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| 12.01.26 17:38:39 |
Drei Aktien werden im Januar 2026 voraussichtlich mit Abschreibungen gehandelt. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
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**Summary (600 words)**
The current state of the U.S. stock market is characterized by volatility and varied performance across major indices. Simultaneously, precious metals are experiencing record highs, creating an environment of uncertainty for investors. Amidst this flux, identifying undervalued stocks presents a compelling opportunity, as these companies may offer substantial value gains when broader market conditions remain uncertain.
This article highlights a selection of 10 undervalued U.S. stocks identified through a “Cash Flows” screener by Simply Wall St. The list is based on discounted cash flow (DCF) analysis, which estimates a company’s intrinsic value by projecting future cash flows and discounting them back to the present. The goal is to pinpoint companies trading below their estimated fair value.
The top 10 list includes: VTEX (VTEX), Valley National Bancorp (VLY), Super Group (SGHC), Perfect (PERF), MGM Resorts International (MGM), Investar Holding (ISTR), Huntington Bancshares (HBAN), Fifth Third Bancorp (FITB), Datadog (DDOG), and CNB Financial (CCNE). Each company is presented with its current price, estimated fair value, and the percentage discount. Notably, most of these stocks have discounts of around 48-50%, indicating significant potential upside.
Beyond the top 10, the article delves into three individual companies identified through the screener: Eos Energy Enterprises (EOSE), Alpha Metallurgical Resources (AMR), and Elastic N.V. (ESTC). These companies are examined in detail, providing an overview of their operations, revenue streams, and key financial metrics.
**Eos Energy Enterprises** is a renewable energy storage solutions provider focused on utility-scale applications. The company’s discounted cash flow analysis suggests it’s undervalued, despite a volatile share price and recent shareholder dilution. The analysis highlights robust revenue growth prospects (51.4% annually) and strategic partnerships.
**Alpha Metallurgical Resources** is a coal mining company operating in Virginia and West Virginia. Despite recent losses, the company anticipates profitability within three years, supported by strong operational guidance and a significant share repurchase program.
**Elastic** is a search AI company offering software platforms for hybrid environments. Similar to the other companies, the DCF analysis reveals undervaluation, underpinned by anticipated profitability and strategic partnerships including a potential large contract with CISA.
The article emphasizes the importance of using the “Undervalued US Stocks Based On Cash Flows” screener to identify these opportunities. It also encourages readers to explore the full list of 192 stocks and to utilize Simply Wall St’s portfolio tools for enhanced investment management. The article stresses the importance of diversified portfolios, including companies with high growth potential, dividend-paying stocks for stability, and small-cap stocks that may have been overlooked.
Finally, the article clearly states its disclaimer – that this is general, historical data and analyst forecasts-based analysis and not financial advice. It’s crucial to consider individual investment goals and financial situations before making any decisions.
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**German Translation (600 words)**
**Zusammenfassung (600 Wörter)**
Der gegenwärtige Zustand des US-Aktienmarktes ist durch Volatilität und unterschiedliche Performance der großen Indizes gekennzeichnet. Gleichzeitig verzeichnen Edelmetalle Rekordhöhen, was eine Unsicherheit für Investoren schafft. Inmitten dieser Fluktuation bietet die Identifizierung von Unterbewerteten Aktien eine überzeugende Möglichkeit, da diese Unternehmen potenziell erhebliche Wertsteigerungen erzielen können, wenn die breiteren Marktbedingungen weiterhin unsicher sind.
Dieser Artikel beleuchtet eine Auswahl von 10 unterbewerteten US-Aktien, die mithilfe des „Cash Flows“-Screeners von Simply Wall St identifiziert wurden. Die Liste basiert auf der Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse, die den intrinsischen Wert eines Unternehmens schätzt, indem zukünftige Cashflows prognostiziert und auf den heutigen Wert abgezinst werden. Ziel ist es, Unternehmen zu identifizieren, die unter ihrem geschätzten fairen Wert gehandelt werden.
Die Top 10 Liste umfasst: VTEX (VTEX), Valley National Bancorp (VLY), Super Group (SGHC), Perfect (PERF), MGM Resorts International (MGM), Investar Holding (ISTR), Huntington Bancshares (HBAN), Fifth Third Bancorp (FITB), Datadog (DDOG) und CNB Financial (CCNE). Jedes Unternehmen wird mit seinem aktuellen Preis, dem geschätzten fairen Wert und dem prozentualen Abschlag präsentiert. Bemerkenswert ist, dass die meisten dieser Aktien einen Abschlag von etwa 48-50 % aufweisen, was auf ein erhebliches Gewinnpotenzial hindeutet.
Über die Top 10 hinaus werden drei einzelne Unternehmen, die durch den Screener identifiziert wurden, im Detail untersucht: Eos Energy Enterprises (EOSE), Alpha Metallurgical Resources (AMR) und Elastic N.V. (ESTC). Diese Unternehmen werden ausführlich analysiert und bieten einen Überblick über ihre Geschäftstätigkeit, Umsatzströme und wichtigen Finanzkennzahlen.
**Eos Energy Enterprises** ist ein Anbieter von erneuerbaren Energiespeicherlösungen mit Schwerpunkt auf großtechnischen Anwendungen. Die DCF-Analyse des Unternehmens deutet darauf hin, dass es unterbewertet ist, trotz eines volatilen Aktienkurses und jüngster Shareholder-Dilution. Die Analyse hebt robustes Umsatzwachstumspotenzial (51,4 % jährlich) und strategische Partnerschaften hervor.
**Alpha Metallurgical Resources** ist ein Bergbauunternehmen, das in Virginia und West Virginia Kohle produziert, verarbeitet und verkauft. Trotz jüngster Verluste erwartet das Unternehmen innerhalb von drei Jahren Rentabilität, gestützt durch solide operative Leitlinien und ein bedeutendes Aktienrückkaufprogramm.
**Elastic** ist ein Such-KI-Unternehmen, das Softwareplattformen für hybride Umgebungen anbietet. Wie die anderen Unternehmen zeigt die DCF-Analyse eine Unterbewertung, die auf erwartete Rentabilität und strategische Partnerschaften basiert, darunter ein potenziell großes Vertragsangebot mit CISA.
