Box, Inc. (US10316T1043)
Technologie | Infrastruktursoftware

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Stand (close): 12.01.26

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Datum / Uhrzeit Titel Bewertung
10.01.26 15:00:16 KI ist kein "Geschäftstod": Warum Wall Street 2026 Software-Aktien kauft.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Der Mythos vom Software-Tod ist stark übertrieben.** "Wenn KI ein Unternehmen zerstören soll, wären die Anzeichen dafür bereits da", sagte D.A. Davidson-Analyst Gil Luria in einer Forschungsnotiz und beobachtete, dass die Branche sich nun im dritten Jahr der KI-Umstellung befindet. Der größte Einfluss auf die Softwareindustrie bisher sei “narrativ und ängstliche Kunden, die sich nicht verpflichten wollen”, fügte er hinzu. Dieser Aspekt könnte sich ändern, da Unternehmen erkennen, dass “niemand von ihnen noch gar nicht von der KI überrollt wurde”. Mit der Rückkehr von “ängstlichem” Kapital in den Markt identifizierten Analysten von DA Davidson, Piper Sandler und Truist Securities Namen, die die Erholung anführen werden. Ein gemeinsamer Nenner in ihren Empfehlungen ist, dass diese Unternehmen die Infrastruktur bereitstellen, auf der KI aufgebaut wird. Die Top-Empfehlungen von D.A. Davidson konzentrieren sich auf spezialisiertes Wachstum und Infrastrukturresilienz. Lurias Empfehlung für 2026 ist Commvault (CVLT), wo er einen massiven 50%+ Aufwärtsschuss und ein Kursziel von 220 US-Dollar aufgrund von anhaltendem Momentum und einer Erholung der Gewinnmargen sieht. Weitere Aktien, die im Auge behalten werden, sind Manhattan Associates (MANH), ein Softwareunternehmen für Lieferkette und Einzelhandel. Das Unternehmen profitiert von einer "Abonnement-Beschleunigungsgeschichte" mit einer Kapitalrendite von über 100 % und einem Kursziel von 250 US-Dollar. Nächster dran ist das Marketing-Plattform-Unternehmen Zeta Global (ZETA), das von der "Ersatzung alternder Marketing-Tech" profitiert und ein Ziel von 29 US-Dollar hat. Box (BOX), das durch "Enterprise Advanced"-Upgrades an Boden gewinnt, und Datadog (DDOG), die als die "umfassende Observability-Plattform" für komplexe KI-gesteuerte Umgebungen bezeichnet wird, runden die Liste ab und haben ein Ziel von 225 US-Dollar. Parallel zu Lurias Liste sucht Piper Sandler-Analyst James Fish nach "Gen Z"-Gewinnern und Infrastruktur-Spielen. Fish hebt Rubrik (RBRK) mit einem Kursziel von 75 US-Dollar für seinen erfolgreichen Übergang zu SaaS hervor, Nutanix (NTNX) mit einem Preis von 50 US-Dollar, da das Unternehmen Marktanteile von VMware gewinnt, und Axon (AXON) mit einem Kursziel von 563 US-Dollar für sein wiederkehrendes Modell im öffentlichen Sicherheitsbereich und die Drohnenintegration. Meanwhile, Terry Tillman at Truist Securities writes that software skepticism often centers on "seat and license-based pricing" — the idea that if AI makes humans more efficient, companies will buy fewer software licenses. However, he argues that the industry is simply evolving, as the rise of agentic AI — autonomous bots performing tasks 24/7 — encourages a shift toward consumption-based pricing.
