Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Was ist passiert?

Mehrere Aktien fielen am Nachmittag, nachdem die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen nach starken Geschäftsdaten für September, die die Erwartungen an eine straffere Zinspolitik der Federal Reserve erhöhten, auf 5,14 % gestiegen war.

Technologie- und Halbleiteraktien gerieten laut TipRanks am 24. September im vorbörslichen Handel unter Verkaufsdruck. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen ist die Rendite, die Anleger dafür erhalten, dass sie der US-Regierung zehn Jahre lang Geld leihen.

Wenn sie steigt, werden sicherere Anleihen im Vergleich zu Aktien attraktiver. Diese Verschiebung betrifft Technologieunternehmen besonders stark. Ihre Bewertungen beruhen häufig auf Gewinnen, die erst in Jahren erwartet werden. Höhere Renditen verringern den heutigen Wert dieser künftigen Gewinne. Der Renditeanstieg folgte auf starke Geschäftsdaten für September. Solide Konjunkturdaten können dazu führen, dass Anleger erwarten, die Federal Reserve werde die Zinsen länger hoch halten oder weiter anheben, um eine Überhitzung der Wirtschaft zu verhindern. Eine straffere Politik erhöht die Kreditkosten und kann wachstumsorientierte Branchen belasten. Weitere Belastungen verstärkten den Verkaufsdruck.

Hohe Rohölpreise schürten Inflationssorgen. Außerdem besteht Unsicherheit über Handel und Zölle auf fortschrittliche Halbleiter im Vorfeld des Gipfeltreffens zwischen Präsident Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping. Zölle sind Steuern auf importierte Waren, und neue Beschränkungen könnten Chipunternehmen treffen, die auf globale Lieferketten und Verkäufe nach China angewiesen sind.

Zusammen sorgten steigende Zinsen, Energiekosten und Handelsunsicherheit für ein schwieriges Umfeld für die Branche.

Der Aktienmarkt reagiert übermäßig auf Nachrichten, und starke Kursrückgänge können gute Gelegenheiten bieten, hochwertige Aktien zu kaufen.

Unter anderem waren die folgenden Aktien betroffen:

Das Halbleiterunternehmen Lam Research (NASDAQ: LRCX) fiel um 2,2 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Lam Research zu kaufen? Rufen Sie hier unseren vollständigen Analysebericht ab; er ist kostenlos. Das Halbleiterunternehmen Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) fiel um 2 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Marvell Technology zu kaufen? Rufen Sie hier unseren vollständigen Analysebericht ab; er ist kostenlos. Das Speicherhalbleiterunternehmen Western Digital (NASDAQ: WDC) fiel um 4,1 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Western Digital zu kaufen? Rufen Sie hier unseren vollständigen Analysebericht ab; er ist kostenlos. Das Halbleiterunternehmen FormFactor (NASDAQ: FORM) fiel um 3,9 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, FormFactor zu kaufen? Rufen Sie hier unseren vollständigen Analysebericht ab; er ist kostenlos. Das Prozessor- und Grafikchipunternehmen Penguin Solutions (NASDAQ: PENG) fiel um 3,1 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Penguin Solutions zu kaufen? Rufen Sie hier unseren vollständigen Analysebericht ab; er ist kostenlos.

Die Geschichte geht weiter

Ein genauerer Blick auf Western Digital (WDC)

Die Aktien von Western Digital sind äußerst volatil und verzeichneten im vergangenen Jahr 76 Bewegungen von mehr als 5 %. Vor diesem Hintergrund deutet die heutige Bewegung darauf hin, dass der Markt diese Nachricht für bedeutsam hält, aber nicht für etwas, das seine Einschätzung des Unternehmens grundlegend verändern würde.

Die vorige größere Bewegung, über die wir berichteten, war vor 10 Tagen, als die Aktie nach der Nachricht, dass das Unternehmen die Rückzahlung aller seiner Wandelanleihen im Umfang von 109,5 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 3 % angekündigt hatte, um 4,8 % fiel. Dies geschah vor dem Hintergrund einer allgemeinen Schwäche bei KI-Speicher- und Speicherlaufwerksaktien. Gemäß TipRanks dürfen Anleiheinhaber vor dem für den 16. November 2026 angesetzten Rückzahlungstermin ihre Anleihen umwandeln; der Nennbetrag wird in bar beglichen und ein etwaiger Restwert in Stammaktien ausgezahlt. Der Rückgang fiel auch mit breiterem Verkaufsdruck in der Branche zusammen: Vergleichsunternehmen wie Micron, SanDisk und SK Hynix fielen, als Anleger die Branchenaussichten angesichts von Überprüfungen der Kursziele durch Analysten und möglicher Nachfragerisiken im KI-Speichermarkt neu bewerteten.

Western Digital ist seit Jahresbeginn um 144 % gestiegen. Bei 458,52 US-Dollar je Aktie wird die Aktie jedoch weiterhin 38,6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 746,23 US-Dollar aus dem Juni 2026 gehandelt. Anleger, die vor fünf Jahren Aktien von Western Digital im Wert von 1.000 US-Dollar gekauft hätten, würden nun auf eine Anlage im Wert von 7.914 US-Dollar blicken.

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Dieser Artikel erschien zuerst auf GuruFocus.

Microsoft (MSFT, Finanzdaten) gehörte zu den größten Positionen, die in der Finanzoffenlegung von Präsident Donald Trump für Juli gehandelt wurden. Diese zeigte insgesamt 1.156 Wertpapiertransaktionen im Wert von etwa 79 bis 270 Millionen Dollar.

Die Einreichung zeigte Verkäufe von Microsoft und Amazon, jeweils im Wert zwischen 5 und 25 Millionen Dollar, am 20. Juli. Drei Tage später kaufte das Portfolio Microsoft im Wert von 100.001 bis 250.000 Dollar und Amazon im Wert von 1.001 bis 15.000 Dollar.

Weitere Aktivitäten im Juli umfassten den Verkauf von Oracle im Wert von 1 bis 5 Millionen Dollar sowie den Kauf von Nvidia im Wert von 500.001 bis 1 Million Dollar. Das Portfolio kaufte außerdem jeweils Microsoft, Intuit, Marvell Technology, Salesforce und Church & Dwight im Wert von 1 bis 5 Millionen Dollar.

Die Offenlegung zeigte auch Transaktionen mit Tesla und SpaceX sowie mit mehreren Anleihe- und Branchen-ETFs. Die Einreichung folgte auf 1.051 im Juni gemeldete Transaktionen.

Da die Offenlegung Transaktionsspannen statt genauer Beträge ausweist, zeigt sie weder die präzise Größe noch die Gesamtveränderung jeder Position.

Der nächste Katalysator ist die nächste regelmäßige Transaktionsoffenlegung, die einen weiteren Überblick über die Veränderungen im Portfolio liefern könnte.

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[Marine One hebt zum ersten Mal vom Hubschrauberlandeplatz des Weißen Hauses ab] Finn Gomez/Getty Images News

US-Präsident Donald Trump meldete im Juli 1.156 Wertpapiertransaktionen mit einem Gesamtwert von ungefähr 79 bis 270 Millionen US-Dollar, laut seiner jüngsten Finanzoffenlegung. Die Käufe beliefen sich auf mindestens 43,6 Millionen US-Dollar, während die Verkäufe mindestens 35,6 Millionen US-Dollar betrugen.