Der Artikel betont die Bedeutung der Verwendung des „Undervalued US Stocks Based On Cash Flows“-Screeners, um diese Möglichkeiten zu identifizieren. Er ermutigt die Leser auch, die vollständige Liste von 192 Aktien zu erkunden und die Portfolio-Tools von Simply Wall St zur Verbesserung des Anlage-Managements zu nutzen. Der Artikel hebt die Bedeutung diversifizierter Portfolios hervor, einschließlich Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial, Dividendenzahlt Aktien für Stabilität und Small-Cap-Aktien, die möglicherweise übersehen wurden.
Schließlich wird klar die Haftungserklärung abgegeben – dass dies eine allgemeine, historische Daten und Analystenprognosen basierende Analyse ist und keine Finanzberatung darstellt. Es ist wichtig, individuelle Anlageziele und finanzielle Situationen zu berücksichtigen, bevor Anlageentscheidungen getroffen werden.
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| 12.01.26 16:45:48 |
Goldman Sachs empfiehlt 3 US-amerikanische Software-Aktien zum Kauf und 2, die man vermeiden sollte. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Investing.com – Goldman Sachs übernimmt die Aktienanalyse des US-Software-Sektors und nennt drei Aktien, auf die es setzt, während es vor zwei Namen warnt, inmitten der „Ära der agentischen Arbeitsabläufe“.**
Microsoft, Oracle und ServiceNow erhalten die Buy-Bewertung, während Adobe und Datadog als Sell bewertet werden.
Analyst Gabriela Borges sagte, dass sie „optimistisch ist, dass die Akzeptanz von KI ein positiver Rückenwind für den Software-TAM über die nächsten 5–10 Jahre ist“, aber warnte, dass die jährlichen „Datenpunkte uneben sein könnten, da das Ökosystem reift“.
Borges argumentiert, dass die Hauptdiskussion für Investoren darin besteht, welche Unternehmen die Nachfrage nach KI-Infrastruktur in ein „nachhaltiges, profitables Geschäft“ umwandeln können. Sie erwartet, dass Infrastruktursoftware-Anbieter die Bruttomargen von „<40% auf 60%+“ erhöhen.
Microsoft ist die wichtigste Idee von Goldman Sachs, wobei das Unternehmen auf „die Aufwärtsbewegung von Azure-Einnahmen im Jahr 2026 unter Berücksichtigung seiner Größe und seines Geschäftsansatzes“ verweist.
Auch Oracle erhält die Buy-Bewertung, wobei die Analysten eine verbesserte Transparenz bei den Investitionen in Sachkapital und einen klaren Weg aus dem aktuellen Tiefpunkt im Wachstum der Bruttomargen im Jahr 2026E erwarten.
ServiceNow wird als Profitierer von einer Verlagerung des Werts in die „Agenten-Orchestrierungsschicht“ bezeichnet, wo es aufgrund seiner Workflow-Funktionen „gut positioniert“ ist.
Auf der Anwendungsseite bevorzugt Goldman Sachs Unternehmen, die sich „weiter in der Umgestaltung ihrer Stacks“ befinden, wobei Salesforce hervorgehoben wird, obwohl es nicht zu den Top Drei gehört.
Das Unternehmen vergibt Sell-Bewertungen für Adobe und Datadog und warnt, dass das Wachstum von Adobe „weg von der High-End-Seite abfließt“, während Datadog mit „erhöhtem Wettbewerb und verstärktem Kundenfokus auf Budgetoptimierung“ konfrontiert ist. |
| 12.01.26 15:19:19 |
Descartes wird aufgerüstet, während Snowflake, DoubleVerify und GitLab bei Barclays kürzen. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung:**
Barclays hat eine Reihe von Aktualisierungen und Anpassungen seiner Ratings und Kurszielen für verschiedene Softwareunternehmen veröffentlicht, wobei ein optimistisches Ausblick auf 2026 betont wird. Die Analysten der Firma glauben, dass der Softwaresektor nach einer schwierigen 2025 eine Wende erleben wird. Ihr zentrales Argument beruht auf mehreren Faktoren: stabile makroökonomische und IT-Ausgaben, niedrige Bewertungen und eine abnehmende negative Stimmung.
**Wesentliche Änderungen und Ausblick:**
* **Positive Trends:** Barclays erwartet einen Wandel der Stimmung, der durch zunehmende KI-Einnahmen vorangetrieben wird, insbesondere von Salesforce (CRM) und Oracle (ORCL). Sie gehen davon aus, dass einfachere Vergleichszeiträume (“Comps”) für Applikationssoftwareunternehmen das Wachstum fördern werden. Darüber hinaus werden große wiederkehrende Einnahmen (RPO) aus dem Jahr 2025 für Infrastrukturschwerpunkte wie DigitalOcean (DOCN) im Jahr 2026 erwartet.
* **Bevorzugte Aktien:** Die Analysten stellten Salesforce, Oracle und DigitalOcean als ihre bevorzugten Aktien für 2026 vor.
* **Wesentliche Aufwertungen:**
* **Descartes Systems (DSGX):** Von „Equal Weight“ auf „Overweight“ angehoben mit einem Kursziel von 105 Dollar, was auf eine verbesserte Perspektive aufgrund eines erholten organischen Wachstums und eines günstigen M&A-Umfelds beruht.
* **DigitalOcean (DOCN):** Von „Overweight“ auf „Overweight“ angehoben mit einer Kurszielerhöhung von 63 Dollar, aufgrund erwarteter Wachstumsbeschleunigung und erfolgreicher KI-Agent-Implementierung.
* **Wesentliche Abstufungen:** Barclays passte die Kursziele für mehrere andere Unternehmen an, darunter CoreWeave (CRWV), Datadog (DDOG), Dynatrace (DT), Elastic (ESTC), Five9 (FIVN), HubSpot (HUBS), Klaviyo (KVYO), Monday.com (MNDY), Paycom Software (PAYC), Commerce.com (CMRC), Paylocity (PCTY), Similarweb (SMWB), Sprout (SPT), Workday (WDAY), ZoomInfo Technologies (GTM), Appian (APPN), Lightspeed Commerce (LSPD) und UiPath (PATH).
**Grundlegende Themen:**
* **KI-Auswirkungen:** Die Analysten glauben, dass KI der Schlüssel zum Wachstum im Softwaresektor sein wird, insbesondere durch die Einführung von „KI-Agenten“.
* **Makroökonomische Bedingungen:** Die aktuelle makroökonomische Situation ist ein Nachteil für Softwareunternehmen, aber Barclays erwartet eine Veränderung, wenn die Ausgaben stabilisieren und einfachere Comps auftreten.
