Standard Chartered PLC (GB0004082847)
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Stand (close): 05.02.26

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04.02.26 11:09:46 Standard Chartered sagt „Kauf Qualität“ – Solana-Tief eröffnet langfristige Überrendigungschance.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Standard Chartered rät Investoren, kurzfristige Volatilität in digitalen Vermögenswerten zu übersehen und sich stattdessen auf „qualitative“ Blockchain-Projekte zu konzentrieren.** Die Aussage erfolgt inmitten der jüngsten Verkäuferschwung, der die relativen Werte im Kryptomarkt neu gestaltet hat. **Standard Chartered unterstützt Ethereum und Solana für langfristige Überperformance trotz kurzfristiger Volatilität** Geoff Kendrick, der Leiter von FX und Digital Assets Research der Bank, sagt, er bündelt derzeit aktiv während des Rückgangs. Laut dem Analysten ist der Rückgang ein entscheidender Moment für die langfristige Positionierung. „Ich bin ein Käufer dieser Dipp in digitalen Vermögenswerten“, sagte Kendrick in einer E-Mail an BeInCrypto. „Was mehr ist, ich glaube, das ist der Beginn einer größeren Unterscheidung in der digitalen Vermögenswert-Leistung, wobei qualitativ hochwertige Projekte gewinnen.“ Innerhalb dieses Rahmens setzt Standard Chartered weiterhin auf Ethereum und Solana als ihre Top-Layer-1-Expositionen. Kendrick bekräftigte diese Ansicht ausdrücklich und fügte hinzu: „Ich habe zuvor meine Ansicht hervorgehoben, dass Ethereum ein solches Qualitätsprojekt ist. Und hier mache ich das auch für Solana. Kaufen Sie Qualität.“ Standard Chartered hat kürzlich festgestellt, dass Ethereum Bitcoin übertrifft, und zwar aufgrund der Dominanz von DeFi, der Skalierbarkeitsverbesserungen und der regulatorischen Klarheit. Die Bank hat jedoch ihre kurzfristigen Erwartungen für Solana etwas gedämpft. Standard Chartered hat seine End-2026-Preisprognose für SOL von 310 USD auf 250 USD angepasst, und zwar aufgrund der benötigten Zeit, bis der nächste wichtige Anwendungsfall des Netzwerks seine Reife erreicht. „Wir senken unsere End-2026-Preisprognose auf USD 250, da der nächste dominante Anwendungsfall von Solana Zeit brauchen mag“, sagte Kendrick. Trotz dieser Kürzung erhöhte die Bank ihre längerfristigen Prognosen und argumentierte, dass die strukturellen Vorteile von Solana bestehen bleiben. Solanas Verschiebung von Meme-Coins zu Micropayments könnte eine langfristige Überperformance vorantreiben Laut Standard Chartered positioniert Solanas ultra-niedrige Kosten und die hohe Durchsatzrate sie, um letztendlich die Micropayments-Domäne zu dominieren. Dies ist besonders der Fall, da Anwendungen, die von KI angetrieben werden, und Transaktionen auf Stablecoin-Basis an Bedeutung gewinnen. „Wir erhöhen unsere Prognosen danach, wenn Solana die Micropayments-Domäne schließlich dominiert“, sagte Kendrick. Wenn diese These sich bewahrheitet, erwartet