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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
March S&P 500 E-Mini futures (ESH26) are down -0.19%, andMarch Nasdaq 100 E-Mini futures (NQH26) are down -0.28% this morning, pointing to further losses on Wall Street as investors digest a flurry of announcements from U.S. President Donald Trump on the U.S. housing and defense industries.
President Trump announced on Truth Social on Wednesday that he plans to ban large institutional investors from purchasing single-family homes in a bid to lower home prices. Mr. Trump also targeted defense contractors, saying he would prohibit dividend payments and stock buybacks while pledging to cap executives’ pay. Later, the president called for U.S. defense spending to increase to $1.5 trillion in 2027, sending defense stocks soaring in pre-market trading. Investors also weighed the latest U.S. moves on Venezuela, including a plan to take control of the Venezuelan oil industry and the seizure of two tankers.
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Investors now await a new round of U.S. economic data.
In yesterday’s trading session, Wall Street’s three main equity benchmarks ended mixed. Shares of data storage companies retreated, with Western Digital (WDC) slumping over -8% to lead losers in the Nasdaq 100 and Seagate Technology Holdings (STX) falling more than -6%. Also, defense stocks sank after President Trump said he would bar U.S. defense contractors from issuing dividends or buying back their own shares until they invest more in production and research, with Northrop Grumman (NOC) sliding over -5% and Lockheed Martin (LMT) dropping more than -4%. In addition, Apogee Enterprises (APOG) plunged over -13% after the company cut its full-year adjusted EPS guidance. On the bullish side, Intel (INTC) climbed more than +6% and was the top percentage gainer on the S&P 500 and Nasdaq 100 after the company unveiled its Core Ultra Series 3 processors, the first consumer chips produced using its 18A manufacturing process.
The ADP National Employment report released on Wednesday showed that U.S. private nonfarm payrolls rose by +41K in December, weaker than expectations of +49K. Also, the U.S. JOLTs job openings fell to a 14-month low of 7.146 million in November, weaker than expectations of 7.610 million. In addition, U.S. October factory orders fell -1.3% m/m, weaker than expectations of -1.1% m/m. At the same time, the U.S. ISM services index unexpectedly rose to 54.4 in December, stronger than expectations of 52.2.
Story Continues
“The November JOLTS data suggests that the labor market continues to gradually soften with fewer job openings than expected and hires falling more than layoffs, but this further cooling seems unlikely to meet the higher bar for another near-term rate cut that was set after the December FOMC meeting,” according to Marco Casiraghi, economist at Evercore ISI.
Meanwhile, U.S. rate futures have priced in an 86.2% probability of no rate change and a 13.8% chance of a 25 basis point rate cut at January’s monetary policy meeting.
Today, investors will focus on U.S. Initial Jobless Claims data, which is set to be released in a couple of hours. Economists expect this figure to be 213K, compared to last week’s number of 199K.
U.S. Unit Labor Costs and Nonfarm Productivity data will also be closely watched today. The preliminary third-quarter figures were originally scheduled for release on November 6th, but were delayed due to the government shutdown. Economists forecast Q3 Unit Labor Costs to be unchanged q/q and Nonfarm Productivity to be +4.9% q/q, compared to the second-quarter numbers of +1.0% q/q and +3.3% q/q, respectively.
U.S. Trade Balance data for October will be released today. The data was originally scheduled for release on December 4th, but was delayed due to the fallout from the shutdown. Economists anticipate that the trade deficit will widen to -$58.1 billion from -$52.8 billion in September.
U.S. Wholesale Inventories data will come in today. Economists forecast that the final October figure will come in at +0.2% m/m.
The Fed’s Consumer Credit report will be released today as well. Economists expect the U.S. Consumer Credit to be $10.1 billion in November, compared to the previous figure of $9.2 billion.
In the bond market, the yield on the benchmark 10-year U.S. Treasury note is at 4.16%, up +0.02%.