* **M&A-Aktivitäten:** Der positive Ausblick auf Descartes ist auf ein günstiges M&A-Umfeld zurückzuführen, das zu Akquisitionsmöglichkeiten führen könnte.
**Kurz gesagt, Barclays sieht eine Bodenbildung für den Softwaresektor und erwartet einen Aufschwung, der durch KI-Einführungen, günstigere wirtschaftliche Bedingungen und strategische Übernahmen vorangetrieben wird.** |
| 12.01.26 14:49:09 |
Netflix-Start, Palantir-Upgrade: Wall Streets Top-Analyst sagt... |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here's a summary of the provided text, followed by a German translation, within the 500-word limit:
**Summary (approx. 480 words)**
This report details key research call activity on Wall Street, focusing on upgrades, downgrades, and new coverage initiations of prominent stocks. The analysis, compiled by The Fly, highlights significant shifts in investor sentiment and price targets across a range of sectors.
**Upgrades Dominate:**
The most prevalent activity was upgrades. Five stocks received “Buy” ratings from various investment firms. Airbnb (ABNB) saw a boost, with Citi raising its target to $170 reflecting optimistic growth prospects. Palantir (PLTR) received a “Buy” from Citi, anticipating higher consensus estimates for 2026. Comcast (CMCSA), benefiting from anticipated structural changes in the media landscape, was upgraded by BofA. Zoom Communications (ZM) received a “Buy” from Citi, citing an “undemanding” valuation given anticipated sales growth. Datadog (DDOG) received an “Overweight” rating from Morgan Stanley, driven by improving growth trends.
**Downgrades Trigger Caution:**
Conversely, several stocks experienced downgrades. Rivian (RIVN) faced a downgrade to “Underperform” from Wolfe Research, citing unfavorable risk/reward at current levels and overly optimistic Street expectations. Snowflake (SNOW) was downgraded to “Equal Weight” by Barclays, reflecting a significant stock rally in 2025. Insulet (PODD) received a downgrade from Wolfe Research to “Underweight” due to increasing competition. Allstate (ALL) saw a downgrade from KeyBanc to “Hold” as competition in the personal auto insurance market intensified. CrowdStrike (CRWD) had its sector weighting reinstated by KeyBanc reflecting a more balanced approach to security spending.
**New Coverage & Perspectives:**
Alongside upgrades and downgrades, several firms initiated coverage of previously unrated stocks. HSBC initiated coverage of Netflix (NFLX), highlighting its position as the “undisputed global streaming leader,” a view shared by several other banks. Medline (MDLN) received an "Overweight" rating from Barclays, appreciating the company’s strengths. Baird initiated coverage of Andersen Group (ANDG) recognizing it as a premium provider of specialized services. JPMorgan reinstated coverage of Rocket Companies (RKT), remaining constructive on the company's strategic direction. These new initiations underscore a broadening perspective on the investment landscape.
**Overall Tone:**
The overall tone is cautiously optimistic, with a clear focus on the potential for growth and consolidation within the tech and media sectors, particularly as the market anticipates shifts in consumer behavior and industry dynamics through 2026.
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**German Translation (approx. 510 words)**
**Zusammenfassung (ca. 480 Wörter)**
Dieser Bericht fasst wichtige Research-Call-Aktivitäten an der Wall Street zusammen, wobei Schwerpunkte auf Kursschärfungen, Abstufungen und neuen Coverage-Initiativen für namhafte Aktien liegen. Die Analyse, zusammengestellt von The Fly, beleuchtet signifikante Veränderungen in der Anlegerstimmung und den Kurszielen über einen breiten Branchenspektrum hinweg.
**Kursschärfungen dominieren:**
Die vorherrschende Aktivität waren Kursschärfungen. Fünf Aktien erhielten "Buy"-Ratings von verschiedenen Investmentfirmen. Airbnb (ABNB) profitierte von einem Anstieg, wobei Citi sein Ziel auf 170 US-Dollar erhöhte und sich auf die optimistischen Wachstumsaussichten berief. Palantir (PLTR) erhielt ein "Buy"-Rating von Citi, das höhere Konsensschätzungen für 2026 erwartete. Comcast (CMCSA), begünstigt durch erwartete strukturelle Veränderungen im Medienbereich, wurde von BofA aufgestuft. Zoom Communications (ZM) erhielt ein "Buy"-Rating von Citi, das eine "weniger anspruchsvolle" Bewertung aufgrund erwarteten Umsatzwachstums hervorhob. Datadog (DDOG) erhielt ein "Overweight"-Rating von Morgan Stanley, das auf verbessernde Wachstumstrends basierte.
**Abstufungen wecken Vorsicht:**
Umgekehrt erlebten mehrere Aktien Abstufungen. Rivian (RIVN) sah sich einem Abstufung von “Underperform” durch Wolfe Research gegenüber, die eine ungünstige Risiko-Ertrags-Situation bei aktuellen Kursen und zu optimistische Erwartungen der Street hervorhob. Snowflake (SNOW) wurde von Barclays auf “Equal Weight” herabgestuft, was auf einen erheblichen Aktienanstieg im Jahr 2025 zurückzuführen ist. Insulet (PODD) erhielt von Wolfe Research ein Abstufung aufgrund zunehmender Konkurrenz. Allstate (ALL) sah sich einem Abstufung von KeyBanc gegenüber, da der Wettbewerb im Bereich der persönlichen Kfz-Versicherung zunahm. CrowdStrike (CRWD) sah eine Wiederherstellung des Sektor-Gewichts durch KeyBanc, das auf einen ausgewogeneren Ansatz bei Sicherheitsausgaben hinweist.
**Neue Coverage und Perspektiven:**
Zusätzlich zu Kursschärfungen und Abstufungen initiierten mehrere Unternehmen die Coverage von zuvor ungenutzten Aktien. HSBC startete die Coverage von Netflix (NFLX), die Herausforderungen der ausgereiften Videostreaming-Industrie hervorhob und sich davon überzeugte, dass Netflix der “unbestrittene globale Streaming-Anbieter” ist – eine Ansicht, die von mehreren anderen Banken geteilt wurde. Medline (MDLN) erhielt ein “Overweight”-Rating von Barclays, das die Stärken des Unternehmens schätzte. Baird startete die Coverage von Andersen Group (ANDG) und erkannte es als Premium-Anbieter von spezialisierten Dienstleistungen. JPMorgan hob die Coverage von Rocket Companies (RKT) nach einer Phase der Beschränkung wieder auf, blieb konstruktiv gegenüber der neuen Strategie des Unternehmens, aber glaubt, dass die Investoren die niedrigeren Zinnszenarien und die Zwischenmarktanteilsgewinne über den direkten Einfluss der Akquisitionen hinweg vollständig berücksichtigen.
