Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Die Softwarebranche entwickelte sich im laufenden Jahr volatil. Morgan Stanley sieht eine Verschiebung hin zu Qualität, starkem freien Cashflow, KI-Anwendern und kapitalarmen Dienstleistungsunternehmen. Die Softwaregruppe im S&P 500 fiel im ersten Halbjahr 2026 um 19,6 %, erholte sich seit dem 30. Juni jedoch um 23,4 %. Adobe weist laut FactSet die höchste erwartete freie-Cashflow-Rendite von 10,57 % auf. Die Tabelle vergleicht 26 Softwareunternehmen anhand von FCF-Rendite, Dividendenrendite und Forward-KGV. Microsoft, Oracle, CrowdStrike und Palantir werden als Unternehmen mit niedrigen erwarteten FCF-Renditen beziehungsweise hohen Bewertungen genannt.

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Softwareaktien stehen vor einer zunehmend wichtigen Prüfung, da künstliche Intelligenz die Ausgaben für Unternehmenstechnologie verändert. Die jüngsten Quartalsergebnisse von Salesforce bieten einen aktuellen Einblick darin, wie sich die Nachfrage nach KI-gestützten Produkten in der finanziellen Entwicklung niederschlägt. Der Softwarekonzern erzielte ein starkes zweites Quartal und kündigte eine neue Partnerschaft mit Anthropic an. Die Salesforce-Aktie stieg um etwa 20 %, nachdem das Unternehmen bereinigte Gewinne von 5,90 US-Dollar je Aktie gemeldet hatte. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 11 % auf 11,3 Milliarden US-Dollar. Das bereinigte Betriebsergebnis erhöhte sich um 10 % auf 3,87 Milliarden US-Dollar. Salesforce-Chef Marc Benioff sagte, die Nachfrage nach KI- und Datenprodukten bleibe stark; der jährlich wiederkehrende Umsatz dieser Angebote nähere sich 4 Milliarden US-Dollar. Anschließend folgt eine Rangliste der 20 Softwareaktien nach den Quant-Ratings von Seeking Alpha. Unity Software führt die Gruppe mit einem Rating von 4,93 und der Einstufung „Strong Buy“ an, gefolgt von Rubrik mit 4,85 und Samsara mit 4,72. Autodesk und Workday vervollständigen die ersten fünf. Acht der 20 Unternehmen erhalten „Strong Buy“ oder „Buy“. Salesforce liegt mit einem Quant-Rating von 3,43 auf Rang 16. Microsoft, Adobe, Palantir Technologies, CrowdStrike und Palo Alto Networks sind ebenfalls mit „Hold“ eingestuft. Die Rangliste erscheint zu einem Zeitpunkt, an dem KI sowohl Chancen als auch Fragen für Softwareunternehmen schafft. Das Quant-Rating-System bewertet Aktien anhand von Wert, Wachstum, Rentabilität, EPS-Revisionen und Kursmomentum im Vergleich zu Branchenkollegen. Die Rangliste umfasst Unity Software, Rubrik, Samsara, Autodesk, Workday, Tyler Technologies, HubSpot, SailPoint, Palo Alto Networks, Fortinet, CrowdStrike, Palantir Technologies, JFrog, Microsoft, Datadog, Salesforce, Dynatrace, Manhattan Associates, Adobe und Gen Digital.