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[Die Börsenaktivität zeigt Kursveränderungen und Handelsbewegungen in Echtzeit] FabrikaCr

Aktien-Futures legten im frühen Freitagshandel leicht zu, während Anleger Gespräche über eine Wiederöffnung der Straße von Hormus abwogen.

Hier sind einige der größten Aktienbewegungen am Freitag:

GRÖSSTE KURSGEWINNER

• AKAMAI TECHNOLOGIES (AKAM) +23 % – Die Aktien stiegen stark, nachdem das Unternehmen eine siebenjährige Vereinbarung über 11,6 Milliarden US-Dollar mit Anthropic angekündigt hatte, um Cloud-Infrastruktur und Software bereitzustellen, die das Wachstum von CPU-Arbeitslasten in großem Maßstab unterstützen. Der Vertrag könnte bei Erfüllung bestimmter Bedingungen 20 Milliarden US-Dollar erreichen. Im Rahmen der Vereinbarung gewährte Akamai Anthropic Optionsscheine, die etwa 5 % der Stammaktien des Unternehmens repräsentieren. Erwartet wird, dass zunächst 2 % unverfallbar werden; die verbleibenden 3 % sind an zusätzliche Käufe von Cloud-Diensten im Wert von 9 Milliarden US-Dollar über die siebenjährige Laufzeit gebunden.
• FATHOM HOLDINGS (FTHM) +23 % UND NEIGHBORHOOD INTELLIGENCE (NXH) +4 % – Die Aktien sprangen, nachdem die Unternehmen vereinbart hatten, eine alternative Transaktion zu prüfen, die ihre zuvor angekündigte Fusionsvereinbarung ersetzen würde. In der vorgeschlagenen Struktur würde NXH seinen direkten und indirekten Anteil von rund 38,8 % an der tZERO Group, Vermögenswerte aus Medici-bezogenen Fonds und seine Beteiligung an GrainChain an Fathom übertragen. Die eingebrachten digitalen Vermögenswerte würden mit mindestens 130 Millionen US-Dollar bewertet, vorbehaltlich der Due-Diligence-Prüfung durch Fathom. Im Gegenzug würde NXH neu ausgegebene Fathom-Aktien erhalten und voraussichtlich eine kontrollierende Beteiligung an Fathom behalten. Die Unternehmen wollen außerdem mögliche operative Übernahmen sowie Anwendungen von Blockchain und Tokenisierung im Immobiliensektor prüfen.
• SELECT WATER SOLUTIONS (WTTR) +6 % – Die Aktien stiegen, nachdem das Unternehmen der Übernahme des privaten Wasser-Midstream-Unternehmens Pilot Water Solutions für 700 Millionen US-Dollar in bar und Aktien sowie bis zu 15 Millionen US-Dollar an bedingter Gegenleistung zugestimmt hatte. Die Transaktion umfasst 600 Millionen US-Dollar in bar und 100 Millionen US-Dollar in Aktien der Klasse A. JPMorgan Chase (JPM) und Bank of America (BAC) haben Finanzierungszusagen gemacht. Der Abschluss wird im vierten Quartal 2026 erwartet. Für Pilot Water werden 2026 ein bereinigtes EBITDA von 100 bis 110 Millionen US-Dollar und 2027 von 120 bis 130 Millionen US-Dollar erwartet. Select rechnet innerhalb von 12 bis 18 Monaten nach Abschluss mit jährlichen Kostensynergien von 10 bis 15 Millionen US-Dollar. Durch die Übernahme kommen mehr als 700 Meilen Pipelines und Entsorgungskapazität im Delaware Basin hinzu. Das kombinierte vertraglich vereinbarte Wasservolumen soll 2027 mehr als 2,5 Millionen Barrel pro Tag betragen.

GRÖSSTE KURSVERLIERER

• SCHOLASTIC (SCHL) −12 % – Die Aktien brachen ein, nachdem das Unternehmen einen höher als erwarteten Verlust im ersten Quartal des Geschäftsjahres und einen Umsatzrückgang von 4 % im Jahresvergleich aufgrund schwacher Ausgaben im Bildungsbereich gemeldet hatte. Trotz des schwierigen Starts ins Geschäftsjahr bestätigte Scholastic seinen Ausblick für das Gesamtjahr 2027: erwartetes Umsatzwachstum von 2 % bis 4 % sowie ein bereinigtes EBITDA von 135 bis 145 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen bekräftigte außerdem seine Erwartung, im Gesamtjahr einen freien Cashflow von 35 bis 40 Millionen US-Dollar zu erzielen.
• ZSCALER (ZS) −4 % – Die Aktien fielen, nachdem das Unternehmen für Cloud-Sicherheit Ross Tackett mit Wirkung zum 1. Oktober 2026 zum Chief Revenue Officer ernannt hatte. Tackett, derzeit Leiter des weltweiten Vertriebs, wird die weltweiten Umsatzabläufe, Partner-Ökosysteme und die Markteinführung überwachen. Tackett folgt auf Mike Rich, der aus persönlichen Gründen zurücktritt, aber bis zum 31. Dezember 2026 als strategischer Berater bleibt, um den Führungswechsel zu unterstützen.

MEHR ZU VERWANDTEN AKTIEN:

• Akamai Technologies, Inc. (AKAM) spricht über einen milliardenschweren Cloud-Infrastrukturvertrag und dessen Auswirkungen auf das Unternehmenswachstum – Transkript
• Scholastic Corporation (SCHL), Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals 2027 – Transkript
• Scholastic Corporation 2027 Q1 – Ergebnisse – Präsentation zur Telefonkonferenz
• Zscaler ernennt Ross Tackett zum Chief Revenue Officer
• Scholastic erwartet für das Geschäftsjahr 2027 ein Umsatzwachstum von 2 % bis 4 % und ein bereinigtes EBITDA von 135 bis 145 Millionen US-Dollar, während die Buchmessen in die Herbstsaison starten

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Eine branchenübergreifende Koalition aus den Bereichen Identität, KI, Daten, Anwendungen, Infrastruktur, Cybersicherheit und strategischen Industrien verfasst gemeinsam einen erweiterten Blueprint für das sichere agentische Unternehmen.