**Gesamteindruck:**
Insgesamt ist der Ton vorsichtig optimistisch, mit einem klaren Fokus auf das Potenzial für Wachstum und Konsolidierung in den Bereichen Technologie und Medien, insbesondere angesichts von Veränderungen im Konsumentenverhalten und der Branchendynamik bis 2026. |
| 12.01.26 11:38:02 |
Drei Aktien sollen bis zu 36,9 % unterbewertet sein. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here's a 600-word summary of the text, followed by a German translation.
**Summary (600 words)**
As of January 2026, the US stock market is experiencing a remarkable period of growth, with the Dow Jones Industrial Average and S&P 500 reaching record highs. This strong performance is fueling investor interest in identifying undervalued stocks – companies trading below their estimated “fair value” based on discounted cash flow analysis. This analysis, conducted by Simply Wall St, has identified ten US stocks with significant potential for growth.
The methodology employed focuses on analyzing a company’s future cash flow potential and comparing it to its current market price. Companies with a substantial difference between their current price and their estimated fair value are considered undervalued and present attractive investment opportunities. The list of 192 stocks was generated through a screener designed to identify companies meeting these criteria.
The top three undervalued stocks highlighted in the article are:
1. **VTEX (VTEX):** Trading at 48.6% discount, suggesting a potential value of $7.12.
2. **Valley National Bancorp (VLY):** A 48.4% discount, indicating a fair value of $23.24.
3. **Super Group (SGHC):** A 49.9% discount, estimating a value of $20.96.
These companies, along with Perfect (PERF), MGM Resorts International (MGM), Investar Holding (ISTR), Huntington Bancshares (HBAN), Fifth Third Bancorp (FITB), Datadog (DDOG), CNB Financial (CCNE), and Coeur Mining (CDE) are identified as prime candidates for investors seeking growth amidst the strong market environment.
Beyond these top ten, the screener highlights several individual companies with compelling narratives. **Caris Life Sciences** is a key example, a biotechnology firm leveraging artificial intelligence for molecular profiling, trading at a 29.4% discount and experiencing robust revenue growth driven by strategic collaborations and index inclusions. **AngloGold Ashanti**, a major gold mining operation, is undervalued by 36.9% and driven by strong earnings and production figures. **Coeur Mining** is another notable case, recently profitable and with significant growth potential due to exploration projects at Palmarejo.
The article emphasizes the importance of considering factors beyond simple price movements. While high market performance creates demand and can drive prices up, identifying companies with strong underlying fundamentals – particularly those generating significant cash flows – remains crucial. The “Undervalued US Stocks Based On Cash Flows” screener provides a powerful tool for investors to filter for these opportunities.
Furthermore, Simply Wall St encourages investors to proactively monitor their portfolios using tools like their Simply Wall St app, which provides real-time alerts and comprehensive stock analysis across all markets. The article also recommends exploring smaller-cap companies and dividend-paying stocks for portfolio diversification and stability.
**Important Disclaimer:** It's crucial to note that this analysis is based on historical data and analyst forecasts. The article clearly states that its purpose is to provide long-term focused analysis and is *not* intended as financial advice. The information is presented without consideration of an investor's individual circumstances or objectives. Recent company announcements and qualitative factors are not fully incorporated into the analysis.
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**German Translation (approx. 600 words)**
**Zusammenfassung (600 Wörter)**
Zum Stichtag Januar 2026 erlebt die US-Aktienmärkte einen bemerkenswerten Aufwärtstrend, wobei der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 Rekordhöhen erreichen. Diese starke Performance beflügelt das Interesse der Anleger an der Identifizierung von unterbewerteten Aktien – Unternehmen, die unter ihrem geschätzten “Fair Value” aufgrund von Discounted-Cash-Flow-Analysen gehandelt werden. Diese Analyse, durchgeführt von Simply Wall St, hat zehn US-Aktien mit signifikantem Wachstumspotenzial identifiziert.
Die angewandte Methodik konzentriert sich auf die Analyse des zukünftigen Cash-Flow-Potenzials eines Unternehmens und vergleicht es mit seinem aktuellen Marktpreis. Unternehmen mit einer erheblichen Differenz zwischen ihrem aktuellen Preis und ihrem geschätzten Fair Value gelten als unterbewertet und stellen attraktive Investitionsmöglichkeiten dar. Die Liste der 192 Aktien wurde durch einen Screener generiert, der Unternehmen anhand dieser Kriterien filtert.
Die Top drei unterbewerteten Aktien, die im Artikel hervorgehoben werden, sind:
1. **VTEX (VTEX):** Mit einem Abschlag von 48,6 % deutet dies auf einen potenziellen Wert von 7,12 $ hin.
2. **Valley National Bancorp (VLY):** Ein Abschlag von 48,4 % weist auf einen Fair Value von 23,24 $ hin.
3. **Super Group (SGHC):** Ein Abschlag von 49,9 % schätzt einen Wert von 20,96 $.
Diese Unternehmen, zusammen mit Perfect (PERF), MGM Resorts International (MGM), Investar Holding (ISTR), Huntington Bancshares (HBAN), Fifth Third Bancorp (FITB), Datadog (DDOG), CNB Financial (CCNE) und Coeur Mining (CDE), werden als potenzielle Zielunternehmen für Anleger identifiziert, die Wachstumsmöglichkeiten im Zuge der starken Marktperformance suchen.
Über die Top zehn hinaus hebt der Screener mehrere Einzelunternehmen mit überzeugenden Narrativen hervor. **Caris Life Sciences** ist ein Schlüsselfall, ein Biotechnologie-Unternehmen, das künstliche Intelligenz für die molekulare Profiling nutzt und mit einem Abschlag von 29,4 % handelt und durch strategische Kooperationen und Indexeinschlüsse ein robustes Umsatzwachstum erzielt. **AngloGold Ashanti**, ein bedeutendes Goldabbauunternehmen, ist um 36,9 % unterbewertet und wird von starken Gewinn- und Produktionszahlen getragen. **Coeur Mining** ist ein weiteres bemerkenswertes Beispiel und wurde kürzlich profitabel, mit erheblichem Wachstumspotenzial aufgrund von Explorationsprojekten in Palmarejo.
