Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Island, das Unternehmen für Unternehmensbrowser, hat 400 Millionen $ in einer Serie-F-Finanzierungsrunde bei einer Bewertung von 6,4 Milliarden $ aufgenommen. Dies ist ein wichtiger Meilenstein bei der Entwicklung der „agentischen Kontrollebene“. Die von Evolution Equity Partners angeführte Runde wurde auch von Sequoia, Coatue, Cyberstarts, Insight, J.P. Morgan, Prysm, Alta Park, Georgian, G Squared und Squarepoint begleitet. Dmitri Alperovitch, Mitgründer von CrowdStrike, beteiligte sich ebenfalls als Investor.

Die Bewertung entspricht einem Anstieg um 33 % gegenüber der Serie-E-Runde des Unternehmens über 4,8 Milliarden $ im März 2025. Islands jährlich wiederkehrender Umsatz (ARR) hat sich seit der Gründung im Jahr 2022 Berichten zufolge in jedem Geschäftsjahr verdoppelt; genaue Zahlen wurden jedoch nicht veröffentlicht. Das Kapital soll dazu verwendet werden, die Entwicklung des Island Enterprise Browser als primäre Kontrollebene zur Steuerung menschlicher und KI-Agenten-Aktivitäten in Unternehmen zu beschleunigen.

Der Browser als Sicherheitsebene für Agenten

Die Architektur des Island Enterprise Browser unterscheidet sich grundlegend von Überwachung auf API-Ebene oder herkömmlicher Sandbox-Technologie. Indem die Browserumgebung selbst kontrolliert wird, bietet Island eine integrierte Steuerungsebene, über die sämtliche Agentenaktivitäten – ob ein KI-Assistent im Web surft oder ein spezialisierter Agent auf interne SaaS-Anwendungen zugreift – einen einzigen kontrollierten Zugangspunkt durchlaufen müssen. Dieses Sicherheitsmodell für die „letzte Meile“ ermöglicht eine präzise Kontrolle von Datenabfluss, Ersatz von Zugangsdaten und Prozessklassifizierung.

Mike Fey, Mitgründer und CEO von Island, erklärte: „Der Unternehmensbrowser ist zur wichtigsten Infrastruktur für die moderne Arbeitswelt geworden. Wenn KI-Agenten von experimentellen Prototypen in Produktionsabläufe übergehen, ist der Browser der einzige Ort, an dem sich das Zusammenspiel von Menschen, Agenten und Daten in großem Maßstab steuern lässt.“

Eine andere Art der Steuerung

Dieser Ansatz bestätigt die wachsende Nachfrage nach einer anderen Art der Agentensicherheit. Während andere Anbieter sich auf Überwachung auf API-Ebene (wie Dataiku und SAP) oder spezialisiertes Routing (wie NiCE Cognigy) konzentrieren, setzt Island darauf, dass der Browser der natürliche Lebensraum für die Ausführung von Agenten ist. Wird der Browser zur agentischen Kontrollebene, bietet er eine horizontale Steuerungsebene, die über verschiedene Cloud-Anbieter und Anwendungen hinweg funktioniert.

Die Marktentscheidung für Island folgt auf eine Welle von Produkten zur Agentensteuerung, die in diesem Monat eingeführt wurden. Während sich der Agent Governance Stack herausbildet, nähert sich die Branche einigen zentralen Architekturansätzen an: Durchsetzung auf Kernel-Ebene (Meta Sentinel), persistente Cloud-VMs (GrokBot) und nun browsernative Steuerung. Islands Bewertung von 6,4 Milliarden $ deutet darauf hin, dass der browserbasierte Ansatz ein führender Kandidat für den Sicherheitsstandard in Unternehmen ist.

Die Geschichte geht weiter.

Anerkennung am Markt und Wachstum

Islands Wachstum zeigt sich in jüngsten Auszeichnungen: Das Unternehmen wurde zum Frost & Sullivan Company of the Year 2026 ernannt und erhielt den Gartner Peer Insights Customers’ Choice für Security Service Edge. Außerdem wurde das Unternehmen in die CNBC Disruptor 50 aufgenommen. Mit der Serie-F-Finanzierung ist Island gut aufgestellt, die nächste Phase der Einführung von KI in Unternehmen anzuführen, wobei der Schwerpunkt auf den Sicherheits- und Steuerungsanforderungen liegt, die bislang das größte Hindernis für den Einsatz von Agenten in produktiven Umgebungen waren.

Für Entwickler und Sicherheitsexperten ist das Signal klar: In der Agentenwirtschaft geht es nicht mehr nur um die Modelle. Es geht um die Kontrollebene. Ob diese Ebene im Kernel, in der virtuellen Maschine oder im Browser liegt, wird darüber entscheiden, wie Unternehmen in den kommenden Jahren die Risiken und Chancen autonomer Agenten steuern.

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(Bloomberg) -- US-Staatsanwälte haben eine Untersuchung zu Geschäften abgeschlossen, die CrowdStrike Holdings Inc. mit einem Vertriebspartner abgeschlossen hatte, ohne weitere Maßnahmen zu ergreifen, laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen.

Meistgelesen bei Bloomberg

China hält sensible F-35-Teile zurück, die nach Hongkong umgeleitet wurden; Kroger legt neue Kleiderordnung für seine Beschäftigten im Lebensmittelhandel fest; Morgan Stanley prüft eilig die Folgen eines durchgesickerten Deal-Verzeichnisses; Meta stellt ein spezielles „Charm“-Gerät zur Nutzung von Muse AI vor; Anleiherenditen bei 5 % markieren eine neue Ära, „bis etwas zerbricht“.

