Nachrichten |
| Datum / Uhrzeit |
Titel |
Bewertung |
| 12.01.26 22:01:41 |
SanDisk Corp. hat eine deutliche Reduzierung im Portfolio von Jerome Dodson zu verbuchen. |
 |
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (maximal 500 Wörter)**
Dieser Artikel analysiert die Anlageentscheidungen von Jerome Dodson (Trades, Portfolio), Gründer und Präsident von Parnassus Investments, basierend auf seiner kürzlich eingereichten N-PORT-Datei für das vierte Quartal 2025. Dodson, ein Value-Investor mit einer langen Erfolgsgeschichte im Management von Fonds, darunter den Parnassus Value Equity Fund, hat sein Portfolio erheblich verändert.
Dodsons Anlagestrategie konzentriert sich auf Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen, qualitätsvollen Managementteams und guten Umwelt-, Sozial- und Governance-Praktiken (ESG). Er vermeidet stark verschuldete Unternehmen und solche, die in umstrittene Branchen wie fossile Brennstoffe tätig sind. Sein aktuelles Portfolio besteht aus 43 Aktien, die hauptsächlich auf sieben Branchen konzentriert sind: Technologie, Industrie, Gesundheitswesen, Konsumgüter, Finanzdienstleistungen, Immobilien und Grundstoffe.
**Aktive Käufe:**
Die bemerkenswertesten Ergänzungen zum Portfolio von Dodson sind Investitionen in Quanta Services (PWR), Old Dominion Freight Line (ODFL) und Hubbell Inc (HUBB). Dies repräsentiert eine erhebliche Erweiterung seiner Beteiligungen. Er erhöhte zudem massiv seine Beteiligung an BILL Holdings (BILL) und Verisk Analytics (VRSK), was eine deutliche Gewichtung dieser Aktien widerspiegelt.
**Aktive Verkäufe:**
Dodson hat acht Positionen verkauft, insbesondere seinen Anteil an SanDisk Corp (SNDK) deutlich reduziert. Er liquidierte außerdem seine gesamte Beteiligung an Builders FirstSource (BLDR). Diese Verkäufe hatten einen negativen Einfluss auf den Gesamtwert des Portfolios.
**Signifikante Reduzierungen:**
Dodson reduzierte erheblich seine Beteiligungen an SanDisk Corp (SNDK) und Teradyne Inc (TER). Diese Reduzierungen spiegeln eine Neubewertung der Perspektiven der Unternehmen wider, wie durch die sinkenden Aktienanteile und die negativen Auswirkungen auf das Portfolio gezeigt wird. Die Reduzierung von SanDisk war besonders bemerkenswert, mit einer Verringerung der Aktien um 83,74 %.
**Portfolio-Zusammensetzung:**
Zum vierten Quartal 2025 umfassten die wichtigsten Positionen 4,23 % in Hilton Worldwide Holdings (HLT), 3,88 % in BILL Holdings (BILL), 3,58 % in Teradyne Inc (TER), 3,14 % in Rockwell Automation Inc (ROK) und 3,09 % in W.W. Grainger Inc (GWW). Diese Beteiligungen verdeutlichen Dodsons Präferenz für etablierte, profitable Unternehmen.
**Wichtiger Hinweis:** Der Artikel weist darauf hin, dass Affiliated Managers Group die Kontrolle über Parnassus Mitte 2021 übernommen hat, und deutet eine mögliche Beeinflussung von Anlageentscheidungen hin. Er betont auch die starke jüngste Performance von SanDisk Corp (SNDK) vor Dodsons signifikanter Reduzierung seiner Beteiligung. |
| 10.01.26 14:12:05 |
Einer riesigen Agrar-Maschinenfirma ist trotz der Herausforderungen im Sektor im letzten Monat die Oberhand gewonnen. |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here's a 600-word summary of the text, followed by the German translation:
**Summary (600 Words)**
The provided text analyzes the performance and outlook of several key companies within the heavy equipment and industrial sectors, primarily focusing on Deere & Company, Caterpillar, AGCO Corporation, Carrier Global Corporation, and Rockwell Automation, as of late 2025. The overarching narrative is one of cyclical headwinds – a slowing U.S. economy, rising unemployment, and shifting market dynamics – impacting equipment sales and earnings.
**Key Themes & Company Performance:**
* **Economic Slowdown:** The U.S. economy experienced a weak December job market, triggering concerns about the overall economic outlook. This directly impacts capital-intensive industries like farm equipment, where sales are projected to decline significantly (15-20%) in North America by 2026.
* **Deere & Company:** Deere is anticipating the bottom of the current economic cycle in 2026 and forecasts lower equipment sales. Despite declining earnings, Deere's strong market position, particularly through technological advancements like “Harvest Settings Automation” and “See & Spray” technology (reducing herbicide use by 50% per acre), mitigates the impact. They also benefit from a shrinking used inventory of tractors and rising exports.
* **Caterpillar:** Caterpillar, the largest of the companies analyzed, delivered impressive returns despite a 36.4% earnings decline. This reflects a normalization of peak cycle earnings and demonstrates robust operational efficiency (17.7% operating margin) driven by demand in construction, mining, and energy sectors. Their global footprint and technological leadership are key advantages.
* **AGCO Corporation:** AGCO rebounded strongly in Q3 2025, showcasing significant earnings growth (922%) driven by improving operational efficiency and rising demand for farm equipment. Despite a 4.7% revenue decline year-over-year, profit margins expanded.