Zu den Gründungsmitgliedern gehören AWS, CrowdStrike, Databricks, Docker, Google Cloud, Lovable, Okta, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, Wiz und Zscaler.

Strategische Berater aus verschiedenen Branchen, darunter GE Appliances und World Central Kitchen, helfen kontinuierlich dabei, den Blueprint weiterzuentwickeln und Herausforderungen zu adressieren.

LAS VEGAS, 22. September 2026 -- Für bessere Ergebnisse müssen KI-Agenten über Modellanbieter, Datenplattformen, SaaS-Anwendungen, Netzwerke und Infrastruktur hinweg denken, handeln und Verbindungen herstellen können. Dieser vernetzte agentische Stack erfordert, dass Anbieter zusammenarbeiten, um eine Identitätslücke zu schließen, in der sich Schattenagenten vervielfachen, Zugangsdaten Vertrauensgrenzen überschreiten und Agenten über ihren vorgesehenen Umfang hinaus handeln. Diese Lücke wird sich laut Gartner vergrößern: Bis 2028 wird ein durchschnittliches globales Fortune-500-Unternehmen über 150.000 Agenten einsetzen, während nur 13 % der Organisationen glauben, über die richtige Governance für KI-Agenten zu verfügen.

Heute gaben Okta gemeinsam mit Amazon Web Services (AWS), CrowdStrike, Databricks, Docker, Google Cloud, Lovable, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, Wiz und Zscaler die Gründung der Blueprint Alliance bekannt, einer branchenübergreifenden Koalition, die Organisationen dabei unterstützen soll, ihren agentischen Stack als einheitliches, gesteuertes System zu betreiben.

Die Gründungsmitglieder haben sich auf gemeinsame Prinzipien zur Absicherung von KI-Agenten verständigt: jeden Agenten als eigenständige Identität zu behandeln, den Zugriff auf die Aufgabe zu begrenzen statt dauerhaften Zugriff zu gewähren, Delegationen nachvollziehbar zu halten, das Laufzeitverhalten kontinuierlich zu überwachen, eine sofortige und umkehrbare Eindämmung zu ermöglichen und sicherzustellen, dass sich die Governance mit der Geschwindigkeit der KI weiterentwickelt.

Auf Grundlage dieser Prinzipien entwickelte und erweiterte die Alliance den erstmals im März 2026 vorgestellten Blueprint für das sichere agentische Unternehmen zu einer offenen Referenzarchitektur mit mehreren Anbietern. Sie bietet Organisationen eine standardisierte Möglichkeit, vier zentrale Herausforderungen zu bewältigen: Wo befinden sich meine Agenten? Was können sie tun? Was tun sie? Wie reagiere ich?

GE Appliances und World Central Kitchen werden als strategische Berater dabei helfen, den Ansatz zur Absicherung von KI weiterzuentwickeln und zu validieren.

Die vier zentralen Herausforderungen, die jedes sichere agentische Unternehmen bewältigen muss

Die Architektur ergänzt bestehende Bemühungen zur Modellsicherheit und Integrität der Lieferkette, indem sie die Governance-Ebene nach der Bereitstellung von Agenten adressiert. Sie schützt verschiedene Arten von Agenten, von Arbeitsagenten bis zu kunden- und partnerseitigen Agenten, die über Organisationsgrenzen hinweg arbeiten und auf unterschiedliche Ressourcen zugreifen.

Durch diese Abdeckung bietet sie eine agentische Zero-Trust-Steuerungsebene und Technologieführungen eine konkrete Möglichkeit, agentische Bereitstellungen sicher zu skalieren, indem sie vier zentrale Herausforderungen adressiert:

Wo befinden sich meine Agenten? Unternehmen können Agenten, von deren Existenz sie nichts wissen, weder steuern noch schützen.

Entwicklung, Erkennung und Identität von KI-Agenten: Jeden Agenten erkennen und katalogisieren, von intern entwickelten Agenten bis zu importierten SaaS- und Drittanbieter-Agenten sowie nicht verwalteter Schatten-KI. Jeden Agenten als eigenständige, verifizierte Identität mit einem verantwortlichen menschlichen Eigentümer oder Betriebsteam registrieren. Verwaltung der Sicherheitslage von KI-Agenten: Jeden Agenten kontinuierlich auf Schwachstellen und Fehlkonfigurationen prüfen und anschließend jeden validierten Agenten als eigenständige, verifizierte Identität mit einem verantwortlichen menschlichen Eigentümer oder Betriebsteam registrieren.

Was können sie tun? Sobald ein Agent eine verifizierte Identität besitzt, benötigt er klare Grenzen, bevor er handeln darf.

Zugriffsrichtlinien: Den Zugriff auf die Aufgabe begrenzen statt dauerhafte Berechtigungen zu gewähren und Delegationen durchgehend nachvollziehbar halten, während Agenten Unteragenten erzeugen und im Namen von Menschen handeln. Governance: Berechtigungen durch automatisierte Zugriffsüberprüfungen, Aufgabentrennung und Joiner-Mover-Leaver-Regeln für Umfang, Eigentümerschaft und Modellversionen der Agenten am Prinzip der geringsten Berechtigung ausrichten.

Was tun sie? Sichtbarkeit und Identität sind ohne Inline-Laufzeitüberwachung von Agenten wirkungslos.

Laufzeitautorisierung und Überwachung: Zugriffsrichtlinien inline über Gateways durchsetzen, die im Ausführungspfad liegen, und das Verhalten von Agenten während der Sitzung kontinuierlich beobachten, um Datenlecks, Prompt-Injection und anomale Aktivitäten zu erkennen. Ressourcenzugriff: Das nachgelagerte Ziel, das ein Agent erreichen kann, kontinuierlich verfolgen und schützen, von MCP-Servern und SaaS-Anwendungen bis zu Datenspeichern und Zahlungssystemen, damit der Schadensradius eines Agenten bekannt ist.