Seit mindestens Anfang 2025 hatten Bundesstaatsanwälte und Aufsichtsbehörden den Umgang von CrowdStrike mit den Transaktionen untersucht, einschließlich dessen, was Führungskräfte möglicherweise darüber wussten, wie Bloomberg News berichtet hat. Das in Austin, Texas, ansässige Cybersicherheitsunternehmen hat in aufsichtsrechtlichen Einreichungen eingeräumt, dass die Securities and Exchange Commission und das Justizministerium zu einigen Geschäften Auskünfte angefordert haben.

Im Juli teilten Anwälte des Justizministeriums den an der Untersuchung beteiligten Personen mit, dass sie ihre Prüfung abgeschlossen hätten und keine straf- oder zivilrechtlichen Maßnahmen einleiten würden, laut einigen dieser Personen. Sie sprachen alle unter der Bedingung, nicht namentlich genannt zu werden, weil sie nicht befugt waren, über die Angelegenheit zu sprechen.

Staatsanwälte der Staatsanwaltschaft der Vereinigten Staaten in Manhattan erklärten den beteiligten Personen nicht, zu welchen Schlussfolgerungen sie gegebenenfalls gekommen waren oder warum sie die Untersuchung schlossen, sagten einige der Personen. Es ist unklar, ob auch die SEC ihre Untersuchung abgeschlossen hat.

Vertreter von CrowdStrike reagierten am Donnerstag und Freitag nicht auf Anrufe und E-Mails mit der Bitte um Stellungnahme. In einer aufsichtsrechtlichen Einreichung im August erklärte das Unternehmen, es kooperiere mit Informationsanfragen des DOJ und der SEC zu seiner Bilanzierung von „Transaktionen mit bestimmten Kunden“.

Vertreter der SEC und der Staatsanwaltschaft der Vereinigten Staaten für den südlichen Bezirk von New York, die die Untersuchung führte, lehnten eine Stellungnahme ab.

Zu den Geschäften, die Staatsanwälte prüften, gehörte eine Transaktion im Wert von 32 Millionen US-Dollar mit dem Vertriebspartner Carahsoft Technology Corp. zur Lieferung von Cybersicherheitssoftware an den Internal Revenue Service. Der IRS kaufte oder erhielt die Produkte nicht, berichtete Bloomberg im Oktober 2024. Dennoch leistete Carahsoft die Zahlungen für die Bestellung pünktlich, erklärte CrowdStrike damals. Carahsoft sagte, das Unternehmen stehe zu der Transaktion.

Ungefähr zu dem Zeitpunkt, als CrowdStrike das Geschäft am letzten Tag eines Geschäftsquartals im Jahr 2023 abschloss, äußerten einige Beschäftigte Bedenken, weil sie die Transaktion für unvollständig hielten und unklar war, ob die Steuerbehörde den Kauf letztlich tätigen würde.

Fortsetzung der Geschichte

Die Transaktion, die Vorstandsvorsitzender George Kurtz in einer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen hervorhob, war groß genug, um den Ausschlag dafür zu geben, ob CrowdStrike bei zwei wichtigen Finanzkennzahlen für das Quartal, in dem sie abgeschlossen wurde, die Prognosen der Wall Street übertraf oder verfehlte.

Ein Vertreter von CrowdStrike erklärte zuvor, die Bedenken der Beschäftigten seien unbegründet und der Zeitpunkt der Bestellung unwesentlich gewesen. Außerdem habe das Carahsoft-Geschäft eine umfassende Prüfung durchlaufen und sei für unbedenklich befunden worden, sagte der Vertreter.

Eine Vertreterin von Carahsoft, Mary Lange, äußerte sich am Freitag bei einem Telefonat nicht dazu.

Meistgelesen bei Bloomberg Businessweek

Nutzer von GLP-1-Medikamenten sind empört, nachdem Arbeitgeber Versicherungsleistungen streichen; Menschen, die an E-Zigaretten gewöhnt sind, versuchen eine neue Möglichkeit, davon loszukommen: Zigaretten; Amerikaner begeistern sich für Minivans; dieses 2-Milliarden-Dollar-Unternehmen kleidet die Besetzung von HBOs The Pitt und echte Ärzte ein; Donald Trumps Überraschungseffekt auf der Weltbühne lässt nach.

©2026 Bloomberg L.P.

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Seit dem letzten Ergebnisbericht von CrowdStrike Holdings (CRWD) ist ein Monat vergangen. Die Aktie ist in dieser Zeit um etwa 13,9 % gestiegen und hat den S&P 500 übertroffen.

Wird sich der positive jüngste Trend bis zur nächsten Veröffentlichung der Ergebnisse fortsetzen oder steht CrowdStrike ein Rückgang bevor? Bevor wir uns ansehen, wie Anleger und Analysten zuletzt reagiert haben, betrachten wir den jüngsten Ergebnisbericht, um die wichtigen Faktoren besser einzuordnen.

CRWD übertrifft im zweiten Quartal die Gewinnschätzungen dank ARR und der Stärke von Falcon Flex

CrowdStrike meldete für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen bereinigten Gewinn je Aktie von 31 Cent und übertraf damit die Zacks-Konsensschätzung um 6,9 %. Der Gewinn stieg gegenüber dem Vorjahr um 34,8 %.

Der Umsatz von 1,47 Milliarden US-Dollar übertraf die Konsensschätzung um 2,2 % und stieg gegenüber dem Vorjahr um 25,8 %. Ein Rekord beim neuen jährlich wiederkehrenden Umsatz (ARR), die beschleunigte Einführung von Falcon Flex und die Nachfrage nach KI-Sicherheit stützten das Quartal.