die Bank, dass SOL zwischen 2027 und 2030 Bitcoin übertrifft, während es sich allmählich mit Ethereum anpasst, sobald das Ökosystem skaliert. Der Bericht beleuchtet eine subtile, aber wichtige Verschiebung, die sich derzeit auf Solanas dezentralisierten Börsen vollzieht. Während das Netzwerk lange mit Meme-Coin-Aktivitäten verbunden war, drehen sich die Ströme zunehmend zu SOL-Stablecoin-Handelspaaren. Diese Stablecoins laufen laut Standard Chartered um zwei bis drei Mal so schnell wie ihre Ethereum-Pendants. Das könnte Solana helfen, seinen „Meme-Coin-Rabatt“ zu beseitigen, der zuvor die Bewertung belastete und TradFi-Teilnehmer abscherte. Analysten unterstützen die „Qualitäts-Gewinnt“-Narrative von Standard Chartered. Investor Mike Alfred beschrieb den Abfall als eine typische riskoscheue Bewegung. „Das ist ein typischer riskoscheuer Schritt, bei dem die niedrigste Qualität am stärksten fällt, und dann erholt sich alles… Das ist, wann echtes Geld gemacht wird“, schrieb Alfred in Bezug auf den jüngsten Marktabfall. Entwickler und Investor Mike Ippolito stimmte zu, argumentierte, dass die Stimmung sich zu stark in die negative Richtung verschoben hat. „Ich glaube, die Leute sind heute zu pessimistisch gegenüber ETH und SOL“, sagte er und bezeichnete Layer-1-Blockchains als „Amazon oder Google unserer Zeit“ aufgrund ihrer globalen Märkte, hohen Eintrittsbarrieren und ihres Potenzials zur Erzeugung von Gebühren. Standard Chartered erwartet, dass Solana bis 2026 und bis 2027 Ethereum unterlegen ist. Aber ab diesem Zeitpunkt sieht die Bank eine Aufholbewegung, die von Skalierung, Nutzen und Kostenvorteilen angetrieben wird. In Kendricks Sicht ist die aktuelle Volatilität weniger ein Warnsignal als ein Sortiermechanismus, der Investoren letztendlich belohnt, die Qualität kaufen, während der Markt noch ungestüm ist.
28.01.26 16:48:00 FRN variable Sondertarif?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Betreff: Mitteilung zur Zinssatzvereinbarung** Sehr geehrte Agent Bank, hiermit werden Sie darüber informiert, dass der folgende Zinssatz für die folgende Emission festgelegt wurde: Emission: Standard Chartered PLC USD 750.000.000 FRN Perpetual ISIN-Nummer: USG84228AT58 ISIN-Referenz: US853254AA86 Emittent: 750.000.000 Laufzeit: 30.01.2026 bis 30.04.2026 Zahlungstermin: 30.04.2026 Tage: 90 Zinssatz: 5,43845 % Nennwert: USD 100.000 Gesamt: USD 750.000.000 Zahlbar pro Nennwert: 1.359,61 Gesamtbetrag: 10.197.075 Bank of New York Rate Fix Desk Telefon: 44 1202 689580 Bank of New York Corporate Trust Services Fax: 44 1202 689601 **Notes on the Translation:** * I've used standard banking terminology in German. * "Agent Bank" translated as "Agent Bank" – a direct translation is often used in legal and financial contexts. * I have preserved the currency (USD) for clarity. Would you like me to adjust the translation or create a different version (e.g., more formal or informal)?
