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**Zusammenfassung (ca. 450 Wörter)**
Dieser Artikel diskutiert eine bullische Anlagehypothese für Neogen Corporation (NEOG), ein Unternehmen, das eine Plattform für Lebensmittelsicherheit und Tiergesundheit betreibt. Trotz erheblicher Herausforderungen, die sich nach einer Fusion mit 3M’s Food Safety Division im Jahr 2022 ergeben haben, ist Neogen nun bereit für eine Kehrtwende.
Die anfängliche Fusion, die die Aktie verdoppelte und erhebliche Schulden verursachte, schuf operative Schwierigkeiten, darunter doppelte Produktionskosten, Verzögerungen bei der Umstellung der 3M Petrifilm Produktion und ein Mangel an strategischer Ausrichtung innerhalb des umfangreichen Portfolios des Unternehmens. Diese Probleme führten zu einem Kursverfall von über 80 % und einer Bewertung von ca. 10x FY27 EBITDA – einem Niveau, das dem der Finanzkrise ähnelt.
Die Situation ändert sich jedoch. Die Einstellung von Mike Nassif im August 2025, einem Experten für Portfolio-Rationalisierung und Diagnostik-Turnarounds, ist ein wichtiger Wendepunkt. Neogen rationalisiert aktiv Vermögenswerte und verkauft die Abteilung für Reinigungs- und Desinfektionsmittel für 130 Millionen Dollar. Dieser strategische Schritt wird die Schuldenlast des Unternehmens weiter reduzieren, und ein möglicher Verkauf oder Restrukturierung des Genomik-Geschäfts wird ebenfalls erwartet.
Der Fokus der Firma verschiebt sich auf den höheren Wachstumsbereich des Rindersektors. Wenn die Integration voranschreitet und die Petrifilm SKU-Zertifizierungen innerhalb der nächsten vier bis fünf Quartale abgeschlossen sind, wird Neogen die Margenvorteile der neuen 208-Millionen-Dollar-Anlage in Lansing freisetzen, während die Investitionsausgaben voraussichtlich drastisch sinken werden.
Analyst Dr. Ridgewell, der eine ähnliche bullische Sichtweise teilt, kontrastiert Neogens Restrukturierungs-gesteuerte Kehrtwende mit anderen Trends. Der Aktienkurs könnte sich in den nächsten zwei Jahren um das Dreifache erhöhen, wenn die Umsetzung reibungslos verläuft und Petrifilm wie erwartet an Fahrt gewinnt, unterstützt durch stärkere Free Cashflow, geringere Verschuldung und gesteigertes Anlegervertrauen.
Es ist erwähnenswert, dass Neogen derzeit nicht zu den Top 30 der beliebtesten Aktien unter Hedgefonds gehört, wobei nur 28 Hedgefonds-Portfolios NEOG Ende des zweiten Quartals hielten, verglichen mit 15 im Vorquartal. Trotz dieses Potenzials schlagen die Autoren vor, dass andere KI-Aktien ein höheres Aufwärtspotenzial mit weniger Risiko bieten. |