Das Abonnementwachstum von CRWD treibt den Umsatz

Die Abonnementumsätze stiegen gegenüber dem Vorjahr um 27 % auf 1,4 Milliarden US-Dollar. Die Umsätze mit professionellen Dienstleistungen stiegen um 7 % auf 70,61 Millionen US-Dollar.

Das Management sagte, das internationale Umsatzwachstum habe sich das fünfte Quartal in Folge beschleunigt. Rund 65 % des Umsatzes entfielen geografisch auf die Vereinigten Staaten und 35 % auf internationale Märkte.

ARR und Flex-Dynamik von CrowdStrike nehmen zu

Der ARR zum Quartalsende erreichte 5,84 Milliarden US-Dollar, mehr als 25 % über dem Vorjahreswert. Der neue ARR erreichte mit 333 Millionen US-Dollar einen Rekord und lag 51 % über dem Vorjahreszeitraum. Auch der neue ARR aus Neukunden erreichte einen Höchststand; die Brutto- und Netto-Kundenbindung auf Dollarbasis verbesserte sich gegenüber dem Vorquartal.

Falcon Flex blieb ein wichtiger Wachstumstreiber innerhalb des Kundenstamms. Der ARR der Flex-Konten überstieg 2,29 Milliarden US-Dollar und stieg gegenüber dem Vorjahr um 101 %. Das Unternehmen hatte zum Quartalsende mehr als 2.900 Flex-Kunden und über 630 Kunden, die erneut zu Flex gewechselt waren. Kunden, die von Standardabonnements zu Flex wechselten, erzielten einen durchschnittlichen ARR-Zuwachs von mehr als 40 %.

Das KI-Sicherheitsportfolio von CRWD wächst

Der ARR von Cloud Security überstieg 905 Millionen US-Dollar und wuchs gegenüber dem Vorjahr um mehr als 29 %. Der ARR von Next-Gen SIEM überstieg 695 Millionen US-Dollar und stieg um mehr als 60 %, während Next-Gen Identity mehr als 585 Millionen US-Dollar erreichte und um mehr als 33 % wuchs. Zusammen erzielten diese Geschäftsbereiche im zweiten Quartal einen Rekord beim neuen ARR.

Auch AI Detection and Response (AIDR) gewann an Zugkraft; sein ARR zum Quartalsende hat sich gegenüber dem Vorquartal nahezu verdreifacht. CrowdStrike sagte, Kunden setzten zunehmend KI ein und suchten zugleich nach Transparenz, Datenschutz und Identitätskontrollen für KI-Agenten. 51 % der Abonnementkunden nutzten mindestens sechs Module, 35 % mindestens sieben und 26 % mindestens acht.

Die Rentabilität von CrowdStrike verbessert sich

Der bereinigte Bruttogewinn aus Abonnements stieg gegenüber dem Vorjahr um 28,4 % auf 1,14 Milliarden US-Dollar. Die entsprechende Marge erhöhte sich von 80 % auf 81 %. Die bereinigte Bruttomarge insgesamt betrug 79 %, verglichen mit 78 % ein Jahr zuvor.

Das bereinigte Betriebsergebnis stieg um 45,8 % auf 371,65 Millionen US-Dollar; die operative Marge wuchs von 22 % auf 25 %. Die bereinigten Vertriebs- und Marketingkosten stiegen um 13,3 % auf 412,87 Millionen US-Dollar, die Forschungs- und Entwicklungskosten um 31,1 % auf 284,79 Millionen US-Dollar und die allgemeinen Verwaltungskosten um 24 % auf 87,89 Millionen US-Dollar.

Die Liquiditätsgenerierung von CRWD bleibt stark

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich zum 31. Juli 2026 auf 5,01 Milliarden US-Dollar.

CrowdStrike erwirtschaftete 530,3 Millionen US-Dollar an operativem Cashflow, 59,3 % mehr als im Vorjahr. Der freie Cashflow stieg um 33,1 % auf 377,4 Millionen US-Dollar und entsprach 26 % des Umsatzes.

CrowdStrike hebt die Prognose für das Geschäftsjahr 2027 an

Für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2027 erwartet CRWD einen Umsatz zwischen 1,52 und 1,53 Milliarden US-Dollar. Der ARR wird zwischen 6,184 und 6,188 Milliarden US-Dollar erwartet; der bereinigte Gewinn je Aktie soll ungefähr 31 Cent betragen.

Für das Geschäftsjahr 2027 wird nun ein Umsatz zwischen 5,991 und 6,011 Milliarden US-Dollar erwartet, bei einem ARR von 6,603 bis 6,612 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll zwischen 1,25 und 1,26 US-Dollar liegen. Das Management hob seine Prognose für das Wachstum des neuen ARR im Gesamtjahr um 630 Basispunkte auf 34 % am Mittelpunkt an; gestützt werde dies durch eine Rekordpipeline und anhaltende Dynamik bei Falcon Flex.

Wie haben sich die Schätzungen seitdem verändert?

Im vergangenen Monat haben Anleger einen Abwärtstrend bei neuen Schätzungen beobachtet.

Die Konsensschätzung hat sich aufgrund dieser Änderungen um 93,51 % verschoben.

VGM-Bewertungen

CrowdStrike hat derzeit einen starken Wachstumswert von A, liegt beim Momentumwert mit F jedoch deutlich zurück. Ebenso erhält die Aktie beim Wert eine F-Note und liegt damit im fünften Quintil dieser Anlagestrategie.