18.12.25 18:31:00 BOX um 14% in sechs Monaten gefallen – was kommt jetzt für die Aktie?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung** Die Aktien von Box Inc. sind in den letzten sechs Monaten um 13,8 % gefallen und haben sich hinter den wichtigsten Branchenkennzahlen und breiteren Markttrends unterdurchschnittlich geschlagen. Dieser Underperformance beruht hauptsächlich auf einem schwierigen Makroökonomienumfeld, kombiniert mit erheblichen Investitionen in Cloud-Infrastruktur, Vertrieb und Marketing sowie administrativen Kosten. Obwohl Box erhebliche Investitionen in innovative, KI-gestützte Lösungen tätigt, belasten diese Investitionen derzeit seine Rentabilität. Im Laufe der letzten neun Monate hat das Unternehmen eine konsistente Bruttogewinnmarge von 81,2 % aufrechterhalten, ein positives Zeichen, aber die Betriebskosten sind im Jahresvergleich um 9,7 % auf 635,6 Millionen Dollar gestiegen. Dieser Anstieg wurde durch ein schnelles Wachstum in Forschung und Entwicklung (11,2 %), Vertrieb und Marketing (7,4 %) und Verwaltungsaufwendungen (13 %) angetrieben. Dies führte zu einer Kontraktion der Betriebsmarge um 50 Basispunkte, was den Einfluss dieser steigenden Kosten veranschaulicht. Ausblick für das Geschäftsjahr 2026 prognostiziert Box eine leichte Kontraktion der Bruttogewinnmarge auf 81 % (um 20 Basispunkte von 2025), obwohl es erwartet, eine robuste Betriebsmarge von 28 % zu halten – ein Wert, der weitgehend unverändert bleibt. Diese prognostizierte Stabilität beruht stark auf positiven Wechselfehlen. Box vollstreckt jedoch aktiv eine Neuausrichtung auf Wachstum durch seine neuen, KI-orientierten Angebote. Die Plattform "Box AI" des Unternehmens, die als sichere, neutrale KI-Inhaltsplattform konzipiert ist, gewinnt an Bedeutung, insbesondere durch die zunehmende Nutzung von KI-Agenten. Wichtige Produktlaunchs wie Box Extract (KI-gestützte Datenauswertung) und Box Automate (agentische Workflow-Automatisierung) ziehen unternehmensorientierte Kunden an. Darüber hinaus stärken die Integrationen mit Partnern wie OpenAI, AWS, Google, Anthropic und IBM das KI-Agentenökosystem. Das Unternehmen verzeichnet zweistellige Umsatzsteigerungen, die durch partnergeführte Nutzergewinne getragen werden. Eine starke Kundenbindung ist ein wichtiger positiver Faktor. Box verfügt jetzt über mehr als 2.000 Kunden mit Jahresverträgen über 100.000 USD, was einem Anstieg von 7 % im Jahresvergleich entspricht. Die Netto-Bindungsrate (104 % im Q3 2026, übertrifft die Erwartungen des Managements von 103 %) demonstriert die Kundentreue und den Wert, der von der Plattform generiert wird. Investitionen in Go-to-Market-Strategien und Produktverbesserungen tragen ebenfalls zu einem Anstieg der Rechnungslegung um 12 % im Jahresvergleich und einem Anstieg der verbleibenden Leistungsverpflichtung (RPO) um 18 % auf 1,5 Milliarden USD bei. Box erwartet, dass 55 % seiner RPO innerhalb der nächsten 12 Monate umgesetzt werden. Vorab werden 33 Cent pro Aktie erwartet. Die Konsensschätzung für den vierten Quartalsgewinn von Box für das Geschäftsjahr 2026 liegt bei 33 Cent pro Aktie, was einen Penny unter der letzten Schätzung liegt, was einem Rückgang von 21,4 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Das Unternehmen erwartet für das Geschäftsjahr 2026 einen Umsatz von 1,175 Milliarden USD (8 % im Jahresvergleich, 7 % bei angepasstem Währungseffekt), ein Wachstum der Rechnungslegung von 9-10 % (einschließlich eines Wechselfahrplans von 130 Basispunkten) und einen nicht-konformen Gewinn von 1,28 USD pro Aktie. Zuletzt trägt Box einen Zacks-Rang von 3 (Hold), wobei Analysten stärkere Alternativen im breiteren Computer- und Technologiebereich empfehlen, darunter Advanced Energy Industries, Digital Turbine und Kimball Electronics.