Wie reagiere ich? Wenn die Überwachung eine Bedrohung erkennt, reagiert das Unternehmen...

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Die Wall Street beendete die Handelswoche uneinheitlich, während die Federal Reserve die Zinssätze erhöhte, die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen und führende Führungskräfte von KI-Laboren dazu aufriefen, die Entwicklung fortgeschrittener Modelle zu verlangsamen. In der Woche fiel der Blue-Chip-Dow um 1,7 %, der maßgebliche S&P 500 gab 0,1 % nach und der technologielastige Nasdaq Composite stieg um 0,7 %.

DAS ERREGTE DIE AUFMERKSAMKEIT DER ANLEGER IN DIESER WOCHE:

AKTIEN VON CYBERSICHERHEITSUNTERNEHMEN lagen diese Woche größtenteils höher, da Anleger über das mögliche Risiko künstlicher Intelligenz für die Menschheit besorgt waren und einige Branchenführer eine Verlangsamung forderten. Dies führte zu Kursgewinnen bei Aktien wie CrowdStrike, Palo Alto Networks und Zscaler.

Die Aktien von PARAMOUNT SKYDANCE gaben nach, nachdem CEO David Ellison Berichten zufolge damit gedroht hatte, die Geschäftstätigkeit des Unternehmens aus Kalifornien zu verlagern; Texas, Tennessee und Georgia wurden als mögliche Zielstaaten genannt. Die Drohung erfolgt im Rahmen eines Streits mit kalifornischen Behörden über die geplante Übernahme von Warner Bros. Discovery durch Paramount.

Der CEO von J.B. HUNT, Brad Delco, warnte, das Unternehmen sehe sich erheblichen Kostendrucks ausgesetzt, insbesondere aufgrund rekordhoher Dieselpreise und ungewöhnlich großer Schwankungen bei den Kraftstoffkosten. Er verwies außerdem auf höhere fahrerbezogene Ausgaben und Kosten für medizinische Schadensfälle. Das Unternehmen erwartet deshalb, dass der Gewinn im dritten Quartal gegenüber dem zweiten Quartal um 5 bis 10 % sinken wird.

Warren Buffett, der BERKSHIRE HATHAWAY 61 Jahre lang geleitet hat, trat am Freitag als Vorsitzender zurück, teilte das Unternehmen mit, und setzte damit den Nachfolgeplan des Konglomerats um. Nach diesem Plan wird Warren Buffett emeritierter Vorsitzender und bleibt im Verwaltungsrat. Sein Sohn Howard G. Buffett wurde zum Vorsitzenden ernannt, und Susan Decker bleibt führende unabhängige Direktorin. Der Schritt erfolgt weniger als ein Jahr, nachdem Greg Abel CEO wurde und Warren Buffett ablöste, der diese Funktion 60 Jahre lang innehatte.

NETFLIX gab am Freitag nach, nachdem Wells Fargo die Streamingplattform von „Equal Weight“ auf „Underweight“ herabgestuft und das Kursziel von 80 auf 57 Dollar gesenkt hatte. Als Gründe wurden Bedenken hinsichtlich der Nutzungstrends und der Inhaltsstrategie des Streamingunternehmens genannt.

Die Aktien von GENERAC stiegen am Donnerstag stark, nachdem das Unternehmen sich bereit erklärt hatte, Generatoren im Wert von bis zu 8 Milliarden Dollar für die Rechenzentren von Amazon zu liefern, und einen Optionsschein für eine Beteiligung am Unternehmen ausgegeben hatte. Analysten begrüßten die Größe und die potenziellen Auswirkungen der Vereinbarung und erwarteten deutliche Aufwärtsbewegungen beim Gewinnwachstum.

CHIP- UND KI-BEZOGENE AKTIEN fielen am Montag, nachdem prominente KI-Führungskräfte angesichts möglicher Risiken für die Menschheit zu einem langsameren Tempo bei der Entwicklung von Spitzen-KI aufgerufen hatten. Nvidia, Advanced Micro Devices, Micron Technology, Broadcom, Marvell Technology, CoreWeave und Nebius gehörten zu den bemerkenswerten Verlierern.

Die Aktien von INTEL stiegen, nachdem Reuters berichtet hatte, dass SK HYNIX mit dem Technologieunternehmen über eine Vereinbarung verhandelt, nach der SK Hynix erstmals Speicherchips auf US-Boden herstellen würde. Nach einem möglichen Szenario würde SK Hynix einen Teil von Intels seit Langem geplanter Chipfabrik in Ohio mieten. Nach einem anderen Szenario könnte das Unternehmen ein Gemeinschaftsunternehmen mit Intel und großen Cloud-Anbietern gründen, die sich die Versorgung mit Speicherchips sichern wollen.

KRYPTOWÄHRUNGSBEZOGENE AKTIEN setzten ihre Gewinne am Freitag fort, nachdem die Securities and Exchange Commission eine vorübergehende Ausnahmegenehmigung genehmigt hatte, die bestimmten Plattformen den Handel mit tokenisierten Aktien ermöglicht. Dadurch wurde ein regulatorischer Weg für digitale Versionen US-notierter Wertpapiere geschaffen. Strategy, MARA Holdings und Coinbase Global gehörten zu den bemerkenswerten Gewinnern.

MEHR ZU DEN MÄRKTEN

S&P 500 hat noch weiteres Aufwärtspotenzial.

Positionierung für eine Erholung im vierten Quartal.

Der am besten ungenutzte Zoll.

Aktienmarkt gibt nach, während die Renditen von US-Staatsanleihen wieder steigen.

Aktienmarkt uneinheitlich nach einer Rally an der Wall Street; Redner der Fed im Fokus.