Insgesamt beträgt der VGM-Wert der Aktie C. Wenn Sie sich nicht auf eine einzelne Strategie konzentrieren, ist dies der Wert, den Sie beachten sollten.

Ausblick

Die Schätzungen für die Aktie tendierten breit angelegt nach unten, und das Ausmaß dieser Anpassungen deutet auf eine Abwärtsverschiebung hin. CrowdStrike hat einen Zacks-Rang von 4 (Verkaufen). Wir erwarten in den kommenden Monaten eine unterdurchschnittliche Rendite der Aktie.

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CrowdStrike (CRWD): Kostenloser Aktienanalysebericht

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Der Aktienkurs des Anbieters von Identitätsmanagementprodukten und -dienstleistungen Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) gehört zu den Marktbesten und ist seit Jahresbeginn um mehr als 120 % gestiegen. Da das Unternehmen fest in der Softwarebranche verankert ist, dreht sich die Diskussion erwartungsgemäß um KI und ihre mögliche Rolle im Geschäft des Unternehmens. Cramer diskutierte Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) bei seinem morgendlichen Auftritt am 18. September und sprach über das Unternehmen im Zusammenhang mit breiteren Sicherheitsbedenken zu KI:

„Ich glaube, das wichtigste Interview, das ich geführt habe, war mit einem Mann namens Todd McKinnon, einem der am wenigsten werbenden Menschen auf der Welt. Er ist bei Okta. Er sagte: Sehen Sie, alles, was wir tun müssen, ist identifizieren. Sobald wir identifiziert haben, wissen wir alles, was sie tun. Wenn etwas etwas Bösartiges tut, wovon wir wissen, dann stoppen wir es. Wir können es stoppen. . . wir wissen, was es tut, wir können es abschalten.“

Beim Wachstum hinkte Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) Wettbewerbern wie CrowdStrike und Zscaler hinterher. Der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal stieg gegenüber dem Vorjahr um 11 %, weniger als bei CrowdStrike und Zscaler mit 26 %. Ebenso stellte das Unternehmen für sein Geschäftsjahr 2027 ein jährliches Umsatzwachstum von 10 % bis 11 % in Aussicht, während CrowdStrike und Zscaler 24,5 % bis 24,9 % beziehungsweise 16,6 % bis 17,5 % prognostizierten.

Außerdem liegt Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) in diesem Bereich hinter CrowdStrike zurück, dessen Umsätze mit KI-Plattformen offenbar gut laufen. In den Ergebnissen des zweiten Quartals erklärte das Management, die Umsätze mit KI seien „sehr früh“. Da KI für Softwareunternehmen wie ServiceNow und Palo Alto eine wichtige Rolle spielt, könnte Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) davon profitieren. In dieser Hinsicht war der September ein wichtiger Monat für das Unternehmen. Es hat Okta für KI-Agenten angekündigt und die Identity-Governance-Plattform um KI-Agenten erweitert. Betrachtet man Cramers Kommentare, scheint der CEO von Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) recht zuversichtlich hinsichtlich der Fähigkeiten der neuen Produkte zu sein. Da Berichte über außer Kontrolle geratene KI-Agenten häufig sind, ist es nicht überraschend, dass er das Unternehmen erwähnte.

Finanziell meldete Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) im zweiten Quartal mehr als 605 Kunden mit einem jährlichen Vertragswert (ACV) von mehr als 1 Million US-Dollar. Das Unternehmen profitierte auch von neuen Produkten: Sie machten nicht nur 30 % der Q2-Buchungen aus, sondern erhöhten den ACV auch um 40 %, was auf eine starke Marktdurchdringung und zufriedene Kunden hindeutet. Angesichts dessen scheint die Zuversicht von CEO Todd McKinnon gerechtfertigt. Das Wachstum der verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) übertraf ebenfalls das Umsatzwachstum und lag bei 14 %.

Story wird fortgesetzt

Bei der Bewertung von Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) liegt das vorausschauende Kurs-Gewinn-Verhältnis von 48,31 deutlich unter dem von CrowdStrike mit 188 und über dem von Zscaler mit 40. 52 der 1.006 von Insider Monkey erfassten Hedgefonds hatten im zweiten Quartal eine Beteiligung an dem Unternehmen offengelegt; das waren weniger als die 89 bei CrowdStrike und ähnlich viele wie die 52 bei Zscaler. Der Anteil leerverkaufter Aktien am Streubesitz ist höher als bei CrowdStrike und niedriger als bei Zscaler.

WEITERLESEN: Jim Cramer zieht bei NVIDIA in China eine Grenze: Warum nationale Sicherheit Vorrang hat und Jim Cramer verteidigt seine Haltung zu Dell, während Anleger sich darüber beschweren, etwas verpasst zu haben.

Offenlegung: Keine.

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CorpGov veranstaltete am 18. September 2026 das zweite LA CorpGov Forum in der Huntington Library in San Marino, Kalifornien. Diese Veranstaltung brachte Mitglieder der Finanzgemeinschaft aus Los Angeles und darüber hinaus in Podiumsdiskussionen zur Finanzierung von Unterhaltung und Medien, Sport sowie zu Kapitalmärkten und Aktionärsaktivismus zusammen.