18.12.25 04:30:52 Drei Software-Aktien mit offenen Fragen
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (max. 450 Wörter)** Der Text befasst sich mit drei Softwareunternehmen – Adobe (ADBE), Box (BOX) und Wix (WIX) – und bewertet ihr Anlagepotenzial. Obwohl Software die Betriebskosten für Unternehmen rasch reduziert und höhere Bewertungen erzwingt, stehen diese spezifischen Unternehmen vor Herausforderungen. Die gesamte Softwareindustrie ist in den letzten sechs Monaten stagniert und hat hinter dem Wachstum des S&P 500 zurückgeblieben. **Adobe (ADBE):** Trotz einer starken Expansion des Betriebsgewinns (5,3 % im letzten Jahr) sind Adobes magere Rechnungsbewirtschaftungs-Wachstum (12,6 %) und die prognostizierten Umsatzzahlen von nur 9,4 % für das kommende Jahr besorgniserregend. Mit einem relativ hohen Verhältnis von 5,6x Forward Price-to-Sales halten die Analysten Adobe für nicht geeignet für ihre Anlagekriterien. **Box (BOX):** Box’s “Content Cloud” Plattform, die für das Management unstrukturierter Geschäftsdaten konzipiert ist, erlebt mageres Rechnungsbewirtschaftungs-Wachstum (11,9 %) und prognostizierte Umsatzwachstum (7,7 %), was auf schwache Nachfrage hindeutet. Darüber hinaus sinkt die betriebliche Effizienz (Betriebsmarge um 1,6 % reduziert) verstärkt die negative Sichtweise. Mit einem Verhältnis von 3,6x Forward Price-to-Sales gilt Box als “swipe left” Aktie. **Wix (WIX):** Wix, das eine benutzerfreundliche Website-Erstellungsplattform mit KI bietet, hat robuste Nutzerwachstum (263 Millionen registrierte Nutzer) erlebt. Allerdings ist sein durchschnittliches Rechnungsbewirtschaftungs-Wachstum (13,7 %) immer noch als schwach zu bewerten und deutet auf Schwierigkeiten hin, seine Software voranzutreiben. Erhöhte Kapitalintensität – aufgrund einer erwarteten Kontraktion der freien Cashflow-Marge (2,7 %) – stellt ebenfalls ein Risiko dar. Wix wird mit einem Verhältnis von 2,6x Forward Price-to-Sales bewertet. **Gesamtstrategie:** Der Artikel hebt die Gefahr hervor, Investitionen in stark überfüllte Aktien zu konzentrieren, insbesondere unter den aktuellen Marktbedingungen. Es betont die Bedeutung der Suche nach qualitativ hochwertigen Aktien mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz bei starkem Wachstum – wie Nvidia und Tecnoglass – die als Top-Wachstumsaktien mit einer Rendite von 244 % über fünf Jahre (Stand 30. Juni 2025) identifiziert wurden. Der Text bewirbt StockStory als Plattform zur Entdeckung dieser Chancen.