* **Carrier Global Corporation:** Carrier’s revenue is down 6.8% year over year, the company trades at a high price to earnings ratio, but analysts see value at current levels and expect a recovery. Falling mortgage rates are predicted to stabilize demand.
* **Rockwell Automation:** Rockwell Automation’s stock surged due to increasing automation demand fueled by labor market tightness. The company’s strong operational margins (19.7%) and technological expertise position them to capitalize on industrial efficiency trends.
**Investment Considerations:**
The analysis suggests that companies with strong balance sheets, pricing power, technological innovation, and diversified market exposure are best positioned to navigate cyclical downturns. Caterpillar, with its leading market position and diverse end markets, is highlighted as a standout.
**Significant External Factors:**
Several external factors are adding to the uncertainty: rising AI chip prices, energy market volatility, and ongoing trade policy (tariff headwinds) impacting Caterpillar’s global operations.
**Retirement Savings:** A crucial finding within the text is that a single habit – consistently saving a larger portion of income – doubled the retirement savings of Americans and facilitated the transition from a dream to a reality.
---
**German Translation (approx. 600 words):**
**Zusammenfassung (600 Wörter)**
Der vorliegende Text analysiert die Performance und die Zukunftsaussichten mehrerer wichtiger Unternehmen im Bereich schwerer Maschinen und Industrie, wobei der Schwerpunkt auf Deere & Company, Caterpillar, AGCO Corporation, Carrier Global Corporation und Rockwell Automation liegt, zum Zeitpunkt des Jahresendes 2025. Das übergeordnete Narrativ ist das eines zyklischen Gegenwinds – einer sich verlangsamenden US-Wirtschaft, steigender Arbeitslosigkeit und sich verändernder Marktdynamiken – die die Verkaufszahlen und die Gewinne von Maschinen beeinträchtigen.
**Schlüsselthemen und Unternehmensleistung:**
* **Verlangsamung der Wirtschaft:** Die US-Wirtschaft erlebte im Dezember einen schwachen Arbeitsmarkt, was Bedenken hinsichtlich der allgemeinen Wirtschaftslage auslöste. Dies wirkt sich direkt auf kapitalintensive Industrien wie der Landwirtschaftsmaschine aus, wo die Verkäufe voraussichtlich deutlich sinken (15-20 %) im Jahr 2026 in Nordamerika.
* **Deere & Company:** Deere erwartet den Tiefpunkt des aktuellen Zyklus im Jahr 2026 und prognostiziert niedrigere Maschinengeschäfte. Trotz sinkender Gewinne stärkt Deeres starker Marktposition, insbesondere durch technologische Fortschritte wie „Harvest Settings Automation“ und „See & Spray“-Technologie (reduziert den Herbizideinsatz um 50 % pro Hektar), die die Auswirkungen mildern. Sie profitieren außerdem von einem schrumpfenden Lagerbestand an gebrauchten Traktoren und steigenden Exporten.
* **Caterpillar:** Caterpillar, das größte der analysierten Unternehmen, erzielte beeindruckende Renditen, trotz eines Rückgangs der Gewinne um 36,4 %. Dies spiegelt eine Normalisierung der Gewinne im Spitzenzyklus wider und demonstriert eine robuste betriebliche Effizienz (17,7 % operative Gewinnmarge) durch die Nachfrage in den Bereichen Bauwesen, Bergbau und Energie. Ihre globale Präsenz und technologische Führung sind wichtige Vorteile.
* **AGCO Corporation:** AGCO erholte sich stark im Q3 2025 und zeigte ein deutliches Wachstum der Gewinne (922 %) aufgrund einer verbesserten betrieblichen Effizienz und steigender Nachfrage nach landwirtschaftlichen Maschinen. Trotz eines Rückgangs des Umsatzes um 4,7 % im Jahresvergleich stiegen die Gewinnmargen.
* **Carrier Global Corporation:** Carrier’s Umsatz ist im Jahresvergleich um 6,8 % gesunken, das Unternehmen weist ein hohes Verhältnis von Preis-Gewinn zu, aber Analysten sehen einen Wert bei aktuellen Kursen und erwarten eine Erholung. Sinkende Hypothekenzinssätze werden prognostiziert, um die Nachfrage zu stabilisieren.
* **Rockwell Automation:** Rockwell Automations Aktien stiegen aufgrund der steigenden Automatisierungsnachfrage, die durch eine Arbeitskräftemangel angetrieben wird, deutlich an. Das Unternehmen verfügt über hohe operative Gewinnmargen (19,7 %) und technologische Expertise, die es ihnen ermöglichen, von Effizienztrends in der Industrie zu profitieren.
**Investitionsüberlegungen:**
Die Analyse legt nahe, dass Unternehmen mit starken Bilanzen, Preispower, technologischem Innovation und diversifizierter Marktexposition am besten positioniert sind, um zyklische Abschwünge zu bewältigen. Caterpillar, mit ihrer führenden Marktposition und vielfältigen Endmärkten, wird als herausragendes Unternehmen hervorgehoben.
**Wichtige externe Faktoren:**
Mehrere externe Faktoren tragen zur Unsicherheit bei: steigende Preise für KI-Chips, Volatilität auf dem Energiemarkt und anhaltende Handelspolitik (Tarifwindungen), die Caterpillars globale Betriebe beeinträchtigen.
