in recent quarters, executive changes are being monitored for potential future strategic impacts. Its discounted valuation suggests potential upside.
**Björn Borg:** This Swedish company (market cap: SEK1.56 billion) manufactures and sells underwear, sportswear, footwear, bags, and eyewear. The company presents a dividend yield of 4.85% and a rating of ★★★★☆☆. While the yield is in the top 25% of Swedish payers, the high cash payout ratio (133.5%) indicates that dividends are poorly covered by cash flow. Recent financial results show steady revenue and net income growth, but this isn’t enough to offset the high payout ratio. Its dividend history has been inconsistent, and the current valuation may be inflated.
**Broader Context:** The article emphasizes the importance of a diverse “Top European Dividend Stocks” screener (216 stocks). It points out that Simply Wall St provides a valuable tool for investors to identify potentially attractive dividend stocks based on historical data and analyst forecasts. The article stresses the importance of understanding a company’s payout ratio, dividend history, and valuation when assessing its dividend potential. It explicitly states that the information provided is for general commentary only and not financial advice, and that the analysis considers only historical data and analyst forecasts. The text also highlights the need to be aware of factors such as recent company announcements and qualitative information that might not be reflected in the analysis.
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**German Translation (ca. 600 words):**
**Zusammenfassung (600 Wörter)**
In den letzten Wochen haben sich die europäischen Märkte aufgrund von Turbulenzen, insbesondere im STOXX Europe 600 Index, eingebrochen. Die Sorgen um überhöhte Bewertungen von Aktien im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) und die sinkenden Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung der US-Notenbank haben zu dieser Entwicklung beigetragen. Dennoch suchen Investoren weiterhin nach stabilen Einkommensquellen und wenden sich dabei Dividendenstücken zu.
Der Artikel beleuchtet drei spezifische Unternehmen – CaixaBank, OPmobility und Björn Borg – als vielversprechende Dividend-Investitionen, zusammen mit einem Screener von 216 Top-European-Dividend-Stocks. Das Bewertungssystem von Simply Wall St’s “Dividend Rating” wird zur Einschätzung des Potenzials jedes Unternehmens verwendet.
**CaixaBank:** Diese spanische Finanzinstitution (Marktkapitalisierung: 66,99 Mrd. €) bietet eine Dividendenrendite von 4,77 % und eine Bewertung von ★★★★☆☆. Obwohl die Dividenden aktuell durch die Gewinne gedeckt sind (56,4 % Ausschüttungsquote), ist die Dividendengeschichte in den letzten zehn Jahren inkonsistent. Die jüngsten Rückkaufprogramme zeigen ein Engagement für den Mehrwert für die Aktionäre. Allerdings liegt die Rendite unter dem spanischen Quartil, und hohe Altlasten (2,3 %) bleiben ein Problem. Die Bewertung deutet darauf hin, dass das Unternehmen möglicherweise über seinem geschätzten Wert gehandelt wird.
**OPmobility:** Dieses deutsche Unternehmen (Marktkapitalisierung: 2,07 Mrd. €) produziert intelligente Außenraumsysteme und Mobilitätslösungen. Es erwirtschaftet Einnahmen durch Module, Antriebstechnik und Außenraumsysteme. OPmobility bietet eine Dividendenrendite von 5 % und eine Bewertung von ★★★★☆☆. Obwohl Dividendenzahlungen gut durch Gewinne und Cashflow gedeckt sind (32,2 % und 50,2 % bzw.), war die Performance der Firma in der Vergangenheit volatil. Trotz sinkender Umsätze in den letzten Quartalen werden die jüngsten Personalwechsel überwacht, um mögliche Auswirkungen auf die zukünftige strategische Ausrichtung zu bewerten. Aufgrund der vergünstigten Bewertung ergibt sich hier ein potenzielles Wachstumspotenzial.
**Björn Borg:** Dieses schwedische Unternehmen (Marktkapitalisierung: 1,56 Mrd. SEK) fertigt und vertreibt Unterwäsche, Sportbekleidung, Schuhe, Taschen und Brillen unter der Marke Björn Borg. Das Unternehmen bietet eine Dividendenrendite von 4,85 % und eine Bewertung von ★★★★☆☆. Obwohl die Rendite unter den Top 25 % der schwedischen zahlenden Unternehmen liegt, deutet die hohe Ausschüttungsquote (133,5 %) darauf hin, dass die Dividenden nicht gut durch Cashflow gedeckt sind. Die jüngsten Finanzergebnisse zeigen ein stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum, aber dies reicht nicht aus, um die hohe Ausschüttungsquote auszugleichen. Die Dividendengeschichte ist inkonsistent, und die aktuelle Bewertung könnte überhöht sein.
**Breitere Perspektive:** Der Artikel betont die Bedeutung eines diversifizierten „Top European Dividend Stocks“-Screeners (216 Aktien). Er weist darauf hin, dass Simply Wall St ein wertvolles Werkzeug für Investoren ist, um potenziell attraktive Dividendenaktien auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen zu identifizieren. Der Artikel betont die Notwendigkeit, die Ausschüttungsquote, die Dividendengeschichte und die Bewertung eines Unternehmens zu verstehen, wenn man sein Dividendenpotenzial bewertet. Er gibt ausdrücklich an, dass es sich um allgemeine Kommentare handelt und keine Finanzberatung ist, und dass die Analyse nur historische Daten und Analystenprognosen berücksichtigt. Der Text weist auch darauf hin, dass man sich der Faktoren bewusst sein sollte, wie jüngste Unternehmensankündigungen oder qualitative Informationen, die möglicherweise nicht in der Analyse enthalten sind.
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