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Eine Staatsverschuldung von mehr als 40 Mrd. US-Dollar hat die Aufmerksamkeit auf die Bilanz Washingtons gelenkt und darauf, wie ein höher wahrgenommenes Staatsrisiko auf alles ausstrahlen könnte, was Sie besitzen. Dies ist nicht nur eine Anleihengeschichte. Aktien mit Wachstumsorientierung, Preissetzungsmacht und starken Bilanzen könnten sehr unterschiedlich reagieren, wenn Investoren Inflation und Diskontsätze neu bewerten. Die folgenden Abschnitte erläutern drei Large-Cap-Wachstumsaktien, die dieser Debatte ausgesetzt sind, und warum ihre Reaktionen für Ihr Portfolio relevant sein könnten.

Die folgenden Aktien sind nur eine Auswahl der Idee, und der vollständige Filter hat zehn weitere Large-Cap-Wachstumswerte aus den USA mit ebenso überzeugenden Geschichten gefunden, die hier nicht enthalten sind. Um direkt zur Quelle zu gehen und eigene Überzeugungsfavoriten zu identifizieren, nutzen Sie den Screener für Large-Cap-Wachstumsaktien aus den USA.

ServiceNow (NOW)

ServiceNow passt als Workflow- und KI-Plattform mit einem Wert von 144,6 Mrd. US-Dollar direkt zum Thema Large-Cap-Wachstumsaktien aus den USA. Sie hilft großen Unternehmen, alltägliche Prozesse in IT, Personalwesen, Kundenservice und Sicherheit zu betreiben. Dadurch ist sie eine direkte Möglichkeit, ein Engagement in Large-Cap-Cloud-Wachstum auszudrücken.

Künstliche Intelligenz schafft ein ungewöhnliches Problem für große Organisationen. Jeder möchte KI. Niemand möchte Chaos.

Was geschieht mit ServiceNows starker Wachstumsgeschichte, wenn sich ein stiller Druck auf die Kontrolle und Sicherung dieser KI-gestützten Workflow-Engine verändert?

Dieser stille Wandel beginnt damit, zu verstehen, wo ServiceNows Kontrollpunkte tatsächlich liegen. Lesen Sie daher die vollständige Geschichte zu ServiceNow, um zu sehen, wie sich die Workflow-Geschichte weiter beschleunigen könnte.

Zscaler (ZS)

Zscaler passt als Cloud-Sicherheitsanbieter mit einem Wert von 31,2 Mrd. US-Dollar in das Thema Large-Cap-Wachstumsaktien aus den USA. Das Unternehmen verkauft Abonnements für seine Zero-Trust- und KI-gestützte Sicherheitsplattform, die etwa 3,4 Mrd. US-Dollar an Umsatz aus Dienstleistungen und Support erzielte.

Zscaler veranschaulicht direkt, warum Investoren nach großen US-Wachstumsaktien im Bereich Cloud-Software suchen. Das Unternehmen bietet eine reine Möglichkeit, an wiederkehrenden Ausgaben für Cybersicherheit teilzuhaben. Die Frage ist dabei nicht, ob Kunden einen besseren Schutz benötigen, sondern wie schnell sie auf eine einzige Plattform konsolidieren.

Die beschleunigte Einführung der Lösungen Zero Trust Everywhere und Data Security Everywhere, insbesondere bei Global-2000- und Fortune-500-Unternehmen, steht im Zusammenhang mit großen Upselling-Verträgen und einem höheren ARR je Kunde, was Umsatzwachstum und Nettobindungsraten beeinflussen könnte.

Entscheidend ist nun, wie eine stille Veränderung bei den Sicherheitsbudgets der Kunden das Verhältnis zwischen Zscalers Wachstumsambitionen und künftigen Margen verändert.

Super Micro Computer (SMCI)

Super Micro Computer passt als Hardwarelieferant mit einem Wert von 24,2 Mrd. US-Dollar in das Thema Large-Cap-Wachstumsaktien aus den USA. Das Unternehmen baut modulare KI- und Rechenzentrums-Serversysteme sowie damit verbundene Dienstleistungen. Der gesamte Umsatz von 39,1 Mrd. US-Dollar stammt aus leistungsstarken Serverlösungen.

Für Investoren, die nach großen Technologieplattformen suchen, die an KI-Infrastruktur statt an Verbraucher-Apps hängen, bietet Super Micro Computer eine direkte Möglichkeit, langfristige Rechenzentrumsausgaben mit dem Potenzial für Umsatzwachstum zu verbinden.

Die zunehmende weltweite Nutzung von KI und Analytik treibt weiterhin die Nachfrage nach leistungsstarken, skalierbaren Server- und Rechenzentrumslösungen an. Dadurch ist Super Micro für ein starkes mehrjähriges Umsatzwachstum positioniert, während Unternehmen und Staaten ihre KI-Infrastruktur ausbauen, was die erwartete überdurchschnittliche Umsatzentwicklung direkt unterstützt.

Entscheidend ist von hier an, wie ein einzelner Druck auf die künftige Profitabilität die Rendite aus dem wachsenden Auftragsbestand beeinflusst.

Dieser Profitabilitätsdruck ist nur die halbe Geschichte. Die vollständige Geschichte zu Super Micro Computer zeigt, wie sich der KI-Ausbau von Super Micro möglicherweise deutlich schneller beschleunigt als die Schlagzeilen über Aufträge vermuten lassen.

Neue Alternativen, bevor die Dynamik abhebt

Neue Ideen bewegen sich oft zuerst. Ausbruchstrends, frühe Dynamik und sich still entwickelnde Chancen können überlaufen, sobald die Aufmerksamkeit zunimmt. Prüfen Sie diese derzeit wenig beachteten Themen und ziehen Sie sie in Betracht, solange sie weniger verfolgt werden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Er bietet ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basierende Kommentare unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik. Die Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Aktie dar.