**Rentenansparungen:** Eine wichtige Erkenntnis im Text ist, dass eine einzelne Gewohnheit – das konsistente Sparen eines größeren Anteils des Einkommens – die Altersvorsorge von Amerikanern verdoppelte und den Übergang vom Traum zur Realität ermöglichte. |
| 16.12.25 15:00:40 |
Costco Herabstufung, Dollar General Aufwertung: Der Top-Analyst am Wall Street sagt… |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
Dieser Bericht, zusammengestellt von The Fly, fasst aktuelle Research-Anrufe von renommierten Wall-Street-Firmen zusammen und bietet Investoren einen Überblick über wichtige Aufwertungen, Abstufungen und neue Coverage-Empfehlungen. Der Schwerpunkt liegt auf der Identifizierung von Aktien, die erhebliche Veränderungen in der Analystenstimmung erfahren.
**Wichtige Aufwertungen (Top 5):**
Mehrere Unternehmen erhielten positive Aufmerksamkeit, vor allem aufgrund optimistischer Prognosen. **Dollar General (DG)** profitierte von einer bedeutenden Aufwertung von JPMorgan zu „Überwiegend Kaufen“, was das Vertrauen in die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, von Konsumtrends zu profitieren, insbesondere bei einkommensschwächeren Haushalten. **Hershey (HSY)** erhielt eine ähnliche Aufwertung von Morgan Stanley, die starke Wachstumspotenziale im Staples-Sektor hervorhob. **Teradyne (TER)** profitierte von einer Doppelaufwertung von Goldman Sachs, die auf Erwartungen einer erhöhten Nachfrage nach GPU-Testlösungen und eine Erholung der Kundschaft basierte. **Akamai (AKAM)** profitierte von einer Doppelaufwertung von KeyBanc, die auf potenzielles Umsatzwachstum hinwies, während das Unternehmen sein Geschäft in Richtung Compute-Dienste verlagert. **Doximity (DOCS)** erhielt eine Aufwertung von Morgan Stanley, die darauf hindeutete, dass die Unterperformance eine Fehlentscheidung war und dass die Plattforminteraktion verstärkt wird.
**Wichtige Abstufungen (Top 5):**
Umgekehrt standen mehrere Unternehmen vor negativen Anpassungen. **Costco (COST)** erhielt eine Sell-Rating von Roth Capital aufgrund von Bedenken hinsichtlich der zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit, trotz eines Q1-Earnings-Erfolgs. **Arm (ARM)** erhielt eine Abstufung von Goldman Sachs aufgrund begrenzter Exposition gegenüber dem KI-Boom, Herausforderungen bei der Expansion in neue Märkte und Schwierigkeiten bei der Umstellung des Geschäftsmodells. **Texas Instruments (TXN)** wurde von KeyBanc aufgrund wahrgenommener Ausführungsprobleme und mangelnder Hebelwirkung während des Aufschwungs herabgestuft. **Adobe (ADBE)** erhielt eine Underweight-Bewertung von KeyBanc und prognostizierte erhöhte Wettbewerbsdruck und einen möglichen Einfluss auf den Aktienwert. **ServiceNow (NOW)** sah sich einer Abstufung von KeyBanc gegenüber, die Bedenken hinsichtlich des „Todes des Software-as-a-Service“-Narrativs und seiner potenziellen Auswirkungen auf das Wachstum äußerte.
**Neue Coverage Initiationen (Top 5):**
Der Bericht beleuchtete auch neue Coverage-Empfehlungen. **Fabrinet (FN)** erhielt eine Positive Bewertung von Susquehanna, die das Nutzen des Unternehmens aus der erhöhten Nachfrage in Rechenzentren und zukünftigen Möglichkeiten im optischen Netzwerk hervorhob. **Macom (MTSI)** erhielt eine Neutral-Bewertung von Susquehanna. **Rockwell Automation (ROK)** erhielt eine „In Line“-Bewertung von Evercore ISI, die davon ausging, dass der Industriesektor in den kommenden Jahren gut abschneiden wird. **Honeywell (HON) und GE Vernova (GEV)** erhielten Outperform-Bewertungen von Evercore ISI. **Pony AI (PONY)** erhielt eine Outperform-Bewertung von Macquarie, die die Führung des Unternehmens im Robotaxi-Markt in China anerkannte. **RealReal (REAL)** erhielt eine Outperform-Bewertung von William Blair, die auf dem wachsenden Resale-Markttrend aufbaute. **SiTime (SITM)** erhielt eine Buy-Bewertung von Goldman Sachs, die die Position des Unternehmens als führender Anbieter von siliziumbasierten Präzisionstimeingungslösungen hervorhob.
**Gesamtzusammenfassung:**
Der Bericht zeichnet ein gemischtes Bild, bei dem Aufwertungen auf Unternehmen konzentriert sind, die von sich ändernden Konsumtrends, technologischen Fortschritten (insbesondere KI) und einer Branchenerholung profitieren. Die Abstufungen spiegeln Bedenken hinsichtlich des Wachstumspotenzials, des Wettbewerbsdrucks und potenzieller Risiken in bestimmten Sektoren wider. Die Aufnahme neuer Coverage-Initiativen deutet darauf hin, dass immer mehr Analysten genauer auf eine vielfältige Reihe von Unternehmen schauen.
|
| 16.12.25 14:33:09 |
Roku aufgerüstet, Lockheed herabgewürdigt: Der Top-Analyst am Wall Street ruft... |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (500 Wörter)**
Die aktuellsten und marktbewegungsrelevanten Research-Analysen auf Wall Street finden jetzt an einem Ort statt. “The Fly” hat heute die wichtigsten Research-Berichte zusammengestellt, die für Investoren von Bedeutung sind.
