Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

[Close-up of woman trading stock online on mobile phone]

Recent analyst actions on Seeking Alpha reflect a mix of bullish momentum in AI and aerospace infrastructure alongside growing caution over valuation and capital spending. Upgrades for Broadcom (AVGO [https://seekingalpha.com/symbol/AVGO]) and SpaceX (SPCX [https://seekingalpha.com/symbol/SPCX]) highlight strong operational execution and multi-year guidance boosts, while downgrades for Meta (META [https://seekingalpha.com/symbol/META]) and Consolidated Edison (ED [https://seekingalpha.com/symbol/ED]) point to cash flow absorption, high infrastructure expenditures, and limited valuation upside.

UPGRADES

*

BROADCOM (AVGO [https://seekingalpha.com/symbol/AVGO]): Upgrade Hold to Buy by Zbigniew Budzinski, CFA [https://seekingalpha.com/article/4955879-broadcom-upgrading-to-buy-even-after-i-cut-managements-numbers]. Record Q3 results, surging AI semiconductor revenue, and upgraded multi-year AI guidance drive an improved valuation outlook, even after conservative modeling that discounts management's aggressive forecasts.

 "I reshaped the bull scenario around management’s guide, decelerating to about $424 billion by 2035. The bear case assumes that something around AI breaks in 2029-30 and the market slows and normalizes later."

*

SPACE EXPLORATION TECHNOLOGIES (SPCX [https://seekingalpha.com/symbol/SPCX]): Upgrade Neutral to Buy by Steven Fiorillo [https://seekingalpha.com/article/4956049-spacex-just-guided-to-a-35-billion-quarter-so-i-am-moving-my-rating-up-to-buy]. Explosive Q3 revenue growth of 161% year-over-year and strong Q1 2027 revenue guidance demonstrate substantial operating leverage and top-line momentum that exceeded expectations.

 "I am raising SpaceX to a Buy, and I believe SpaceX could eventually become the largest company in the market. I have never bet against Elon Musk, but this is the first time I genuinely agree with him and intend to make real investments in one of his companies."

DOWNGRADES

*

META PLATFORMS (META [https://seekingalpha.com/symbol/META]): Downgrade Buy to Sell by Ryan Canady [https://seekingalpha.com/article/4955843-meta-im-switching-to-team-bear-ahead-of-earnings-rating-downgrade]. Rapid capital expenditure growth and heavy infrastructure investments are eroding free cash flow leverage despite strong top-line revenue gains, with free cash flow margin collapsing from 18.0% to 1.3% year-over-year.

 "Bulls would likely argue that today's spending is meant to create stronger returns down the line, and that might ultimately be the case, but I don't think that investors should buy the stock on the hope that those returns manifest."

*

CONSOLIDATED EDISON (ED [https://seekingalpha.com/symbol/ED]): Downgrade Buy to Hold by Narek Hovhannisyan [https://seekingalpha.com/article/4955738-consolidated-edison-stock-hold-for-dividends-wait-lower-price-rating-downgrade]. Shares are trading near fair value following a strong run, with future EPS growth constrained by financing costs and ongoing share issuances needed to fund network modernization.

 "At the current valuation, I see no point in buying shares: EPS growth will be constrained by financing costs and share issuance, and there is no noticeable discount in the price."

MORE ON MARKET

* Credit Markets Are Signaling Trouble Ahead In 2027 [https://seekingalpha.com/article/4956428-credit-markets-are-signaling-trouble-ahead-in-2027]
* Meta Confirms The AI Bubble Burst Thesis: Why Ignore It? [https://seekingalpha.com/article/4956401-meta-confirms-the-ai-bubble-burst-thesis-why-ignore-it]
* Why Stocks May Rally If Trump Loses Congress [https://seekingalpha.com/article/4955963-why-stocks-may-rally-if-trump-loses-congress]
* Wall Street sells off, markets dragged by META and other tech stocks [https://seekingalpha.com/news/4655951-sp500-nasdaq-composite-dow-jones-wall-street-news]
* Midday Pulse: S&P 500 top intraday losers [https://seekingalpha.com/news/4656051-midday-pulse-s-and-p-500-top-intraday-losers]

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P 500 schloss am Freitag im Plus, nachdem die Woche aktuelle Arbeitsmarktdaten und Gewinnberichte von Micron und Accenture gebracht hatte.