Panel: Risikokapital und Private Equity: Eine kalifornische Perspektive auf Governance

Ryan Keating, Partner, Branchenleiter, Venture Services, EisnerAmper; Brent Granado, Partner, Sweetwater Private Equity; Thomas Courtney, Jr., Präsident und CEO, The Courtney Group; Jarrett Banks, Editor-at-Large, CorpGov (Moderator)

Hauptdiskussionsthemen:

KI schafft eine Governance-Lücke: Start-ups wachsen so schnell, dass winzige Unternehmen riesige Bewertungen, Regierungsaufträge und globale Geschäftsbereiche haben können, bevor sie grundlegende Finanzkontrollen oder erfahrene Verwaltungsräte aufbauen. Die Expertise im Verwaltungsrat muss sich mit der Komplexität des Unternehmens weiterentwickeln: Frühe Verwaltungsräte benötigen Technologie- und Marktexpertise, zunehmend aber auch Erfahrung in Cybersicherheit, Finanzen, Risikomanagement, Compliance und Governance. Governance sollte vor der institutionellen Finanzierung beginnen: Gründer sollten frühzeitig ordentliche Bücher, Dokumentation, Entscheidungsprozesse, Kapitalisierungstabellen und Kommunikation des Verwaltungsrats einrichten – insbesondere, weil Investoren nach ihrer Investition disziplinierte Kontrollen erwarten. Häufige strukturelle Fehler vermeiden: Die Diskussionsteilnehmer hoben problematische 50/50-Aufteilungen unter Gründern, nicht dokumentierte Eigenkapitalzusagen, schlecht strukturierte Beratungsverträge, übermäßig hohe Eigenkapitalanteile im Voraus und komplizierte Dual-Class- oder Gründerkontrollstrukturen hervor. Investoren und Mitglieder des Verwaltungsrats sorgfältig auswählen: Investoren und Verwaltungsratsmitglieder werden zu langfristigen Partnern; Gründer sollten sie daher auf einschlägige Expertise, Übereinstimmung der Interessen und ihre Bereitschaft, Mehrwert zu schaffen, prüfen.

Redner und bemerkenswerte Teilnehmer

Paul Haaga, ehemaliger Vorsitzender, Capital Research and Management Company; Vorsitzender des Verwaltungsrats, The Ralph M. Parsons Foundation; Verwaltungsratsmitglied, National Museum of Natural History, Smithsonian Institution; Jason Alejandre, Präsident, Gründer und Kreativdirektor, Game Mechanic Studios (GMS); Nicolle Brady, Managing Director, Protiviti; David Carter, Principal, The Sports Business Group; Travis Cloyd, Direktor für digitale Forschung, Entertainment, Medien und Storytelling, California Institute of the Arts; Thomas Courtney, Jr., Präsident und CEO, The Courtney Group; Dick Drobnick, ehemaliger Vizeprovost für Globalisierung und Direktor des IBEAR-MBA-Programms an der USC, emeritierter Vorsitzender von Asia Society Southern California; Daphna Edwards Ziman, Co-Vorsitzende, Project Rise Partners; Jon Feldman, Partner und Leiter der Wirtschaftsrechtsgruppe, Goodmans LLP; Joseph Fish, CEP, Managing Director, Stock Operations, Infinite Equity; Baird Fogel, Leiter der globalen Sportpraxis, Partner, Eversheds-Sutherland; Noah Francis, Banker, J.P. Morgan Private Bank; Brent Granado, Partner, Sweetwater Private Equity; Sagar Gupta, Portfoliomanager, Anson Funds; Evan Hainey, Partner, Untitled Entertainment; Thomas W. Hulick, CEO und Managing Partner, Strategy Asset Managers; Rafique Jiwani, Leiter für GTM Value Creation, Operating Advisor, Goldman Sachs Private Equity; ElizBeth Jones, Gründerin und CEO, Atomic Venus Media; Ryan Keating, Partner, Branchenleiter, Venture Services, EisnerAmper; Ramey Layne, Partner, Kapitalmärkte und Fusionen und Übernahmen, Vinson & Elkins; Jeff Meyer, Managing Director, Protiviti; Pete Michelsen, Leiter der Praxis für Aktivismus und Aktionärsberatung, Qatalyst; JL Pomeroy, Gründer und CEO, BRIDGELINE Media; Josh Waldron, Interim-CFO, Scale AI; Jarrett Banks, Editor-at-Large, CorpGov (Moderator); John Jannarone, Chefredakteur, CorpGov (Moderator)

Die Geschichte wird fortgesetzt

Weitere bevorstehende Veranstaltungen:

Vorläufige Tagesordnung: 6. Palm Beach CorpGov Forum am 4.–5. November mit Aktivismus, Sport und Risikokapital

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3 Gründe, SHW zu meiden, und eine Aktie, die man stattdessen kaufen sollte

Sherwin-Williams wird derzeit mit 326,33 US-Dollar je Aktie gehandelt und verzeichnete in den vergangenen sechs Monaten mit einer Rendite von 4 % nur ein mäßiges Plus. Die Aktie blieb außerdem hinter dem Zuwachs des S&P 500 von 18,4 % in diesem Zeitraum zurück.

Gibt es bei Sherwin-Williams eine Kaufgelegenheit, oder stellt das Unternehmen ein Risiko für Ihr Portfolio dar? Holen Sie sich die vollständige Aktienanalyse direkt von unseren Experten; sie ist kostenlos.

Warum ist Sherwin-Williams wenig überzeugend?

Wir verzichten vorerst auf Sherwin-Williams. Hier sind drei Gründe, warum uns SHW nicht überzeugt, sowie eine Aktie, die wir lieber halten würden.