09.12.25 08:39:50 M&A im Softwarebereich wird heißer – wer ist als nächstes dran?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Investieren.com – Die Software-M&A-Aktivität nimmt im Jahr hinein zu** Die Transaktionsaktivität im Softwaresektor beschleunigt sich auf dem Weg zum Jahresende, wobei RBC Capital Markets einen deutlichen Anstieg der Aktivitäten und eine wachsende Liste potenzieller Zielunternehmen aufzeigt, die von strategischen Käufern und Private-Equity-Firmen durch das Marktgeschehen gejagt werden. IBM hat am Donnerstag den Rücken stärken getan, indem es die Dateninfrastruktur-Anbieter Confluent in einem 11 Milliarden Dollar Deal erwarb, der darauf abzielte, seine Cloud-Fähigkeiten angesichts der steigenden Nachfrage, die durch KI-getriebene Anwendungen angetrieben wird, zu erweitern. Nach dieser Bewegung sagen die RBC-Analysten, dass sich das Software-Deal-Volumen im Vergleich zum letzten Jahr um mehr als 50 % erhöht hat, was durch Konsolidierung und opportunistische öffentliche Markttransaktionen angetrieben wird. Mit Blick nach vorn heben die Analysten mehr als 20 Namen hervor, die das nächste Interessenschwellenwert könnten, und das spiegelt eine Mischung aus Bewertungsanpassungen, strategischer Neuausrichtung und zunehmender Relevanz im KI-Zeitalter wider. Das Team bekräftigt, dass diese Ansichten ausschließlich auf öffentlichen Informationen und strategischer Logik basieren und keinen Hinweis auf laufende Gespräche darstellen, aber die Breite der Liste zeigt, wie groß die Möglichkeiten geworden sind. Mid-Cap-DevOps ist einer der aktivsten Bereiche. RBC sieht Elastic und GitLab als zwei der überzeugenderen Vermögenswerte in dieser Gruppe. "Wir glauben, dass Elastic potenziell für einen strategischen Erwerber interessant sein könnte als ein führendes öffentliches Markt-Asset im Bereich der Suche, falls sich der Sektor weiter konsolidiert", sagten Analysten, angeführt von Matthew Hedberg, in einer Notiz. Das Unternehmen zeigt "stimmungsweise Früehenter momentum rund um GenAI" unter Unterstützung der Einführung seiner ESRA-Plattform und erhöhter Kundenkonsolidierung, sie fügten hinzu. GitLab hingegen sieht Aufwärtstrend in der Aufrüstung seines Ultimate-Tiers und zunehmende Relevanz als GenAI-Entwicklungsplattform. "Wir glauben, dass GitLab ein attraktiver Vermögenswert im DevSecOps-Ökosystem ist und potenziell als attraktives Asset für einen strategischen Erwerber in Betracht gezogen werden könnte, um tiefer in das Entwickler-Ökosystem einzutauchen", schrieben die Analysten. Laut einem kürzlichen Bericht von Street Insider könnte Datadog ein Übernahmeangebot für GitLab im Wert von 60 Dollar pro Aktie prüfen. Über DevOps hinaus skizziert RBC ein breites Feld zusätzlicher Namen. Unternehmen wie Asana, Box, Coursera, Dropbox und DocuSign erscheinen auf der Liste, wobei Faktoren wie Wettbewerbsdruck und Underperformance eine Rolle spielen. Five9 wird als attraktiv sowohl für strategische als auch für Private-Equity-Firmen angesehen, obwohl Managementwechsel die kurzfristigen Aktivitäten verlangsamen könnten. Der Cloud-Computing-Firmen Fastly wird aufgrund seiner Fortschritte in den Bereichen Sicherheit und Edge Computing aufgeführt, während Gen Digital, N-Able und NICE als potenzielle Erwerbsposten aufkommen, die aufgrund von Bewertung, Cash-Generierung oder Markt-Deslokation von Käufern profitieren könnten. Die Liste erstreckt sich über Infrastruktur, Sicherheit und Analytik – Nutanix, PagerDuty, Qualys, Rapid7 und Teradata bieten ebenfalls strategische Logik, die an Cloud-Migrationen, Sicherheitskonsolidierungen oder Datenanalysen gebunden ist. Varonis wird als zunehmend relevant in einer GenAI-Welt dargestellt, während Zoom als potenzielles Plattform-Asset trotz des Zögerns des Gründers bleibt.