Der Nasdaq stieg im Wochenverlauf leicht, angeführt von Lumentum Holdings, dessen Kurs um mehr als 15 % zulegte. An der Wall Street gab es zahlreiche Hoch- und Herabstufungen durch Analysten. Hier sind einige der wichtigsten Einschätzungen der Woche:

HSBC sagt, Targets Turnaround „gewinnt an Dynamik“

HSBC stufte Target von Hold auf Buy hoch und erhöhte das Kursziel von 125 auf 190 US-Dollar. Die Bank erklärte, der Turnaround des Unternehmens „gewinne an Dynamik“ und habe noch weiteres Potenzial.

Analyst Joe Thomas sagte, die Umsatzentwicklung im zweiten Quartal sei „ermutigend“ gewesen, und deutete an, dass die Filialen nicht „übermäßig kannibalisiert“ würden. Thomas fügte hinzu, dass Verbesserungen bei Beauty, Lebensmitteln und Getränken, Hartwaren sowie Haushaltsartikeln allmählich Anklang fänden, während Bekleidung und Wohnen weiterhin Arbeit erforderten.

HSBC erhöhte seine EPS-Schätzung für das Geschäftsjahr 2027 von 8,26 auf 10,61 US-Dollar und sagte, die Prognosen „wirkten konservativ“.

Moderna wegen „nicht zu rechtfertigender“ Bewertung herabgestuft

Citi stufte Moderna von Neutral auf Sell herab und verwies auf eine „nicht zu rechtfertigende“ Bewertung nach dem Erfolg einer Spätphasenstudie zu seinem personalisierten Krebsimpfstoff Intismeran Autogene, der gemeinsam mit Merck entwickelt wurde.

Analyst Geoff Meacham merkte an, dass das Biotechnologieunternehmen aus Massachusetts seit dem Phase-3-Erfolg bei Melanomen im vergangenen August um mehr als 222 % gestiegen sei, verglichen mit einem Rückgang seiner Vergleichswerte um 2 %, gemessen am State Street SPDR S&P Biotech ETF.

„Intismeran könnte zwar zu einer marktführenden Therapie bei Melanomen werden, wir glauben aber, dass die Neubewertung nun eine erfolgreiche Ausweitung auf viele Tumorarten und unrealistische implizite Umsätze widerspiegelt“, schrieb Meacham und senkte sein Kursziel von 80 auf 60 US-Dollar je Aktie.

Deutsche Bank wird bei PepsiCo pessimistisch

Deutsche Bank stufte PepsiCo von Buy auf Hold herab, da ein Turnaround-Szenario ihrer Ansicht nach nun kompliziert sei.

Analyst Steve Powers räumte die niedrige Bewertung von PepsiCo ein, merkte jedoch an, dass die Bank nun weniger Gewissheit über die strategische Ausrichtung des Unternehmens in Nordamerika und weniger Vertrauen in dessen Fähigkeit habe, eine nachhaltige Erholung im Segment PepsiCo Foods North America zu erzielen.

Occidental Petroleum wegen starker Schuldenreduzierung auf Buy hochgestuft

Goldman Sachs stufte Occidental Petroleum von Neutral auf Buy hoch und setzte das Kursziel auf 69 US-Dollar, nach zuvor 63 US-Dollar. Als Gründe nannte die Bank den differenzierten Ansatz zur verbesserten Förderung, gute Aussichten für Schuldenabbau und Dividendenwachstum, eine angestrebte Verbesserung des Cashflows um 4 Milliarden US-Dollar bis 2030 sowie ein attraktives Chancen-Risiko-Verhältnis angesichts der derzeit niedrigen Bewertung.

Goldmans Neil Mehta sagte, er habe angesichts eines erhöhten Ölpreisumfelds eine starke Kursentwicklung seit Jahresbeginn bei den von der Bank beobachteten Öl- und Gasförderunternehmen gesehen. Die Occidental-Aktien hätten sich im Einklang mit dem breiteren Beobachtungsuniversum entwickelt, obwohl OXY unter dem neuen CEO Richard Jackson „durch einen stärkeren Fokus auf Kapitaleffizienz und Entschuldung strukturelle Verbesserungen im gesamten Unternehmen vorangetrieben“ habe.

