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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here’s a summary of the 24/7 Wall St. article, followed by a German translation.
**Summary (600 words max)**
This 24/7 Wall St. article examines how four major retailers – PriceSmart, Costco, Walmart, and MercadoLibre – are positioned to benefit from the growing trend of cost-conscious consumers in emerging markets, particularly Latin America. The core theme is that membership-based warehouse models are proving resilient despite global inflationary pressures.
**Key Players and Their Strategies:**
* **PriceSmart:** This company is the standout performer, generating 100% of its $5.27 billion revenue from warehouse clubs across Central America, the Caribbean, and Colombia. They capitalize on the lack of competitive bulk purchasing options for consumers in these markets. PriceSmart has experienced significant growth (34.67% share gains in the past year and 51.56% over five years) and maintains a strong dividend record.
* **Costco Wholesale:** Costco’s $254 billion revenue comes primarily from the U.S., with a smaller portion from Canada, Japan, and limited Latin American presence. While historically strong (535% gains over 10 years), Costco's stock performance has been weaker recently, possibly due to saturation in developed markets.
* **Walmart:** Walmart, through its Walmart de México y Centroamérica operation, derives approximately 15-20% of its $648 billion revenue from Mexico and Central America. Despite this significant presence, the company's stock surged 27.78% year-to-date, suggesting broad appeal of its discount model.
* **MercadoLibre:** This dominant e-commerce and fintech giant operates entirely within Latin America, connecting buyers and sellers and providing payment processing and logistics. It’s positioned differently than the physical retailers, focusing on digital commerce rather than traditional retail.
**Market Dynamics:**
The article highlights the importance of revenue exposure to emerging markets. PriceSmart's exclusive focus offers the clearest signal of growth potential. Costco’s saturation in the U.S. and Walmart's reliance on developed markets present challenges. MercadoLibre’s digital-only approach allows it to capture the growth of the Latin American middle class.
**Recurring Revenue and Competitive Advantages:**
The membership model – characterized by upfront fees – is a key differentiator. It provides PriceSmart and Costco with predictable cash flow, unlike MercadoLibre's reliance on fluctuating transaction volumes. PriceSmart’s dominance in its markets provides a competitive advantage.
**Recent Performance:**
As of 2025, PriceSmart has shown strong returns, while Costco has underperformed. Walmart's stock has surged, and MercadoLibre continues to capitalize on growth trends in the digital retail landscape.
**Retirement Planning Angle:**
The article includes a brief addendum emphasizing that even successful investments can become liabilities in retirement. It suggests that rethinking retirement planning based on the accumulation vs. distribution difference is crucial, and directs readers to learn more about potentially retiring earlier.
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**German Translation (approximately 600 words)**
**Zusammenfassung (Maximal 600 Wörter)**
Dieser Artikel von 24/7 Wall St. untersucht, wie vier große Einzelhandelsunternehmen – PriceSmart, Costco, Walmart und MercadoLibre – am wachsenden Trend von preisbewussten Verbrauchern in Schwellenländern, insbesondere Lateinamerika, profitieren können. Das Kernthema ist, dass Mitgliedschaftsbasierte Lagerhausmodelle widerstandsfähig sind, trotz globaler Inflationstrends.
**Schlüsselakteure und ihre Strategien:**
* **PriceSmart:** Dieses Unternehmen ist die herausragende Performerin und generiert 100 % ihres Umsatzes von 5,27 Milliarden US-Dollar aus Lagerhäusern in Zentralamerika, der Karibik und Kolumbien. Sie nutzen das Fehlen wettbewerbsfähiger Großkaufoptionen für Verbraucher in diesen Märkten aus. PriceSmart hat erhebliche Gewinne erzielt (34,67 % Gewinnanteile innerhalb eines Jahres und 51,56 % über fünf Jahre) und unterhält eine starke Dividendenrendite.
* **Costco Wholesale:** Costco’s Umsatz von 254 Milliarden US-Dollar stammt hauptsächlich aus den USA, mit einem geringeren Anteil aus Kanada, Japan und begrenzter Präsenz in Lateinamerika. Obwohl historisch stark (535 % Gewinne innerhalb von 10 Jahren), hat Costcos Aktienperformance in letzter Zeit nachgelassen, möglicherweise aufgrund von Überangebot in entwickelten Märkten.