The Euro Stoxx 50 Index is down -0.32% this morning, extending losses from the previous session. Mining and retail stocks led the declines on Thursday. Limiting losses, defense stocks advanced after U.S. President Donald Trump called for higher defense spending. Data from statistics agency Destatis released on Thursday showed that Germany’s monthly factory orders unexpectedly jumped in November, with large-scale orders once again supporting the manufacturing sector as tariff-related uncertainties eased. Separately, data showed that the Eurozone’s unemployment rate unexpectedly fell in November for the first time in seven months, highlighting the resilience of the labor market. In addition, a European Central Bank survey showed that Eurozone consumers left their inflation expectations unchanged in November, anticipating a gradual slowdown in price growth toward the ECB’s 2% target in the years ahead. Meanwhile, ECB Vice President Luis de Guindos said on Thursday that the current level of interest rates in the Eurozone is appropriate, though monetary policy could change depending on circumstances. Also, ECB policymaker Alvaro Santos Pereira urged governments to do more to boost growth in the Eurozone, saying central bank policy had done its part to support the economy and there was no need to change interest rates. In corporate news, Associated British Foods Plc (ABF.LN) plunged over -11% after issuing a profit warning, citing weakness at its Primark clothing retailer and parts of its food businesses. Also, Greggs Plc (GRG.LN) slumped over -6% after cautioning about weak consumer confidence.
Germany’s Factory Orders, Eurozone’s Business and Consumer Survey, Eurozone’s Consumer Confidence, Eurozone’s PPI, and Eurozone’s Unemployment Rate were released today.
The German November Factory Orders unexpectedly rose +5.6% m/m, stronger than expectations of -0.9% m/m.
Eurozone’s December Business and Consumer Survey arrived at 96.7, weaker than expectations of 97.0.
Eurozone’s December Consumer Confidence came in at -13.1, stronger than expectations of -14.6.
Eurozone’s November PPI rose +0.5% m/m and fell -1.7% y/y, stronger than expectations of +0.4% m/m and -1.9% y/y.
Eurozone’s November Unemployment Rate was 6.3%, stronger than expectations of 6.4%.
Asian stock markets today closed in the red. China’s Shanghai Composite Index (SHCOMP) closed down -0.07%, and Japan’s Nikkei 225 Stock Index (NIK) closed down -1.63%.
China’s Shanghai Composite Index closed slightly lower today, taking a breather after a strong rally that brought the benchmark to its highest level in more than a decade. Financial stocks retreated on Thursday as investors booked profits following a recent rally. At the same time, AI-related stocks climbed after China pledged to achieve a secure and reliable supply of core AI technologies by 2027. Semiconductor stocks also advanced after a report said Beijing had asked some Chinese tech firms to halt orders for Nvidia’s H200 chips and was expected to require purchases of domestic AI chips. Meanwhile, UOB Kay Hian analysts said in a note that Chinese equities are likely to perform well in the first quarter, buoyed by a favorable global liquidity backdrop and anticipated new macroeconomic support from Beijing. In other news, China’s industry ministry said on Thursday it had called on battery manufacturers to optimize industry capacity and mitigate the risks of overcapacity. In corporate news, three Chinese tech companies—Knowledge Atlas Technology, Shanghai Iluvatar CoreX, and Shenzhen Edge Medical—debuted higher in Hong Kong on Thursday after collectively raising $1.19 billion. Investors are awaiting China’s December inflation data, scheduled for release on Friday, which will provide insight into the strength of domestic demand.