Die größten Transaktionen waren Verkäufe von Microsoft (MSFT [https://seekingalpha.com/symbol/MSFT]) und Amazon (AMZN [https://seekingalpha.com/symbol/AMZN]) am 20. Juli, jeweils im Wert zwischen 5 und 25 Millionen US-Dollar. Drei Tage später kaufte das Portfolio Microsoft (MSFT [https://seekingalpha.com/symbol/MSFT]) im Wert zwischen 100.001 und 250.000 US-Dollar sowie Amazon (AMZN [https://seekingalpha.com/symbol/AMZN]) im Wert zwischen 1.001 und 15.000 US-Dollar.

Die Aktivitäten vom 20. Juli umfassten außerdem einen Verkauf von Oracle (ORCL [https://seekingalpha.com/symbol/ORCL]) im Wert von 1 bis 5 Millionen US-Dollar sowie einen Kauf von Nvidia (NVDA [https://seekingalpha.com/symbol/NVDA]) im Wert von 500.001 bis 1 Million US-Dollar.

Das Portfolio kaufte außerdem jeweils Intuit (INTU [https://seekingalpha.com/symbol/INTU]), Marvell Technology (MRVL [https://seekingalpha.com/symbol/MRVL]), Salesforce (CRM [https://seekingalpha.com/symbol/CRM]) und Church & Dwight (CHD [https://seekingalpha.com/symbol/CHD]) im Wert von 1 bis 5 Millionen US-Dollar sowie Axon Enterprise (AXON [https://seekingalpha.com/symbol/AXON]) im Wert von 250.001 bis 500.000 US-Dollar.

Trump verkaufte am 20. Juli Northrop Grumman (NOC [https://seekingalpha.com/symbol/NOC]) im Wert von 250.001 bis 500.000 US-Dollar, am selben Tag, an dem er eine Durchführungsverordnung zur Verschärfung der Lieferkettenregeln für Rüstungsauftragnehmer unterzeichnete und Ausnahmegenehmigungen für bestimmte aus China und anderen betroffenen Ländern bezogene Materialien einschränkte.

Die Einreichung zeigte weitere Transaktionen mit mit Elon Musk verbundenen Unternehmen. Trump kaufte am 10. Juli SpaceX-Aktien (SPCX [https://seekingalpha.com/symbol/SPCX]) im Wert von 15.001 bis 50.000 US-Dollar und verkaufte eine Woche später Aktien im Wert von 1.001 bis 15.000 US-Dollar.

Er handelte im Juli außerdem mit Tesla (TSLA [https://seekingalpha.com/symbol/TSLA]) und verkaufte in vier Transaktionen insgesamt Aktien im Wert von 131.004 bis 365.000 US-Dollar, bevor er am 27. Juli weitere Tesla-Aktien (TSLA [https://seekingalpha.com/symbol/TSLA]) im Wert von 100.001 bis 250.000 US-Dollar kaufte.

Bei den Fonds kaufte das Portfolio am 8. Juli jeweils den State Street SPDR Bloomberg International Treasury Bond ETF (BWX [https://seekingalpha.com/symbol/BWX]), den Fidelity MSCI Communication Services Index ETF (FCOM [https://seekingalpha.com/symbol/FCOM]), den Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF (BSV [https://seekingalpha.com/symbol/BSV]) und den Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF (VIG [https://seekingalpha.com/symbol/VIG]) im Wert von 1 bis 5 Millionen US-Dollar, während es jeweils den iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT [https://seekingalpha.com/symbol/GOVT]), den State Street Communication Services Select Sector SPDR ETF (XLC [https://seekingalpha.com/symbol/XLC]) und den iShares International Treasury Bond ETF (IGOV [https://seekingalpha.com/symbol/IGOV]) im Wert von 1 bis 5 Millionen US-Dollar verkaufte.

Die Aktivitäten im Juli [https://seekingalpha.com/news/4636053-trump-june-stock-disclosure-more-than-1000-trades-big-in-the-vig] folgten auf 1.051 Transaktionen im Juni im Wert von 78,1 bis 263,1 Millionen US-Dollar.

LIEBE LESER: Wir erkennen an, dass sich Politik häufig mit den Finanznachrichten des Tages überschneidet, und laden Sie daher ein, hier [https://seekingalpha.com/article/4941672-politics-and-the-markets-092326] an der separaten politischen Diskussion teilzunehmen.

MEHR ZU MICROSOFT, AMAZON UND ANDEREN

• Wall Street Lunch: Metas Muse arbeitet nach dem Amazon-Verbot mit Shopify zusammen [https://seekingalpha.com/article/4948670-wall-street-lunch-metas-muse-teams-with-shopify-after-amazon-ban]
• Nvidia: Trucks, Tokens und ein 28-faches Multiple [https://seekingalpha.com/article/4948600-nvidia-trucks-tokens-and-a-28x-multiple]
• Nvidia baut ein KI-Imperium auf, das Rivalen nicht nachbilden können [https://seekingalpha.com/article/4948597-nvidia-is-building-an-ai-empire-rivals-cannot-replicate]
• Metas Muse bringt agentische KI zu Verbrauchern; könnte laut Analysten eine „massive Inferenznachfrage“ auslösen [https://seekingalpha.com/news/4645635-metas-muse-brings-agentic-ai-to-consumers-could-prompt-massive-inference-demand-analyst]
• AWS wird erster Cloud-Anbieter, der für eingeschränkte NATO-Arbeitslasten zugelassen ist [https://seekingalpha.com/news/4645583-aws-becomes-first-cloud-provider-approved-for-nato-restricted-workloads]

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Wenn Sie NVIDIA-Aktien halten, verdient eine Zahl Ihre Aufmerksamkeit: ungefähr ein Viertel. Dies ist der Anteil des Geschäfts im Geschäftsjahr 2028, den das Management von KI-Laboren erwartet, die das Unternehmen mit seiner eigenen Bilanz unterstützen wird. Der Umsatz von NVIDIA hat sich im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027 im Jahresvergleich mehr als verdoppelt, sodass diese Zahl leicht übersehen werden kann. Wichtig ist die Frage, wie stark die künftige Nachfrage davon abhängt, dass NVIDIA seine eigenen Kunden unterstützt.

Warum setzt NVIDIA eigenes Geld für seine Kunden ein?

So funktioniert diese Art der Unterstützung in einem vereinfachten Beispiel: Ein Chiphersteller investiert in einen jungen Kunden. Dieser Kunde gibt das Geld anschließend für Produkte des Chipherstellers aus.

Der Verkauf ist real, aber das eigene Geld des Chipherstellers steht auf beiden Seiten. Das Management erklärte beim Ergebnisgespräch zum zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027, dass manche dies als zirkuläre Finanzierung von NVIDIA bezeichnen würden.

Das Management erklärt, dass ein Anstieg der KI-Nachfrage den weltweiten Ausbau der Recheninfrastruktur antreibt. Außerdem beschreibt es Vereinbarungen zur Umsatzbeteiligung mit Cloud-Partnern.