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[Visualisierung von Cyberangriffen] CROCOTHERY/iStock via Getty Images

Kleinanleger erhöhten während der jüngsten Rally ihre Optionsaktivität bei Cybersicherheitsaktien, blieben bei einigen zugrunde liegenden Aktien jedoch Nett Verkäufer. Dies deutet laut Vanda Analytics darauf hin, dass bei einer Fortsetzung der Sektorgewinne noch Spielraum für Käufe gegen Barzahlung bestehen könnte.

Auch die Positionierung institutioneller Anleger schien vor der Bewegung relativ gering zu sein. Vandas institutioneller Call-Put-Verhältniswert für seinen Cybersicherheitskorb lag am 14. September bei -0,27, unter seinem Median seit 2017 und deutlich unter dem im Januar verzeichneten Wert von +0,84. Die institutionelle Nachfrage nach Calls sei seit dem Frühsommer ebenfalls zurückgegangen, erklärte das Unternehmen.

[CHART] Vanda

Die Positionierung ging laut Vanda dem größten Tagesgewinn des Global X Cybersecurity ETF (BUG) seit Aufzeichnung voraus.

Die Beteiligung der Kleinanleger konzentrierte sich unterdessen eher auf Optionen als auf die zugrunde liegenden Aktien. Der Umsatz von aus dem Geld liegenden Calls von Kleinanlegern bei CrowdStrike (CRWD), Palo Alto Networks (PANW) und Zscaler (ZS) sprang in den vergangenen fünf Sitzungen in das 98. Perzentil seiner historischen Entwicklung, erklärte Vanda.

[Chart] Vanda

Die Cashflows wiesen jedoch in die entgegengesetzte Richtung. Kleinanleger waren laut Vanda in der vorherigen Sitzung Nett Verkäufer von Palo-Alto-Networks-Aktien im Wert von 6,4 Millionen Dollar und von Zscaler-Aktien im Wert von 3,5 Millionen Dollar.

Die Daten zeigten, dass Kleinanleger hauptsächlich über kurzfristige Optionen an der Cybersicherheitsrally teilnahmen, anstatt ihre direkten Positionen in den zugrunde liegenden Aktien wieder aufzubauen, sagte Viraj Patel, Chief Innovation Officer und globaler Marktstratege bei Vanda Analytics.

Das lasse potenziellen Spielraum für zunehmende Käufe gegen Barzahlung durch Kleinanleger, falls die Cybersicherheitsrally anhalte, sagte Patel.

MEHR ZUM GLOBAL X CYBERSECURITY ETF

• KI läuft Amok: 3 Aktien, die ich kaufe
• Software: KI-Disruption wurde zu einem Wachstumskatalysator
• BUG: Bewährte Cybersicherheitsaktien sehen trotz KI-Bedrohungen stark aus
• Wedbush wählt Gewinner und Verlierer im Cybersicherheitssektor
• Nordkoreanische Hacker entwickeln KI-Tools für Cyberangriffe: Bericht

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Mehrere Aktien stiegen am Nachmittag, nachdem Aktien von Unternehmen für Unternehmenssoftware und SaaS allgemein zulegten, da Anleger Kapital aus Halbleiter- und KI-Hardware-Aktien abzogen, nachdem zu einer Verlangsamung der Entwicklung künstlicher Intelligenz aufgerufen worden war.

Reuters zufolge verzeichneten Chiphersteller und Hardwareanbieter starke Ausverkäufe, während Softwareaktien zulegten. Marktteilnehmer sahen eine mögliche Verlangsamung der Ausgaben für KI-Infrastruktur als Katalysator für eine Rückkehr zu traditioneller Unternehmenssoftware.

Anleger befürchten, dass ein ungebremster KI-Fortschritt autonome Agenten hervorbringen könnte, die traditionelle Softwareschnittstellen umgehen. Ein Entwicklungsstopp gibt etablierten Plattformen Zeit, KI als Funktion in ihre Ökosysteme zu integrieren.

Betroffen waren unter anderem HubSpot (NYSE: HUBS), Vertriebssoftware, mit einem Anstieg von 9,2 %, ServiceNow (NYSE: NOW), Automatisierungssoftware, mit einem Anstieg von 6,5 %, Okta (NASDAQ: OKTA), Identitätsmanagement, mit einem Anstieg von 10,9 %, Workday (NASDAQ: WDAY), Finanz- und Buchhaltungssoftware, mit einem Anstieg von 4,9 %, und Zscaler (NASDAQ: ZS), Netzwerksicherheit, mit einem Anstieg von 14,9 %. Für jede Aktie wird ein kostenloser vollständiger Analysebericht beworben.

Zscaler im Fokus

Zscalers Aktien sind äußerst volatil und verzeichneten im vergangenen Jahr 31 Bewegungen von mehr als 5 %. Bewegungen dieser Größenordnung sind selbst für Zscaler selten und zeigen, dass diese Nachricht die Wahrnehmung des Unternehmens durch den Markt deutlich beeinflusst hat.

Zscaler meldete Umsätze von 898,2 Millionen US-Dollar gegenüber Analystenschätzungen von 877,2 Millionen US-Dollar, einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,19 US-Dollar gegenüber 1,09 US-Dollar sowie ein bereinigtes Betriebsergebnis von 218,4 Millionen US-Dollar gegenüber erwarteten 207,4 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen kündigte außerdem einen Restrukturierungsplan an, durch den die Belegschaft um etwa 3 % reduziert werden soll. Finanzvorstand Kevin Rubin erklärte, die Einsparungen würden Ressourcen in Richtung künstlicher Intelligenz und Wachstumsinitiativen umverteilen.

Zscaler ist seit Jahresbeginn um 14,3 % gefallen und wird bei 188,94 US-Dollar je Aktie 43,8 % unter seinem 52-Wochen-Hoch von 336,27 US-Dollar vom November 2025 gehandelt. Anleger, die vor fünf Jahren Zscaler-Aktien im Wert von 1.000 US-Dollar gekauft hätten, würden nun nur noch auf 685,10 US-Dollar blicken.