Japan’s Nikkei 225 Stock Index closed lower today as escalating tensions between China and Japan triggered a new wave of profit-taking. Technology stocks led the declines on Thursday. Also, shares of chemical makers slumped after China on Wednesday launched an anti-dumping investigation into a key chipmaking material from Japan. The move marked the latest escalation in a dispute sparked by comments on Taiwan made by Japanese Prime Minister Sanae Takaichi in early November. Government data released on Thursday showed that Japan’s real wages declined in November at the fastest pace since last January, weighed down by a sharp fall in one-off bonus payments. Real wages, a key gauge of consumer purchasing power, dropped 2.8% in November from a year earlier, compared with a revised 0.8% decline in October. Meanwhile, the Bank of Japan said on Thursday that regional economies were gradually recovering and many businesses saw the need to keep raising wages in fiscal 2026, signaling confidence in its outlook that could justify further interest rate hikes. The BOJ kept its economic assessment unchanged for all nine regions from three months earlier, saying they were picking up or gradually recovering. In other news, foreign investors bought a net 124.9 billion yen worth of Japanese stocks in the week through January 3rd, marking a second consecutive week of net foreign inflows, according to data from Japan’s Ministry of Finance. The Nikkei Volatility Index, which takes into account the implied volatility of Nikkei 225 options, closed down -1.68% to 30.47.
Pre-Market U.S. Stock Movers
Intuit (INTU) fell over -1% in pre-market trading after Wells Fargo downgraded the stock to Equal Weight from Overweight.
Defense stocks climbed in pre-market trading after President Trump called for U.S. defense spending to increase to $1.5 trillion in 2027, with Northrop Grumman (NOC) surging over +7% and Lockheed Martin (LMT) rising more than +6%.
Alphabet (GOOGL) rose about +0.8% in pre-market trading after Cantor Fitzgerald upgraded the stock to Overweight from Neutral with a price target of $370.
Applied Digital (APLD) advanced over +6% in pre-market trading after the company posted upbeat FQ2 results.
Constellation Brands (STZ) gained nearly +2% in pre-market trading after the distributor of Corona and Modelo beers reported better-than-feared FQ3 results.
You can see more pre-market stock movers here
Today’s U.S. Earnings Spotlight: Thursday - January 8th
RPM (RPM), Acuity Brands (AYI), Commercial Metals (CMC), WD-40 (WDFC), Simply Good Foods (SMPL), Neogen (NEOG), Greenbrier (GBX), Lindsay (LNN), Aehr Test Systems (AEHR), Helen of Troy Ltd (HELE), Simulations Plus (SLP), Northern Technologies (NTIC).
On the date of publication, Oleksandr Pylypenko did not have (either directly or indirectly) positions in any of the securities mentioned in this article. All information and data in this article is solely for informational purposes. This article was originally published on Barchart.com
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**Zusammenfassung (Deutsch)**
Neogen Corporation (NASDAQ:NEOG), ein Life-Science-Unternehmen, das sich auf Lebensmittel- und Tiergesundheitsprodukte spezialisiert hat, wird am kommenden Donnerstag vor dem Handelsbeginn seine Ergebnisse bekannt geben. Obwohl der Umsatz im letzten Quartal um 3,6 % im Vergleich zum Vorjahr um $209,2 Millionen sank, übertraf das Unternehmen die Erwartungen der Analysten um 2,6 %, was eine starke Leistung darstellt und auch die Vorjahresumsatzprognose leicht übertraf.
Aktuelle Analysten prognostizieren jedoch einen signifikanten Rückgang des Umsatzes um 9,3 % im laufenden Quartal auf 209,7 Millionen Dollar. Der bereinigte Gewinn wird voraussichtlich bei 0,07 Dollar pro Aktie liegen. Obwohl die Analystenschätzungen in den letzten Monat größtenteils stabil geblieben sind, hat Neogen in der Vergangenheit vier Mal die Umsatzziele verfehlt.
Diese Veröffentlichung stellt den ersten Ergebnisbericht von Neogen innerhalb seiner Branche diese Saison dar und macht es zu einem wichtigen Indikator für den gesamten Sektor der medizinischen Geräte und -zubehör. Die Aktienkurse für diesen Sektor haben einen positiven Trend gezeigt, mit einer durchschnittlichen Erhöhung von 5,3 % in den letzten Monat, wobei Neogen selbst um 27,5 % im selben Zeitraum gestiegen ist. Der durchschnittliche Analysten-Kursziel für Neogen beträgt 8,17 Dollar, verglichen mit seinem aktuellen Handelseinsatz von 7,49 Dollar.