**Aufwertungen:** Mehrere Unternehmen erlebten aufgrund günstiger Prognosen positive Entwicklungen. Roku (ROKU) erhielt von Morgan Stanley eine "Overweight"-Empfehlung, die auf robusten Werbemaßnahmen in den USA im Jahr 2026 basiert. Okta (OKTA) erhielt ebenfalls von Jefferies eine "Buy"-Bewertung, die das Wachstumspotenzial des Unternehmens im Rahmen seiner Identitätsplattform hervorhebt. ServiceNow (NOW) erhielt von Guggenheim eine "Neutral"-Bewertung aufgrund der Bewertung, während Goldman Sachs Rockwell Automation (ROK) aufgrund von Verbesserungen unter neuer Führung und potenziellen operativen Gewinnmargen aufwertete. L3Harris Technologies (LHX) erhielt von Morgan Stanley eine "Overweight"-Empfehlung, die auf einer optimistischen Sichtweise für die Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsindustrie beruht. Abschließend erhielt General Dynamics (GD) von Goldman Sachs eine Aufwertung zu "Overweight", was potenziellen Gewinnen aufgrund struktureller Preisverbesserungen zugeschrieben wird.
**Abwertungen:** Umgekehrt standen einigen Unternehmen negative Entwicklungen bevor. Baird senkte die Bewertung von Zimmer Biomet (ZBH) auf "Neutral", wobei Bedenken hinsichtlich möglicher Widrigkeiten angemeldet wurden, die auf den Wettbewerbsdruck von Stryker zurückzuführen sind. Wells Fargo kürzte die Bewertung von Capri Holdings (CPRI), wobei ein Mangel an neuen Katalysatoren und eine Verschiebung hin zu einem ausgewogeneren Risiko-Ertragsverhältnis festgestellt wurde. Lockheed Martin (LMT) erhielt von Morgan Stanley eine Abwertung, die eine weniger optimistische Sichtweise auf die Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsindustrie widerspiegelt. Citizens senkte die Bewertung von StubHub (STUB), wobei eine erhöhte Konkurrenz und größere Marketinginvestitionsanforderungen erwartet wurden. KeyBanc senkte die Bewertung von GitLab (GTLB), wobei Bedenken hinsichtlich der Preisgestaltungsfähigkeit und dem Ausführungsweg des Unternehmens im Zusammenhang mit seinem sich entwickelnden Geschäftsmodell geäußert wurden.
**Neue Coverage & Initiierungen:** Mehrere neue Unternehmen traten Analysten zur Betreuung in den Dienst. Raymond James startete die Coverage von MongoDB (MDB) mit einer "Market Perform"-Bewertung, die ihre strategische Bedeutung anerkannte, aber einen ausgeglicheneren Diskurs um den Aktienkurs予想した. Jefferies startete die Coverage von D-Wave Quantum (QBTS), optimistisch hinsichtlich der Positionierung des Unternehmens im aufstrebenden Quantencomputer-Ökosystem. Morgan Stanley nahm die Coverage von Omnicom (OMC) wieder auf, wobei sowohl Chancen als auch Risiken im Zusammenhang mit der jüngsten Fusion des Unternehmens hervorgehoben wurden. Abschließend startete Morgan Stanley die Coverage von Freshpet (FRPT), das Unternehmen für seine Position im wachstumsstarken, gekühlten Tierfuttersegment lobend hervorgehoben. Craig-Hallum startete die Coverage von Jumia Technologies (JMIA) mit einer "Buy"-Bewertung, wobei die strategischen Initiativen und das Potenzial des Unternehmens für nachhaltiges Wachstum hervorgehoben wurden.
Insgesamt zeigt die Research-Landschaft eine vorsichtige, aber optimistische Stimmung, wobei Analysten Faktoren wie Werbetrends, Wettbewerbsdruck und unternehmensspezifische Entwicklungen berücksichtigen, um ihre Empfehlungen zu formulieren.
|
| 16.12.25 14:09:50 |
Hier sind die wichtigsten Analysten-Empfehlungen für Dienstag: Allstate, Chubb, Eli Lilly, KLA Corp., Lockheed Martin, |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
Montags Handel an der Wall Street war durch eine Umkehr früher Gewinne gekennzeichnet, hauptsächlich aufgrund einer anhaltenden Rotation weg von Aktien im Bereich Künstlicher Intelligenz (KI) und Rechenzentren. Trotz des wahrscheinlichen dritten Jahres mit zweistelligem Wachstum des S&P 500 ist die Gewinnmitnahme am Ende des Jahres zu dem Rückgang beigetragen. Der Markt erwartet wichtige Wirtschaftsdaten, die diese Woche veröffentlicht werden, was die Volatilität weiter erhöhen könnte.
Die Vorhandels-Futures-Handel erlebten eine ähnliche Abwärtsbewegung, die durch die anhaltende KI-/Rechenzentrums-Rotation angetrieben wurde. Der Dow Jones Industrial Average schloss leicht im Minus, während der S&P 500 und insbesondere der technologiegetriebene Nasdaq deutlich stärker fielen. Investoren konzentrieren sich auf die bevorstehenden Wirtschaftsdaten und warten auf deren Veröffentlichung.
Die Renditen von Staatsanleihen zeigten gemischte Bewegungen, wobei kurzfristige Anleihen stärker verkauft wurden als langfristige. Wie Aktien beobachten auch Anleiheinvestoren auf Wirtschaftsdaten für Orientierung. Zu den wichtigsten Veröffentlichungen gehören der Bericht über die Beschäftigung für Oktober und November, die Verbraucherpreisindex (VPI) und die Zahlen zu Arbeitslosengeld.