1. Das langfristige Umsatzwachstum enttäuscht

Die langfristige Entwicklung eines Unternehmens ist ein Indikator für seine Gesamtqualität. Jedes Unternehmen kann kurzfristig erfolgreich sein, aber ein erstklassiges Unternehmen wächst über Jahre hinweg. Leider stieg der Umsatz von Sherwin-Williams in den vergangenen fünf Jahren mit einer schwachen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 4,4 %. Damit blieb das Unternehmen hinter unserer Vergleichsgröße für den Industriesektor zurück. Quartalsumsatz von Sherwin-Williams.

2. Das prognostizierte Umsatzwachstum ist gering

Umsatzprognosen von Analysten an der Wall Street geben Hinweise auf das Potenzial eines Unternehmens. Prognosen sind nicht immer zutreffend, doch beschleunigtes Wachstum steigert typischerweise Bewertungsmultiplikatoren und Aktienkurse, während eine Verlangsamung das Gegenteil bewirkt.

Für die kommenden zwölf Monate erwarten Analysten auf der Verkäuferseite, dass der Umsatz um 5,2 % steigt. Diese Prognose deutet zwar darauf hin, dass die neueren Produkte und Dienstleistungen die Umsatzentwicklung verbessern werden, liegt aber weiterhin unter dem Sektordurchschnitt.

3. Das EPS wächst kaum

Wir verfolgen die langfristige Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS), weil sie zeigt, ob das Wachstum eines Unternehmens profitabel ist.

Das bescheidene jährliche EPS-Wachstum von Sherwin-Williams von 5,3 % in den vergangenen fünf Jahren entspricht der Umsatzentwicklung. Positiv ist, dass dies zeigt, dass die zusätzlichen Umsätze profitabel waren. Nachlaufendes EPS von Sherwin-Williams über zwölf Monate (Non-GAAP).

Abschließende Einschätzung

Sherwin-Williams ist kein schlechtes Unternehmen, besteht aber unseren Qualitätstest nicht. Da seine Aktien den Markt zuletzt unterboten haben, wird die Aktie mit einem erwarteten KGV von 25,7 (oder 326,33 US-Dollar je Aktie) gehandelt. Anleger mit höherer Risikotoleranz könnten das Unternehmen interessant finden, aber wir sehen derzeit keine große Chance. Wir sind ziemlich zuversichtlich, dass es derzeit bessere Aktien zum Kauf gibt. Wir würden empfehlen, sich unsere bevorzugten Anbieter von Schaufeln und Spitzhacken für die Halbleiterbranche anzusehen.

Aktien, die wir Sherwin-Williams vorziehen würden

NOCH EINE SACHE: Die fünf besten Wachstumsaktien. Die größten Aktiengewinner hatten vor ihrem Anstieg fast immer eines gemeinsam: stark wachsende Umsätze. Meta. CrowdStrike. Broadcom. Unsere KI hat alle drei erkannt. Sie erzielten Renditen von 315 %, 314 % beziehungsweise 455 %.

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Erfahren Sie, welche fünf Aktien unser System diesen Monat auswählt – KOSTENLOS. Holen Sie sich hier kostenlos unsere fünf besten Wachstumsaktien.

Auf unserer Liste stehen inzwischen bekannte Namen wie Nvidia (+1.460 % zwischen Juni 2020 und Juni 2025) sowie weniger bekannte Unternehmen wie das einstige Micro-Cap-Unternehmen Tecnoglass (+1.552 % zwischen Juni 2020 und Juni 2025). Finden Sie noch heute mit StockStory Ihren nächsten großen Gewinner.

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CrowdStrike (CRWD) verzeichnet eine starke Nachfrage nach seiner Next-Gen-Plattform für Sicherheitsinformations- und Ereignismanagement (SIEM), da Unternehmen ihre Sicherheitsabläufe modernisieren wollen. Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027 überstieg der jährlich wiederkehrende Umsatz (ARR) von Next-Gen SIEM 695 Millionen US-Dollar und lag etwa 60 % über dem Vorjahreswert. Das Geschäft erzielte im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027 außerdem einen Rekord bei den Netto-Neuverträgen für ARR.

Das Management erklärte, dass immer mehr neue und bestehende Kunden Falcon als Betriebssystem ihres Sicherheitsbetriebszentrums standardisieren. Das Wachstum wird durch die starke Nutzung der eigenen Plattformdaten und ihrer Cloud-nativen Architektur gestützt. Da Kundendaten bereits innerhalb der Falcon-Plattform verfügbar sind, können Unternehmen SIEM aktivieren, ohne einen weiteren Agenten einsetzen zu müssen, was die Einführung beschleunigen kann.

Diese Struktur führt zu größeren Geschäften, bei denen CrowdStrike seine SIEM-Plattform zum Ersatz älterer Sicherheitsprodukte nutzt. Ein wichtiger, im zweiten Quartal bekannt gegebener Kundengewinn umfasst einen Falcon-Flex-Vertrag im achtstelligen Dollarbereich: Ein großer amerikanischer Energieversorger ersetzte ein älteres, zugekauftes SIEM durch CrowdStrikes Next-Gen-SIEM und verwies dabei auf technische, geschwindigkeitsbezogene und wirtschaftliche Vorteile.

Das Unternehmen verzeichnet über sein Partnernetzwerk ebenfalls eine starke Nachfrage nach SIEM-Umstellungen. Crowdstikes GSI-Geschäft wuchs gegenüber dem Vorjahr um fast 50 %. Ein großer Teil dieser Aktivitäten betraf Next-Gen-SIEM-Umstellungen und Schwachstellenmanagement, da Kunden Sicherheitswerkzeuge zusammenführen wollen, um bessere Ergebnisse zu niedrigeren Kosten zu erzielen. Mit einem Rekord bei den Netto-Neuverträgen für ARR im zweiten Quartal und wachsender Nutzung sowohl bei neuen als auch bei bestehenden Kunden wird Next-Gen SIEM zunehmend zu einem wichtigen Bestandteil von CrowdStrikes umfassender Plattformstrategie.