Diese Vereinbarungen seien relevant, weil sie im Laufe der Zeit den adressierbaren Markt von NVIDIA erweitern könnten. Sie könnten außerdem eine wiederkehrende, an die Nutzung gekoppelte Umsatzquelle schaffen. Dies erklärt, warum NVIDIA so handelt, aber nicht, wie groß die Unterstützung geworden ist.

Wie groß ist die Unterstützung von NVIDIA für seine Kunden geworden?

NVIDIA hat laut Management bereits fast 50 Milliarden Dollar in führende KI-Labore investiert. Für ein weiteres KI-Labor wird das Unternehmen eine Kreditunterstützung für fast 2 Gigawatt Rechenkapazität bereitstellen. Bei einigen Cloud-Partnern garantiert NVIDIA ein Mindestumsatzniveau für einen Teil der Kapazität einer Anlage.

Diese Investitionen in Labore sind Teil einer umfassenderen Expansion. Business Insider berichtete, dass das gesamte Aktienportfolio von NVIDIA 99 Milliarden Dollar erreicht habe. Im Sommer 2025 habe das Portfolio ungefähr 7 Milliarden Dollar betragen. Das entspricht einem Anstieg um das 14-Fache und ist daher keine geringfügige Veränderung.

Auch die Geschwindigkeit, mit der NVIDIA bezahlt wird, hat sich verändert. Die Days Sales Outstanding, also die durchschnittliche Zeit bis zum Zahlungseingang nach einem Verkauf, stiegen auf 60 Tage. Das Management erklärte, dies spiegele verlängerte Zahlungsbedingungen für große Käufe bestimmter Kunden mit Investment-Grade-Rating wider, die über mehrere Quartale ausgeliefert würden. Einige Käufer mit guter Bonität zahlten somit langsamer.

NVIDIA-Aktien werden mit dem 28,1-Fachen der Gewinne des vergangenen Jahres gehandelt. Der S&P 500 wird mit dem 22,5-Fachen gehandelt. Das Multiple liegt außerdem im unteren Zehntel der eigenen Zehnjahresspanne von NVIDIA.

Der Preis setzt wahrscheinlich voraus, dass das Wachstum anhält und die unterstützten Kunden weiter zahlen. Das Management verweist auf den Umfang der Verpflichtungen seiner Kunden. Die bestehenden und geplanten Verpflichtungen von OpenAI entsprechen etwa 12 Gigawatt an NVIDIA-Rechenleistung. OpenAI hat sich bis 2030 zu Bereitstellungen verpflichtet. Es lohnt sich zu beobachten, ob diese Käufe auf der Unterstützung von NVIDIA beruhen.

Auch die eigenen Finanzen von NVIDIA sind stark. Die Schulden betragen nur 0,7 Prozent des Marktwerts. Beim S&P 500 insgesamt liegt dieser Wert bei 21 Prozent, sodass NVIDIA deutlich weniger Schulden trägt.

Ungefähr ein Viertel des erwarteten Geschäfts im Geschäftsjahr 2028 entfällt auf KI-Labore, die NVIDIA unterstützen will. Dies ist ein erheblicher Anteil und stellt einen wichtigen Risikofaktor dar, den Anleger beobachten sollten. Die Sorge würde wachsen, wenn dieser Anteil steigt oder sich die Einzugszeiten weiter verlängern. Sie würde abnehmen, wenn mehr Wachstum von Kunden kommt, die aus eigener Kraft zahlen. Das nächste Update von NVIDIA erfolgt beim Ergebnisgespräch zum dritten Quartal des Geschäftsjahres 2027 am 17. November.

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Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) liegt heute um +0,01 % höher, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) um -0,41 % niedriger und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) um +0,43 % höher. Dezember-E-mini-S&P-Futures (ESZ26) liegen um +0,03 % höher, Dezember-E-mini-Nasdaq-Futures (NQZ26) um +0,45 %.

Die Aktienindizes bewegen sich heute uneinheitlich. Der S&P 500 erreichte ein Fünfwochenhoch und der Nasdaq 100 ein Dreieinhalbmonatshoch. Niedrigere Rohölpreise mindern heute die Inflationsrisiken, drücken die Anleiherenditen und stützen die Marktstimmung. WTI-Rohöl fällt nach einem Bericht der japanischen Nachrichtenagentur Kyodo um fast 1 % auf ein Dreiwochentief. Demnach hat Iran vorgeschlagen, die Straße von Hormus innerhalb von sieben Tagen wieder zu öffnen, falls die US-Blockade aufgehoben wird.

Weitere Nachrichten von Barchart

SpaceX verzeichnet ein ungewöhnlich hohes Volumen bei Put-Optionen – wird SPCX von hier aus fallen oder steigen? Lucid ist gerade eine Partnerschaft mit Bolt on Mobility eingegangen. Was das für die LCID-Aktie bedeutet. Warum es Zeit ist, Meta-Aktien zu kaufen. Die Märkte bewegen sich schnell. Bleiben Sie auf dem Laufenden, indem Sie unseren kostenlosen Barchart-Brief-Newsletter zur Mittagszeit lesen, mit exklusiven Charts, Analysen und Schlagzeilen.

Aktien werden außerdem durch positive Erwartungen vor einem Gipfeltreffen zwischen Präsident Trump und Xi Jinping später in dieser Woche gestützt. Zudem stiegen Aktienindizes aufgrund einer Rally bei Chipherstellern und Aktien aus dem Bereich KI-Infrastruktur.

Die Aktienindizes gaben einen Teil ihrer Gewinne ab und bewegten sich uneinheitlich, nachdem der Richmond-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe im September stärker als erwartet auf ein Siebenmonatstief gefallen war und die Renditen von US-Staatsanleihen gestiegen waren. Der Präsident der Boston Fed, Susan Collins, warnte, die Inflation könne über dem Fed-Ziel von 2 % bleiben, und deutete an, dass sie möglicherweise eine weitere Straffung der Geldpolitik befürwortet. Schwäche bei Finanzaktien belastet außerdem den Dow Jones Industrial Average.

Der US-Index der Richmond Fed für das verarbeitende Gewerbe fiel im September um 6 Punkte auf ein Siebenmonatstief von -2 und lag damit unter den Erwartungen von 2.

Die restriktiven Äußerungen der Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, deuten darauf hin, dass sie bei der nächsten FOMC-Sitzung möglicherweise eine weitere Straffung befürwortet. Sie sagte, sie sehe eine „erhöhte Wahrscheinlichkeit“ für Szenarien, in denen die Inflation „deutlich über 2 %“ bleibe.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober (CLV26) fallen nach einem Bericht der japanischen Nachrichtenagentur Kyodo um fast 1 % auf ein Dreiwochentief. Demnach hat Iran vorgeschlagen, die Straße von Hormus innerhalb von sieben Tagen wieder zu öffnen, falls die US-Blockade iranischer Häfen aufgehoben wird. Die Rohölpreise gaben weiter nach, weil Anzeichen für eine mögliche Beendigung der Feindseligkeiten im Nahen Osten durch Diplomatie aufkamen. Ein Sprecher der iranischen Revolutionsgarden sagte: „Wenn unsere nationalen Interessen es erfordern, neben dem Krieg zu verhandeln, müssen wir verhandeln.“ Außerdem sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen, Saudi-Arabien befinde sich in einer frühen Phase der Wiederinbetriebnahme seiner Ost-West-Pipeline und werde später in dieser Woche die Rohölexporte von seinem Hafen Yanbu am Roten Meer wieder aufnehmen.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 53 % für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 27. und 28. Oktober ein.