Zusätzlich dazu enthält der Text eine interessante, aber unbezogene Anmerkung, nämlich die aggressive Empfehlung, derzeit hochgelobte KI-Aktien zu vermeiden und stattdessen weniger öffentliche, profitable KI-Chancen zu erkunden.
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**Zusammenfassung**
Neogen Corporation (NEOG) ist trotz früherer Unterperformance bereit für eine Steigerung. Die Strategie des Unternehmens, die auf Produktentwicklung und die Integration des ehemaligen 3M Food Safety-Geschäfts basiert, erzeugt positive Dynamik. Der Bereich Animal Safety leistet starkes Wachstum, gestützt auf erfolgreiche Produkteinführungen und einen Fokus auf die Kostenoptimierung im Bereich Rindfleisch und Milchprodukte.
**Wichtige Positive Aspekte:**
* **Produktinnovation:** Neogens kürzliche Produkteinführungen – darunter der schnelle Listerien-Detektionsassay (“Right Now”), das Produkt zur Verbesserung der Herzgesundheit bei Rindern “Igenity BCHF” und der quantitative Salmonellen-Detektionsassay (MDA2QSAL96) – sind wichtige Wachstumstreiber. Der neue Petrifilm Bacillus cereus Count Plate bietet zudem eine weitere Diversifizierung. Geplante Entwicklungsprojekte versprechen weiteres Innovationspotenzial.
* **3M Integration:** Die Fusion mit 3M’s Food Safety-Geschäft wurde erfolgreich integriert und bietet einen stärkeren geografischen Fußabdruck, fortschrittliche Digitalisierungskapazitäten und eine größere finanzielle Flexibilität. Neogen nutzt Petrifilm (ehemals eine 3M-Marke), um seine Angebote zu stärken.
* **Starkes Wachstum im Bereich Animal Safety:** Der Bereich Animal Safety erzielt Wachstum durch Direktverkäufe an Produzenten und gezielte Kostensenkungsmaßnahmen, wobei im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 solide Ergebnisse erzielt wurden, insbesondere durch Biologika und Wundpflegeprodukte. Auch die Genomics-Geschäft spiegelte seit dem fiskalischen Jahr 2023 Wachstum wider, was auf die strategische Ausstiegsentscheidung aus weniger attraktiven Marktumgebungen zurückzuführen ist. Das globale Genomics-Geschäft wuchs um 4%, unterstützt durch eine starke Leistung im Bereich Rindfleisch.
* **Attraktive Finanzkennzahlen:** Neogens Earnings Yield (7,3 %) ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt (0,1 %) attraktiv.
**Wichtige Bedenken:**
* **Hohe Verschuldung:** Trotz der positiven Entwicklungen trägt Neogen eine erhebliche Verschuldung von 800 Millionen US-Dollar bei, was zu einem hohen Schulden- bis Eigenkapital-Verhältnis (27,2 %) führt. Dies stellt weiterhin ein erhebliches Risiko dar.
* **Makroökonomische Herausforderungen:** Das Unternehmen wird durch globale wirtschaftliche Herausforderungen – steigende Gesundheitskosten, Handelsstreitigkeiten, Inflation, Transportkosten und Zinsanstiege – beeinträchtigt. Ein jährlicher Einfluss von schätzungsweise 10 Millionen US-Dollar aufgrund von Tarifen ist ebenfalls ein Problem.
* **Erwarteter Umsattschwund:** Während die Zacks Consensus Schätzung bei 0,45 US-Dollar pro Aktie für das Geschäftsjahr 2026 konstant bleibt, spiegelt sie einen erwarteten Rückgang des Umsatzes um 7,9 % gegenüber 2025 wider, was auf schwierige Wachstumsaussichten hindeutet.
**Gesamtprognose:**
Neogens Aktien sind in der Vergangenheit deutlich gefallen (51,4 %), was auf Investorenbedenken hinsichtlich der Verschuldung des Unternehmens und der allgemeinen wirtschaftlichen Lage zurückzuführen ist. Die strategischen Initiativen des Unternehmens, kombiniert mit seinem starken Produktportfolio, deuten jedoch auf ein potenzielles Erholungsfenster hin. Die aktuelle Zacks Bewertung von 3 (Hold) deutet auf eine vorsichtige Einschätzung hin.