Mehta stufte Tourmaline Oil gleich um zwei Stufen von Buy auf Sell herab und senkte das Kursziel von 59 auf 49 kanadische Dollar. Er verwies auf ein kurzfristig schwieriges makroökonomisches Umfeld für Erdgas in Westkanada.

Wells Fargo stufte CONSOLIDATED EDISON von Equal Weight auf Overweight hoch und erhöhte das Kursziel von 108 auf 118 US-Dollar. Die Bank betrachtete die Aktie als „defensive Diversifizierung weg vom breiteren KI-Handel“.

Wells Fargo stufte BP von Equal Weight auf Overweight hoch und erhöhte das Kursziel von 48 auf 57 US-Dollar. Zugleich stufte die Bank EXXONMOBIL von Overweight auf Equal Weight herab und ließ das Kursziel unverändert bei 182 US-Dollar. Sie erklärte, die relativen Bewertungen „entwickelten sich zugunsten von BP“, unterstützt durch einen schnelleren Schuldenabbau und die Erschließung von Ressourcen.

NVIDIA stand im Fokus, nachdem Morgan Stanley das von Jensen Huang geführte Technologieunternehmen wieder zu seiner Top-Empfehlung im Halbleiterbereich gemacht hatte.

„Nvidia befindet sich noch sehr früh im Hochlauf eines neuen Produktzyklus, Einschränkungen bei der Stromversorgung spielen Nvidia in die Hände, und die jüngste Begeisterung für agentische KI kann die Einführung von Vera beschleunigen“, schrieben die von Joseph Moore angeführten Analysten von Morgan Stanley.

Mehr zu den Märkten

• Anleiherenditen normalisieren sich, während der Dreimonatsdurchschnitt der Beschäftigungszahlen bei 51.000 liegt • Die Fed ist nach dem Arbeitsmarktbericht für September fertig.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

US-Versorgeraktien befinden sich in einem breiten technischen Abwärtstrend: In der jüngsten Auswertung werden 23 der 31 S&P-500-Versorgerwerte unter ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitten gehandelt.

Damit liegen nur etwa 26 % des Sektors über diesem wichtigen langfristigen Trendindikator, was ungefähr der von The Kobeissi Letter hervorgehobenen Zahl von 25 % entspricht.

Die Schwäche tritt auf, während steigende Treasury-Renditen den traditionell einkommensorientierten Versorgersektor belasten und zugleich die Finanzierungskosten für Unternehmen erhöhen, die große Kapitalmengen benötigen.

23 VERSORGERAKTIEN UNTER IHREM 200-TAGE-DURCHSCHNITT

Zu den Aktien, die unter ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitten gehandelt werden, gehören AES, American Electric Power, Atmos Energy, CMS Energy, CenterPoint Energy, DTE Energy, Duke Energy, Edison International, Exelon, FirstEnergy, Alliant Energy, NextEra Energy, NiSource, NRG Energy, PG&E, Public Service Enterprise Group, Pinnacle West Capital, PPL, Southern, Sempra, Vistra, WEC Energy Group und Xcel Energy.

Unter diesen weist Edison International einen der stärksten Rückgänge auf und wird 17,1 % unter seinem 200-Tage-Durchschnitt gehandelt, während NRG Energy 18,9 % niedriger liegt und PG&E 14,7 % unter dem langfristigen Durchschnitt notiert.

NUR 8 VERSORGER ÜBER DEM 200-TAGE-DURCHSCHNITT

Eine kleinere Gruppe bleibt über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, darunter The AES Corp., American Water Works, Constellation Energy, Dominion Energy, Consolidated Edison, Eversource Energy, Entergy und Evergy.

Constellation Energy ragt mit einem Aktienkurs hervor, der 0,9 % über dem 200-Tage-Durchschnitt liegt, während American Water Works fast 7 % über diesem Niveau liegt.

VERSORGER-ETFs: XLU, VPU, FUTY, IDU, FXU und JXI.