28.01.26 15:51:23 Standard Chartered warnt davor, dass Stablecoins Bankenreserven bis 2028 auslaugen könnten.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 450 Wörter)** Das Team für digitale Vermögenswerte der Standard Chartered konzentriert sich zunehmend auf die Bedeutung von Stablecoins für das US-Bankensystem und argumentiert, dass die Abflüsse von Einlagen in Krypto-Routen im Laufe der Zeit zu einem erheblichen Problem werden könnten. Geoff Kendrick, der globale Leiter für digitale Vermögenswerte der Bank, schätzt, dass bis Ende 2028 bis zu 500 Milliarden US-Dollar an Einlagen von Kreditinstituten in Industrieländern in Krypto-Rails migrieren könnten, angetrieben durch die zunehmende Akzeptanz von Dollar-gebundenen Stablecoins wie USDC. Derzeit hat sich das Gesamtvolumen der Stablecoins um rund 40 % im letzten Jahr auf etwas mehr als 300 Milliarden US-Dollar erhöht, und Kendrick erwartet, dass dieser Trend sich weiter beschleunigen könnte, insbesondere wenn der Clarity Act durch den Kongress kommt. In diesem Szenario könnte regulatorische Klarheit als Wachstumstreiber für Kryptoplattformen wie Coinbase Global (NASDAQ:COIN) dienen, insbesondere da sie direkt mit Banken im Bereich Zahlungen und ähnlichen Einlagestrukturen konkurrieren. Ein entscheidender Faktor für diese potenzielle Verschiebung ist die Möglichkeit, Renditen auf Stablecoin-Konten zu erzielen. Coinbase bietet derzeit 3,5 % Renditen auf USDC-Konten, was von Bankenlobbygruppen als erhebliches Risiko für Einlagenflucht angesehen wird. Coinbase-CEO Brian Armstrong argumentiert jedoch, dass Bemühungen zur Beschränkung dieser Angebote antikompetitiv und schädlich für Verbraucher sind. Trotz der anhaltenden Spannungen erwartet Kendrick den Verabschiedung eines Gesetzes zur Strukturierung des Marktes für digitale Vermögenswerte bis zum Ende des ersten Quartals, das möglicherweise die Rolle von Stablecoins im Finanzsystem formalisiert. Standard Chartered betont, dass das Nettozinssatz-Ergebnis (NIM) Einkommen das zuverlässigste Indikator für die Bewertung des Risikos ist. Regionale US-Banken, darunter Huntington Bancshares (NASDAQ:HBAN), M&T Bank (NYSE:MTB), Truist Financial (NYSE:TFC) und Citizens Financial Group (NYSE:CFG), werden aufgrund ihrer Abhängigkeit von Einlagen als besonders verwundbar angesehen. Jedoch bleibt Kendrick vorsichtig optimistisch, und verweist auf einen jüngsten Anstieg des KBW Regional Banking Index und die Erwartung von Zinssenkungen, die die Einlagenkosten senken und das Kreditwachstum unterstützen könnten. Darüber hinaus stellt er fest, dass Stablecoin-Emittenten nur einen geringen Anteil ihrer Reserven in Bankeinlagen halten, und dass die tatsächliche Expositionsquote einzelner Banken wahrscheinlich von ihrer Reaktion abhängt, während virtuelle Vermögenswerte zunehmend in traditionelle Finanzmärkte integriert werden. Der Artikel schließt mit einer Warnung von GuruFocus bezüglich 7 Warnzeichen für Coinbase, die die Leser ermutigt, ihre Anlagehypothese mithilfe eines kostenlosen DCF-Rechners zu testen.
28.01.26 15:09:33 \"SC erwartet, dass die Marktstimmung allmählich positiver wird.\"
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Die Standard Chartered Bank sieht eine allmähliche Verschiebung der Marktstimmung im Ölsektor hin zu positiverer Ausrichtung, angetrieben durch die Abnahme der Überversorgung und erwartete Veränderungen der Produktion durch die OPEC+. Die Bankenchefin Emily Ashford prognostiziert, dass der Rohölpreis voraussichtlich im Bereich der 60 bis 65 US-Dollar pro Barrel stabilisiert wird, gestützt durch eine Erholung der Nachfrage und eine Verknappung der Reservekapazitäten. Der Schwerpunkt des Berichts liegt auf