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**Zusammenfassung (ca. 450 Wörter)**
Dieser Artikel diskutiert eine bullische Anlagehypothese für Neogen Corporation (NEOG), ein Unternehmen, das eine Plattform für Lebensmittelsicherheit und Tiergesundheit betreibt. Trotz erheblicher Herausforderungen, die sich nach einer Fusion mit 3M’s Food Safety Division im Jahr 2022 ergeben haben, ist Neogen nun bereit für eine Kehrtwende.
Die anfängliche Fusion, die die Aktie verdoppelte und erhebliche Schulden verursachte, schuf operative Schwierigkeiten, darunter doppelte Produktionskosten, Verzögerungen bei der Umstellung der 3M Petrifilm Produktion und ein Mangel an strategischer Ausrichtung innerhalb des umfangreichen Portfolios des Unternehmens. Diese Probleme führten zu einem Kursverfall von über 80 % und einer Bewertung von ca. 10x FY27 EBITDA – einem Niveau, das dem der Finanzkrise ähnelt.
Die Situation ändert sich jedoch. Die Einstellung von Mike Nassif im August 2025, einem Experten für Portfolio-Rationalisierung und Diagnostik-Turnarounds, ist ein wichtiger Wendepunkt. Neogen rationalisiert aktiv Vermögenswerte und verkauft die Abteilung für Reinigungs- und Desinfektionsmittel für 130 Millionen Dollar. Dieser strategische Schritt wird die Schuldenlast des Unternehmens weiter reduzieren, und ein möglicher Verkauf oder Restrukturierung des Genomik-Geschäfts wird ebenfalls erwartet.
Der Fokus der Firma verschiebt sich auf den höheren Wachstumsbereich des Rindersektors. Wenn die Integration voranschreitet und die Petrifilm SKU-Zertifizierungen innerhalb der nächsten vier bis fünf Quartale abgeschlossen sind, wird Neogen die Margenvorteile der neuen 208-Millionen-Dollar-Anlage in Lansing freisetzen, während die Investitionsausgaben voraussichtlich drastisch sinken werden.
Analyst Dr. Ridgewell, der eine ähnliche bullische Sichtweise teilt, kontrastiert Neogens Restrukturierungs-gesteuerte Kehrtwende mit anderen Trends. Der Aktienkurs könnte sich in den nächsten zwei Jahren um das Dreifache erhöhen, wenn die Umsetzung reibungslos verläuft und Petrifilm wie erwartet an Fahrt gewinnt, unterstützt durch stärkere Free Cashflow, geringere Verschuldung und gesteigertes Anlegervertrauen.
Es ist erwähnenswert, dass Neogen derzeit nicht zu den Top 30 der beliebtesten Aktien unter Hedgefonds gehört, wobei nur 28 Hedgefonds-Portfolios NEOG Ende des zweiten Quartals hielten, verglichen mit 15 im Vorquartal. Trotz dieses Potenzials schlagen die Autoren vor, dass andere KI-Aktien ein höheres Aufwärtspotenzial mit weniger Risiko bieten. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here’s a 500-word summary of the text, followed by a German translation:
**Summary (approx. 500 words)**
This article highlights three companies currently operating at a loss – Neogen (NEOG), 10x Genomics (TXG), and CoStar Group (CSGP) – and advises investors to exercise caution. The core argument is that while the broader market has experienced significant gains, a concerning concentration of growth is occurring, prompting investors to seek out undervalued, high-quality opportunities.
The report identifies key red flags in each company’s performance. Neogen, a food safety and animal health diagnostics firm, has seen declining sales and weak returns on capital, raising concerns about management’s investment strategy. 10x Genomics, a biotechnology firm focused on single-cell analysis, faces challenges due to slow sales growth, a cash-burning business model, and negative returns on capital. CoStar, a dominant player in commercial real estate data, demonstrates decreasing profitability and shrinking free cash flow margins.