03.12.25 17:10:46 Welche Aktien machen heute mittags die größten Kursschwünge?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung** Die heutige Mittagsbörse zeigte ein gemischtes Bild, vor allem aufgrund von Unternehmensgewinnen und Zukunftsprognosen. Mehrere Unternehmen erlebten erhebliche Schwankungen. Genius Sports stieg um 8 % nach ehrgeizigen Zielen für 2028 in Bezug auf Umsatz und Cashflow. Netflix-Aktien fielen um 5 % aufgrund von Spekulationen über ein großes Angebot für Warner Bros. Discovery, hauptsächlich in bar. American Eagle Outfitters stieg um 14 % nach einer Überperformance im dritten Quartal und einer Verbesserung der Prognose für das vierte Quartal. Marvell Technology stieg um 9 % aufgrund starker Q3-Ergebnisse, die die Erwartungen der Analysten deutlich übertrafen. Microsoft fiel um 2 % nach der Bestätigung, dass es keine Anpassungen der Zielvorgaben für den Umsatz von KI-Produkten gab. Thor Industries fiel um mehr als 7 % nach einer enttäuschenden Prognose für 2026. Acadia Healthcare fiel um mehr als 13 % nach einer Kürzung der Jahresprognose für den Gewinn. Okta stieg um 2,7 % nach einem besseren als erwarteten Q3-Ergebnis. Microchip Technology stieg um 8,6 % nach einer Erhöhung der Q3-Gewinnprognose. Asana stieg um 4 % nach einer Überperformance bei den Ergebnissen und einer Erhöhung der Jahresprognose für den Umsatz. Allerdings erlebte Pure Storage einen dramatischen Rückgang von 25 % nach einer deutlich niedrigeren als erwarteten Q3-Ergebnisanzeige. Gitlab-Aktien fielen um 13 % nach einer Korrektur der Jahresprognose für 2026, was einen konservativeren Ausblick widerspiegelt. Insgesamt verdeutlichte der Tag, wie empfindlich Aktienkurse auf Unternehmensprognosen und unerwartete Ergebnisse reagieren können.
03.12.25 13:15:45 Welche Aktien machen heute die größten Moves vorm Markt?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 450 Wörter)** Mehrere Unternehmen erlebten am Dienstagmorgen vor dem Eröffnung der Börse deutliche Schwankungen in ihren Aktienkursen, angetrieben durch ihre Ergebnisse für das dritte Quartal. American Eagle Outfitters verzeichnete einen erheblichen Anstieg von 13 % nach besseren als erwarteten Zahlen von 53 Cent pro Aktie und 1,36 Milliarden Dollar Umsatz, vor allem aufgrund der starken Verkäufe in ihrer Aerie-Division. Marvell Technology stieg um 9 % nach einer Berichterstattung von 76 Cent pro Aktie und 2,08 Milliarden Dollar Umsatz, was die Analystenschätzungen übertraf. Okta verbuchte einen Anstieg von 4 % aufgrund eines Gewinnbeitrags von 82 Cent pro Aktie und 742 Millionen Dollar Umsatz. Sprinklr stieg um 4 % dank besserer als erwarteter Ergebnisse, darunter ein angepasster Gewinn von 12 Cent pro Aktie und 219,1 Millionen Dollar Umsatz, sowie stärkeren als erwartet Quartals- und Jahresprognosen. Microchip Technology stieg um 3,5 % nach einer Erhöhung der Gewinnprognose für das dritte Quartal auf 40 Cent pro Aktie. Asana’s Aktien stiegen um fast 3 % nach einem Gewinnbericht von 7 Cent pro Aktie und 201 Millionen Dollar Umsatz, wobei das Unternehmen auch seine Jahres-Umsatzprognose erhöhte. Umgekehrt sanken die Macy’s Aktien leicht, trotz eines überraschenden Gewinns, hauptsächlich aufgrund einer niedrigeren als von Analysten erwartet Verlustberichterstattung. CrowdStrike erlebte einen leichten Rückgang, trotz besserer als erwarteter Ergebnisse von 96 Cent pro Aktie und 1,23 Milliarden Dollar Umsatz. Box sah einen Rückgang in seinem Aktienkurs, trotz eines Umsatz-Übertreibens von 301 Millionen Dollar. Schließlich stürzte Gitlab’s Aktien um 9 % ab, nachdem sie Zahlen von 25 Cent pro Aktie veröffentlichte, was die Konsensschätzungen verfehlte. Pure Storage’s Aktien fielen um 13 % nach einem Bericht von 58 Cent pro Aktie und 964,5 Millionen Dollar Umsatz, wobei Analysten 58 Cent und 956 Millionen Dollar prognostiziert hatten. Diese Schwankungen zeigen, wie Investoren auf die finanzielle Leistung von Unternehmen reagieren, einschließlich der tatsächlichen Gewinne und der Vorwärts-Ausblicke. Die variierenden Reaktionen heben die Komplexität der Marktstimmung und die Bedeutung des Überschreitens oder Verfehlens von Analysten-Erwartungen hervor.