einer Neubewertung der Markterwartungen. Während die Märkte zunächst von der Angst vor Überversorgung getrieben wurden, berücksichtigen die Händler nun saisonale Normen und das Potenzial der OPEC+, die Produktion im zweiten Quartal 2026 schrittweise wieder erhöhen zu. Diese Erhöhung wird die geografische Konzentration der Reservekapazitäten hervorheben und einen Preisanstieg im mittleren Zeitrahmen unterstützen. Aktuelle Daten des U.S. Energy Information Administration (EIA) bestätigen diese Entwicklung und prognostizieren einen Rückgang der US-Rohölproduktion von 11,28 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2025 auf 11,11 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2026. Darüber hinaus prognostiziert das STEO des EIA einen Rückgang der gesamten US-Rohölförderung von 13,61 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2025 auf 13,59 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2026. Die Entscheidung der OPEC, die Produktionserhöhungen im Februar und März 2026 aufgrund saisonaler Gründe auszusetzen, unterstützt diese Sichtweise zusätzlich. Diese Maßnahme deutet auf ein Bewusstsein für mögliche Marktungleichgewichte und eine strategische Kontrolle des Angebots hin. Auch die Nachfrageprognosen werden optimistischer. Die Standard Chartered erwartet Verbesserungen der weltweiten Nachfrage, insbesondere in China und den USA, angetrieben durch potenziellen fiskalischen Anreizen. Allerdings war ein überraschender Aspekt des Berichts der negative Tonfall, den Teilnehmern des Standard Chartered Ölmarkt-Webinars zustimmten. Über die Hälfte der Teilnehmer betrachteten Öl zunächst negativ, eine Sichtweise, die Ashford als vorzeitig ansieht, angesichts des nicht eingetretenen Überangebots und der sich entwickelnden geopolitischen Lage. Die Bank zeichnet ein Bild, dass Faktoren wie das verlangsamte Wachstum der US-Schieferölförderung und die Verknappung der OPEC-Reservekapazitäten zu steigenden Preisen führen werden. Interventionspolitik der USA erhöht die Unsicherheit zusätzlich und stärkt das Argument für eine mittelfristige Preisanhebung. Die Standard Chartered prognostiziert einen durchschnittlichen Brent-Rohölpreis von 63,50 USD pro Barrel im Jahr 2026 und 67,00 USD pro Barrel im Jahr 2027, ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Durchschnitt von 68,50 USD im Jahr 2025. Die Bank prognostiziert Quartalsdurchschnittspreise von 62,00 bis 66,50 USD in diesen Zeiträumen. Eine gegensätzliche Perspektive kommt von der Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEB), die warnt, dass der jüngste Anstieg des Brent-Rohls nicht das Ende des globalen Überhangs signalisiert. Der SEB-Analyst Bjarne Schieldrop weist auf die Form der Brent-Rohölkurve hin – eine "Forward Curve", die stark nach vorne geneigt ist – als Beweis für potenzielle geopolitische Risiken und die Aufrechterhaltung eines Überhangs. Es sei denn, die OPEC+ reduziert das Angebot, bleiben die Bedenken hinsichtlich Irans und das Anlaufen der Lagerbestände bestehen.
28.01.26 03:13:05 Englander bei Standard Chartered zum Dollar-Rückgang?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** Steven Englander, der globale Leiter für G10-Währungsforschung bei Standard Chartered, teilt seine Analyse, wie die US-amerikanische Politikunsicherheit einen Risikozuschlag für den Halten des US-Dollars erhöht. --- **Notes on the Translation:** * “Risikozuschlag” is a good translation for “risk premium” in this context. * I’ve tried to maintain the professional tone of the original text. Would you like me to: * Provide a slightly different phrasing of the translation? * Expand on the implications of Englander’s analysis (if you can provide more context)?
