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| Datum / Uhrzeit |
Titel |
Bewertung |
| 27.11.25 16:11:26 |
Wie sehen wir die Bewertung von British American Tobacco nach den jüngsten Kursgewinnen? |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (500 Wörter)**
British American Tobacco (BATS) hat nach jüngsten Kursbewegungen die Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Die Aktien stiegen täglich um 1 % und im letzten Monat um 11 %. Anleger beobachten, wie diese Gewinne sich mit den jüngsten Fundamentaldaten vergleichen.
Nach einer wechselhaften Phase im Laufe des Jahres hat sich der Aktienkurs von British American Tobacco um 11,4 % im letzten Monat erhöht und nahezu 48 % im Jahresvergleich. Bei der Betrachtung der zurückliegenden Zahlen hat das Unternehmen einen Gesamt-Shareholder Return von 56 % innerhalb der letzten zwölf Monate erzielt, was zeigt, dass die jüngsten Kursgewinne Teil eines breiteren Aufwärtstrends sind.
Wenn Sie herausfinden möchten, was der Markt derzeit belohnt, ist dies der perfekte Zeitpunkt, um Ihre Horizonte zu erweitern und schnell wachsende Aktien mit hohem Insiderbesitz zu entdecken.
Aber nach einer solchen starken Rallye stellt sich die entscheidende Frage für Investoren: Bietet British American Tobacco immer noch einen Wert bei den aktuellen Kursen oder hat der Markt bereits das gesamte potenzielle zukünftige Wachstum abgewogen?
Das am weitesten verbreitete Narrativ sieht British American Tobacco mit £43,63 pro Aktie, was etwa 10 % höher ist als der letzte Schlusskurs von £43,57, und dieses Ergebnis spiegelt eine vorsichtige Optimismus hinsichtlich der Erträge und der Gewinnmargen wider und bereitet den Weg für eine genauere Betrachtung der Annahmen, die die Stimmung beeinflussen.
*"Starker Uptake und Premiumisierung von reduzierten-Risiko-neuen Kategorien Produkte (Modern Oral, Heated, und Vapour), kombiniert mit erfolgreichen Innovations-Rollouts (Velo Plus, glo Hilo, Vuse Ultra), treiben höhere Beitragseinnahmen und Bruttogewinne voran. Dies bereitet den Weg für strukturelle Netto-Margin und Gewinnexpansion, wenn diese Produkte skaliert werden."*
Lesen Sie die vollständige Erzählung. Was ist das Geheimnis hinter dieser Optimismus? Eine strategische Herangehensweise an Gewinn- und Ertragswachstum treibt diese Erzählung an, gestützt auf den Aufstieg von Nicht-Zigarettenprodukten und die betriebliche Neugestaltung. Die Details sind in detaillierten Analystenbewertungen enthalten. Sind Sie bereit, die Zahlen hinter dieser Bewertung zu sehen?
Ergebnis: Fairer Wert von £43,63 (UNTERWERTET)
Lesen Sie die Erzählung vollständig und verstehen Sie, was hinter den Prognosen steckt.
Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass sich die Perspektive schnell ändern kann. Regulierungsänderungen in Schlüsselmärkten oder erneuerte Rückgänge im Zigarettenvorgang können Druck auf Umsatz und Gewinnmarge ausüben.
Finden Sie heraus, welche Risiken dieses British American Tobacco-Narrativ sind.
Anderer Blick: Preisverhältnisse signalisieren einen Aufschlag
Während Analystenmodelle und Diskonted-Cash-Flow-Berechnungen Aufwärtspotenzial anzeigen, zeigen herkömmliche Kurs-Gewinn-Verhältnisse ein anderes Bild. British American Tobacco handelt mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 31,1, was deutlich höher ist als der Branchenmittelwert von 14,1 und einem fairen Verhältnis von 31,3. Dieser Aufschlag bedeutet, dass Investoren auf eine nachhaltige Wachstumserwartung setzen. Ist dies gerechtfertigt?