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Sehen Sie sich einige Unternehmen an, die sich zur Mittagszeit am stärksten bewegten: Mara Holdings – Der Anbieter digitaler Infrastruktur fiel um 2 %, nachdem JPMorgan die Aktie von Overweight auf Underweight doppelt herabgestuft hatte. Die Bank sagte, Wettbewerber hätten mehr direkte Wachstums- und Wertsteigerungsmöglichkeiten im Zusammenhang mit Datenzentren als Mara. Rum Group – Das KI-Infrastruktur- und Video-Unternehmen mit engen Verbindungen zur Trump-Regierung stieg um 18 %. The Information berichtete, dass Anthropic einen sechsjährigen Vertrag über 13,7 Milliarden US-Dollar mit Rum Group geschlossen habe, um Rechenleistung bereitzustellen. Chipaktien – Chipaktien fielen, nachdem Anthropic-CEO Dario Amodei und leitende Führungskräfte im Bereich künstliche Intelligenz eine Verlangsamung der Entwicklung von KI-Fähigkeiten gefordert hatten. Nvidia gab fast 3 % nach. Intel und Advanced Micro Devices fielen jeweils um 4 % und Marvell Technology gab fast 6 % nach. Energieaktien – Mehrere Energieproduzenten stiegen im Zuge höherer Preise für West Texas Intermediate und Brent-Rohöl, während die Spannungen im Nahen Osten anhielten. APA stieg um 2 %, während EOG Resources um 1,6 % zulegte. Cybersecurity-Aktien – Die Gruppe verzeichnete starke Gewinne, da die Sorgen über die KI-Sicherheit nach Warnungen der Branchenführer Dario Amodei und Sam Altman zunahmen, dass sich die Technologie möglicherweise zu schnell entwickelt. Der First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR) stieg um 6 %, der Amplify Cybersecurity ETF (HACK) kletterte um mehr als 7 % und der Global X Cybersecurity ETF (BUG) stieg um 10 %. Die Cybersecurity-Anbieter Palo Alto Networks sprangen um 13 %, und Zscaler und CrowdStrike stiegen jeweils um 15 %. KI-Infrastrukturaktien – Die Aktien von Hewlett Packard Enterprise fielen um fast 9 %, nachdem wachsende Sorgen über die Entwicklung und Sicherheit der KI aufgekommen waren. Evercore ISI stufte HPE von Outperform auf Inline herab. Der IT-Lösungsanbieter Super Micro Computer fiel um 6 %. Affirm – Die Aktien stiegen um mehr als 3 %, nachdem Wolfe Research die Aktie auf Outperform hochgestuft hatte. Der Analyst sagte, nach dem jüngsten Rückgang nach den Ergebnissen bestehe eine Kaufgelegenheit. Baldwin Insurance Group – Der Versicherungsvertrieb stieg um fast 8 %, nachdem das Unternehmen einer Privatisierung zugestimmt hatte. Ein von Sequence Holdings und DFO Management gegründetes Unternehmen wird Baldwin in einer reinen Bartransaktion für 32,50 US-Dollar je Aktie beziehungsweise 7,7 Milliarden US-Dollar kaufen. Elmet Group – Der Hersteller präzisionsgefertigter Teile stieg um 36 %. Das Department of War kündigte eine Investition von 450 Millionen US-Dollar in das Unternehmen an, um die heimische Wolfram-Lieferkette zu stärken. Elmet will mehr als 165 Millionen US-Dollar der Erlöse zur Erweiterung kritischer Infrastrukturstandorte in Maine, Michigan und Ohio verwenden. Roblox – Die Gaming-Plattform stieg um mehr als 11 %, nachdem sie auf ihrer Entwicklerkonferenz neue Funktionen angekündigt hatte. Die Neuerungen sollen das Spiel zugänglicher machen und das Erlebnis für Entwickler verbessern, unter anderem durch KI-gestützte Werkzeuge. – CNBCs Darla Mercado, Toby Burns, Ananya Chetia, Fred Imbert und Nick Wells leisteten Beiträge zur Berichterstattung.

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Das Cybersicherheitsunternehmen Zscaler, Inc. (NASDAQ:ZS) hat im jüngsten Quartal solide Ergebnisse erzielt. Allerdings ist auch offensichtlich, dass der Markt den Chancen des Unternehmens im Bereich KI-Sicherheit weiterhin skeptisch gegenübersteht.

Zscaler meldete Umsätze und Gewinne über den Erwartungen der Wall Street und gab eine optimistische Prognose für das laufende Quartal sowie das gesamte Geschäftsjahr ab. Dennoch liegen die Zscaler-Aktien seit Jahresbeginn mehr als 20 % im Minus und entwickeln sich damit entgegen mehreren Cybersicherheitsaktien, die in diesem Jahr neue Höchststände erreicht haben.

Die Investitionsthese für Zscaler beruht darauf, dass das KI-Sicherheitsgeschäft zu einem bedeutenden Wachstumstreiber wird, während das Kerngeschäft weiter voranschreitet.

Zscalers Kerngeschäft bleibt gesund

Der Umsatz von Zscaler, Inc. (NASDAQ:ZS) stieg im vierten Geschäftsquartal im Jahresvergleich um 25 % auf 898 Millionen US-Dollar und lag damit über den von Analysten geschätzten 877 Millionen US-Dollar. Der jährlich wiederkehrende Umsatz stieg um 25 % auf 3,77 Milliarden US-Dollar. Der nach GAAP ausgewiesene Nettoverlust des Unternehmens verringerte sich von 17,6 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 3,4 Millionen US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg von 0,89 US-Dollar im Vorjahr auf 1,19 US-Dollar und übertraf die Konsensschätzung von 1,09 US-Dollar.

Für die Zukunft erwartet das Unternehmen für das erste Geschäftsquartal einen Umsatz zwischen 935 Millionen und 939 Millionen US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie wurde auf 1,15 bis 1,16 US-Dollar prognostiziert. Beide Prognosen liegen über den Erwartungen der Wall Street. Die Umsatzprognose für das gesamte Geschäftsjahr 2027 von 3,91 bis 3,94 Milliarden US-Dollar übertrifft ebenfalls den Konsens von 3,9 Milliarden US-Dollar.