27.01.26 23:13:54 Wie sich die sich entwickelnde Geschichte rund um Standard Chartered (LSE:STAN) die Einschätzungen der Analysten beeinf
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)** Simply Wall St bietet Anlegern eine kostenlose Möglichkeit, profitable Aktien in jeder Marktsituation zu identifizieren, mithilfe seiner “Investing Ideas”. Dieser Artikel konzentriert sich auf eine aktuelle Aktualisierung der Analysten-Kursziele für Standard Chartered, die eine deutliche Verschiebung in der Art und Weise hervorhebt, wie Experten das Potenzial der Bank bewerten. Obwohl der spezifische Kurszielwert nicht genannt wird, zeigt die Änderung eine tiefere Neubewertung der Faktoren, die den Wert für Aktionäre bestimmen. Traditionell basieren Analysten-Kursziele stark auf Gewinn- und Kapitalmetriken. Die jüngste Aktualisierung betont jedoch eine größere Berücksichtigung der Geschäftsstruktur der Standard Chartered – der Mix ihrer Geschäftsbereiche – sowie ihrer geografischen Ausrichtung und ihrer Kundensegmentierung. Dies deutet auf einen Übergang zu einer umfassenderen, qualitativen Analyse hin, die anerkennt, dass Faktoren jenseits reiner numerischer Daten nun eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung des fairen Werts spielen. Der Artikel betont, dass Analysten-Kursziele nicht unbedingt endgültig sind. Anleger werden aufgefordert, in Simply Wall St’s “Company Report” zu recherchieren, um alternative Bewertungsmethoden zu erkunden. Entscheidend wird empfohlen, kritisch zu prüfen, ob die aktualisierte Analysten-Narrative mit ihren eigenen Anlageperspektiven übereinstimmt. Das Fehlen eines spezifischen Zielwerts dient als Aufforderung, persönliche Annahmen zu überprüfen. Die Verschiebung des Schwerpunkts unterstreicht die Bedeutung des Verständnisses von Standard Chartered’s strategischer Entscheidungsfindung – ihrer Geschäftsaktivitäten, wo sie tätig ist und wer ihre Kunden sind. Dieser differenzierte Ansatz deutet darauf hin, dass der Erfolg der Bank eng mit ihrer Fähigkeit verbunden sein wird, sich an diesen spezifischen Bereichen zu orientieren, anstatt sich ausschließlich auf traditionelle Finanzkennzahlen zu verlassen. Simply Wall St’s “Narratives” sind dabei zentral. Dies sind kurze, von Anlegern erstellte Geschichten, die eine Unternehmensgeschichte mit Finanzprognosen (Umsatz, Gewinn, Marge) und letztendlich einem berechneten fairen Wert verbinden. Diese Narrative sind dynamisch und aktualisieren sich automatisch mit neuen Nachrichten und Gewinnbekanntmachungen, wodurch Anlegern ein leicht zugänglicher Weg zur Vergleiche des aktuellen Aktienkurses mit dem prognostizierten Wert geboten wird. Der Artikel ermutigt die Nutzer, sich an der Standard Chartered Narrative innerhalb der Simply Wall St Community zu beteiligen, wo vielfältige Perspektiven geteilt und diskutiert werden. Dies fördert ein umfassenderes Verständnis der Anlageaussichten und ermöglicht es Anlegern, Annahmen über zukünftige Leistungen zu prüfen und die Position der Bank im Verhältnis zu ihren Wettbewerbern auf der Grundlage von Kennzahlen wie dem KGV-Verhältnis und dem Kurs-Buchwert-Verhältnis zu bewerten. Letztendlich unterstreicht Simply Wall St’s Ansatz eine ganzheitliche und dynamische Sichtweise auf die Anlageanalyse und ermutigt Anleger, aktiv an der Gestaltung ihres eigenen Verständnisses des Wertes und des Potenzials eines Unternehmens teilzunehmen. --- Would you like me to translate this into another language, or perhaps elaborate on a specific aspect of the analysis?