02.12.25 22:19:03 Welche Aktien machen heute die größten Kursschwünge?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 450 Wörter)** Nach Handelsaktivitäten nach dem Marktende am 26. Oktober gab es gemischte Ergebnisse für mehrere Unternehmen. Während einige Aktien stark an Wert gewannen, sanken andere deutlich. **Positive Aktien:** * **American Eagle Outfitters:** Der Bekleihändler stieg um fast 12 % an der Börse, nachdem der Beginn der Weihnachtszeit gut lief. Sie erhöhten ihre Prognose für den Umsatz im vierten Quartal auf 8-9 % und übertrafen damit die früheren Erwartungen. * **Asana:** Die Software für die Arbeitsteilemanagement stieg über 3 % an der Börse, nachdem sie die Erwartungen der Wall Street für das dritte Quartal übertroffen hatte. Sie hoben außerdem ihre Prognose für das vierte Quartal und den Umsatz an. * **CrowdStrike Holdings:** Die Cybersicherheitsanbieter stieg leicht, nachdem es positive Q3-Ergebnisse gab und eine starke jährliche Prognose über die Erwartungen der Analysten, die 16 % im Jahresvergleich um 25 % gestiegen war. * **Pure Storage:** Die Datenmanagement- und Speicherfirma stieg um fast 12 % an der Börse, nachdem es Q3-Ergebnisse gab, die die Erwartungen trafen und die Umsatzprognosen übertrafen. **Negative Aktien:** * **Okta:** Die Aktien des Identity-Management-Anbieters fielen um mehr als 3 % aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Einbeziehung von künstlicher Intelligenz in die Ergebnisse. CEO Todd McKinnon sagte, dass der volle Einfluss dieser Agenten noch nicht in den gemeldeten Zahlen widergespiegelt werde. Trotz der Übertreffung der Q3-Prognose beeinflusste das Unsicherheitsgefühl die Stimmung der Investoren. * **GitLab:** Trotz besseren als erwarteter Q3-Ergebnisse, einschließlich der Ernennung einer neuen CFO (Jessica Ross), sank die Aktie um fast 8 %. * **Marvell Technology:** Die Aktien des integrierten Schaltkreisanbieters fielen um etwa 5 % aufgrund von Erträgen, die, obwohl sie die Konsensschätzungen trafen, geringer waren als erwartet, und der Umsatz leicht die Erwartungen verfehlte.