Diese Zahlen zeigen, dass Zscalers Zero-Trust-Kerngeschäft solides Wachstum liefert, auch wenn Verluste bestehen bleiben. Die Frage ist, ob das Unternehmen einen zweiten Wachstumsmotor mit Schwerpunkt auf KI-Sicherheit hinzufügen kann, ohne die Umsetzung zu verfehlen und das Kerngeschäft zu beeinträchtigen.

KI-Sicherheit ist die größere Chance

Da Unternehmen KI-Agenten einsetzen, glaubt Zscaler-CEO Jay Chaudhry, dass die Zero-Trust-Architektur dem Unternehmen einen wichtigen Vorteil verschafft. Zscalers Buchungen im Bereich KI-Sicherheit erreichten im vergangenen Jahr 100 Millionen US-Dollar und stiegen im jüngsten Quartal sequenziell um mehr als 50 %. Das Management erwartet, dass die Angebote Zero Trust Exchange for Agents und Endpoint AI Security in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2027 zu wachsen beginnen. Agentic SecOps soll in der zweiten Jahreshälfte einen Beitrag leisten und im Geschäftsjahr 2028 weiter an Dynamik gewinnen.

Die beschleunigten Buchungen im Bereich KI-Sicherheit liefern ein frühes Signal für die Nachfrage. Die Investitionsthese hängt daher davon ab, dass diese Buchungen in wiederkehrenden Umsatz umgewandelt werden und das KI-Sicherheitsgeschäft groß genug wird, um Zscalers Wachstumskurs zu beeinflussen. Die These scheitert, wenn diese Buchungen nicht in wiederkehrenden Umsatz umgewandelt werden oder Umsetzungsprobleme das Kernwachstum verschlechtern.

Hedgefonds werden konstruktiver

Die jüngste Positionierung von Hedgefonds deutet darauf hin, dass institutionelle Anleger bereit sind, über die kurzfristigen Sorgen hinauszublicken. Die Zahl der Hedgefonds, die Zscaler-Aktien hielten, stieg im zweiten Quartal von 46 im ersten Quartal auf 52. AQR Capital Management, der größte Hedgefonds bei Zscaler, erhöhte seine Beteiligung um 35 % auf 1,36 Millionen Aktien. Jericho Capital eröffnete eine neue Position von 1,36 Millionen Aktien, und Millennium Management erhöhte seine Beteiligung um 238 % auf 1,13 Millionen Aktien.

Auch die Leerverkaufspositionierung wurde weniger aggressiv. Zum 14. August belief sich das Short-Interesse auf 6,23 Millionen Aktien beziehungsweise 4,65 % des Streubesitzes. Das war 16,03 % weniger als im vorherigen Bericht.

Der steigende Besitz durch Hedgefonds deutet darauf hin, dass Anleger konstruktiver werden. Der Markt verlangt jedoch weiterhin Beweise. Zscalers Fähigkeit, die Nachfrage nach KI-Sicherheit in ein Wachstum des jährlich wiederkehrenden Umsatzes umzuwandeln, wird bestimmen, ob die gedrückte Aktienentwicklung eine Chance oder eine Warnung darstellt.

Obwohl wir das Potenzial von ZS als Anlage anerkennen, glauben wir, dass bestimmte KI-Aktien ein größeres Aufwärtspotenzial bieten und ein geringeres Abwärtsrisiko aufweisen. Wenn Sie nach einer extrem unterbewerteten KI-Aktie suchen, die außerdem erheblich von Zöllen aus der Trump-Ära und dem Onshoring-Trend profitieren könnte, lesen Sie unseren kostenlosen Bericht über die beste kurzfristige KI-Aktie.

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Offenlegung: Keine. Folgen Sie Insider Monkey in Google News.

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Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Zscaler, Inc. (NASDAQ:ZS) meldete im vierten Geschäftsquartal einen GAAP-Umsatz von 898,2 Millionen Dollar, 25 % mehr als im Vorjahr, während der vom Unternehmen ausgewiesene jährlich wiederkehrende Umsatz (ARR) um 25 % auf 3,771 Milliarden Dollar stieg. Zscaler, Inc. (NASDAQ:ZS) definiert ARR als den Umsatz der nächsten zwölf Monate aus Abonnementverträgen, unter der Annahme, dass in diesem Zeitraum auslaufende Verträge zu den bestehenden Bedingungen verlängert werden.

Das ausgewiesene Wachstum beinhaltete Red Canary. Ohne die Übernahme betrug der ARR 3,630 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 20 %, während der Netto-Neu-ARR um 17 % wuchs. Die Ergebnisse kamen zusammen mit einem Restrukturierungsplan, der die weltweite Belegschaft von Zscaler, Inc. (NASDAQ:ZS) um etwa 3 % reduzieren und Kosten von 30 bis 33 Millionen Dollar verursachen würde, hauptsächlich für Abfindungen und Leistungen.

Positive Faktoren

Die um die Übernahme bereinigten Zahlen zeigen Nachfrage. Der gesamte Netto-Neu-ARR erreichte 246 Millionen Dollar und wuchs um 24 %, während das Management von einer Rekordaktivität bei großen Abschlüssen, anhaltender Z-Flex-Dynamik und stärkeren Beiträgen von Produkten berichtete, die nicht nach Sitzen bepreist werden.

Auch die Profitabilität verbesserte sich auf bereinigter Basis. Die Non-GAAP-Betriebsmarge erreichte 24 %, nach 22 % ein Jahr zuvor. Der operative Cashflow stieg von 250,6 Millionen auf 279,3 Millionen Dollar. Für das Geschäftsjahr 2026 stieg der vom Unternehmen definierte Non-GAAP-Free-Cashflow von 726,7 Millionen auf 779,1 Millionen Dollar.