Die Aktienmärkte im Ausland liegen heute höher. Der Euro Stoxx 50 stieg auf ein Eineinhalbwochenhoch und liegt um +0,28 % höher. Der Shanghai Composite in China stieg auf ein Zweiwochenhoch und schloss mit +0,067 %. Der Nikkei-225-Aktienindex Japans wurde heute wegen eines nationalen Feiertags nicht gehandelt.

Zinssätze

Dezember-Kontrakten auf zehnjährige US-Staatsanleihen (ZNZ6) liegen heute 2 Ticks niedriger. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe liegt um 0,8 Basispunkte höher bei 4,959 %. Die Anleihen gaben ihre anfänglichen Gewinne ab und fielen nach restriktiven Äußerungen von Susan Collins, der Präsidentin der Boston Fed. Sie warnte, die Inflation könne über dem Fed-Ziel von 2 % bleiben, und deutete an, dass sie möglicherweise eine weitere Straffung befürwortet. Angebotsdruck belastet die Anleihepreise ebenfalls, da das Finanzministerium diese Woche 211 Milliarden US-Dollar an Staatsanleihen und variabel verzinslichen Schuldverschreibungen versteigern wird. Den Auftakt bildet die heutige Auktion von zweijährigen Staatsanleihen im Umfang von 69 Milliarden US-Dollar.

Zunächst stiegen die Anleihekurse heute, nachdem WTI-Rohöl um mehr als 1 % auf ein Dreiwochentief gefallen war und die Inflationserwartungen damit sanken. Auch der stärker als erwartet ausgefallene Rückgang des Richmond-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe im September auf ein Siebenmonatstief stützt die Anleihen.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen entwickeln sich heute uneinheitlich. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen fiel auf ein Eineinhalbwochentief von 3,422 % und liegt 1,0 Basispunkte niedriger bei 3,448 %. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen fiel auf ein Zweiwochentief von 5,166 % und liegt 0,8 Basispunkte höher bei 5,219 %.

Der Verbraucherzuversichtsindex der Eurozone fiel im September um 1,0 Punkt auf -16,5 und lag damit unter den Erwartungen von -16,0.

Der Chefvolkswirt der EZB, Philip Lane, sagte, eine neue Welle hoher Energiepreise bedeute, dass die Inflation in der Eurozone länger erhöht bleiben werde, als die EZB ursprünglich erwartet hatte.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 46 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober ein.

US-Aktien mit auffälligen Kursbewegungen

Chiphersteller und KI-Aktien steigen heute und stützen die breitere Marktentwicklung. Der iShares Semiconductor ETF (SOXX) liegt um +0,55 % höher und erreicht ein Fünfwochenhoch. SanDisk (SNDK) steigt um mehr als 5 %, Micron Technology (MU), Marvell Technology (MRVL) und Western Digital (WDC) um mehr als 2 %. Seagate Technology Holdings Plc (STX) und ARM Holdings Plc (ARM) steigen ebenfalls um mehr als 1 %.

Finanzaktien fallen heute und belasten den breiteren Markt. Charles Schwab (SCHW) fällt um mehr als 6 % und führt die Verlierer im S&P 500 an. Raymond James Financials (RJF) fällt um mehr als 5 %. Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM) und Wells Fargo & Co (WFC) geben um mehr als 3 % nach; Bank of America (BAC), Citigroup (C), Northern Trust (NTRS) und U.S. Bancorp (USB) um mehr als 2 %.

Viking Therapeutics (VKTX) steigt um mehr als 24 %, nachdem das Unternehmen Studienergebnisse bekannt gegeben hat. Demnach behielten Patienten, die sein GLP-1-Medikament VK2735 zur Gewichtsabnahme einnahmen, bis zu 97 % des Gewichtsverlusts bei, gegenüber 61 % unter Placebo.

Vicor Corp (VICR) steigt um mehr als 13 %, nachdem das Unternehmen seine Prognose für das Umsatzwachstum im dritten Quartal gegenüber dem Vorquartal auf über 20 % angehoben hat, verglichen mit einer vorherigen Schätzung von 10 %. Als Grund nannte es Lizenzgebühren aus einer nicht exklusiven Lizenz für Vertical Power Delivery.

Shopify (SHOP) steigt um mehr als 7 % und führt die Gewinner im Nasdaq 100 an, nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hat, es gehe eine „enge Partnerschaft“ mit dem KI-Agenten Muse von Meta Platforms ein.

AutoZone (AZO) steigt um mehr als

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) liegt heute um +0,09 % höher, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) um -0,13 % niedriger und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) um +0,52 % höher. Dezember-E-mini-S&P-Futures (ESZ26) liegen um +0,05 % höher, Dezember-E-mini-Nasdaq-Futures (NQZ26) um +0,46 %.

Die Aktienindizes bauen heute auf den Gewinnen vom Montag auf. Der S&P 500 erreichte ein Fünfwochenhoch und der Nasdaq 100 ein Dreieinhalbmonatshoch. Niedrigere Rohölpreise mindern heute die Inflationsrisiken, drücken die Anleiherenditen und stützen die Marktstimmung. WTI-Rohöl fällt nach einem Bericht der japanischen Nachrichtenagentur Kyodo um mehr als 2 % auf ein Dreiwochentief. Demnach hat Iran vorgeschlagen, die Straße von Hormus innerhalb von sieben Tagen wieder zu öffnen, falls die US-Blockade aufgehoben wird. Präsident Trump wird sich später heute in New York an die Generalversammlung der Vereinten Nationen wenden. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe liegt aufgrund der Schwäche der Rohölpreise 3 Basispunkte niedriger bei 4,93 %.

Weitere Nachrichten von Barchart

SpaceX verzeichnet ein ungewöhnlich hohes Volumen bei Put-Optionen – wird SPCX von hier aus fallen oder steigen? Lucid ist gerade eine Partnerschaft mit Bolt on Mobility eingegangen. Was das für die LCID-Aktie bedeutet. Warum es Zeit ist, Meta-Aktien zu kaufen. Verpassen Sie keine Marktbewegungen: Holen Sie sich den kostenlosen Barchart-Brief, Ihre Mittagsübersicht zu Aktienbewegungen, Trendsektoren und umsetzbaren Handelsideen, direkt in Ihren Posteingang. Jetzt anmelden!