Der Artikel betont die Bedeutung der Berücksichtigung von Faktoren über einfache Preisbewegungen hinaus. Während eine starke Marktperformance die Nachfrage stimuliert und die Preise in die Höhe treiben kann, bleibt die Identifizierung von Unternehmen mit starken zugrunde liegenden Fundamentaldaten – insbesondere solchen, die erhebliche Cashflows generieren – entscheidend. Der Screener “Undervalued US Stocks Based On Cash Flows” bietet Anlegern ein leistungsstarkes Werkzeug, um diese Möglichkeiten zu filtern.
Darüber hinaus ermutigt Simply Wall St Investoren, ihre Portfolios proaktiv mit Hilfe von Tools wie der Simply Wall St App zu überwachen, die Echtzeit-Alerts und umfassende Aktienanalysen für alle Märkte bereitstellt. Der Artikel empfiehlt auch, kleinere Caps und Dividendenzahler für eine Portfolio-Diversifizierung und Stabilität zu erkunden.
**Wichtiger Haftungsausschluss:** Es ist entscheidend zu beachten, dass diese Analyse auf historischen Daten und Analystenprognosen basiert. Der Artikel gibt eindeutig an, dass sein Zweck die Bereitstellung einer langfristigen, auf Analyse basierenden Einschätzung ist und *nicht* als Finanzberatung gedacht ist. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der individuellen Umstände oder Ziele eines Anlegers präsentiert. Die neuesten Unternehmensbekanntmachungen und qualitative Faktoren werden nicht vollständig in die Analyse einbezogen.
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| 12.01.26 04:32:57 |
Zwei Wachstumsaktien mit Top-Potenzial und eine, die wir skeptisch sehen. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
Der Artikel diskutiert Investierungsstrategien in einem Markt, der anfällig für schnelle Veränderungen ist, nachdem Phasen hoher Wachstums aufgetreten sind. Er betont die Bedeutung der Identifizierung von Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und warnt davor, sich ausschließlich auf stark beworbene Aktien zu konzentrieren.
Nach dem Tech-Crash von 2022 werden drei Aktien zur Betrachtung vorgeschlagen: Pennant Group (PNTG), Datadog (DDOG) und Commvault (CVLT). Es wird ein selektiver Ansatz betont, der anerkennt, dass schnelles Wachstum von ebenso schnellen Rückgängen begleitet werden kann.
**Pennant Group (PNTG)** wird als potenzieller Verkauf angesehen, da ihr Umsatzgrundlage relativ klein ist, es an freien Cashflow mangelt und die Kapitalrendite moderat ist. Trotz eines Umsatzanstiegs von 30,6 % scheint ihr Wertzuwachs (22,7-fache Forward-KGV) überbewertet zu sein.
**Datadog (DDOG)** ist eine Aktie, die beobachtet werden sollte. Sie verfügt über ein starkes, wiederkehrendes Umsatzwachstum (26,6 %) durch langfristige Verträge und eine bewährte Softwareplattform. Die ARR-Trends und die Erholung der Kundenakquisitionskosten deuten auf ein anhaltendes Wachstumspotenzial hin. Ihr Wertzuwachs (12,1-fache Forward-KGV) erscheint attraktiv.
**Commvault (CVLT)** ist eine weitere Aktie, die beobachtet werden sollte, die von der steigenden Nachfrage nach Lösungen zum Schutz von Daten profitiert. Ein Umsatzwachstum von 22 % und eine hohe Bruttogewinnmarge (81,5 %) deuten auf ein gesundes Geschäftsmodell hin. Die benutzerfreundliche Software beschleunigt den Ausgabenaufwand der Kunden und führt zu einer schnellen Erholung der Kundenakquisitionskosten. Ihr Wertzuwachs (4,6-fache Forward-KGV) wird als angemessen betrachtet.
Letztendlich plädiert der Artikel für eine langfristige Investitionsstrategie, die sich auf hochwertige Aktien mit konsistentem Wachstum und starken Wettbewerbsvorteilen konzentriert. Er ermutigt die Leser, den vollständigen Forschungsbericht für detaillierte Informationen zu konsultieren und sich nicht in den Köder des Nachkauens kurzfristiger Markttrends zu verstricken. |
| 11.01.26 13:00:35 |
Top KI-Aktienpicks: Ist das wirklich nur Nvidia? |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Here’s a summary of the text, followed by the German translation, within the 500-word limit:
**Summary (approx. 480 words)**
The discussion centers around which stock – Nvidia (NVDA), Intel (INTC), or AMD (AMD) – represents the best investment opportunity within the burgeoning artificial intelligence (AI) sector. Experts weigh in on the potential for each company to capitalize on the AI revolution.
Nvidia is currently the dominant player, largely due to Jensen Huang's strategic moves and the company’s leading position in AI chip development. AMD is considered a strong competitor, actively challenging Nvidia’s market share. Intel, historically a chip giant, is attempting a strategic turnaround focused on AI chip production, but remains a subject of skepticism.
Dan Ives, a Wedbush Securities managing director, believes Nvidia is the “Godfather of AI” and emphasizes the importance of investing across the broader semiconductor landscape, including AMD, Micron, and Broadcom. He argues that Intel, while previously considered a fringe player, is now gaining prominence and shouldn't be discounted. Ives advocates for a long-term strategy focused on Nvidia and AMD, recognizing the significant value creation they’re driving.
Another analyst, emphasizes a more diversified approach, recommending a focus on Microsoft, Nvidia, Snowflake, and DataDog. This perspective highlights the integral role of software in enabling AI applications, particularly in data management and application monitoring. Despite recognizing Nvidia’s importance as a hardware provider, they believe significant investment potential exists within the software ecosystem that fuels the AI revolution.
Ines Ferré, a Yahoo Finance Senior Reporter, doesn’t advocate for a specific stock pick but highlights Intel’s advanced packaging technology – a key area of interest following Intel’s $5 billion investment in this space. She views this technology as a promising differentiator and a potential catalyst for Intel’s resurgence. The discussion underlines the critical importance of advancements in chip architecture and manufacturing processes for driving AI innovation.
Ultimately, the consensus leans towards Nvidia as the primary beneficiary of the AI boom, with AMD as a significant secondary opportunity. While Intel’s turnaround remains uncertain, its advanced packaging technology presents a potential long-term investment angle.