Die Prognose für das Geschäftsjahr 2027 sieht ein Umsatzwachstum von 16,6 % bis 17,5 % und ein ARR-Wachstum von 16,6 % bis 17,4 % vor. Die prognostizierte Free-Cashflow-Marge von 23,0 % bis 23,5 % deutet darauf hin, dass Zscaler trotz weiterer Investitionen mit einer jährlichen Cash-Conversion nahe dem Niveau des Geschäftsjahres 2026 rechnet.

Negative Faktoren

Die um die Übernahme bereinigte Wachstumsrate ist weniger beeindruckend als die ausgewiesene Zahl. Red Canary trug 141 Millionen Dollar zum ARR des vierten Quartals bei, wodurch sich das Wachstum ohne diesen Beitrag auf 20 % reduzierte. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2027 deutet auf eine weitere Abschwächung hin.

Die vierteljährliche Cash-Conversion verschlechterte sich ebenfalls deutlich. Der Free Cashflow fiel von 171,9 Millionen auf 60,8 Millionen Dollar, und die Free-Cashflow-Marge sank von 24 % auf 7 %. Die Ausgaben für Sachanlagen und andere Vermögenswerte sowie aktivierte Software für den internen Gebrauch stiegen von 78,7 Millionen auf 218,5 Millionen Dollar.

Die Restrukturierung stellt eine weitere Ausführungsprüfung dar. Zscaler, Inc. (NASDAQ:ZS) erwartet, den Großteil der Kosten von 30 bis 33 Millionen Dollar im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 zu verbuchen. Die bereinigte Profitabilität liegt weiterhin deutlich über der GAAP-Performance. Zscaler verzeichnete einen GAAP-Betriebsverlust von 15,5 Millionen Dollar, während aktienbasierte Vergütung und damit verbundene Lohnsteuern im Quartal 215,2 Millionen Dollar betrugen.

Die bisher verfügbaren Einreichungen spiegeln Positionen wider, die vor der Veröffentlichung der Ergebnisse des vierten Geschäftsquartals und des Personalabbaus gehalten wurden. Die Datenbank von Insider Monkey zeigte, dass Ende des zweiten Quartals 2026 52 Hedgefonds Zscaler hielten, gegenüber 46 Fonds drei Monate zuvor.

Fazit

Zscaler, Inc. (NASDAQ:ZS) verfügt weiterhin über ein glaubwürdiges Wachstums- und Effizienzmodell, unterstützt durch ein ARR-Wachstum von 20 % ohne Red Canary und eine solide ganzjährige Cash-Generierung. Die nächste Prüfung besteht darin, ob Infrastrukturinvestitionen und Restrukturierung das um die Übernahme bereinigte Wachstum aufrechterhalten können, ohne dass die vierteljährliche Cash-Conversion erneut stark sinkt.

Obwohl wir das Potenzial von ZS als Anlage anerkennen, glauben wir, dass bestimmte KI-Aktien ein größeres Aufwärtspotenzial und ein geringeres Abwärtsrisiko bieten.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Die Aktien des Cybersicherheitsunternehmens Zscaler Inc. (NASDAQ:ZS) lagen im vorbörslichen Handel niedriger, als das Unternehmen seine Ergebnisse für das vierte Geschäftsquartal meldete. Der Umsatz stieg jährlich um 25% und der Non-GAAP-Gewinn um 33%. Außerdem übertrafen der Umsatz von 898 Mio. US-Dollar und der Non-GAAP-Gewinn je Aktie von 1,19 US-Dollar die Analystenschätzungen von 807 Mio. US-Dollar beziehungsweise 1,09 US-Dollar. Da die Aktien nach der Veröffentlichung verhalten blieben, kommentierte Cramer die Ergebnisse kurz in einem Tweet.

Zscaler Inc. ist im Bereich Cybersicherheit tätig, einem Sektor, für den Cramer begeistert ist. Zwei seiner Favoriten in diesem Sektor sind CrowdStrike und Palo Alto Networks. Der wiederkehrende Jahresumsatz von Zscaler stieg im vierten Quartal um 35% auf 3,77 Mrd. US-Dollar, davon waren 246 Mio. US-Dollar neuer ARR.

Ohne die Übernahme von Red Canary lag das Wachstum des neuen ARR bei 17%, gegenüber 7% im Vorjahresquartal. Zudem beendete das Unternehmen das Quartal mit mehr als 785 Kunden mit jeweils mehr als 1 Mio. US-Dollar ARR und einer Durchdringung von 50% bei den Fortune 500. Zscaler baut seine KI-Initiativen über die Zero-Trust-Plattform und die AI-Guard-Plattform aus. CEO Jay Chaudhry sagte gegenüber CNBC, dass sich die Buchungen für KI-Sicherheit im Quartal sequenziell um 50% erhöht hätten.

Die Prognose für das Geschäftsjahr 2027 könnte jedoch auf eine Verlangsamung hindeuten. Die Umsatzprognose von 3,91 bis 3,94 Mrd. US-Dollar gegenüber 3,35 Mrd. US-Dollar im Geschäftsjahr 2026 entspricht einem möglichen Wachstum von 16,6% bis 17,5%, während das Wachstum im Geschäftsjahr 2026 bei 25% lag. Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung stiegen im Geschäftsjahr 2026 um 34% auf 903 Mio. US-Dollar.

Im zweiten Quartal 2026 hielten laut Insider Monkey 52 von 1.006 Fonds eine Beteiligung an dem Unternehmen, gegenüber 46 von 1.022 Fonds im ersten Quartal. Millennium Management erhöhte seine Beteiligung deutlich; sie war mit 159 Mio. US-Dollar um 238% höher als im Vorjahr. Jericho Capital Asset Management erwarb eine neue Beteiligung im Wert von 192 Mio. US-Dollar. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von Zscaler liegt mit 38,9 deutlich unter dem von Palo Alto Networks mit 87 und CrowdStrike mit 172. 5,9% des Streubesitzes sind leerverkauft, gegenüber weniger als 3% bei den beiden anderen Unternehmen.