The article emphasizes that these companies are not necessarily “bad” investments, but they present higher risk profiles than the heavily concentrated growth stocks driving the broader market’s performance. Specifically, the high valuations – reflected in metrics like price-to-earnings ratios – don’t adequately reflect the companies’ current operational challenges.
Furthermore, the text champions a strategy of identifying undervalued stocks, noting that StockStory, the company behind the analysis, is actively seeking out such opportunities. StockStory itself is expanding, looking for individuals with a “0 to 1 builder” mindset – someone who can create and innovate.
The article showcases past successes, highlighting companies like Nvidia (a +1326% return between 2020 and 2025) and Exlservice (a +354% return over five years) as examples of successful, often overlooked, investments. This illustrates the potential for finding high-quality stocks capable of delivering market-beating returns.
Ultimately, the piece encourages investors to shift their focus from the overcrowded, high-growth stocks to identify companies with strong fundamentals operating at a discount, suggesting a proactive approach to stock selection.
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**German Translation (approx. 500 words)**
**Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)**
Dieser Artikel beleuchtet drei Unternehmen, die derzeit mit Verlust operieren – Neogen (NEOG), 10x Genomics (TXG) und CoStar Group (CSGP) – und Investoren dazu ratet, Vorsicht walten zu lassen. Der Hauptgedanke ist, dass der breitere Markt erhebliche Gewinne erlebt hat, aber eine besorgniserregende Konzentration des Wachstums stattfindet, was Investoren dazu veranlasst, nach unterbewerteten, qualitativ hochwertigen Chancen zu suchen.
Der Bericht identifiziert wichtige rote Flaggen in der Leistung der Unternehmen. Neogen, ein Unternehmen für Lebensmittelsicherheit und Tiergesundheit, hat rückläufige Umsätze und geringe Renditen auf Kapital gesehen, was Bedenken hinsichtlich der Anlagestrategie der Unternehmensführung aufwirft. 10x Genomics, ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Analyse von Einzelzellen konzentriert, steht vor Herausforderungen aufgrund langsamen Umsatzwachstums, eines Kassen verbrauchenden Geschäftsmodells und negativer Renditen auf Kapital. CoStar, ein dominanter Akteur im Bereich kommerzieller Immobiliendaten, weist sinkende Rentabilität und schrumpfende Free-Cash-Flow-Marge auf.
Der Artikel betont, dass diese Unternehmen nicht unbedingt “schlechte” Investitionen sind, sondern höhere Risikoprofile aufweisen als die stark konzentrierten Wachstumsaktien, die das Wachstum des breiteren Marktes antreiben. Insbesondere die hohen Bewertungen – die sich in Kennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnissen widerspiegeln – spiegeln nicht angemessen die aktuellen betrieblichen Herausforderungen der Unternehmen wider.
Darüber hinaus befürwortet der Artikel eine Strategie zur Identifizierung von unterbewerteten Aktien und weist darauf hin, dass StockStory, das Unternehmen hinter der Analyse, aktiv nach solchen Chancen sucht. StockStory selbst expandiert und sucht nach Personen mit einer “0 bis 1 Builder”-Mentalität – jemandem, der etwas schaffen und innovieren kann.
Der Artikel präsentiert vergangene Erfolge und hebt Unternehmen wie Nvidia (eine Rendite von +1326% zwischen 2020 und 2025) sowie Exlservice (eine Rendite von +354% über fünf Jahre) als Beispiele für erfolgreiche, oft übersehene Investitionen hervor. Dies verdeutlicht das Potenzial, hochwertige Aktien zu finden, die marktgerecht hohe Renditen erzielen können.
Letztendlich ermutigt der Artikel Investoren, ihren Fokus von den überfüllten, hochwachstumsstarken Aktien auf eine Auswahl von Unternehmen mit starken Fundamentaldaten zu verlagern, die zu einem Preis angeboten werden, die eine proaktive Aktienauswahl vorschlägt. |
