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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Stabilität ist gut, aber Low-Volatility-Aktien könnten über die Zeit Schwierigkeiten haben, die Marktrenditen zu übertreffen, da sie sich manchmal in Bullenmärkten schlechter entwickeln.**
Die Wahl falscher Investitionen kann dazu führen, dass Sie hinterherhinken, weshalb wir StockStory ins Leben gerufen haben – um die Gewinner von den Verlierern zu trennen. Dabei wollen wir Ihnen drei Low-Volatility-Aktien, von denen wir abraten, und einige bessere Alternativen vorstellen.
Home Depot (HD)
Einjährige Rolling Beta: 0.70
Home Depot (NYSE:HD) ist ein Einzelhändler für Heimwerkerbedarf, der alles von Werkzeugen bis hin zu Baumaterialien und Haushaltsgeräten verkauft.
Warum sind wir skeptisch gegenüber HD?
Sinkende gleichgeschaltete Verkaufszahlen der letzten zwei Jahre zeigen, dass Kunden nicht positiv auf seine Produktpalette und sein Ladengeschäft reagieren. Weit verbreitete Produkte (und folglich intensiver Wettbewerb) führen zu einer schlechteren Brutto-Marge von 33,4 %, die durch höhere Volumina ausgeglichen werden muss. Die Umsatzsteigerung der letzten drei Jahre war geringer profitabel, da der Gewinn pro Aktie um 3,3 % jährlich sank, während der Umsatz stieg.
Der Aktienkurs von Home Depot bei 345,50 US-Dollar impliziert ein Bewertung Verhältnis von 23,3x Forward P/E. Erfahren Sie mehr darüber, warum HD unsere Maßstäbe nicht erfüllt, in unserem kostenlosen detaillierten Forschungsprotokoll.
H&R Block (HRB)
Einjährige Rolling Beta: 0.03
H&R Block (NYSE:HRB) ist ein Steuerberatungsunternehmen, das professionelle Steuerberatung und Finanzlösungen für Einzelpersonen und Kleinunternehmen anbietet.
Warum sind wir skeptisch gegenüber HRB?
Einjähriger Umsatzwachstum von 5,3 % über die letzten fünf Jahre war langsamer als bei seinen Konsumgüter-Aktien. Die Fähigkeit, Investitionen zu finanzieren oder Anteilseignern durch erhöhte Aktienrückkäufe oder Dividenden zu belohnen, ist durch die schwache Free-Cash-Flow-Marge von 16,7 % der letzten zwei Jahre eingeschränkt. Unveränderte Kapitalrenditen erschweren es dem Unternehmen, seine Bewertung zu überarbeiten.
H&R Block wird mit 43,57 US-Dollar pro Aktie oder 8,9x Forward P/E gehandelt. Wenn Sie HRB für Ihr Portfolio in Betracht ziehen, finden Sie unsere KOSTENLOSE Forschungsberichte, um mehr zu erfahren.
KB Home (KBH)
Einjährige Rolling Beta: 0.46
KB Home (NYSE:KB) ist ein Bauunternehmen, das sich an den Märkten für Erstkäufer und Aufgabekäufer orientiert.
Warum scheuen wir uns vor KBH?
Die Nachfrage brach zusammen, als das Unternehmen in den letzten zwei Jahren keine neuen Aufträge gewinnen konnte, was zu einem durchschnittlichen Rückgang von 21,6 % in seinem Backlog führte. Der Gewinn pro Aktie ist in den letzten zwei Jahren um 4,1 % jährlich gesunken, was besorgniserregend ist, da Aktienkurse über die Zeit EPS verfolgen. Sinkende Kapitalrenditen deuten darauf hin, dass seine früheren Gewinnströme schwinden.
[Der Rest des Textes, einschließlich der Empfehlung von StockStory, bleibt gleich]
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here’s a summary of the text and its German translation:
**Summary (approx. 500 words)**
Wall Street analysts are issuing cautious forecasts, a rare occurrence as financial institutions typically avoid negative commentary to protect their M&A advisory business. The article highlights three stocks, presenting a balanced perspective: two to sell and one to watch.