Auch der Energiesektor erlebte einen Rückgang, wobei die Preise für Brent-Öl und West Texas Intermediate (WTI) deutlich fielen, beeinflusst durch sinkende LNG-Nachfrage in China und anhaltende Bedenken hinsichtlich des Überangebots. Die Preise für Erdgas fielen dramatisch um 20 % in nur 10 Tagen.
Im Gegensatz dazu setzten Gold und Silber ihre starke Aufwärtsbewegung fort, die durch Zentralbanken und Einzelhandelsinvestitionen begünstigt wurde. Beide Edelmetalle erreichten Allzeithochs und es wird erwartet, dass sie ihren Aufwärtstrend beibehalten.
Der Kryptomarkt erlebte einen Rückgang, da Investoren von risikoreicheren Anlagen abzogen. Die Preise von Bitcoin und Ethereum fielen, was ein allgemeiner “risk-off”-Stimmung am Markt widerspiegelte.
Analystenempfehlungen, einschließlich Auf- und Abstufungen, waren zahlreich. Goldman Sachs, Daiwa, Cantor Fitzgerald und Morgan Stanley unter anderem gaben Empfehlungen ab. Cognex Corp., Eli Lilly und KLA Corp. erhielten Aufwertungen, während Allstate, ADP und Zimmer Biomet abgestuft wurden. Es wurden mehrere neue Aktien mit Bewertungen von Mizhou, Morgan Stanley und Baird initiiert.
Ein wichtiges Ergebnis des Berichts hebt eine entscheidende Unterscheidung bei der Altersvorsorge hervor: der Unterschied zwischen dem Aufbau von Vermögen und dessen Ausschüttung. Überraschenderweise überarbeiten viele Amerikaner ihre Portfolios und ermöglichen sich so ein frühereres Ausscheiden in Rente als erwartet. Eine kürzliche Studie identifizierte eine einzige Gewohnheit – das Beantworten von drei Schlüsselfragen – die das Doppelten der Ersparnisse für den Ruhestand von Amerikanern verdoppelte und die Altersvorsorge von einem Traum zu einer Realität machte.
|
| 05.12.25 18:03:34 |
Barclays sieht ein besseres 2026 für Branchenwerte, senkt aber die Einstufung für Pentair. |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)**
Die Barclays-Analysten haben eine vorsichtig optimistische Prognose für den US-Multi-Industrie-Sektor für 2026 abgegeben und einen moderaten Aufschwung im organischen Wachstum und den Gewinnen nach einem schwachen Jahr 2025 erwarten. Trotz des Erhaltens einer "Neutral"-Branchenthese haben sie Pentair (PNR) auf "Equal Weight" herabgestuft und ihre Kurszielsetzung auf 115 US-Dollar reduziert, da jüngste Gewinnmargen wahrscheinlich ihren Höhepunkt erreichen und zukünftiges Wachstum stärker auf Umsatzsteigerungen angewiesen sein wird, während Restrukturierungsaktivitäten nachlassen.
Die Prognose basiert auf mehreren Schlüsseltrends. Während die Gesamtnachfrage relativ stabil bleibt - insbesondere in Datenzentren, Elektrizitätswerken und der Luft- und Raumfahrt - wird erwartet, dass das Wachstum in stärker nachlassenden Bereichen wie Wohn-Heizung, Fernverkehrszüge, Baumaschinen, Test- und Messtechnik sowie Fabrikautomatisierung beschleunigt wird. Die Prognose sieht einen Anstieg der organischen Umsätze von derzeit etwa 3,5 % auf rund 5 % im Jahr 2026. Ein wichtiger Treiber ist die starke Nachfrage nach Flüssigkeitskühlungstechnologien in den Datenzentren, ein Trend, der sich noch in einem frühen Stadium der Akzeptanz befindet. Die Analysten gehen davon aus, dass die Stabilisierung der Kosteninflation und die Normalisierung von Zollsanktionen ebenfalls zu diesem Wachstum beitragen werden.
Trotz des erheblichen Enthusiasmus im Zusammenhang mit KI, Onshoring und Elektromobilität hat der Multi-Industrie-Sektor im Vergleich zum S&P 500 dieses Jahr unterdurchschnittlich abgeschnitten, wobei die Gewinnprognosen weitgehend unverändert und Bewertungen komprimiert sind.
Barclays hebt eine Auswahl von Unternehmen hervor, die besonders vielversprechend erscheinen, darunter Carrier, GE Vernova, Lennox International, nVent Electric, Ralliant und Rockwell Automation. Andererseits betrachteten sie Pentair, zusammen mit Allegion, Eaton, Illinois Tool Works, Otis Worldwide und Roper Technologies, als weniger attraktiv aufgrund einer Kombination aus fundamentalen Faktoren und Bewertungsüberlegungen.
Die Prognose spiegelt einen vorsichtigen Ansatz wider, der Optimismus mit einer realistischen Einschätzung möglicher Risiken und Nachteile verbindet. |
| 29.11.25 17:08:36 |
Honeywell – Solstice als Silber platter Angebot? |
 |
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here’s a summary of the article, followed by a German translation.
**Summary (Approximately 600 words)**
This article analyzes Honeywell’s (HON) planned corporate restructuring, focusing on the upcoming spin-offs of three key segments into separate companies, dubbed “Solstice.” The article argues this restructuring presents a compelling investment opportunity.