* **Walmart:** Walmart, über sein Unternehmen Walmart de México y Centroamérica, generiert etwa 15-20 % seines Umsatzes von 648 Milliarden US-Dollar aus Mexiko und Zentralamerika. Trotz dieser erheblichen Präsenz ist das Aktienwachstum des Unternehmens um 27,78 % im Jahresverlauf beeindruckend, was die breite Anziehungskraft seines Discount-Modells nahelegt.
* **MercadoLibre:** Dieser dominierende E-Commerce- und Fintech-Gigant operiert ausschließlich in Lateinamerika und verbindet Käufer und Verkäufer sowie bietet Zahlungsverarbeitung und Logistik. Es verfolgt einen anderen Ansatz als die physischen Einzelhändler und konzentriert sich auf digitalen Handel anstelle von traditionellem Einzelhandel.
**Marktdynamik:**
Der Artikel hebt die Bedeutung der Umsatzexposition gegenüber Schwellenländern hervor. PriceSmart’s exklusiver Fokus bietet das klarste Signal für Wachstumspotenzial. Costcos Überangebot in den USA und Walmarts Abhängigkeit von entwickelten Märkten stellen Herausforderungen dar. MercadoLibre’s digital-only-Ansatz ermöglicht es ihm, das Wachstum der lateinamerikanischen Mittelschicht zu nutzen.
**Wiederkehrende Einnahmen und Wettbewerbsvorteile:**
Das Mitgliedschaftsmodell – gekennzeichnet durch Vorabgebühren – ist ein wichtiger Unterscheidungsfaktor. Es bietet PriceSmart und Costco eine vorhersehbare Cashflow, im Gegensatz zu MercadoLibre’s Abhängigkeit von schwankenden Transaktionsvolumen. PriceSmart’s Dominanz in seinen Märkten bietet einen Wettbewerbsvorteil.
**Aktuelle Leistung:**
Stand 2025 hat PriceSmart starke Ergebnisse erzielt, während Costco nachgelassen hat. Walmarts Aktien sind gestiegen, und MercadoLibre profitiert weiterhin von Wachstumstrends im digitalen Einzelhandelsbereich.
**Altersvorsorge-Aspekt:**
Der Artikel enthält eine kurze Ergänzung, die hervorhebt, dass selbst erfolgreiche Investitionen zu Liabilities im Ruhestand werden können. Er schlägt vor, dass die Neuausrichtung der Altersvorsorgplanung auf das Verhältnis von Ansammlung zu Verteilung basiert, entscheidend ist, und weist Leser darauf hin, mehr über das potenziell frühere Ausscheiden in Rente zu erfahren.
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Okay, here’s a summary of the text, followed by the German translation.
**Summary (Approximately 600 words)**
Black Creek Investment Management Inc. significantly reduced its stake in NICE (NICE Ltd., NASDAQ: NICE) on November 12, 2025, selling 552,015 shares for $113.88 million. This reduced their holding to 855,281 shares, representing 5.8% of their reported assets under management (AUM).
The move highlights a significant shift in Black Creek’s strategy. Despite the substantial sale, they still held over $120 million invested in the company. Black Creek's focus remains on NICE, a global provider of AI-powered cloud platforms specializing in customer experience optimization and financial crime compliance solutions. NICE's core offerings include CXone, Enlighten, and Cognigy for contact centers, and Actimize and X Sight for financial institutions.
NICE’s stock has underperformed the S&P 500 over the past year, declining 34.5%. This has prompted Black Creek to reassess their position. The company’s revenue is growing, particularly driven by cloud sales which now represent the majority of total revenue. Operating cash flow is at record levels, and NICE has become net cash after paying down debt. The firm is increasingly embedding AI into its platform, which is bolstering customer retention.
Black Creek’s decision reflects an evaluation of NICE’s potential. The company is facing increasing competition in the cloud contact center space and must successfully integrate Cognigy. Investors will be watching to see if NICE can translate its expansion and AI investments into a more clearly defined earnings profile.
The text emphasizes the importance of tracking 13F filings, which are required quarterly reports of institutional investments submitted to the SEC. These filings provide insight into the holdings of large investment managers.
Furthermore, the article includes a "Double Down" stock recommendation based on historical performance. It cites examples of successful investments in Nvidia and Apple when Black Creek initially recommended them – highlighting the potential for investors to capitalize on opportunities.