Die Zacks-Konsensschätzung für die Geschäftsjahre 2027 und 2028 weist auf ein Umsatzwachstum von etwa 24,6 % beziehungsweise 22,4 % hin.

Wie schneiden Wettbewerber im Vergleich zu CRWD ab?

Wettbewerber wie Palo Alto Networks (PANW) und SentinelOne (S) gewinnen durch Plattformerweiterung und KI-Innovation ebenfalls an Boden.

Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 verzeichnete Palo Alto Networks ein starkes Wachstum seines Next-Gen-Security-ARR, das gegenüber dem Vorjahr um 60 % zunahm. Das Wachstum wurde durch eine verstärkte Kundennutzung der fortschrittlichen Cybersicherheitsangebote von PANW getragen, darunter die KI-gestützte XSIAM-Plattform, SASE und Software-Firewalls.

SentinelOne, ein vergleichsweise kleiner Wettbewerber, meldete für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 ein ARR-Wachstum von 22 % gegenüber dem Vorjahr. Das Wachstum wurde durch die zunehmende Nutzung der KI-zentrierten Plattform Singularity und von Purple AI getragen.

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Kursentwicklung, Bewertung und Schätzungen von CRWD

Die CrowdStrike-Aktien stiegen seit Jahresbeginn um 123,4 %, verglichen mit einer Rendite von 95,7 % für die Zacks-Branche Sicherheit.

Kursentwicklung von CRWD seit Jahresbeginn – Zacks Investment Research

Bildquelle: Zacks Investment Research

Unter Bewertungsgesichtspunkten wird CrowdStrike mit einem erwarteten Kurs-Umsatz-Verhältnis von 39,16 gehandelt und liegt damit deutlich über dem Branchenwert von 19,34. Der Zacks-Value-Score von F weist darauf hin, dass die CRWD-Aktie überbewertet ist.

Erwartetes Kurs-Umsatz-Verhältnis von CRWD für die nächsten zwölf Monate – Zacks Investment Research

Bildquelle: Zacks Investment Research

Die Zacks-Konsensschätzung für CrowdStrikes Gewinne in den Geschäftsjahren 2027 und 2028 weist auf ein Wachstum gegenüber dem Vorjahr von 35,5 % beziehungsweise 28,2 % hin. Die Schätzungen für 2027 und 2028 wurden in den vergangenen 30 Tagen um 8 beziehungsweise 4 Cent angehoben. Zacks Investment Research

Bildquelle: Zacks Investment Research

CrowdStrike hat derzeit einen Zacks-Rang von 4 (Verkaufen).

Die vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien mit Rang 1 (Starker Kauf) finden Sie hier.

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CrowdStrike (CRWD): Kostenloser Aktienanalysebericht

SentinelOne, Inc. (S): Kostenloser Aktienanalysebericht

Palo Alto Networks, Inc. (PANW): Kostenloser Aktienanalysebericht

Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Zacks Investment Research (zacks.com) veröffentlicht.

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The Morning Bull – US-Markt-Morgenupdate, Donnerstag, 24. September 2026

US-Markt-Futures zeigen heute Morgen leicht nach oben; E-mini-S&P-Kontrakte liegen 0,1 % höher. Hauptgrund sind stärkere Aktivitätsdaten aus Europa. Der zusammengesetzte PMI der Eurozone liegt bei 53,1 und damit auf einem Drei-Jahres-Hoch; das signalisiert eine höhere Geschäftstätigkeit, die die globale Nachfrage nach US-Herstellern und Technologiezulieferern unterstützen kann. Gleichzeitig deuten höhere Inputkosten in Europa und Großbritannien, verursacht durch Kraftstoff- und allgemeine Energiekosten, darauf hin, dass die Inflation weiterhin Anlass zur Sorge gibt. Anleger stehen nun vor der Frage, ob sie auf wachstumsabhängige Sektoren wie Technologie und Industrie setzen oder näher bei defensiven Bereichen wie Versorgern und Immobilien bleiben, die Zins- und Kostendruck oft direkter spüren.

Angesichts des in Europa aufflackernden Inflationsdrucks und der Kraftstoffkosten, die die Margen belasten, kann es hilfreich sein, 31 widerstandsfähige Aktien mit niedrigen Risikowerten in den Blick zu nehmen, die unruhige Bedingungen möglicherweise besser verkraften.

Die größten Kursgewinner

Palo Alto Networks (PANW) stieg um 5,00 %, nachdem Morgan Stanley sein Kursziel angehoben und die Nachfrage nach Cybersicherheit hervorgehoben hatte. CrowdStrike Holdings (CRWD) legte um 4,97 % zu, als Analysten ihre Kursziele erhöhten und die auf KI ausgerichtete Cybersicherheitsplattform hervorhoben. Okta (OKTA) gewann 4,45 % nach einer Kurszielerhöhung vor seiner Oktane-Konferenz 2026.

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Die größten Kursverlierer

Paychex (PAYX) fiel nach Ergebnissen und Ausblick um 8,77 %, da gemischte Trends in den Geschäftsbereichen vorsichtige Reaktionen hervorriefen. Expedia Group (EXPE) verlor nach einer neuen Klage im Zusammenhang mit einem tödlichen Brand in einer Ferienunterkunft in der Dominikanischen Republik 7,72 %. Airbnb (ABNB) sank um 7,56 %.

