Abrdn PLC (GB00BF8Q6K64)
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Stand (close): 05.02.26

Nachrichten
Datum / Uhrzeit Titel Bewertung
16.01.26 17:52:20 Die Kreditspreader liegen bei 2007-Niveaus, während die weltweite Anleiheemission steigt.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Derzeit stellt der Kreditmarkt eine paradoxe Situation für Vermögensverwalter dar: Die Renditen von Unternehmensanleihen liegen erstaunlich niedrig – etwa 103 Basispunkte, der niedrigste Wert seit Mitte 2007 – und doch bleiben die Anleger engagiert. Dies wird durch die Erwartung getragen, dass die Zentralbanken, darunter die US Federal Reserve, bald die Zinssätze senken werden, was einen Puffer gegen wirtschaftliche Herausforderungen bietet, die durch US-Zölle und Unsicherheiten entstehen. Die Revision der Weltbank zur globalen Wachstumsrate des BIP verstärkt diese optimistische Sichtweise. Dennoch wächst die Vorsicht. Investmentfirmen wie Aberdeen Investments und Pimco warnen, dass die Erträge zwar stark sind, aber die Entschädigung für das Eingehen von Risiken abnimmt, insbesondere angesichts der anhaltenden Unsicherheiten bezüglich US-Politik, geopolitischer Spannungen und intransparenter Unternehmensbilanzen. Das Risiko einer Selbstzufriedenheit beim Anlageentscheidungen besteht. Trotzdem bleibt die Nachfrage robust, wie durch eine Rekordemission von 435 Milliarden Dollar an Anleihen im ersten Halbjahr Januar gezeigt wird. Goldmans Sachs’ riesiger Deal über 16 Milliarden Dollar belegt den anhaltenden Marktappetit. Trotz dieser anhaltenden Rallye über Risikoklassen, einschließlich eines Rekordpegels der Emissionen von Hochzinsanleihen, äußern einige Analysten wie Pimcos Wilding und Balls Bedenken hinsichtlich verschlechternder Fundamentals. Sie weisen darauf hin, dass die derzeitigen niedrigen Renditen zugrunde liegende Schwächen verschleiern könnten. Die Situation wird durch die Untersuchung des Justizministeriums über Jerome Powell, der die Risiken einer Strafanzeige hervorhebt, zusätzlich erschwert. Das Potenzial eines Wandels in der Marktstimmung – eine „Wiederholung breiterer Risiken“ – wird zunehmend erkannt. Das enorme Volumen der heute absorbierten Schulden wirft die Möglichkeit auf, dass diese erhöhte Nachfrage sich später zu einem erheblichen Hindernis für zukünftige Leistungen entwickeln könnte.
15.01.26 08:00:00 Der Stadtrat klagt wegen einer 39 Millionen Pfund Investition in Windparks, die gescheitert ist.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Aberdeen City Council klagt Investmentgruppe wegen 40-Millionen-Pound-“Wette” auf Windparks** Der Stadtrat von Aberdeen erhebt Klage gegen Federated Hermes, einen großen Finanzkonzern, wegen einer 40-Millionen-Pound-Investition in schwedische Onshore-Windparks, die zu erheblichen Verlusten geführt hat. Der Stadtrat behauptet, dass Federated Hermes die Investition als konservativ und sicher dargestellt hat – eine Behauptung, die sie nun bestreiten. Im Kern der Klage steht die Investition, die von Federated Hermes’ Pensionsfonds in fünf Windparks in Schweden getätigt wurde. Trotz anfänglicher Zusicherungen hat sich die Sache dramatisch verschlechtert. Der Stadtrat argumentiert, dass Federated Hermes die Investition in einer „hochriskanten Weise“ strukturiert hat und die inhärenten Gefahren nicht ausreichend berücksichtigt hat. Insbesondere enthielten die Windparkverträge eine kritische Klausel: Wenn die Stromerzeugung niedrig war – oft aufgrund mangelnden Windes – waren die Windparks verpflichtet, Strom zu Marktpreisen zu kaufen, die potenziell extrem hoch waren. Dieses Risiko wurde durch die Konzentration von Windparks in der Region noch verstärkt, wo eine reduzierte Stromerzeugung von einem Windpark die Nachfrage und die