27.01.26 17:21:00 US-Banken könnten bis 2028 500 Milliarden Dollar durch Stablecoins verlieren, Standard Chartered warnt.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 350 Wörter):** Eine neue Analyse von Standard Chartered schätzt, dass Stablecoins – Dollar-basierte Kryptowährungstoken – bis Ende 2028 rund 500 Milliarden US-Dollar an Einlagen aus US-Banken abziehen könnten, was zu einer Eskalation des Konflikts zwischen Banken und Krypto-Unternehmen über Vorschriften im digitalen Asset-Sektor führen könnte. Geoff Kendrick, Leiter der digitalen Assets Research bei Standard Chartered, betonte, dass insbesondere regionale US-Banken dieser Verschiebung besonders verwundbar wären. Das Kernproblem liegt in der potenziellen Verlagerung von Zahlungssystemen und Bankgeschäften zu Stablecoins, was die Nettozinssatz-Einnahmen der Banken – den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Krediten und den Auszahlungen auf Einlagen – beeinträchtigen könnte. Dieser Wandel stellt eine erhebliche Bedrohung für die primäre Finanzierungsquelle der US-Banken dar: Einlagen. Im vergangenen Jahr unterzeichnete Präsident Trump ein Gesetz, das einen Bundesregulierungsrahmen für Stablecoins festlegte, der erwartet wird, die Nutzung dieser Token zu fördern. Während Stablecoins schnelle Zahlungen ermöglichen, werden sie hauptsächlich zum Handel zwischen anderen Kryptowährungen wie Bitcoin verwendet. Das Gesetz verbietet Stablecoin-Emittenten, Zinsen auf Kryptowährungen zu zahlen, hat aber eine Schlupflöcher geschaffen – die es Krypto-Börsen ermöglicht, möglicherweise Erträge auf Stablecoins zu erzielen, was den Wettbewerb um Einlagen verstärkt. Bankenlobbyisten argumentieren, dass diese Schlupflöcher, wenn sie bestehen bleiben, zu einem massiven Abzug von Einlagen führen und die finanzielle Stabilität gefährden würden. Krypto-Unternehmen argumentieren jedoch, dass die Beschränkung von Zinszahlungen wettbewerbsrechtlich bedenkenlos sei. Eine geplante Sitzung des Senats für die Debatte und Abstimmung über Krypto-Gesetzgebung wurde kürzlich aufgrund von Meinungsverschiedenheiten über die Berücksichtigung der Bedenken der Banken verschoben. Es ist entscheidend, dass Kendricks Analyse darauf hindeutet, dass der potenzielle Verlust von Einlagen von der Stelle abhängt, an der Stablecoin-Emittenten ihre Reserven halten. Derzeit halten die beiden größten Stablecoin-Emittenten, Tether und Circle, die meisten ihrer Reserven in US-Treasuries, was die Möglichkeit eines erheblichen Auszugs von Einlagen reduziert.
27.01.26 17:10:51 Standard Chartered warnt vor vier Risiken durch Stablecoins, die 1,5 Billionen Dollar aus Banken abziehen.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Stablecoins bedrohen Bankeinlagen – und traditionelle Kreditinstitute sind unzufrieden** Stablecoins verändern die Finanzlandschaft rasant und stellen eine erhebliche Bedrohung für traditionelle Banken dar. Ihre sofortige Abwicklung, Verfügbarkeit rund um die Uhr und zunehmend attraktiven Renditen ziehen Einlagen von traditionellen Sparkonten ab, einer zentralen Einnahmequelle für Banken. Eine aktuelle Analyse von Standard Chartered, geleitet von Geoffrey Kendrick, schätzt einen massiven Abfluss von Geldern – rund 500 Milliarden US-Dollar von US-Banken bis Ende 2028, mit weiteren 1 Billionen US-Dollar potenziell von Banken in Schwellenländern. Diese Einschätzung unterstreicht die Anfälligkeit von Banken, die auf Kundenkonten angewiesen sind. Das Hauptrisiko liegt im “Nettozinssatz-Einkommen” (NIM), dem Unterschied zwischen Zinserträgen aus Krediten und Zinszahlungen auf Einlagen. Banken verdienen typischerweise 5 % auf Kredite, während sie 2 % auf Einlagen zahlen, was