**Stocks to Sell:**
* **Qualys (QLYS):** Despite a sophisticated cloud-based cybersecurity platform, Qualys is facing challenges. Revenue growth is underwhelming (10.1% ARR), and sales growth is slowing. The company’s operating margin improvement isn’t enough to offset concerns. Its current valuation (7.4x forward P/S) doesn't justify the investment.
* **KB Home (KBH):** KB Home, a major homebuilder, is experiencing declining sales pipeline and falling earnings per share. Its backlog is shrinking, and returns on capital are eroding. The stock trades at a relatively high valuation (10.3x forward P/E).
**Stock to Watch:**
* **Amgen (AMGN):** Amgen, a biotechnology firm specializing in medicines for serious illnesses, is a positive investment. The company has experienced strong revenue growth (15.8% over two years), possesses significant scale (35.97 billion in revenue), and is generating substantial free cash flow. Despite a valuation of 16x forward P/E, investors should consider its potential.
**Overall Strategy & Recommendation:**
The article emphasizes the importance of diversification and avoiding overexposure to crowded stocks. StockStory suggests a focus on high-quality stocks with a history of market-beating returns (specifically mentioning Nvidia and Tecnoglass from 2020). The platform is actively expanding its team, seeking individuals with a passion for markets and AI. StockStory is a free research resource.
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**German Translation (approx. 500 words)**
**Zusammenfassung**
Wall Street-Analysten geben vorsichtige Prognosen heraus, ein seltenes Vorkommnis, da Finanzinstitute typischerweise negative Kommentare vermeiden, um ihr M&A-Beratungsgeschäft zu schützen. Der Artikel stellt drei Aktien vor, wobei eine ausgewogene Perspektive angeboten wird: zwei zum Verkauf und eine zum Beobachten.
**Aktien zum Verkauf:**
* **Qualys (QLYS):** Trotz einer hochentwickelten Cloud-basierten Cybersicherheitsplattform steht Qualys vor Herausforderungen. Das Umsatzwachstum ist enttäuschend (10,1 % ARR), und das Umsatzwachstum verlangsamt sich. Die Verbesserung der Betriebsmarge reicht nicht aus, um Bedenken auszuräumen. Die aktuelle Bewertung (7,4x Forward P/S) rechtfertigt die Investition nicht.
* **KB Home (KBH):** KB Home, ein großer Bauunternehmer, erlebt sinkende Auftragspipelines und sinkende Gewinnbeteiligungen pro Aktie. Sein Nachlauf ist schrumpfend, und die Kapitalrenditen erodieren. Die Aktie wird mit einer relativ hohen Bewertung (10,3x Forward P/E) gehandelt.
**Aktie zum Beobachten:**
* **Amgen (AMGN):** Amgen, ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf Medikamente zur Behandlung schwerer Krankheiten spezialisiert hat, ist eine positive Investition. Das Unternehmen hat ein starkes Umsatzwachstum (15,8 % über zwei Jahre) erlebt, verfügt über eine beträchtliche Größe (35,97 Milliarden Dollar Umsatz) und generiert erhebliche Free Cash Flow. Trotz einer Bewertung von 16x Forward P/E sollten Investoren sein Potenzial berücksichtigen.
**Allgemeine Strategie und Empfehlung:**
Der Artikel betont die Bedeutung der Diversifizierung und der Vermeidung von Überinvestitionen in übergefüllte Aktien. StockStory schlägt einen Fokus auf hochwertige Aktien mit einer Geschichte der Übertreibung des Marktes (insbesondere Nvidia und Tecnoglass aus dem Jahr 2020) vor. Die Plattform expandiert aktiv ihr Team und sucht Einzelpersonen mit einer Leidenschaft für Märkte und KI. StockStory ist eine kostenlose Recherche-Ressource.
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**Note:** I’ve aimed for a natural-sounding German translation while retaining the core meaning and tone of the original English text. Please let me know if you'd like me to refine any specific parts or aspects. |