Die Geschichte geht weiter
Finden Sie heraus, was die Zahlen über diesen Preis aussagen – erfahren Sie mehr in unserer Bewertung.LSE:BATS PE Ratio als am 20. November 2025
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Wenn Sie über das Konsens hinausgehen oder die vorherrschende Meinung herausfordern möchten, tauchen Sie ein in die Daten und gestalten Sie Ihre eigene Erzählung in wenigen Minuten.
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Dies ist ein Artikel von Simply Wall St. Wir geben Kommentare auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen ab, mit einer unvoreingenommenen Methodik und unsere Artikel sollen keine Finanzberatung sein. Es handelt sich nicht um eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Aktie und berücksichtigt nicht Ihre Ziele oder Ihre finanzielle Situation. Wir zielen darauf ab, Ihnen langfristige, fundamental datengesteuerte Analysen zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise die neuesten preisempfindlichen Unternehmensankündigungen oder qualitative Informationen nicht berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in einer der erwähnten Aktien.
In diesem Artikel werden BATS.L-Aktien erwähnt.
Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie besorgt über den Inhalt? Nehmen Sie mit uns direkt Kontakt auf. Alternativ können Sie uns an editorial-team@simplywallst.com kontaktieren.
Ansicht der Kommentare |
| 20.11.25 16:13:13 |
Zeigt der Preisanstieg von British American Tobacco um 54% einen neuen Ausblick für 2025? |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here's a 600-word summary of the text, followed by a German translation.
**Summary (approx. 600 words)**
This article from Simply Wall St investigates the valuation of British American Tobacco (BATS), assessing whether it’s currently undervalued. The analysis employs three distinct valuation approaches to arrive at a conclusion.
**1. Discounted Cash Flow (DCF) Analysis:** This method calculates intrinsic value based on projected future free cash flows. BATS currently boasts £8.7 billion in Free Cash Flow, with forecasts reaching £9.0 billion in 2027 and £8.4 billion in 2029. Using this, the DCF model estimates a share price of £60.54, suggesting an undervaluation of 31.1%. The key takeaway here is the potential for growth driven by strategic shifts like investments in heated tobacco and reduced-risk products.
**2. Price-to-Earnings (PE) Ratio:** Comparing BATS’s PE ratio of 29.8x to the industry average of 15.1x, the analysis suggests the stock is slightly overvalued. However, Simply Wall St’s “Fair Ratio” – which incorporates company-specific factors like growth prospects, margins, and risk – estimates a more appropriate PE of 31.1x. This indicates that the stock is currently ‘about right’ in terms of valuation.
**3. Narrative Approach:** Recognizing that valuation is subjective, the article introduces the “Narrative” approach. This allows investors to build a story around BATS based on their beliefs regarding future revenue, earnings, and margins. Two contrasting narratives emerge: a bullish one (around £52.0) centered on innovation and reduced-risk products, and a more cautious one (around £30.0) highlighting regulatory concerns and declining cigarette sales. This demonstrates the influence of investor sentiment and assumptions.
**Overall Assessment:** The analysis concludes that BATS is potentially undervalued, primarily due to the strategic investments and the inherent uncertainty surrounding the tobacco industry. While the PE ratio suggests a near-correct valuation, the DCF model points to a more substantial undervaluation. The narrative approach underscores the importance of considering different viewpoints and risks.
**Key Takeaways:**
* **Strategic Shift:** BATS's transition to reduced-risk products is a key factor driving potential growth.
* **Investor Sentiment:** Narratives highlight the impact of investor expectations and concerns.
* **Multiple Valuation Methods:** Employing different approaches offers a more robust assessment.
* **Risk Considerations:** The analysis acknowledges regulatory pressures and declining cigarette volumes as potential headwinds.
**German Translation (approx. 600 words)**
**Zusammenfassung: Bewertung von British American Tobacco**
Dieser Artikel von Simply Wall St untersucht die Bewertung von British American Tobacco (BATS) und bewertet, ob das Unternehmen derzeit unterbewertet ist. Die Analyse verwendet drei unterschiedliche Bewertungsmethoden, um zu einer Schlussfolgerung zu gelangen.