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Im Blick

Einzelhandelsergebnisse und neue Erkenntnisse zum geldpolitischen Kurs Japans bieten Anlegern in den nächsten Sitzungen eine gezielte Auswahl an möglichen Impulsen.

Costco Wholesale (COST) meldet heute die Ergebnisse des vierten Quartals 2026; die Widerstandsfähigkeit der Kundschaft und die Entwicklung der Mitgliedschaften dürften im Mittelpunkt stehen. Darden Restaurants (DRI) veröffentlicht heute vor Börsenbeginn die Ergebnisse des ersten Quartals 2027; dabei stehen Besucherzahlen und Preissetzungsmacht bei Menüs im Fokus. TD SYNNEX (SNX) legt heute vor Börsenbeginn die Ergebnisse des dritten Quartals 2026 vor; beachtet werden die Nachfrage nach IT-Hardware und die Ausgabenpläne von Unternehmen. Das Protokoll der Bank of Japan erscheint am Sonntag und bietet einen detaillierten Einblick in die Zinsdiskussionen und mögliche Auswirkungen auf globale Renditen.

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Fortsetzung der Geschichte

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemein gehalten. Wir bieten Kommentare auf Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden ausschließlich eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Sie stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Aktie dar und berücksichtigen weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist eine langfristig ausgerichtete Analyse auf Basis fundamentaler Daten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitativen Informationen berücksichtigt. Simply Wall St hält keine Position in den erwähnten Aktien.

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US-Aktien schlossen am Mittwoch niedriger, als die Renditen von Staatsanleihen sprunghaft stiegen, während Präsident Trump die Aussicht auf ein ausgehandeltes Ende des US-Konflikts mit Iran ansprach. Der Dow fiel um 0,6 %, der Referenzindex S&P 500 gab 0,8 % ab und der technologieorientierte Nasdaq Composite verlor 1,1 %. Nach Branchen betrachtet schloss nur eines der elf Segmente höher: Energie, während Öl um mehr als 2 % stieg. Am anderen Ende des Spektrums schnitten Kommunikationsdienstleistungen am schlechtesten ab. „Es ergibt Sinn, dass der Markt nach einem neuen Hoch etwas zurückgeht. Schließlich muss die Euphorie irgendwann nachlassen. Der Rückgang war jedoch nicht nur darauf zurückzuführen. Es gab auch andere Gründe. Der Markt ist beispielsweise zunehmend besorgt, dass die Federal Reserve vor Jahresende mindestens noch einmal die Zinsen anheben wird. Außerdem sind US-Staatsanleihen weiter teurer geworden“, sagte Seeking-Alpha-Analyst Daniel Jones. In geopolitischer Hinsicht wandte sich Präsident Trump am Dienstag an die Vereinten Nationen und sagte, er erwarte, dass die Vereinigten Staaten letztlich eine Einigung mit Iran erzielen würden. Er sagte, er glaube, Teheran werde nach den US-Zwischenwahlen am 3. November einen Deal abschließen. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen während der Sitzung stark. Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihe stieg um 14 Basispunkte auf 4,89 %, die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe legte um 15 Basispunkte auf 5,10 % zu und die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe stieg um 10 Basispunkte auf 5,39 %. Außerdem stieß die Auktion einer fünfjährigen US-Staatsanleihe im Volumen von 70 Milliarden Dollar am Mittwoch auf schwache Nachfrage; Marktteilnehmer verlangten die höchste Rendite seit 2006. Bei den bewegten Aktien stiegen die CrowdStrike-Aktien um 4,9 %, während die Paychex-Aktien um 8,7 % fielen.

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Die Aktien des Personalmanagement-Unternehmens Paychex fielen während des morgendlichen Handels um 8,9 %, nachdem das Unternehmen seine Finanzergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 gemeldet hatte. Laut einer Pressemitteilung erzielte Paychex im ersten Quartal einen Umsatz von 1,63 Milliarden Dollar, ein Plus von 5,9 % gegenüber dem Vorjahr und genau im Einklang mit den Analystenschätzungen der Wall Street. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag mit 1,34 $ leicht über der Konsensschätzung von 1,32 $. Die operative Marge stieg auf 38 % gegenüber 35,2 % im Vorjahreszeitraum. Das bereinigte EBITDA betrug 738,3 Millionen Dollar beziehungsweise 45,3 % Marge und entsprach im Wesentlichen den Prognosen. Die Free-Cashflow-Marge sank gegenüber dem Vorquartal von 32,1 % auf 21,9 %. Paychex meldete einen operativen Cashflow von 413,5 Millionen Dollar, der Dividendenzahlungen von 1,19 $ je Aktie im Quartal unterstützte. Das Management bestätigte seine Prognose für das Geschäftsjahr 2027 und erwartet ein Umsatzwachstum von 5 % bis 6 %. Die spezifische Wachstumsprognose für das Segment Professional Employer Organization und Versicherungslösungen wurde auf 7 % bis 8 % angehoben. Der Artikel ergänzt, Paychex-Aktien seien wenig volatil und hätten im vergangenen Jahr nur drei Bewegungen von mehr als 5 % verzeichnet. Die Aktie liegt seit Jahresbeginn 1,9 % im Minus und wurde bei 106,53 $ gehandelt, 17,6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 129,30 $ aus dem September 2025. Eine Investition von 1.000 $ in Paychex-Aktien vor fünf Jahren wäre laut Artikel nun 965,76 $ wert. Weitere Abschnitte handeln von Softwareaktien, Snowflake, Dell, Nvidia, ServiceNow, Okta, MongoDB und CrowdStrike sowie von früheren Kursbewegungen.