eine Gewinnmarge von 3 % ergibt. Wenn Kunden zu Stablecoins wechseln, verschwindet diese Gewinnmarge. Besonders gefährdet sind regionale US-Banken, bei denen NIMs bis zu 80 % der gesamten Einnahmen erreichen können. Investmentbanken wie Goldman Sachs und Morgan Stanley sind weniger exponiert, wobei NIMs weniger als 30 % ihrer Einnahmen ausmachen. Allerdings verschärft die Art, wie Stablecoins ausgegeben werden, das Problem. Tether und Circle, die beiden größten Stablecoin-Emittenten, halten nur einen winzigen Anteil (0,02 % bzw. 14,5 %) ihrer Reserven in Bankeinlagen. Stattdessen halten sie ihre Reserven in US-Staatsanleihen und Geldmarktfonds. Dies bedeutet, dass, wenn Benutzer Gelder in Stablecoins umwandeln, fast das gesamte Geld das Bankensystem verlässt und direkt in diese alternativen Anlagen fließt. Darüber hinaus stammt ein erheblicher Teil der Stablecoin-Nachfrage – etwa ein Drittel – aus entwickelten Märkten, wobei der Großteil aus Schwellenländern stammt. Der Fakt, dass über 95 % der Stablecoins in US-Dollar denominiert sind, verstärkt das Risiko für US-Banken. Schließlich wird die Art und Weise, wie Banken ihre Finanzierung verwalten, beeinflusst. Banken, die niedrigere Zinssätze auf Sparkonten von Kunden zahlen, aufgrund der FDIC-Versicherung, müssen diese Finanzierung nun durch die Aufnahme von Krediten von größeren Institutionen mit höheren Zinsen ersetzen, wenn Kunden zu Stablecoins wechseln. Die Analyse kommt zu dem Schluss, dass Stablecoins eine bedeutende disruptive Kraft auf Finanzmärkten darstellen und einen fundamentalen Wandel in der Art und Weise signalisieren, wie Geld gespeichert und abgerufen wird.
27.01.26 17:07:38 Standard Chartered warnt vor einer Bedrohung von 500 Milliarden Dollar für die Banken.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (600 Wörter)** Die traditionelle Wahrnehmung von Bankeinlagen als der sicherste und zuverlässigste Teil des Finanzsystems wird durch die wachsende Beliebtheit von Stablecoins herausgefordert. Während diese zunächst als geringe Bedrohung galten, stellt die zunehmende Akzeptanz von dollar-gebundenen Stablecoins, insbesondere in Schwellenländern, ein strukturelles Risiko für Banken weltweit dar – ein Risiko, das nicht unbedingt einen vollständigen Bankrun erfordert. Die Analyse von Standard Chartered hebt dies hervor und schätzt, dass die Marktkapitalisierung von Stablecoins die Bankeinlagen in den Vereinigten Staaten um ein Drittel reduzieren könnte. Mit einer aktuellen Marktbewertung von etwa 301 Milliarden Dollar bedeutet dies einen potenziellen Abfluss von Zehnteln von Milliarden Dollar. Das Unternehmen prognostiziert, dass, wenn sich der Stablecoin-Markt bis 2028 auf 2 Billionen Dollar erhöht, entwickelten Volkswirtschaften etwa 500 Milliarden Dollar an Einlagen verlieren könnten, während Schwellenländer Verluste von fast 1 Billionen Dollar erleiden könnten. Diese Herausforderung rührt hauptsächlich von der Natur von Stablecoins her – Kryptowährungen, die so konzipiert sind, dass sie einen stabilen Wert aufrechterhalten, typischerweise an den US-Dollar gekoppelt. Derzeit stammt etwa zwei Drittel der Stablecoin-Nachfrage aus Schwellenländern, wodurch entwickelte Märkte relativ anfällig sind. Der Streitpunkt zwischen Stablecoins und ihrem Einfluss auf Banken dreht sich um die Nettolaufende Marge (NIM). Banken verlassen sich stark auf den Unterschied zwischen den Zinsen, die aus Krediten verdient und den Zinsen, die auf Einlagen gezahlt werden – NIM – um Gewinne zu erzielen. Das Potenzial für Stablecoins, Einlagen direkt abzuziehen, bedroht diese Kerngewinnung. Kryptobetreiber argumentieren, dass Stablecoins bereits durch Reserven und Marktaktivitäten