**1. Discounted Cash Flow (DCF) Analyse:** Diese Methode berechnet den intrinsischen Wert, basierend auf den prognostizierten zukünftigen freien Cashflows. BATS verfügt derzeit über 8,7 Milliarden £ an freien Cashflows, wobei die Prognosen bis 2027 auf 9,0 Milliarden £ und bis 2029 auf 8,4 Milliarden £ steigen. Mit dieser Methode wird ein Aktienkurs von 60,54 £ geschätzt, was eine Unterbewertung von 31,1 % impliziert. Der Schlüsselpunkt hier ist das Potenzial für Wachstum, das auf strategische Veränderungen wie Investitionen in hitzebeständige Tabakprodukte und Tabakerzeugnisse mit geringem Risiko beruht.
**2. Price-to-Earnings (PE) Ratio:** Die Vergleiche des PE-Verhältnisses von BATS von 29,8 x mit dem Branchenmittel von 15,1 x zeigen, dass der Aktienkurs leicht überbewertet ist. Allerdings deutet Simply Walls’ „Fair Ratio“ – der spezifischen Unternehmensfaktoren wie Wachstumsaussichten, Gewinnmargen und Risikoprofil berücksichtigt – auf einen angemesseneren PE-Wert von 31,1 x. Dies bedeutet, dass der Aktienkurs derzeit „fast richtig“ bewertet ist.
**3. Narrative-Ansatz:** Die Anerkennung, dass Bewertung subjektiv ist, führt zur Einführung des „Narrative“-Ansatzes. Dies ermöglicht es Investoren, eine Geschichte rund um BATS auf der Grundlage ihrer Überzeugungen über zukünftige Umsätze, Gewinne und Margen aufzubauen. Zwei gegensätzliche Narrative entstehen: Eine bullische (ca. 52,0 £) unter Berücksichtigung von Innovationen und Produkten mit geringem Risiko und eine vorsichtigere (ca. 30,0 £), die regulatorische Bedenken und sinkende Zigarettenverkäufe hervorhebt. Dies zeigt den Einfluss der Anlegererwartungen und Bedenken.
**Gesamtbeurteilung:** Die Analyse kommt zu dem Schluss, dass BATS potenziell unterbewertet ist, vor allem aufgrund der strategischen Investitionen und der inhärenten Unsicherheit im Tabakgeschäft. Obwohl das PE-Verhältnis eine nahezu korrekte Bewertung nahelegt, deutet die DCF-Analyse auf eine deutlichere Unterbewertung hin. Der Narrative-Ansatz unterstreicht die Bedeutung der Berücksichtigung verschiedener Perspektiven und Risiken.
**Wichtige Erkenntnisse:**
* **Strategischer Wandel:** BATS' Übergang zu Produkten mit geringem Risiko ist ein Schlüsselfaktor, der das Wachstumspotenzial antreibt.
* **Anlegerstimmung:** Narrative verdeutlichen den Einfluss von Erwartungen und Bedenken der Anleger.
* **Mehrere Bewertungsmethoden:** Die Verwendung verschiedener Methoden bietet eine robustere Bewertung.
* **Risikobetrachtung:** Die Analyse berücksichtigt regulatorische Belastungen und sinkende Zigarettenverkäufe als mögliche Herausforderungen.
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| 07.11.25 16:40:04 |
UVV oder BTI: Welches ist jetzt der bessere Wertpapier-Deal? |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (ca. 350 Wörter)**
Dieser Artikel analysiert zwei namhafte Tabakaktien, Universal Corp. (UVV) und British American Tobacco (BTI), um zu bestimmen, welche eine bessere Wertanlage für Investoren darstellt, die nach unterbewerteten Aktien suchen. Die Kernstrategie besteht darin, eine starke Zacks Rank mit günstigen Style Scores, insbesondere innerhalb der Kategorie „Value“ zu kombinieren.