Strompreise in die Höhe treiben konnte. Der Stadtrat argumentiert, dass diese Kombination aus niedriger Stromerzeugung und hohen Strompreisen eine „katastrophale“ Situation geschaffen hat, die zu sich aufbauenden Verlusten geführt hat. Die Windparks waren zudem mit erheblicher Schulden belastet, was das Investitionrisiko weiter erhöht hat. Die Klage zielt auf Entschädigung für fast 34 Millionen Pfund Verlusten sowie über 1 Million Pfund in Verwaltungsgebühren und Kosten, die mit der Windparkinvestition verbunden sind. Der Stadtrat fordert auch den Verlust an Erträgen, wenn das Geld anderswo investiert worden wäre. Federated Hermes selbst ist ein relativ neues Unternehmen, das 2020 durch den Erwerb von Hermes Fund Managers durch Federated, Inc. entstanden ist. Hermes war zuvor der Hausmanager für BT’s riesigen Pensionsfonds, ein Pionier im Bereich verantwortungsvoller Investitionen. Der Stadtrat von Aberdeen Pension Fund, der 6,3 Milliarden Pfund für 79.000 Mitarbeiter und Rentner verwaltet, hatte einen Anteil von rund 20 % an dem Windparkprojekt zusammen mit der Investition von Hermes von rund 104 Millionen Pfund. Der Wert der Windparks ist jedoch bis September 2023 auf nur 17 Millionen Pfund gesunken, und der Stadtrat schätzt den Wert der Investition auf etwa 6,5 Millionen Pfund. Der Stadtrat argumentiert, dass die Investition ein gefährliches „existentielles Wetten“ auf Stromerzeugung und Strompreise war, ein Risiko, das ein kompetenter Investmentmanager nicht eingegangen wäre. Die Situation wirft erhebliche Bedenken hinsichtlich des Risikomanagements in Pensionsfonds und die möglichen Folgen von Investitionen in volatile erneuerbare Energieprojekte auf.
19.11.25 09:52:00 Reeves bekommt wohl einen Schubs, Interactive Investor stellt Retail-Kampagne ein.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Interactive Investor (II), die zweitgrößte britische Retail-Investment-Plattform, hat eine neue Enttäuschung für die Hoffnungen von Finanzministerin Rachel Reeves geschaffen, indem sie sich aus einer staatlich geförderten Marketingkampagne zurückgezogen hat. Sky News hat erfahren, dass II, die von London-notierten Asset-Manager Aberdeen im Besitz ist, das neueste prominente Unternehmen ist, das an der Initiative zurückgezogen ist. Die branchenweite Kampagne „um die Vorteile des Investierens zu erklären“, die von der Investment Association koordiniert wird, wurde im Juli von der Regierungschefin als ein wichtiger Bestandteil ihrer sogenannten „Leeds Reforms“ gelobt, um das Finanzsystem „neu zu verdrahten“. Money latest: Ein gemischtes Bild für die Inflation Unter den Unternehmen, die sich an der Marketingkampagne beteiligt hatten, waren Barclays, Hargreaves Lansdown, London Stock Exchange Group, NatWest und Schroders. Seit dieser Ankündigung haben einige der genannten Geldgeber, darunter AJ Bell, Freetrade und Trading212, berichtet, sich zurückzuziehen. Der Verlust von II ist ein erheblicher Rückschlag für die Kampagne, angesichts ihrer Präsenz auf dem Privatkundensektor, und wird durch die Kosten der Teilnahme an der Kampagne angetrieben. Die Werbeagentur M&C Saatchi wurde ausgewählt, um die Marketingkampagne zu leiten, die nächste Jahr starten wird. Dies geschieht inmitten der wahrscheinlich Reformen von Cash ISAs, die die jährliche Grenze von £20.000 senken werden, wobei erwartet wird, dass Ms Reeves nächste Woche im Haushalt weitere Details enthüllt. Ihre ISA-Reformen haben starke Opposition von Wohnungsbaugesellschaften hervorgerufen, die gewarnt haben, dass sie das Hypothekenkreditgeschäft beeinträchtigen werden, und von Investmentbranchenführern, die bemängelt haben, dass sie das System komplexer machen und Sparer abschrecken würden. Aberdeen und II lehnten eine Stellungnahme ab.