02.12.25 20:17:58 \"Habt ihr mal was Interessantes am Dienstag im Optionshandel gesehen? Da waren fünf, DLTR und BOX aktiv.\"
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 350 Wörter)** Dieser Bericht analysiert die Optionshandelsaktivität innerhalb des Russell 3000 Index und konzentriert sich auf drei bestimmte Unternehmen: Five Below Inc (FIVE), Dollar Tree Inc (DLTR) und Box Inc (BOX). Die heutige Handelsvolumina sind für alle drei Aktien bemerkenswert und zeigen ein erhöhtes Interesse der Anleger. Five Below Inc (FIVE) hat erhebliche Aktivität gezeigt, wobei 5.965 Verträge gehandelt wurden, was etwa 51,9 % seines durchschnittlichen monatlichen Volumens (1,1 Millionen Aktien) entspricht. Der aktivste Strike war die $200 Call-Option mit Ablauf am 16. Januar 2026, für die 2.502 Verträge gehandelt wurden. Dollar Tree Inc (DLTR) zeigte ebenfalls erhebliche Volumina, wobei 17.292 Verträge gehandelt wurden (51,7 % seines durchschnittlichen monatlichen Volumens von 3,3 Millionen Aktien). Die $93 Put-Option mit Ablauf am 05. Dezember 2025 war besonders aktiv, für die 2.037 Verträge gehandelt wurden. Box Inc (BOX) Optionen sehen ebenfalls erhebliche Volumina, wobei 9.726 Verträge gehandelt wurden, was einen signifikanten 49,4 % seines durchschnittlichen täglichen Volumens von 2 Millionen Aktien darstellt. Die $31 Call-Option mit Ablauf am 16. Januar 2026 trieb diese Aktivität an, für die 2.236 Verträge gehandelt wurden. Der Bericht hebt die relative Aktivität bestimmter Strike-Optionen innerhalb der Optionskette für jede Firma hervor. Er betont, dass Anleger besonders an Calls und Puts interessiert sind, die am 16. Januar 2026 auslaufen, für diese drei Aktien. Die Informationen stammen von StockOptionsChannel.com und weitere relevante Inhalte sind verlinkt, darunter Artikel über Blue Chip Dividend Stocks und Options Chains für CRBU und SGLB.
02.12.25 10:24:10 Die \"weniger ausgeben, mehr verdienen\"-Strategie der großen Tech-Konzerne ist durch KI bedroht.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung: Googles KI-Datenzentrum** (Bloomberg) – Für zwei Jahrzehnte war die Spielregel für Big Tech relativ einfach und äußerst erfolgreich: disruptive Innovationen schaffen, explosionsartige Wachstumsraten erzielen und die Ausgaben unter Kontrolle halten. Einige Giganten wie Alphabet Inc., Amazon.com Inc., Meta Platforms Inc. und Microsoft Corp. nutzten diese Formel, um Marktanteile von traditionellen Unternehmen zu erobern und die US-Aktienmärkte auf Rekordhöhe zu führen. Doch ein wichtiger Bestandteil des Programms – die relativ geringen Kapitalanforderungen, die diese hohen Gewinne ermöglichten – ist zunehmend durch den Wettlauf um künstliche Intelligenz bedroht. Die meisten dieser Unternehmen, insbesondere Alphabet, Amazon, Meta und Microsoft, sind bereit, mehr als 380 Milliarden US-Dollar pro Jahr für Anlageausgaben (Capital Expenditures) aufzuwenden, vor allem für Chips, Server und Infrastruktur für Rechenzentren. Das ist ein Anstieg von über 1.300 % gegenüber vor zehn Jahren. Microsofts Ausgaben machen jetzt 25 % seines Umsatzes aus, mehr als dreimal so viel wie vor 10 Jahren. Das Software- und Cloud-Computing-Unternehmen hat das höchste Verhältnis von Ausgaben zu Umsatz im S&P 500, und ähnliche Werte gelten für Alphabet und Amazon, deutlich höher als bei Unternehmen in kapitalintensiven Branchen wie Öl und Gas oder Telekommunikation. Trotz der Unsicherheit hinsichtlich zukünftiger Erträge geben Investoren den Technologiegiganten bisher den Vorzug. Fast alle großen Ausgabenunternehmen haben in diesem Jahr ihre Aktienkurse erhöht, und ihre Bewertungen sind hoch. Beispielsweise ist Microsofts Aktienkurs im Jahr 2025 um 15 % gestiegen, und die Aktie wird zu mehr als 28 Dollar pro Aktie bewertet, was