Erträge generieren, und dass die Beschränkung von Belohnungen Banken unfair bevorzugt und Innovationen behindert. Der vorgeschlagene US-CLARITY-Akte, die darauf abzielt, Stablecoin-Erträge zu regulieren, hat diese Konflikte verschärft. Exchanges wie Coinbase widersprechen aktiv diesen Beschränkungen, da sie befürchten, dass diese die institutionelle Akzeptanz behindern würden. Besonders gefährdet sind regionale US-Banken, wie es von der Forschung von Standard Chartered hervorgebracht wurde, die Institutionen wie Huntington Bancshares, M&T Bank, Truist Financial und CFG Bank hervorhebt. Das Hauptrisiko liegt im Standort der Stablecoin-Reserven. Wenn Stablecoin-Emittenten Einlagen wieder in das Bankensystem zurückführen würden, würde sich der Effekt verringern. Es zeigt sich jedoch, dass Tether nur 0,02 % der Reserven in Bankeinlagen hält, während Circle etwa 14,5 % hält. Dies bedeutet, dass nur wenig Geld zu Banken zurückfließt. Ironischerweise steht dies im Gegensatz zu den Erkenntnissen der Marktintelligenzplattform Santiment, die berichtet, dass sich die kombinierte Marktkapitalisierung der Top 12 Stablecoins in den letzten 10 Tagen tatsächlich *verringert* hat, zeitgleich mit dem Rückgang von Bitcoin. Dies deutet darauf hin, dass Investoren Gelder *aus* Stablecoins und in Fiat-Währungen bewegen, um sichere Häfen zu suchen, insbesondere Gold, während Zeiten der makroökonomischen Unsicherheit. Der Konflikt verdeutlicht eine größere Verschiebung im Investierungsverhalten: eine Präferenz für etablierte, zuverlässige Vermögenswerte gegenüber volatilen Kryptowährungen, insbesondere in Zeiten des Marktwachstums. Die Debatte über die CLARITY-Akte ist ebenfalls ein wichtiger Faktor, der die weitere Innovation und Akzeptanz von Stablecoins behindern könnte.
27.01.26 16:33:00 Stabile Coins sind für US-Banken eine größere Bedrohung, als Regulierer zugeben – Standard Chartered.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (Deutsch):** Geoff Kendrick, der globale Leiter für digitale Vermögenswerte bei Standard Chartered, prognostiziert eine erhebliche Verschiebung im Finanzsektor bis 2028. Er schätzt, dass rund 500 Milliarden Dollar an Einlagen in Stablecoins fließen werden. Dies ist eine geringere Schätzung als Kendrick im Oktober aufstellte, als er prognostizierte, dass Stablecoins 1 Billionen Dollar von Banken abwerben könnten. Diese Vorhersage erfolgt angesichts der anhaltenden Debatten in den USA über das Digital Asset Market Clarity Act (CLARITY Act), das einen Bundesregulierungsrahmen für digitale Vermögenswerte schaffen soll, einschließlich möglicher Beschränkungen für die Rendite von Stablecoins. Die Möglichkeit von Stablecoins, Zinsen zu zahlen, würde die Bankeinlagen drastisch reduzieren und einen wichtigen Umsatztreiber – die Nettozinssatzspanne (NIM) – beeinträchtigen. Kendricks Analyse konzentriert sich auf die Anfälligkeit regionaler US-Banken, die stark auf NIM für ihren Umsatz (über 60 % in einigen Fällen) angewiesen sind, im Vergleich zu größeren Investmentbanken. Er argumentiert, dass die zunehmende Akzeptanz von Stablecoins zu einem Rückgang des NIM und folglich zu geringeren Bankgewinnen führen wird. Allerdings schlägt Kendrick ein Ausgleichskonzept vor: Wenn Stablecoin-Emittenten erhebliche Einlagen innerhalb der Banken halten, in denen die Stablecoins ausgegeben werden, kann die Auswanderung von Einlagen aus traditionellen Banken minimiert werden. Er argumentiert, dass diese „Bank in einer Bank“-Struktur einen Nettoverlust von Bankeinlagen verhindern könnte. Die Prognose basiert auf Bloomberg-Daten und der Forschung von Standard Chartered und unterstreicht die Dringlichkeit der Situation für regionale Banken.