**Key Developments & Analysis:**
* **Solstice (Energy & Sustainability Solutions):** This new company, formerly Honeywell’s energy segment, is poised for strong growth. It’s targeting $3.75 - $3.85 billion in revenue with a 25% EBITDA margin, translating to $937 - $962 million in annual EBITDA. The segment’s strong cash conversion (70.3%), moderate leverage (1.5x), and BB+ credit rating (reflecting the recent $1 billion senior note issuance at 5.625% interest) contribute to its valuation potential. Importantly, Solstice is heavily focused on the massive and growing nuclear energy market, representing a $3 trillion opportunity by 2050. It’s a significant player in data center cooling equipment, crucial for this sector.
* **Honeywell Automation:** This core business, combining Industrial and Building Automation, is expected to remain stable with flat sales year-over-year. The market for automation is projected to grow at 9.2% annually by 2029, though Honeywell’s growth in this sector is currently lagging. Lower interest rates and the US administration’s push for reshoring production are seen as potential catalysts for growth.
* **Honeywell Aerospace:** The final spin-off, slated for next year, showed moderate sales improvement last quarter. However, margins decreased due to cost inflation. Despite challenges, the aerospace segment benefits from strong global defense and space spending, currently growing at 8.1% annually.
**Valuation & Investment Thesis:**
The article strongly suggests a significant upside for Solstice and, by extension, Honeywell. It cites a potential “Sum of Parts” valuation of $330 per share, significantly higher than current estimates (between $210-$290). This is based on the performance of similar spin-offs, such as Kenvue (KVUE) from Johnson & Johnson (JNJ), where the combined value of the individual segments exceeded the parent company's trading price. The substantial $3 trillion investment in nuclear energy alone provides a major growth driver for Solstice.
**Key Takeaways:**
* The corporate restructuring is designed to unlock value within Honeywell's diversified portfolio.
* Solstice, specifically, is a high-growth opportunity linked to the massive nuclear energy market.
* The potential for a premium valuation is considered high due to comparable spin-off experiences and the underlying strengths of Solstice's business model.
---
**German Translation (Approximately 600 words)**
**Zusammenfassung:**
Dieser Artikel analysiert die geplante Restrukturierung von Honeywell (HON), wobei der Schwerpunkt auf den bevorstehenden Spin-offs von drei Schlüsselsegmenten in separate Unternehmen, die als “Solstice” bezeichnet werden, liegt. Die Artikel argumentiert, dass diese Umstrukturierung eine attraktive Investitionsmöglichkeit bietet.
**Schlüsselentwicklungen und Analyse:**
* **Solstice (Energie & Nachhaltigkeit):** Dieses neue Unternehmen, das zuvor Honeywells Energie-Segment darstellte, ist für starkes Wachstum positioniert. Es zielt auf einen Umsatz von 3,75 bis 3,85 Milliarden US-Dollar mit einer EBITDA-Marge von 25 % und einer jährlichen EBITDA von 937 bis 962 Millionen US-Dollar. Das Segment profitiert von einer starken Liquiditätsumwandlung (70,3 %), moderater Verschuldung (1,5x) und einer soliden Kreditbewertung von BB+, die sich auf die kürzliche Ausgabe von 1 Milliarde US-Dollar an Senior Notes mit einer Kuponrate von 5,625 % bezieht. Besonders wichtig ist, dass Solstice auf den enormen und wachsenden Nuklear-Energiemarkt abzielt, der ein Volumen von 3 Billionen US-Dollar bis 2050 darstellt. Es ist ein wichtiger Akteur im Bereich der Kühlung für Rechenzentren, was für diesen Sektor von entscheidender Bedeutung ist.
* **Honeywell Automation:** Dieser Kern-Business, der Industrial- und Building-Automation kombiniert, wird voraussichtlich stabil bleiben, mit flachem Umsatz im Jahresvergleich. Der Markt für Automatisierung wird voraussichtlich mit 9,2 % jährlich bis 2029 wachsen, wobei Honeywells Wachstum in diesem Segment derzeit hinterherhinterherhinterhinterhinterhinterhinterhinterhinterhinterherhinterhinterherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherherher |
| 26.11.25 08:27:00 |
Habt ihr schon von Zacks.com gehört? Dort sind unter anderem Take-Two Interactive, Globus, Rockwell Automation, Canadian und VICI im Fokus. |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Pressemitteilung**
Chicago, IL – 26. November 2025 – Die in diesem Wochenartikel genannten Aktien – darunter Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO), Globus Medical, Inc. (GMED), Rockwell Automation, Inc. (ROK), Canadian Natural Resources Ltd. (CNQ) und VICI Properties Inc. (VICI) – wie bei unsachgemäßen Marktbedingungen.
**5 Aktien mit starkem Umsatzwachstum, auf die man wetten sollte, inmitten volatiler Märkte**
Der US-Aktienmarkt ist derzeit volatil. Steigende Bedenken hinsichtlich hoher Bewertungen, schwache Wirtschaftsindikatoren und Unklarheiten über die nächsten Schritte der US-Notenbank belasten die Anlegerstimmung, insbesondere bei Wachstums- und KI-bezogenen Aktien. Angesichts der Unsicherheit bezüglich der Zinssätze und der Wirtschaftsdaten wird im nahen Termins eine Volatilität erwartet.
Daher ist es schwierig für Kleinanleger, in einer solchen Situation Aktien auszuwählen und stabile Renditen zu erzielen. Die traditionelle Aktienauswahl ist jetzt eine gute Idee, wobei Umsatzwachstum einen zuverlässigeren Einblick in Aktien bietet als der auf Gewinne basierende. Aktien wie Take-Two Interactive Software, Inc., Globus Medical, Inc., Rockwell Automation, Inc., Canadian Natural Resources Ltd. und VICI Properties Inc. sind gute Kandidaten.