08.11.25 22:12:46 Wie entwickelt sich die Geschichte um Aberdeen Group nach den Analysten-Updates und den strategischen Schritten?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung des Artikels von Simply Wall St über Aberdeen Group** Dieser Artikel von Simply Wall St analysiert das sich entwickelnde Kursziel und die Anlegerstimmung rund um Aberdeen Group (ABDN.L). Neue Analystenänderungen deuten auf eine vorsichtig optimistische Sichtweise hin, wobei Kursziele zwischen 2,06 und 2,20 £ schwanken. Obwohl mehrere Analysten ihre Ziele angehoben haben, aufgrund der Widerstandsfähigkeit und der operativen Leistung des Unternehmens, bestehen Bedenken hinsichtlich der Bewertung und kurzfristiger Risiken. Die Kerngeschichte dreht sich um die strategischen Maßnahmen von Aberdeen Group und die breiteren Marktbewegungen, die die Wahrnehmung der Anleger beeinflussen. Die jüngsten Aktionen des Unternehmens, darunter eine Partnerschaft mit Titanbay und exklusive Gespräche über den Verkauf seiner Finimize-Plattform, werden im Zusammenhang mit Finanzprognosen bewertet. Wichtige Veränderungen, die den Fair-Value-Schätzwert beeinflussen, umfassen einen leichten Anstieg des Abzinsungssatzes (von 8,64 % auf 8,80 %), einen moderaten Anstieg der Umsatzwachstums-Prognosen (von 1,77 % auf 1,82 %) und eine Verbesserung der Nettogewinnmarge (von 11,66 % auf 12,03 %). Das zukünftige P/E-Verhältnis ist ebenfalls leicht gesunken, von 28,93x auf 28,40x. Deutsche Bank und JPMorgan-Analysten waren optimistisch, da sie die operative Qualität und das anhaltende Wachstum von Aberdeen lobten. Citi-Analyst Nicholas Herman behält jedoch eine neutrale Bewertung bei, was Bedenken hinsichtlich der Bewertung und potenzieller kurzfristiger Risiken widerspiegelt. Die Tatsache, dass Herman den Preisziel mehrmals erhöht und dann wieder gesenkt hat, unterstreicht die Unsicherheit hinsichtlich der Zukunftsaussichten des Unternehmens. Die strategische Neuausrichtung – insbesondere der mögliche Verkauf von Finimize – ist ein bedeutender Faktor. Diese Restrukturierung, die auf vorherige Vermögensabschreibungen zurückzuführen ist, wird als notwendiger Schritt, aber auch als Frage nach dem zukünftigen Wachstumspotenzial angesehen. Die Ankündigung der Partnerschaft mit Titanbay wird positiv bewertet, um operationelle Komplexitäten für britische Distributoren und Vermögensverwalter zu bewältigen. Der Artikel betont die Bedeutung von "Narrativen" – einem Ansatz von Simply Wall St für Investitionen, der über einfache Zahlen hinausgeht. Diese Narrative verbinden die Situation, die Perspektive und die Prognosen eines Unternehmens mit einem Fair-Value-Schätzwert und geben Investoren Kontext und Einblick. Sie heben potenzielle Herausforderungen hervor, wie z. B. Fee-Verschmelzungen, Kundenabwanderungen und der Einfluss von Vorschriften und technologischen Umwälzungen. Im Wesentlichen betont der Artikel, dass die aktuellen Preisziele der Analysten das entweder Wachstumspotenzial oder das Risiko möglicherweise nicht vollständig erfassen und dass eine Verschiebung der Perspektive wahrscheinlich eine Änderung der zugrunde liegenden Strategie des Unternehmens oder eine günstigere Marktlage erfordern würde. Simply Wall St ermutigt Investoren, sich tiefer in die "gesamte Geschichte" auf ihrer Plattform zu vertiefen, um ein umfassendes Verständnis zu erlangen.