**German Translation (Approximately 600 words)**
**Zusammenfassung**
Black Creek Investment Management Inc. hat am 12. November 2025 einen erheblichen Teil seiner Beteiligung an NICE (NICE Ltd., NASDAQ: NICE) reduziert, indem es 552.015 Aktien für 113,88 Millionen Dollar verkaufte. Dies senkte ihre Beteiligung auf 855.281 Aktien, die 5,8% der gemeldeten Vermögenswerte unter Management (AUM) darstellen.
Diese Maßnahme zeigt eine bedeutende strategische Verschiebung bei Black Creek. Trotz des erheblichen Verkaufs halten sie weiterhin über 120 Millionen Dollar in dem Unternehmen. NICE ist ein globaler Anbieter von KI-gestützten Cloud-Plattformen, das sich auf die Optimierung der Kundenerfahrung und Finanzkriminalitätslösungen spezialisiert hat. Zu den Kernangeboten von NICE gehören CXone, Enlighten und Cognigy für Kontaktzentren sowie Actimize und X Sight für Finanzinstitute.
Der Rückgang der Aktie hat sich über das letzte Jahr hinter den S&P 500 eingeschoben, wobei sie um 34,5 % gefallen ist. Dies hat Black Creek dazu veranlasst, ihre Position zu überdenken. Das Unternehmen erlebt ein Wachstum des Umsatzes, insbesondere durch Cloud-Verkäufe, die nun den Großteil des Gesamtumsatzes ausmachen. Der operative Cashflow ist auf Rekordniveau, und NICE ist nach Abzahlung der Schulden netto-Cash geworden. Das Unternehmen integriert zunehmend KI in seine Plattform, was die Kundenbindung stärkt.
Die Entscheidung von Black Creek spiegelt eine Bewertung des Potenzials von NICE wider. Das Unternehmen steht in verstärktem Wettbewerb im Bereich der Cloud-Kontaktzentren und muss Cognigy erfolgreich integrieren. Investoren werden die Entwicklung von NICE und die KI-Investitionen auf ein klareres Gewinnprofil überwachen.
Der Text betont die Bedeutung des Verfolgens von 13F-Einreichungen, die vierteljährliche Berichte von institutionalen Investitionen sind, die dem Securities and Exchange Commission (SEC) gemäß Form 13F eingereicht werden. Diese Einreichungen geben Einblick in die Beteiligungen großer Investmentmanager.
Darüber hinaus enthält der Artikel eine "Double Down"-Aktienempfehlung auf der Grundlage historischer Leistungen. Es werden Beispiele für erfolgreiche Investitionen in Nvidia und Apple genannt, als Black Creek sie ursprünglich empfahl – und unterstreicht das Potenzial für Investoren, Chancen zu nutzen.
**Glossary (German Translation)**
* **Assets under management (AUM):** Der Gesamtwert der Anlagen, die von Fonds oder Firmen auf Rechnung von Kunden verwaltet werden.
* **13F Assets:** US-Aktien, die von institutionellen Investmentmanagern vierteljährlich an die Securities and Exchange Commission (SEC) gemäß Form 13F gemeldet werden.
* **Reportable assets:** Anlagen, die in regulatorischen Berichten offengelegt werden müssen, wie z. B. diejenigen, die der SEC zur Genehmigung erforderlich sind.
* **Stake:** Das Eigentumsinteresse oder der Anteil an einem Unternehmen, den ein Investor oder Fonds hält.
* **Cloud-based:** Software oder Dienste, die über das Internet und nicht lokal auf Computern installiert werden, bereitgestellt werden.
* **AI-driven:** Von künstlicher Intelligenz (KI) angetrieben oder verbessert, um Prozesse zu automatisieren oder zu verbessern.
* **Customer experience (CX):** Die Gesamtwahrnehmung und -interaktion eines Kunden mit einem Unternehmen oder einer Marke.
* **Compliance tools:** Software oder Systeme, die Organisationen dabei helfen, Gesetze, Vorschriften oder Branchenstandards einzuhalten.
* **Digital transformation:** Die Einführung digitaler Technologien zur Verbesserung von Geschäftsprozessen und zur Bereitstellung von Wert für Kunden.
* **Defensible competitive position:** Eine starke Marktposition, die es Wettbewerbern erschwert, sie herauszufordern oder zu untergraben.
* **TTM:** Der 12-Monats-Zeitraum bis zum letzten Quartalsbericht.
* **Contact centers:** Zentralbüros oder Plattformen, in denen Kundendienst- oder Verkaufsgespräche verwaltet werden.
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