Bei der Bewertung eines Unternehmens ist das Umsatzwachstum oft ein zuverlässigerer Indikator als das Gewinnwachstum. Stetige Umsatzsteigerung spiegelt direkt die Nachfrage nach den Produkten oder Dienstleistungen eines Unternehmens wider und bietet einen klareren Einblick in die Haltbarkeit seines Geschäftsmodells. Unternehmen, die auch in Zeiten wirtschaftlicher Rezession ihren Umsatz steigern können, zeigen in der Regel eine Preisgestaltungsstärke, eine Wettbewerbsfähigkeit und die Fähigkeit, Marktanteile zu gewinnen.
Gewinne können durch einmalige Aufwendungen, Kostensenkungsmaßnahmen, Rechnungslegungsanpassungen oder vorübergehende Margenverbesserungen verzerrt werden, was sie zu einer weniger zuverlässigen Messung der langfristigen Performance macht.
Stetiges Umsatzwachstum unterstützt zudem vorhersehbare Cashflows, wodurch das Management die Möglichkeit hat, in den Betrieb zu investieren, strategische Chancen zu verfolgen und Stabilität ohne übermäßige Kreditaufnahme aufrechtzuerhalten. Eine starke Cashgenerierung bietet die finanzielle Widerstandsfähigkeit, die erforderlich ist, um Unsicherheiten zu bewältigen und langfristigen Mehrwert zu schaffen.
**5 Aktien mit robustem Umsatzwachstum, die man kaufen sollte**
Take-Two Interactive, mit Sitz in New York, ist ein führender Entwickler und Publisher von Videospielen. TTWO erzielt Einnahmen aus dem Verkauf von Disk-basierten Videospielprodukten (bekannt als "packaged goods"), Herunterladbaren Inhalten (DLCs), Abonnements, Mikrotransaktionen und Werbung.
TTWO erwartet ein Umsatzwachstum von 14,8 % für das Geschäftsjahr 2026. Take-Two Interactive weist derzeit einen Zacks Rank von #1 auf.
Audubon, PA-basierte Globus Medical ist ein Medizintechnikunternehmen, das medizinische Lösungen für Patienten mit muskuloskelettalen Erkrankungen entwickelt und vermarktet. GMED verfügt derzeit über mehr als 200 Produkte auf dem Markt, die fortschrittliche und differenzierte Technologien zur Behandlung verschiedener muskuloskelettaler Erkrankungen von Wirbelsäule, Extremitäten und Becken umfasst.
Globus Medical erwartet ein Umsatzwachstum von 14,5 % für 2025. GMED weist derzeit einen Zacks Rank von #1 auf.
Rockwell Automation, mit Sitz in Milwaukee, WI, bietet weltweit industrielle Automatisierung und Informationslösungen. ROK verfügt über ein Netzwerk mit mehr als 100 Ländern.
Rockwell Automations Umsatz wird voraussichtlich im Geschäftsjahr 2026 um 5,8 % steigen. ROK hat derzeit einen Zacks Rank von #2.
Calgary, Kanada-basierte Canadian Natural Resources ist eines der größten unabhängigen Energieunternehmen in Kanada und ist an der Exploration, Entwicklung und Produktion von Öl und Erdgas beteiligt. CNQ verfügt über ein diversifiziertes Portfolio aus Rohöl, Erdgas, Bitumen und synthetischem Rohöl.
Canadian Natural Resources erwartet ein Umsatzwachstum von 5,7 % für 2025. CNQ hat derzeit einen Zacks Rank von #1.
VICI Properties, mit Sitz in New York, ist ein Experiential Real Estate Investment Trust (REIT), das sich mit dem Besitz und der Akquisition von Gaming-, Gastronomie- und Unterhaltungsdestinationen beschäftigt. VICI verfügt über ein geografisch vielfältiges Portfolio von rund 127 Millionen Quadratfuß, das rund 60.300 Hotelzimmern und mehr als 500 Restaurants, Bars und Nightclubs sowie Sportbüros umfasst.
VICI Properties erwartet ein Umsatzwachstum von 4,1 % im Jahr 2025. VICI weist derzeit einen Zacks Rank von #2 auf.
Erhalten Sie die verbleibende Aktie auf der Liste und beginnen Sie damit, diese und andere Ideen zu testen. Dies kann alles mit der Research Wizard-Aktienauswahl- und Backtesting-Software geschehen.
Die Research Wizard ist ein großartiger Ort, um anzufangen. Sie ist einfach zu bedienen. Alles ist in einfacher Sprache verfasst. Und sie ist sehr intuitiv. Starten Sie noch heute Ihre Research Wizard-Testversion. Und beim nächsten Mal, wenn Sie einen Wirtschaftsauszug lesen, öffnen Sie die Research Wizard, geben Sie Ihre Erkenntnisse ein und sehen Sie, welche Juwelen dabei herauskommen.
Melden Sie sich noch heute für eine kostenlose Testversion der Research Wizard an: https://www.zacks.com/
Für den Rest dieses Wochenartikels besuchen Sie Zacks.com unter: https://www.zacks.com/stock/news/2795163/5-stocks-with-strong-sales-growth-to-bet-on-amid-volatile-markets
Zacks Investment Research steht im Common Control mit verbundenen Unternehmen (einschließlich eines Brokers und eines Investmentberaters), die bei den Clients dieser verbundenen Unternehmen Transaktionen mit den oben genannten Wertpapieren durchführen können.