02.11.25 15:09:26 Die Renditen britischer Staatsanleihen haben in zwei Jahren ihren besten Wert und ziehen globale Investoren an.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Der Markt für Gilts (britische Staatsanleihen) erlebt einen überraschenden Aufschwung, der von wachsenden Erwartungen hinsichtlich Zinssenkungen der Bank of England (BoE) angetrieben wird. Trotzdem verbliben die Renditen britischer Anleihen im Vergleich zu anderen Industrieländern weiterhin die höchsten, schrumpft die Differenz rasch. Dieser Wandel wird durch eine Kombination von Faktoren vorangetrieben, insbesondere Inflationsdaten, die Erwartungen unterboten haben, und einer wahrgenommenen Bereitschaft der Regierung, einen finanziell verantwortungsvollen Ansatz zu verfolgen. Für einen Großteil des Jahres hat die BoE auf hartnäckige Inflation verwiesen, als Grund für die Beibehaltung der Zinsen, im Gegensatz zu den aggressiven Kürzungen, die von der Europäischen Zentralbank umgesetzt wurden. Dennoch haben jüngste Daten, darunter ein stabilisierter Inflationswert im September und ein signifikanter Rückgang der Lebensmittelpreise, diese Erzählung in Frage gestellt. Darüber hinaus hat Governor Andrew Bailey Bedenken hinsichtlich der Tatsache geäußert, dass die britische Wirtschaft „unter ihrem Potenzial“ operiert, und der sich abschwächende Arbeitsmarkt trägt ebenfalls zum positiven Ausblick auf Zinssenkungen bei. Der Markt kalkuliert nun 60 Basispunkte an Zinssenkungen innerhalb des nächsten Jahres – eine erhebliche Steigerung gegenüber den etwa 40 Basispunkten, die am Anfang Oktober gesehen wurden. Mehrere Banken, darunter Barclays und Goldman Sachs, prognostizieren einen Zinsschnitt der BoE bei ihrer bevorstehenden Sitzung am Donnerstag und die Swaps deuten auf eine höhere Wahrscheinlichkeit für Schnitte im Dezember oder Februar hin. Das bevorstehende November-Budget der Regierung ist ein entscheidender Katalysator für diesen Wandel. Die Aussicht auf Steuererhöhungen und Ausgabenkürzungen, die darauf abzielen, die finanziellen Regeln einzuhalten, wird von Anleihegläubigern als beruhigend empfunden, die zuvor eine unkontrollierte fiskalische Expansion fürchteten. Labour's Verpflichtung, die drei großen Steuern des Landes nicht zu erhöhen – ein zentrales Wahlversprechen – verstärkt diese positive Stimmung. Trotz des Aufschwungs herrscht jedoch Vorsicht. Der jüngste Rückgang der Gilts – derzeit bei rund 4,41 % – ist erheblich, und Volatilität wird erwartet. Einige Fondsmanager, wie z. B. die von Fidelity und Insight Investment, haben ihre Beteiligung an Gilts reduziert, nachdem die Rallye stattgefunden hat. David Zahn von Franklin Templeton bleibt pessimistisch und prognostiziert, dass die Rendite der 30-jährigen Anleihe auf 6 % von ihrem derzeitigen Niveau von 5,2 % steigen wird, und weist auf Bedenken hinsichtlich weiterer Volatilität im Zusammenhang mit dem Budget hin. Die "längere als durchschnittliche Dauer" des Marktes – was bedeutet, dass er einen erheblichen Anteil von Anleihen mit längeren Laufzeiten hält – ist besonders anfällig für Zinsänderungen. Das Budget der Regierung wird als das „größte Ereignis für festverzinsliche Wertpapiere im Vereinigten Königreich“ angesehen, was auf eine dramatische Marktreaktion hindeutet. Der Artikel betont die Notwendigkeit für Investoren, vorsichtig zu sein und die Möglichkeit weiterer Marktbewegungen anzuerkennen, insbesondere vor dem Budget. Trotz einer deutlichen Erholung verzeichnet der Gilts-Index weiterhin einen Rückstand von über 25 % gegenüber seinem Höchststand, was eine attraktive Gelegenheit für Sparer bietet, aber mit inhärenten Risiken verbunden ist.