höher ist als der 10-Jahres-Durchschnitt von etwa 27 Dollar und der S&P 500-Multiplikator von 22. Es gibt jedoch zunehmend Zweifel. Meta, der Eigentümer von Facebook und Instagram, wurde bestraft, nachdem das Unternehmen in seinem dritten Quartal einen überzeugenden Weg zu höheren Gewinnen durch steigende KI-Ausgaben aufzeigen konnte. Die Aktie fiel am 30. Oktober um 11 % – der schlimmste Tag in drei Jahren – und ist seitdem um weitere 3,8 % gefallen. Nach einem Anstieg von 25 % in den ersten drei Quartalen liegt die Aktie jetzt bei 9,5 % für das Jahr, was unter der des S&P 500 liegt. Ein Streitpunkt ist die steigende Abschreibung von KI-Chips und Servern. Michael Burry, der Hedgefondsmanager, hat vorgeschlagen, dass Unternehmen diese Ausrüstung schneller zu schreiben und zu schreiben, was das Wachstum der Gewinne erheblich beeinträchtigen würde. Die Ausgaben belasten auch den freien Cashflow, was die Expansion von Kapitalrückgaben an die Aktionäre über Aktienrückkäufe und Dividenden einschränken könnte. Alphabet ist beispielsweise für dieses Jahr auf einen freien Cashflow von 63 Milliarden US-Dollar geschätzt, was ein Rückgang von 73 Milliarden US-Dollar und 69 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr ist. Meta und Microsoft werden einen negativen freien Cashflow haben, nachdem die Erträge für Aktienrücknahmen berücksichtigt wurden, während Alphabet voraussichtlich auf den Nullpunkt zusteuert. Gleichzeitig wenden die meisten Unternehmen zunehmend Schulden und private Finanzierungsvereinbarungen an, um ihre Ausgaben zu finanzieren, was selbst Risiken birgt. Meta hat beispielsweise kürzlich 30 Milliarden US-Dollar an Anleihen verkauft, die größte öffentlich gehandelte Unternehmensanleihe des Jahres, und arrangierte einen Finanzierungsdeal im Wert von etwa 30 Milliarden US-Dollar. Niedrigere Bewertungen könnten das Ergebnis dieser Verschiebung von kapitalarmen zu kapitalintensiven Geschäftsmodellen sein, so Michael Bailey, Direktor der Forschung bei Fulton Breakefield Broenniman. "Ein kapitalintensiveres Geschäft wird wahrscheinlich einen Boom-and-Bust-Zyklus haben. Investoren zahlen diesen tendenziell weniger." Mit sieben Technologieunternehmen, die etwa ein Drittel des Marktmarktwerts des S&P 500 ausmachen, würde eine niedrigere Multiplikatoren-Bewertung das Benchmark-Indikator definitiv stark beeinflussen. Alle diese Punkte unterstreichen die unberechenbare Landschaft, in der sich die Investoren beim Thema KI befinden. Noch nie hatten so große und erfolgreiche Unternehmen gleichzeitig so stark in eine junge, unbewiesene Technologie investiert. "Diese Unternehmen haben historisch gesehen nicht miteinander konkurriert. Sie alle hatten ihren eigenen Nischenbereich in einem relativ oligopolistischen oder monopolistischen Markt, in dem sie hohe Gewinne in kapitalarmen Geschäften erzielen konnten, und jetzt liefern sie alle verschiedene hochkapitalintensive KI-Geschäftsmodelle. Ein unsicheres Ergebnis mit einem hohen Multiplikatoren-Preis ist das Risiko, mit dem sich der Markt auseinandersetzen muss", sagte Callodine's Morrow.
30.11.25 19:00:00 Wie sieht\'s mit Salesforce, Marvell, Dollar General, Ulta Beauty und Co. diese Woche aus?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Die Wall Street beginnt den letzten Monat des Jahres mit einer Vielzahl von Unternehmensgewinnmeldungen und Wirtschaftsdaten. Zu den wichtigsten Ergebnissen gehören am Montag MongoDB und Credo Technology, gefolgt von CrowdStrike Holdings Bank of Nova Scotia, Marvell Technology, Pure Storage, Okta GitLab, Box, Signet Jewelers und American Eagle Outfitters am Dienstag. **Notes on the Translation:** * I aimed for a natural and accurate translation. * "Feature" was left as is as it’s part of the original headline.