Kontakt: Jim Giaquinto
Firma: Zacks.com
Telefon: 312-265-9268
E-Mail: pr@zacks.com
Besuchen Sie: https://www.zacks.com/
Zacks.com bietet Investitionsressourcen und informiert Sie über diese Ressourcen, die Sie bei Ihren eigenen Anlageentscheidungen verwenden möchten. Zacks stellt Informationen über diese Ressource für Sie zur Verfügung, unter der Voraussetzung, dass Zacks die "Allgemeine Geschäftsbedingungen" [https://www.zacks.com/disclaimer] zur Verfügung stellt.
Kostenloses Bericht: Profite durch die 2. Welle der KI-Explosion
Die nächste Phase der KI-Explosion ist bereit, für Investoren erhebliche Wohlhabensummen zu schaffen. |
| 25.11.25 12:03:00 |
Fünf Aktien mit starkem Umsatzwachstum, auf die man trotz volatiler Märkte setzen könnte? |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
Die US-Aktienmärkte sind derzeit durch eine erhebliche Volatilität gekennzeichnet, die durch mehrere Faktoren wie hohe Bewertungen, langsame wirtschaftliche Signale und Unsicherheit über die nächsten Schritte der Federal Reserve (bezüglich der Zinssätze) angetrieben wird. Diese Unsicherheit wirkt sich insbesondere auf Wachstumsaktien und solche, die mit künstlicher Intelligenz verbunden sind, aus. Folglich haben Privatinvestoren Schwierigkeiten, in dieser Situation zu navigieren und konstant Renditen zu erzielen.
Der Artikel plädiert für einen Rückgriff auf einen traditionelleren Aktienauswahlansatz – wobei der Schwerpunkt auf Unternehmen mit starkem und nachhaltigem Umsatzwachstum liegt. Der Hauptgrundsatz ist, dass Umsatzsteigerungen eine zuverlässigere Reflexion der zugrunde liegenden Nachfrage und der Haltbarkeit des Geschäftsmodells bieten, verglichen mit Gewinnkennzahlen, die stark von einmaligen Ereignissen oder Bilanzierungsanpassungen beeinflusst werden können.
Um vielversprechende Aktien zu identifizieren, beschreibt der Artikel einen mehrstufigen Screening-Prozess: Die primären Kriterien sind die Auswahl von Unternehmen mit einem 5-jährigen historischen Umsatzwachstumsraten, die einen bestimmten Branchenstandard übertrifft, in Verbindung mit einem substanziellen Cashbestand (über 500 Millionen Dollar). Der Screening-Prozess endet jedoch nicht hier. Der Artikel betont einen mehrschichtigen Ansatz, der mehrere zusätzliche Kennzahlen umfasst, um die Auswahl zu verfeinern:
* **Price-to-Sales (P/S) Ratio:** Ein niedriger P/S-Verhältnis bedeutet, dass der Investor weniger für jeden Dollar Umsatz zahlt, was auf einen potenziell unterbewerteten Aktien zeigt.
* **Umsatzschätzungsänderungen (% Veränderung in 4 Wochen):** Positive Anpassungen der Umsatzprognosen werden als bullisches Signal angesehen, das den Aktienkurs nach oben treiben kann.
* **Betrieblicher Gewinn (Durchschnitt der letzten fünf Jahre):** Ein hoher betrieblicher Gewinn (über 5 %) demonstriert eine effiziente Kostenkontrolle und robustes Umsatzwachstum, was eine optimale Situation darstellt.
* **Eigenkapitalrendite (ROE):** Eine hohe ROE (größer als 5 %) stellt sicher, dass Umsatzwachstum in tatsächliche Gewinne umgewandelt wird und das Unternehmen nicht einfach Bargeld hortet.
* **Zacks-Rang:** Aktien mit einem Zacks-Rang von 1 oder 2 gelten als starke Performer, unabhängig von den allgemeinen Marktbedingungen.
Der Artikel hebt dann fünf spezifische Aktien hervor, die diese Kriterien erfüllen:
* **Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO):** Ein Videospielentwickler mit robustem Umsatzwachstum.
* **Globus Medical (GMED):** Ein medizintechnikunternehmen, das sich auf muskuloskelettale Störungen konzentriert.
* **Rockwell Automation (ROK):** Ein Anbieter von industrieller Automatisierung und Informationslösungen.
* **Canadian Natural Resources (CNQ):** Ein großes kanadisches Energieunternehmen.
* **VICI Properties (VICI):** Ein Investment Trust für Erlebnisimmobilien.
Der Artikel empfiehlt die Verwendung der "Research Wizard"-Software zur Aktienauswahl und Backtesting, um diese Aktien weiter zu untersuchen und andere Anlageideen zu erkunden. Der Artikel schließt mit einem Handlungsaufruf, der die Leser ermutigt, sich für eine kostenlose Testversion der Research Wizard anzumelden. Es ist wichtig zu beachten, dass es sich um eine Standardoffenlegung handelt, die potenzielle Interessenkonflikte innerhalb von Zacks Investment Research darlegt. |
| 18.11.25 14:58:00 |
Honeywell – da haben wir aber mal eine doppelte Herabstufung. Der Bullenprozentsatz ist wohl durch.” |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
BofA Securities Analyst Andrew Obin hat das Rating für Honeywell-Aktien von "Buy" auf "Sell" herabgestuft.
---
Would you like me to:
* Provide a slightly different translation?
* Expand on the context of this downgrade (if you have more information)? |