Universal Corp. weist derzeit einen Zacks Rank von #1 (Kaufen) auf, was auf eine beeindruckendere Aktivität bei der Überarbeitung der Gewinnprognosen und eine verbesserte Perspektive der Analysten hindeutet. Dies wird durch die stärkere Leistung von UVV gegenüber BTI vorangetrieben. Allerdings gehen Wertinvestoren über den Zacks Rank hinaus.
Der Artikel hebt die Bedeutung der Analyse traditioneller Finanzkennzahlen hervor. Die Kategorie „Value“ des Style Scores Systems verwendet mehrere wichtige Indikatoren, darunter das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV), die Gewinnrendite, den Cashflow pro Aktie und das PEG-Verhältnis. Das PEG-Verhältnis, insbesondere, berücksichtigt die erwartete Gewinn-pro-Aktie (EPS) Wachstumsrate, was eine differenziertere Bewertung als das KGV allein ermöglicht.
Konkret liegt das KGV von UVV bei 11,58, während das von BTI bei 12,12 liegt. Das PEG-Verhältnis von UVV beträgt 2,89, während das von BTI 3,82 beträgt. Darüber hinaus beträgt das KGV von UVV 0,91, was auf eine niedrigere Bewertung im Verhältnis zu den Vermögenswerten von UVV hinweist, verglichen mit dem KGV von BTI von 1,77.
Basierend auf diesen Kennzahlen erhält UVV eine Note "B" in der Kategorie „Value“, während BTI eine Note “C” erhält. Der Artikel schließt mit der Schlussfolgerung, dass UVV aufgrund der verbesserten Gewinnprognose und ihrer günstigeren Bewertungskennzahlen die attraktivere Wertanlage ist.
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| 04.11.25 13:16:45 |
Wie sehen wir die Bewertung von British American Tobacco nach dem 35,8% Anstieg und der Ankündigung der strategischen P |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here's a 600-word summary of the text, followed by a German translation.
**Summary (600 words)**
This article from Simply Wall St analyzes British American Tobacco (BATS) to determine its true value. The core argument is that BATS is currently undervalued, presenting a compelling investment opportunity. The analysis employs three distinct valuation approaches, ultimately converging on the conclusion that the stock is worth considerably more than its current market price.
**1. Discounted Cash Flow (DCF) Analysis:** This is the strongest argument for undervaluation. Using a two-stage DCF model, the analysis projects BATS’s free cash flow (FCF) over the next decade, anticipating a consistent FCF of £8-£9 billion. Based on these projections, the DCF calculation arrives at an intrinsic value of £60.48 per share – a 33.7% discount compared to the current share price. The DCF model highlights the potential for long-term growth, emphasizing the company’s future cash generation.
**2. Price-to-Earnings (PE) Ratio Analysis:** A standard PE ratio assessment reveals BATS trades at 28.7x, significantly higher than the tobacco industry average of 14.5x and the peer average of 13.6x. However, Simply Wall St’s “Fair Ratio” model provides a more nuanced view, incorporating growth prospects, market capitalization, profit margins, risk profile, and sector trends. This "Fair Ratio" comes in at 31.2x, suggesting the market is placing a premium on BATS.
**3. Narrative Approach:** This method goes beyond quantitative analysis. The “Narrative” approach emphasizes the investor's perspective. Investors can formulate scenarios – optimistic (e.g., rapid growth from new products and emerging markets with a fair value estimate of £59.46) or more cautious (e.g., slow profit growth and regulatory risks with a fair value of £30.00). This allows for a highly personalized valuation based on individual expectations and assumptions. The Narrative approach also dynamically updates with new information, ensuring the valuation remains relevant.
**Overall Conclusion:** Despite the premium assigned by the PE ratio, the DCF analysis is the most compelling argument for undervaluation. The article’s three approaches ultimately align, suggesting BATS is currently trading below its fair value.