Aktien werden außerdem durch positive Erwartungen vor einem Gipfeltreffen zwischen Präsident Trump und Xi Jinping später in dieser Woche gestützt. Zudem stiegen Aktienindizes aufgrund einer Rally bei Chipherstellern und Aktien aus dem Bereich KI-Infrastruktur.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober (CLV26) fallen nach einem Bericht der japanischen Nachrichtenagentur Kyodo um mehr als 2 % auf ein Dreiwochentief. Demnach hat Iran vorgeschlagen, die Straße von Hormus innerhalb von sieben Tagen wieder zu öffnen, falls die US-Blockade iranischer Häfen aufgehoben wird. Die Rohölpreise gaben weiter nach, weil Anzeichen für eine mögliche Beendigung der Feindseligkeiten im Nahen Osten durch Diplomatie aufkamen. Ein Sprecher der iranischen Revolutionsgarden sagte: „Wenn unsere nationalen Interessen es erfordern, neben dem Krieg zu verhandeln, müssen wir verhandeln.“ Außerdem sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen, Saudi-Arabien befinde sich in einer frühen Phase der Wiederinbetriebnahme seiner Ost-West-Pipeline und werde später in dieser Woche die Rohölexporte von seinem Hafen Yanbu am Roten Meer wieder aufnehmen.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 53 % für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 27. und 28. Oktober ein.

Die Aktienmärkte im Ausland liegen heute höher. Der Euro Stoxx 50 stieg auf ein Eineinhalbwochenhoch und liegt um +0,61 % höher. Der Shanghai Composite in China stieg auf ein Zweiwochenhoch und schloss mit +0,067 %. Der Nikkei-225-Aktienindex Japans wurde heute wegen eines nationalen Feiertags nicht gehandelt.

Fortsetzung der Geschichte

Zinssätze

Dezember-Kontrakten auf zehnjährige US-Staatsanleihen (ZNZ6) liegen heute 6 Ticks höher. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe liegt 1,8 Basispunkte niedriger bei 4,933 %. Die Anleihen steigen heute, da WTI-Rohöl um mehr als 2 % auf ein Dreiwochentief gefallen ist und die Inflationserwartungen damit sanken. Angebotsdruck könnte weitere Kursgewinne bei Anleihen begrenzen, da das Finanzministerium diese Woche 211 Milliarden US-Dollar an Staatsanleihen und variabel verzinslichen Schuldverschreibungen versteigern wird. Den Auftakt bildet die heutige Auktion von zweijährigen Staatsanleihen im Umfang von 69 Milliarden US-Dollar.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen sinken heute. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen fiel auf ein Eineinhalbwochentief von 3,425 % und liegt 2,8 Basispunkte niedriger bei 3,430 %. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen fiel auf ein Zweiwochentief von 5,166 % und liegt 2,4 Basispunkte niedriger bei 5,188 %.

Der Chefvolkswirt der EZB, Philip Lane, sagte, eine neue Welle hoher Energiepreise bedeute, dass die Inflation in der Eurozone länger erhöht bleiben werde, als die EZB ursprünglich erwartet hatte.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 43 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober ein.

US-Aktien mit auffälligen Kursbewegungen

Chiphersteller und KI-Aktien steigen heute und stützen die breitere Marktentwicklung. Der iShares Semiconductor ETF (SOXX) liegt um +0,55 % höher und erreicht ein Fünfwochenhoch. SanDisk (SNDK) steigt um mehr als 7 % und führt die Gewinner im S&P 500 an. Seagate Technology Holdings Plc (STX) und Western Digital (WDC) steigen um mehr als 4 %. Micron Technology (MU) liegt um mehr als 3 % höher und Marvell Technology (MRVL) um mehr als 1 %.

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen steigen heute, da ein Rückgang des WTI-Rohöls um 2 % auf ein Dreiwochentief die Treibstoffkosten senkt und die Gewinnaussichten der Unternehmen verbessert. Carnival (CCL) und Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) steigen um mehr als 4 %. American Airlines Group (AAL), United Airlines Holdings (UAL), Delta Air Lines (DAL), Southwest Airlines (LUV), Alaska Air Group (ALK) und Royal Caribbean Cruises (RCL) steigen um mehr als 3 %. Delta Air Lines (DAL) liegt außerdem um mehr als 2 % höher.

Speditions- und Frachtunternehmen steigen, da die Rohölpreise auf ein Dreiwochentief fallen. Knight-Swift Transportation Holdings (KNX), ArcBest (ARCB), Saia Inc (SAIA) und XPO Inc (XPO) steigen um mehr als 2 %. FedEx Freight Holding (FDXF), JB Hunt Transport Services (JBHT) und Marten Transport Ltd (MRTN) liegen zudem um mehr als 1 % höher.

Energieaktien und Dienstleister stehen unter Druck, da WTI-Rohöl um mehr als 2 % auf ein Dreiwochentief fällt. Valero Energy (VLO) sinkt um mehr als 3 % und Marathon Petroleum (MPC) um mehr als 2 %. ConocoPhillips (COP), Phillips 66 (PSX), Diamondback Energy (FANG), APA Corp (APA), Baker Hughes (BKR) und Halliburton (HAL) fallen zudem um mehr als 1 %.

Viking Therapeutics (VKTX) steigt um mehr als 32 %, nachdem das Unternehmen Studienergebnisse bekannt gegeben hat. Demnach behielten Patienten, die sein GLP-1-Medikament VK2735 zur Gewichtsabnahme einnahmen, bis zu 97 % des Gewichtsverlusts bei, gegenüber 61 % unter Placebo.

Vicor Corp (VICR) steigt um mehr als 13 %, nachdem das Unternehmen seine Prognose für das Umsatzwachstum im dritten Quartal gegenüber dem Vorquartal auf über 20 % angehoben hat, verglichen mit einer vorherigen Schätzung von 10 %. Als Grund nannte es Lizenzgebühren aus einer nicht exklusiven Lizenz für Vertical Power Delivery.

Shopify (SHOP) steigt um mehr als 7 % und führt die Gewinner im Nasdaq 100 an, nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hat, es gehe eine „enge Partnerschaft“ mit dem KI-Agenten Muse von Meta Platforms ein.

AutoZone (AZO) steigt um mehr als 4 %, nachdem das Unternehmen für das vierte Quartal einen Gewinn je Aktie von 56,05 US-Dollar gemeldet hat, mehr als der Konsens von 54,03 US-Dollar.

Amgen (AMGN) steigt um mehr als 3 %, um die Gewinner anzuführen

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Credo Technology Group Holding Ltd. CRDO hat am vergangenen Dienstag eine neue Familie von optischen 224G-basierten ZeroFlap-(ZF)-Transceivern auf den Markt gebracht und damit seine optische Architektur auf Portgeschwindigkeiten von 1,6T erweitert.

Der Zeitpunkt ist wichtig, da Optik einen größeren Teil von Credos Wachstumsplan für das Geschäftsjahr 2027 ausmacht. Das Management erwartet für das Geschäftsjahr 2027 optische Umsätze von mehr als 600 Millionen US-Dollar, wodurch die Umsetzung der neuen 1,6T-Produkte zu einem wichtigen Test dieser Expansion wird.

Die neuen Transceiver kombinieren Credos optischen digitalen Signalprozessor mit 224G pro Lane mit dem Kfir200-Siliziumphotonik-PIC und der neuesten Generation der PILOT-Diagnoseplattform.