**German Translation (approx. 475 words)**
**Zusammenfassung: Welcher Aktienkurs ist der beste KI-Einstieg für Investoren – Nvidia (NVDA), Intel (INTC) oder AMD (AMD)?**
Die Diskussion dreht sich darum, welcher Titel – Nvidia (NVDA), Intel (INTC) oder AMD (AMD) – die beste Investitionsmöglichkeit im aufstrebenden Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) darstellt. Experten geben Auskunft über das Potenzial jedes Unternehmens, von der KI-Revolution zu profitieren.
Nvidia ist derzeit der dominierende Akteur, hauptsächlich aufgrund von Jensen Huangs strategischen Manövern und der führenden Position des Unternehmens bei der Entwicklung von KI-Chips. AMD ist ein starker Konkurrent, der aktiv Marktanteile von Nvidia erobert. Intel, ein historisch bedeutendes Chip-Unternehmen, versucht einen strategischen Wende, konzentriert sich auf die Produktion von KI-Chips, bleibt aber Gegenstand von Skepsis.
Dan Ives, ein Managing Director von Wedbush Securities, glaubt, dass Nvidia der “Gott der KI” ist und betont die Bedeutung, in die breitere Halbleiterlandschaft zu investieren, einschließlich AMD, Micron und Broadcom. Er argumentiert, dass Intel, obwohl es früher als Randspieler galt, jetzt an Bedeutung gewonnen hat und nicht abgewertet werden sollte. Ives befürwortet eine langfristige Strategie, die sich auf Nvidia und AMD konzentriert, und erkennt den erheblichen Mehrwert, die beiden Unternehmen schaffen.
Ein weiterer Analyst empfiehlt einen diversifizierteren Ansatz, der sich auf Microsoft, Nvidia, Snowflake und DataDog konzentriert. Diese Perspektive hebt die integrale Rolle der Software bei der Ermöglichung von KI-Anwendungen hervor, insbesondere in der Datenverwaltung und der Überwachung von Anwendungen. Obwohl die Bedeutung von Nvidia als Hardware-Anbieter erkannt wird, glauben sie, dass ein erhebliches Investitionspotenzial im Software-Ökosystem besteht, das die KI-Revolution antreibt.
Ines Ferré, eine Senior Reporterin von Yahoo Finance, plädiert nicht für einen bestimmten Titel, sondern hebt die fortschrittliche Chip-Verpackungstechnologie von Intel hervor – ein Schlüsselinteresse nach der 5 Milliarden Dollar Investition von Intel in diesen Bereich. Sie betrachtet diese Technologie als vielversprechenden Differenzierungsfaktor und als möglichen Katalysator für die Wiederbelebung von Intel. Die Diskussion unterstreicht die entscheidende Bedeutung von Fortschritten in der Chip-Architektur und den Herstellungsprozessen für die Förderung von KI-Innovationen.
Letztendlich neigt sich der Konsens dazu, Nvidia als den Hauptnutzer des KI-Boom zu betrachten, wobei AMD als bedeutende sekundäre Chance besteht. Während Intels Wende unsicher bleibt, stellt seine fortschrittliche Chip-Verpackungstechnologie eine potenziell langfristige Investitionsmöglichkeit dar. |
| 11.01.26 11:09:42 |
Was Analysten über Datadog (DDOG) denken, was ihnen einen Vorteil verschafft, während sich die Geschichte verändert? |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Here's a summary of the text, followed by a German translation:
**Summary (600 words max)**
This report analyzes the evolving fair value estimate for Datadog (DDOG), a company specializing in monitoring and analytics for cloud applications. Despite unchanged revenue growth projections of roughly 21.47% to 21.46%, the fair value estimate has been modestly trimmed from US$211.97 to US$208.49 per share, reflecting shifts in analyst sentiment and increased scrutiny.
**Key Drivers of the Adjustment:**
* **Discount Rate Increase:** The primary factor behind the fair value reduction is an uptick in the discount rate, currently set at 8.50%. This implies analysts are demanding a higher return on investment due to heightened concerns.
* **Competitive Landscape:** Concerns about competition, particularly following the Palo Alto Networks acquisition of Chronosphere, are fueling skepticism. This creates “narrative overhang,” meaning the market’s perception of Datadog’s future is being challenged. The potential for pricing compression is a significant worry.
* **AI Customer Risks:** The significant contract with OpenAI is now viewed with more caution. Analysts are considering the possibility that OpenAI might insource observability solutions, potentially impacting Datadog’s revenue growth.
* **Positive Execution:** Despite these concerns, numerous analysts maintain a bullish outlook, citing strong Q3 execution, broad business acceleration, and revenue exceeding Street estimates. RBC Capital, Evercore ISI, and Jefferies highlighted this positive performance.
* **CIBC Upgrade:** CIBC recently upgraded Datadog’s stock, recognizing Datadog’s position in observability and security and its relevance with AI-native customers.
**Wall Street Perspectives:**
A range of firms have issued price targets, from US$180 to US$225, demonstrating a generally positive outlook. However, some firms, like Truist and Citi, expressed caution, emphasizing potential risks related to AI winners, valuation gaps, and competitive pressures.
**Recent Developments:**
The report highlights recent news impacting Datadog:
* **Potential GitLab Acquisition:** Discussions are underway regarding a potential acquisition of GitLab by Datadog.
* **Financial Guidance:** Datadog released revenue guidance for Q4 2025 and full year 2025.
* **Integration Announcements:** Partnerships with Morgan Stanley and Contrast Security are expanding Datadog’s capabilities.
**Staying Informed:**
Simply Wall St emphasizes the importance of tracking these narrative shifts. The “Datadog Narrative” provides a dynamic view, connecting business drivers to financial models and automatically updating based on new information. Investors are encouraged to follow the narrative within the Simply Wall St Community.
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**German Translation (approximately 600 words)**
**Zusammenfassung (maximal 600 Wörter)**
Dieser Bericht analysiert den sich entwickelnden fairen Wertschätzung für Datadog (DDOG), ein Unternehmen, das sich auf Überwachung und Analysen für Cloud-Anwendungen spezialisiert hat. Trotz unveränderter Umsatzwachstumsprognosen von etwa 21,47 % bis 21,46 % wurde die faire Wertschätzung von US$211,97 auf US$208,49 pro Aktie leicht reduziert, was auf Veränderungen im Analysten-Sentiment und erhöhte Skepsis zurückzuführen ist.
**Haupttreiber der Anpassung:**
* **Erhöhung des Abzinsungssatzes:** Der Hauptgrund für die Reduzierung der fairen Wertschätzung ist ein Anstieg des Abzinsungssatzes, der derzeit bei 8,50 % liegt. Dies impliziert, dass Analysten einen höheren Return on Investment fordern, aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Wettbewerbsintensität.