**Important Considerations:** The article stresses the importance of considering the long-term fundamentals, even if short-term market movements might cause fluctuations. The dynamic nature of the Narrative approach – which reacts to new information - highlights the importance of staying informed and adapting investment strategies. The author emphasizes that this article is for general information purposes only and not financial advice.
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**German Translation (ca. 600 words):**
**Zusammenfassung (ca. 600 Wörter):**
Dieser Artikel von Simply Wall St analysiert British American Tobacco (BATS), um seinen tatsächlichen Wert zu ermitteln. Das Hauptargument ist, dass BATS derzeit unterbewertet ist und eine attraktive Investitionsmöglichkeit darstellt. Die Analyse verwendet drei unterschiedliche Bewertungsansätze, die letztendlich übereinstimmen und die Schlussfolgerung ziehen, dass der Aktienkurs deutlich höher sein sollte als der aktuelle Marktwert.
**1. Discounted Cash Flow (DCF) Analyse:** Dies ist das stärkste Argument für eine Unterbewertung. Mithilfe einer Zwei-Stufen-DCF-Modellierung werden die zukünftigen Free Cash Flows (FCF) von BATS über das kommende Jahrzehnt prognostiziert, wobei ein konsistenter FCF von 8-9 Milliarden Pfund erwartet wird. Basierend auf diesen Prognosen ergibt die DCF-Berechnung einen intrinsischen Wert von 60,48 Pfund pro Aktie – einen Abschlag von 33,7 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs. Die DCF-Modellierung hebt das Potenzial für langfristiges Wachstum hervor und betont die zukünftige Cash-Generierung des Unternehmens.
**2. Price-to-Earnings (PE) Verhältnis Analyse:** Eine Standard-PE-Verhältnis-Bewertung zeigt, dass BATS bei 28,7x handelt, was deutlich höher ist als der durchschnittliche Wert der Tabakindustrie (14,5x) und der Peer-Durchschnitt (13,6x). Simply Wall St’s “Fair Ratio” Modell liefert jedoch eine nuanciertere Perspektive, die Wachstumsaussichten, Marktkapitalisierung, Gewinnmargen, Risikoprofil und Sektortrends berücksichtigt. Dieses “Fair Ratio” liegt bei 31,2x, was darauf hindeutet, dass der Markt einen Aufschlag auf BATS vergibt.
**3. Narrative-Ansatz:** Diese Methode geht über die quantitative Analyse hinaus. Der “Narrative” Ansatz betont die Perspektive des Investors. Investoren können Szenarien formulieren – optimistisch (z. B. schnelles Wachstum durch neue Produkte und aufstrebende Märkte mit einer Fair Value Schätzung von 59,46 Pfund) oder vorsichtiger (z. B. langsames Profitwachstum und regulatorische Risiken mit einer Fair Value von 30,00 Pfund). Dies ermöglicht eine hochgradig personalisierte Bewertung, die auf individuellen Erwartungen und Annahmen basiert. Der Narrative-Ansatz aktualisiert sich dynamisch mit neuen Informationen, um sicherzustellen, dass die Bewertung relevant bleibt.
**Gesamt-Schlussfolgerung:** Trotz des Preisschusses durch das PE-Verhältnis ist die DCF-Analyse der überzeugendste Hinweis auf eine Unterbewertung. Die drei Ansätze stimmen letztendlich überein und legen nahe, dass BATS derzeit unter seinem fairen Wert gehandelt wird.
**Wichtige Überlegungen:** Der Artikel betont die Bedeutung der Berücksichtigung der langfristigen Fundamentaldaten, auch wenn kurzfristige Marktbewegungen Schwankungen verursachen könnten. Die dynamische Natur des Narrative-Ansatzes – der auf neue Informationen reagiert – unterstreicht die Bedeutung des Informierten Seins und der Anpassung von Investitionsstrategien. Der Autor betont, dass dieser Artikel für allgemeine Informationszwecke gedacht ist und keine Finanzberatung darstellt.
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