Die Familie umfasst die Konfigurationen 2xDR4, 2xFR4 und DR8. Die Produkte unterstützen verschiedene KI-Scale-out-Verbindungsarchitekturen mit 1,6T-Portgeschwindigkeiten.

Die Übernahme von DustPhotonics durch Credo im Mai brachte Siliziumphotonik-Kapazitäten ins Unternehmen und ergänzte ein Portfolio, das bereits optische digitale Signalprozessoren und ZF-Transceiver umfasst.

Das Management prognostiziert für das Geschäftsjahr 2027 optische Umsätze von mehr als 600 Millionen US-Dollar. Von ZF-Optik, Siliziumphotonik-PICs und optischen DSPs soll jeweils ein Beitrag von mehr als 100 Millionen US-Dollar kommen.

ZF-Optiken werden bereits in der Produktion ausgeliefert. Das Management erwartet im Geschäftsjahr 2027 zusätzliche Kundenanläufe für 800G- und 1,6T-Produkte bei Hyperscalern und NeoCloud-Betreibern.

Die GAAP-Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen stiegen im ersten Geschäftsquartal im Jahresvergleich um 118 Prozent auf 114,5 Millionen US-Dollar. Credo sichert zudem Kapazitäten im Vorfeld künftiger Kundenanläufe und macht die Ergebnisse damit abhängig vom Zeitpunkt der Einsätze.

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Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) steigt heute um +0,93 %, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) um +0,39 % und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) (QQQ) um +1,97 %. Dezember-E-mini-S&P-Futures (ESZ26) steigen um +1,00 %, und Dezember-E-mini-Nasdaq-Futures (NQZ26) steigen um +2,14 %.

Die Aktienindizes steigen heute; der S&P 500 erreicht ein Hoch von eineinhalb Wochen und der Nasdaq 100 ein Hoch von fünf Wochen. Aktien erhalten Unterstützung durch die Schwäche der Rohölpreise, die die Anleiherenditen gedrückt und die Marktstimmung verbessert hat. WTI-Rohöl fällt um mehr als 4 % auf ein Ein-Wochen-Tief, und die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fällt um 3 Basispunkte auf 4,96 %. Außerdem hebt positive Erwartung vor einem später in dieser Woche stattfindenden Gipfel zwischen Präsident Trump und Xi Jinping die Aktienmärkte. Zusätzlich steigen die Aktienindizes aufgrund einer Rally bei Chipherstellern und KI-Infrastrukturaktien sowie bei kryptowährungsbezogenen Aktien, da der Bitcoin-Preis auf ein Siebeneinhalb-Monats-Hoch steigt.

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Aktien erhielten heute Unterstützung durch Optimismus über Gespräche zwischen den USA und China, nachdem US-amerikanische und chinesische Beamte vor dem Gipfel dieser Woche zwischen Präsident Trump und Xi Jinping positive Einschätzungen ihrer Gespräche über künstliche Intelligenz, Handel und Investitionen abgegeben hatten. Der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer sagte: „Der Fokus liegt auf Stabilität zwischen den USA und China“, und wir arbeiten an einer Verlängerung des Handelswaffenstillstands.

Die heutigen US-Wirtschaftsdaten zeigten, dass der nationale Aktivitätsindex der Chicago Fed im August um 0,12 auf -0,04 fiel und damit genau den Erwartungen entsprach.

Falkenhafte Äußerungen des Präsidenten der Chicago Fed, Austan Goolsbee, waren heute negativ für Aktien und Anleihen. Er sagte, dass die Fed zur Wiederherstellung der Preisstabilität die Zinssätze möglicherweise weiter erhöhen und die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage verringern müsse, was zu Rückgängen bei Beschäftigung, Löhnen und Wachstum führen könnte.

Bitcoin (^BTCUSD) steigt heute um mehr als 5 % auf ein Siebeneinhalb-Monats-Hoch und baut auf den Anstieg von 5 % am vergangenen Freitag auf, nachdem die SEC einen Plan vorangetrieben hat, der den Handel digitaler Versionen von Wertpapieren in den USA erlauben soll.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober (CLV26) fallen heute um mehr als 4 % auf ein Ein-Wochen-Tief aufgrund diplomatischer Bemühungen zur Beendigung des US-Iran-Krieges und von Anzeichen, dass der Rohölfluss weiterhin durch die Straße von Hormus gelangt. Präsident Trump sagte, er sei „wahrscheinlich“ bereit, sich diese Woche am Rande der UN-Generalversammlung in New York mit dem iranischen Präsidenten Masoud Pezeshkian zu treffen. Außerdem sagte Admiral Brad Cooper, Leiter des US-Zentralkommandos, dass die Rohöl- und LNG-Ströme durch die Straße von Hormus in den vergangenen zwei Wochen ein Sechsmonatshoch erreicht hätten.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 53 % für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 27. und 28. Oktober ein.

Die Aktienmärkte im Ausland liegen heute höher. Der Euro Stoxx 50 steigt um 1,17 %. Der Shanghai Composite in China stieg auf ein Eineinhalb-Wochen-Hoch und schloss 0,97 % höher. Der japanische Nikkei-225-Aktienindex wurde heute nicht gehandelt, da die japanischen Märkte wegen des Feiertags zum Tag des Respekts vor dem Alter geschlossen waren.

Zinssätze

Dezember-10-Jahres-Schatzanweisungen (ZNZ6) steigen heute um 8 Ticks. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fällt um 3,9 Basispunkte auf 4,957 %. Die Schatzanweisungen steigen heute, nachdem der WTI-Rohölpreis um mehr als 3 % auf ein Ein-Wochen-Tief gefallen ist und damit die Inflationserwartungen gesenkt hat. Die Schatzanweisungen gaben von ihrem besten Niveau nach falkenhaften Äußerungen des Präsidenten der Chicago Fed, Austan Goolsbee, nach, der sagte, dass die Fed zur Wiederherstellung der Preisstabilität die Zinssätze möglicherweise weiter erhöhen müsse. Angebotsdruck ist ebenfalls negativ für Schatzanweisungen, da das Finanzministerium diese Woche Schatzanweisungen und variabel verzinsliche Schuldverschreibungen im Wert von 211 Mrd. $ versteigern wird, beginnend mit der Auktion zweijähriger Schatzanweisungen im Wert von 69 Mrd. $ am Dienstag.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen bewegen sich heute nach unten. Die Rendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihe fiel auf ein Ein-Wochen-Tief von 3,442 % und liegt 7,2 Basispunkte niedriger bei 3,447 %. Die Rendite der zehnjährigen britischen Gilt fiel auf ein Ein-Wochen-Tief von 5,200 % und liegt 8,4 Basispunkte niedriger bei 5,211 %.

In ihrem heute veröffentlichten Monatsbericht erklärte die Deutsche Bundesbank, dass das BIP im dritten Quartal wegen kurzfristiger Faktoren wie niedriger Wasserstände im Rhein nur „mäßig“ wachsen werde; im vierten Quartal werde die Wirtschaft jedoch voraussichtlich wieder „stärker“ wachsen und „ihren derzeitigen Erholungspfad fortsetzen“. Die Bundesbank fügte hinzu, dass „anhaltend hohe Preise, nicht nur für Rohöl, sondern auch für Erdgas und Strom, sowohl direkte als auch indirekte Auswirkungen verstärken und die Rückkehr der Inflationsrate auf 2 % verzögern könnten“.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 46 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober ein.