* **Wettbewerbsumfeld:** Besorgnisse hinsichtlich des Wettbewerbs, insbesondere im Zusammenhang mit der Akquisition von Chronosphere durch Palo Alto Networks, treiben die Skepsis an. Dies erzeugt einen „narrativen Überhang“, was bedeutet, dass die Wahrnehmung der zukünftigen Leistung von Datadog vom Markt in Frage gestellt wird. Das Potenzial für Preisdruck ist ein erhebliches Problem.
* **Risiken im Zusammenhang mit KI-Kunden:** Das bedeutende Vertrag mit OpenAI wird nun mit größerer Vorsicht betrachtet. Analysten prüfen die Möglichkeit, dass OpenAI seine eigenen Observability-Lösungen auswerten könnte, was das Umsatzwachstum von Datadog beeinträchtigen würde.
* **Positive Ausführung:** Trotz dieser Bedenken halten zahlreiche Analysten eine bullische Sichtweise, wobei sie eine starke Leistung im dritten Quartal, eine breite Geschäftsexpansion und Umsätze betonen, die die Erwartungen der Straße übertreffen. RBC Capital, Evercore ISI und Jefferies hoben diese positive Leistung hervor.
* **CIBC-Upgrade:** CIBC hat kürzlich die Aktie von Datadog aufgestockt, da Datadog eine Position im Bereich der Observability und Sicherheit hat und mit KI-nativen Kunden relevant ist.
**Wall-Street-Perspektiven:**
Eine Reihe von Unternehmen haben Kurszielen von US$180 bis US$225 ausgestellt, was auf eine im Allgemeinen positive Sichtweise hindeutet. Einige Unternehmen, wie Truist und Citi, äußerten jedoch Vorsicht und betonten mögliche Risiken im Zusammenhang mit KI-Gewinnern, Bewertungsunterschieden und Wettbewerbsdruck.
**Aktuelle Entwicklungen:**
Der Bericht beleuchtet jüngste Nachrichten, die Datadog betreffen:
* **Mögliche Akquisition von GitLab:** Gespräche über eine mögliche Übernahme von GitLab durch Datadog laufen.
* **Finanzielle Guidance:** Datadog hat Umsatzprognosen für Q4 2025 und das Gesamtjahr 2025 veröffentlicht.
* **Partnerschaftsankündigungen:** Partnerschaften mit Morgan Stanley und Contrast Security erweitern die Fähigkeiten von Datadog.
**Auf dem Laufenden bleiben:**
Simply Wall St betont die Bedeutung der Verfolgung dieser narrative Veränderungen. Die „Datadog Narrative“ bietet eine dynamische Sichtweise, die Geschäftsfaktoren mit Finanzmodellen verbindet und sich automatisch basierend auf neuen Informationen aktualisiert. Investoren werden ermutigt, der Erzählung in der Simply Wall St Community zu folgen.
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| 10.01.26 15:00:16 |
KI ist kein "Geschäftstod": Warum Wall Street 2026 Software-Aktien kauft. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Der Mythos vom Software-Tod ist stark übertrieben.**
"Wenn KI ein Unternehmen zerstören soll, wären die Anzeichen dafür bereits da", sagte D.A. Davidson-Analyst Gil Luria in einer Forschungsnotiz und beobachtete, dass die Branche sich nun im dritten Jahr der KI-Umstellung befindet.
Der größte Einfluss auf die Softwareindustrie bisher sei “narrativ und ängstliche Kunden, die sich nicht verpflichten wollen”, fügte er hinzu. Dieser Aspekt könnte sich ändern, da Unternehmen erkennen, dass “niemand von ihnen noch gar nicht von der KI überrollt wurde”.
Mit der Rückkehr von “ängstlichem” Kapital in den Markt identifizierten Analysten von DA Davidson, Piper Sandler und Truist Securities Namen, die die Erholung anführen werden. Ein gemeinsamer Nenner in ihren Empfehlungen ist, dass diese Unternehmen die Infrastruktur bereitstellen, auf der KI aufgebaut wird.
Die Top-Empfehlungen von D.A. Davidson konzentrieren sich auf spezialisiertes Wachstum und Infrastrukturresilienz. Lurias Empfehlung für 2026 ist Commvault (CVLT), wo er einen massiven 50%+ Aufwärtsschuss und ein Kursziel von 220 US-Dollar aufgrund von anhaltendem Momentum und einer Erholung der Gewinnmargen sieht.
Weitere Aktien, die im Auge behalten werden, sind Manhattan Associates (MANH), ein Softwareunternehmen für Lieferkette und Einzelhandel. Das Unternehmen profitiert von einer "Abonnement-Beschleunigungsgeschichte" mit einer Kapitalrendite von über 100 % und einem Kursziel von 250 US-Dollar. Nächster dran ist das Marketing-Plattform-Unternehmen Zeta Global (ZETA), das von der "Ersatzung alternder Marketing-Tech" profitiert und ein Ziel von 29 US-Dollar hat.
Box (BOX), das durch "Enterprise Advanced"-Upgrades an Boden gewinnt, und Datadog (DDOG), die als die "umfassende Observability-Plattform" für komplexe KI-gesteuerte Umgebungen bezeichnet wird, runden die Liste ab und haben ein Ziel von 225 US-Dollar.
Parallel zu Lurias Liste sucht Piper Sandler-Analyst James Fish nach "Gen Z"-Gewinnern und Infrastruktur-Spielen. Fish hebt Rubrik (RBRK) mit einem Kursziel von 75 US-Dollar für seinen erfolgreichen Übergang zu SaaS hervor, Nutanix (NTNX) mit einem Preis von 50 US-Dollar, da das Unternehmen Marktanteile von VMware gewinnt, und Axon (AXON) mit einem Kursziel von 563 US-Dollar für sein wiederkehrendes Modell im öffentlichen Sicherheitsbereich und die Drohnenintegration.
Meanwhile, Terry Tillman at Truist Securities writes that software skepticism often centers on "seat and license-based pricing" — the idea that if AI makes humans more efficient, companies will buy fewer software licenses. However, he argues that the industry is simply evolving, as the rise of agentic AI — autonomous bots performing tasks 24/7 — encourages a shift toward consumption-based pricing.