US-Aktienbewegungen

Chiphersteller und KI-Aktien steigen heute und unterstützen die Gewinne des Gesamtmarktes. Der iShares Semiconductor ETF (SOXX) steigt um mehr als 3 % auf ein Fünf-Wochen-Hoch. ARM Holdings Plc (ARM) steigt um mehr als 12 % und führt die Gewinner im Nasdaq 100 an, während Intel (INTC) um mehr als 11 % steigt und die Gewinner im S&P 500 anführt. Außerdem steigen Advanced Micro Devices (AMD) um mehr als 9 % und Qualcomm (QCOM) um mehr als 5 %. Zusätzlich legen Marvell Technology (MRVL), Micron Technology (MU), Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX) und KLA Corp (KLAC) um mehr als 2 % zu.

Kryptowährungsbezogene Aktien steigen heute, wobei Bitcoin (^BTCUSD) aufgrund positiver Folgewirkungen vom vergangenen Freitag um mehr als 5 % auf ein Siebeneinhalb-Monats-Hoch steigt, als die SEC einen Plan vorantrieb, der den Handel digitaler Versionen von Wertpapieren in den USA erlauben soll. Strategy (MSTR) steigt um mehr als 7 % und BitMine Immersion Technologies (BMNR) um mehr als 6 %. Außerdem steigen Coinbase Global (COIN) und Galaxy Digital Holdings (GLXY) um mehr als 5 %, während Circle Internet Group (CRCL) und Riot Platforms (RIOT) um mehr als 4 % zulegen. In

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Die Dezember-S&P-500-E-Mini-Futures (ESZ26) liegen heute Morgen um 0,69 % höher, und die Dezember-Nasdaq-100-E-Mini-Futures (NQZ26) steigen um 1,09 %, da sich die Risikobereitschaft angesichts des anhaltenden Rückgangs der Ölpreise und des wachsenden Optimismus vor einem Gipfeltreffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Staatschef Xi Jinping verbessert hat.

Der Preis für WTI-Rohöl fiel am Montag um mehr als 2 % und setzte seinen Rückgang damit in der vierten Sitzung in Folge fort. Ein verbesserter Verkehr durch die Straße von Hormus und Hoffnungen auf neue diplomatische Bemühungen zur Beilegung des Iran-Kriegs verringerten die unmittelbaren Sorgen über die Versorgung. Admiral Brad Cooper, Leiter des US Central Command, erklärte am Samstag, dass die Öl- und Flüssigerdgasströme durch Hormus in den vergangenen zwei Wochen ein Sechsmonatshoch erreicht hätten. Präsident Trump sagte Fox News inzwischen, dass er sich „wahrscheinlich“ offen für ein Treffen mit dem iranischen Präsidenten Masoud Pezeshkian am Rande der Generalversammlung der Vereinten Nationen in dieser Woche zeigen würde.

Der Rückgang der Ölpreise dämpfte die Inflationssorgen, drückte die Renditen von US-Staatsanleihen nach unten und stärkte die Risikobereitschaft. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fiel um vier Basispunkte auf 4,96 %.

Zusätzlich zur positiven Stimmung gaben US-amerikanische und chinesische Vertreter positive Einschätzungen zu ihren Gesprächen am Wochenende über KI, Handel und Investitionen vor dem Trump-Xi-Gipfel ab. Die beiden Seiten trafen sich am Sonntag in New York; geleitet wurden die Gespräche von Finanzminister Scott Bessent und dem chinesischen Vizepremier He Lifeng. Bessent nannte die Gespräche „sehr erfolgreich“, während China die Gespräche als positiv bezeichnete.

Chip- und KI-Infrastrukturaktien gehörten im vorbörslichen Handel zu den größten Gewinnern, da die Begeisterung für den KI-Handel wieder zunahm. Die Gewinne wurden teilweise durch die prominente Rolle der KI in den Gesprächen zwischen den USA und China am Vortag getragen. Bessent sagte, die beiden Seiten hätten vereinbart, einen Dialog über die Technologie einzurichten.

Im Freitagshandel schlossen die wichtigsten US-Aktienindizes überwiegend höher, unterstützt von der Stärke der Chiphersteller und den niedrigeren Ölpreisen. Chip- und KI-Infrastrukturaktien stiegen: Sandisk (SNDK) legte um etwa 11 % zu und Lam Research (LRCX) gewann fast 7 %. Auch Aktien mit Bezug zu Kryptowährungen stiegen, nachdem Bitcoin die Marke von 81.000 US-Dollar überschritten hatte. Strategy (MSTR) sprang um mehr als 16 % und führte die Gewinner im Nasdaq 100 an, während Coinbase Global (COIN) um mehr als 11 % stieg und damit die Gewinner im S&P 500 anführte. Außerdem legte MACOM Technology Solutions (MTSI) um mehr als 4 % zu, nachdem BMO Capital die Aktie von „Market Perform“ auf „Outperform“ hochgestuft und ein Kursziel von 335 US-Dollar festgelegt hatte. Auf der negativen Seite fiel Netflix (NFLX) um mehr als 4 %, nachdem Wells Fargo die Aktie von „Equal Weight“ auf „Underweight“ herabgestuft und ein Kursziel von 57 US-Dollar genannt hatte.

Die am Freitag veröffentlichten Wirtschaftsdaten wurden als negativ für Aktien bewertet. Die US-Industrieproduktion fiel im August unerwartet um 0,3 % gegenüber dem Vormonat, während ein Anstieg um 0,3 % erwartet worden war. Die Industrieproduktion blieb gegenüber dem Vormonat unverändert, obwohl ein Anstieg um 0,3 % erwartet worden war. Auch der Leading Economic Index des Conference Board für die USA fiel im August unerwartet um 0,1 % gegenüber dem Vormonat, während ein Anstieg um 0,1 % erwartet worden war.

„Der breit angelegte Rückgang der Produktionsleistung im August deutet darauf hin, dass der Fabriksektor auf einer schwächeren Grundlage stehen könnte, als wir bisher angenommen hatten, insbesondere weil der jüngste Anstieg der Ölpreise darin noch nicht enthalten ist. Da die aktuelleren Umfragen jedoch weiterhin weitgehend positiv sind, wäre es noch zu früh, Alarm zu schlagen“, sagte Thomas Ryan von Capital Economics.

Das Treffen von US-Präsident Donald Trump mit dem chinesischen Staatschef Xi Jinping wird das wichtigste Ereignis dieser Woche sein. Trump soll Xi am Donnerstag im Weißen Haus zu einem Gegenbesuch empfangen, nachdem Trump im Mai am Gipfel in Peking teilgenommen hatte. Alles von Handel bis zu KI-Kontrollen soll auf der Tagesordnung stehen. Trump sagte am Freitag, er erwarte, mit Xi „eine Menge“ Vereinbarungen zu erreichen.

Marktbeobachter werden außerdem die Äußerungen von Fed-Vertretern verfolgen, um Hinweise auf künftige Zinsbewegungen zu erhalten, nachdem die US-Notenbank in der vergangenen Woche ihre erste Zinserhöhung seit drei Jahren vorgenommen hatte. Der Präsident der Kansas City Fed, Jeff Schmid, sagte am Freitag, er habe die Entscheidung als notwendigen Schritt zur Eindämmung der erhöhten Inflation unterstützt. Diese werde durch mehr als nur höhere Ölpreise angeheizt. Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, äußerte in einem Interview mit Fox News Sunday Morning Futures ebenfalls, die Inflation sei weiterhin zu hoch und der Preisdruck habe sich über den durch den Iran-Krieg ausgelösten Ölpreisschock hinaus ausgebreitet. Zu den zahlreichen Fed-Rednern dieser Woche gehören der stellvertretende Vorsitzende Philip Jefferson sowie die Präsidenten der Fed-Bezirke Chicago, New York und Richmond.

Unterdessen haben US-Zinsfutures eine Wahrscheinlichkeit von 53,1 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte und eine Wahrscheinlichkeit von 46,9 % für unveränderte Zinsen bei der nächsten FOMC-Sitzung im Oktober eingepreist.

Darüber hinaus werden Marktteilnehmer die US-Wirtschaftsdaten dieser Woche beobachten. Die vorläufigen Einkaufsmanagerumfragen der USA für September im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor werden den Schwerpunkt bilden und Anlegern einen Überblick über die Gesundheit der US-Wirtschaft sowie Hinweise auf den Inflationsdruck infolge des Anstiegs der Energiepreise durch den Konflikt im Nahen Osten geben. Die US-Auftragseingänge für langlebige Wirtschaftsgüter im August werden ebenfalls Aufmerksamkeit erhalten und Hinweise auf das Tempo der Unternehmensinvestitionen liefern. Weitere beachtete Veröffentlichungen sind der Richmond-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die Verkäufe neuer Häuser und der Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan.

Bei den Unternehmensgewinnen

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Die Wall Street beendete die Handelswoche uneinheitlich, während die Federal Reserve die Zinssätze erhöhte, die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen und führende Führungskräfte von KI-Laboren dazu aufriefen, die Entwicklung fortgeschrittener Modelle zu verlangsamen. In der Woche fiel der Blue-Chip-Dow um 1,7 %, der maßgebliche S&P 500 gab 0,1 % nach und der technologielastige Nasdaq Composite stieg um 0,7 %.

DAS ERREGTE DIE AUFMERKSAMKEIT DER ANLEGER IN DIESER WOCHE:

AKTIEN VON CYBERSICHERHEITSUNTERNEHMEN lagen diese Woche größtenteils höher, da Anleger über das mögliche Risiko künstlicher Intelligenz für die Menschheit besorgt waren und einige Branchenführer eine Verlangsamung forderten. Dies führte zu Kursgewinnen bei Aktien wie CrowdStrike, Palo Alto Networks und Zscaler.

Die Aktien von PARAMOUNT SKYDANCE gaben nach, nachdem CEO David Ellison Berichten zufolge damit gedroht hatte, die Geschäftstätigkeit des Unternehmens aus Kalifornien zu verlagern; Texas, Tennessee und Georgia wurden als mögliche Zielstaaten genannt. Die Drohung erfolgt im Rahmen eines Streits mit kalifornischen Behörden über die geplante Übernahme von Warner Bros. Discovery durch Paramount.

Der CEO von J.B. HUNT, Brad Delco, warnte, das Unternehmen sehe sich erheblichen Kostendrucks ausgesetzt, insbesondere aufgrund rekordhoher Dieselpreise und ungewöhnlich großer Schwankungen bei den Kraftstoffkosten. Er verwies außerdem auf höhere fahrerbezogene Ausgaben und Kosten für medizinische Schadensfälle. Das Unternehmen erwartet deshalb, dass der Gewinn im dritten Quartal gegenüber dem zweiten Quartal um 5 bis 10 % sinken wird.

Warren Buffett, der BERKSHIRE HATHAWAY 61 Jahre lang geleitet hat, trat am Freitag als Vorsitzender zurück, teilte das Unternehmen mit, und setzte damit den Nachfolgeplan des Konglomerats um. Nach diesem Plan wird Warren Buffett emeritierter Vorsitzender und bleibt im Verwaltungsrat. Sein Sohn Howard G. Buffett wurde zum Vorsitzenden ernannt, und Susan Decker bleibt führende unabhängige Direktorin. Der Schritt erfolgt weniger als ein Jahr, nachdem Greg Abel CEO wurde und Warren Buffett ablöste, der diese Funktion 60 Jahre lang innehatte.

NETFLIX gab am Freitag nach, nachdem Wells Fargo die Streamingplattform von „Equal Weight“ auf „Underweight“ herabgestuft und das Kursziel von 80 auf 57 Dollar gesenkt hatte. Als Gründe wurden Bedenken hinsichtlich der Nutzungstrends und der Inhaltsstrategie des Streamingunternehmens genannt.

Die Aktien von GENERAC stiegen am Donnerstag stark, nachdem das Unternehmen sich bereit erklärt hatte, Generatoren im Wert von bis zu 8 Milliarden Dollar für die Rechenzentren von Amazon zu liefern, und einen Optionsschein für eine Beteiligung am Unternehmen ausgegeben hatte. Analysten begrüßten die Größe und die potenziellen Auswirkungen der Vereinbarung und erwarteten deutliche Aufwärtsbewegungen beim Gewinnwachstum.

CHIP- UND KI-BEZOGENE AKTIEN fielen am Montag, nachdem prominente KI-Führungskräfte angesichts möglicher Risiken für die Menschheit zu einem langsameren Tempo bei der Entwicklung von Spitzen-KI aufgerufen hatten. Nvidia, Advanced Micro Devices, Micron Technology, Broadcom, Marvell Technology, CoreWeave und Nebius gehörten zu den bemerkenswerten Verlierern.

Die Aktien von INTEL stiegen, nachdem Reuters berichtet hatte, dass SK HYNIX mit dem Technologieunternehmen über eine Vereinbarung verhandelt, nach der SK Hynix erstmals Speicherchips auf US-Boden herstellen würde. Nach einem möglichen Szenario würde SK Hynix einen Teil von Intels seit Langem geplanter Chipfabrik in Ohio mieten. Nach einem anderen Szenario könnte das Unternehmen ein Gemeinschaftsunternehmen mit Intel und großen Cloud-Anbietern gründen, die sich die Versorgung mit Speicherchips sichern wollen.

KRYPTOWÄHRUNGSBEZOGENE AKTIEN setzten ihre Gewinne am Freitag fort, nachdem die Securities and Exchange Commission eine vorübergehende Ausnahmegenehmigung genehmigt hatte, die bestimmten Plattformen den Handel mit tokenisierten Aktien ermöglicht. Dadurch wurde ein regulatorischer Weg für digitale Versionen US-notierter Wertpapiere geschaffen. Strategy, MARA Holdings und Coinbase Global gehörten zu den bemerkenswerten Gewinnern.

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