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| 10.01.26 04:20:00 |
Vorhersage: Zwei Wege, 2026 von KI-Aktien zu profitieren. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here's a 600-word summary of the text, followed by the German translation:
**Summary (600 words)**
As of early 2026, the AI investment landscape is showing renewed optimism, fueled by bullish statements from Nvidia’s CEO, Jensen Huang. Despite lingering concerns about an AI “bubble,” analysts predict significant growth within the sector, with distinct investment opportunities emerging.
The key takeaway is a bifurcation within the AI sector. The report identifies three primary areas for investment: chip stocks, AI infrastructure stocks, and software companies. Chip stocks are viewed as the most attractive investment due to established demand and supply imbalances—a situation where demand currently outstrips supply, driving up prices and creating opportunities for chipmakers. Data center companies, particularly those focused on building out AI infrastructure (like CoreWeave and Nebius, along with a revived Oracle), are considered higher risk due to the significant capital expenditure required and the unclear business models prevalent in this early stage of the AI boom. These companies face risks of depreciation on their GPU investments and the potential for rapid obsolescence.
The analysis forecasts that this dynamic will continue through 2026, with chip stocks widening their lead over AI infrastructure stocks. The cyclical nature of technology—with upgrades necessitating faster data center refresh cycles—favors the semiconductor industry.
Beyond infrastructure, the report highlights a significant shift: software stocks are poised to become the dominant winners in the AI revolution. This isn't surprising, as the massive investment in hardware (data centers) indicates a robust, long-term demand for AI-powered software. Companies like Palantir, OpenAI, and Anthropic—which are developing and providing the underlying AI models—are already generating substantial revenue. OpenAI’s revenue run rate is projected to exceed $20 billion, while Anthropic’s target is nearly $9 billion, demonstrating the growing importance of these technology companies.
Several software companies are being identified as particularly promising: Appian, which specializes in workflow automation with an AI platform, Amplitude, a digital product analytics company employing AI agents, and Figma. Figma, despite previous Wall Street concerns regarding its profitability due to AI investments, is seen as a potential surprise winner as it successfully integrates AI into its user experience software.
The report emphasizes that for the AI boom to continue, software must successfully leverage AI. Appian, Amplitude, and Figma are seen as stocks with strong upside potential if they can capitalize on this demand.
The article concludes with a cautionary note about the potential for a bubble in AI infrastructure stocks and reinforces the importance of focusing on established demand drivers, particularly in the semiconductor and software sectors. It also highlights the historical performance of the Motley Fool’s Stock Advisor service, showcasing significant returns achieved through timely stock picks.
**German Translation (approx. 600 words)**
**Zusammenfassung (600 Wörter)**
Zum Beginn des Jahres 2026 zeigt sich eine neue Optimismuswelle im Bereich der KI-Investitionen, angetrieben durch bullische Kommentare von Nvidias CEO, Jensen Huang. Trotz anhaltender Bedenken hinsichtlich einer KI-“Blase” prognostizieren Analysten ein deutliches Wachstum innerhalb der Branche, wobei sich unterschiedliche Investitionsmöglichkeiten abzeichnen.
Der wichtigste Erkenntnis ist eine Unterscheidung innerhalb des KI-Sektors. Der Bericht identifiziert drei Hauptbereiche für Investitionen: Halbleiteraktien, KI-Infrastrukturaktien und Softwareunternehmen. Halbleiteraktien werden als die attraktivste Investition angesehen, da eine etablierte Nachfrage und Angebotsschere vorliegt – eine Situation, in der die Nachfrage derzeit die Angebot übersteigt, die Preise in die Höhe treibt und Chancen für Halbleiterhersteller schafft. Datenzentrumbetriebe, insbesondere diejenigen, die sich auf den Aufbau von KI-Infrastruktur (wie CoreWeave und Nebius sowie ein wiederbelebtes Oracle) konzentrieren, gelten als höherer Risiko, aufgrund der erheblichen Kapitalaufwendungen und der unklaren Geschäftsmodelle, die in dieser frühen Phase des KI-Boom vorherrschen. Diese Unternehmen sehen sich Risiken einer Wertminderung ihrer GPU-Investitionen und dem Potenzial für eine rasche Obsoleszenz gegenüber.
Die Analyse prognostiziert, dass sich diese Dynamik bis 2026 fortsetzen wird, wobei Halbleiteraktien ihre Führung gegenüber KI-Infrastrukturaktien ausbauen werden. Der zyklische Natur der Technologie – mit Upgrades, die schnellere Datenzentren erfordern – begünstigt die Halbleiterindustrie.
Über die Infrastruktur hinaus hebt der Bericht einen signifikanten Wandel hervor: Softwareaktien sind bereit, die dominanten Gewinner in der KI-Revolution zu werden. Dies ist nicht überraschend, da die massive Investition in Hardware (Datenzentren) auf eine robuste, langfristige Nachfrage nach KI-gestützter Software hindeutet. Unternehmen wie Palantir, OpenAI und Anthropic – die KI-Modelle entwickeln und bereitstellen – generieren bereits erhebliche Umsätze. Es wird erwartet, dass OpenAIs Umsatzlaufzeit mehr als 20 Milliarden Dollar übersteigt, während Anthropics Zielwert fast 9 Milliarden Dollar beträgt, was die wachsende Bedeutung dieser Technologieunternehmen demonstriert.
Mehrere Softwareunternehmen werden als besonders vielversprechend identifiziert: Appian, das auf Workflow-Automatisierung mit einer KI-Plattform spezialisiert ist, Amplitude, ein digitales Produktanalyseschmiede, die KI-Agenten einsetzt, und Figma. Figma, obwohl Wall Streets frühere Bedenken hinsichtlich der Rentabilität aufgrund von KI-Investitionen, wird als potenzieller Überraschungswinner angesehen, da es KI erfolgreich in seine Benutzererfahrung-Software integriert.
Der Bericht betont, dass für den KI-Boom die Software erfolgreich KI nutzen muss. Appian, Amplitude und Figma werden als Aktien mit starkem Aufwärtspotenzial angesehen, wenn sie diese Nachfrage bedienen können.
Der Bericht schließt mit einer vorsichtigen Bemerkung über das Potenzial für eine Blase in KI-Infrastrukturaktien und unterstreicht die Bedeutung, sich auf etablierte Nachfragegetriebene zu konzentrieren, insbesondere in der Halbleiter- und Softwarebranche. Er weist auch auf die historische Performance des Motley Fool’s Stock Advisor-Dienstes hin und zeigt erhebliche Renditen, die durch zeitgerechte Aktienauswahlen erzielt wurden.
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