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Jim Cramer sieht Enterprise Products Partners L.P. (NYSE:EPD) als großen Profiteur der Störung rund um die Straße von Hormus, wie er während der Folge von Mad Money vom 8. September sagte:

Als ich How to Make Money in Any Market schrieb, wusste ich nicht, dass Enterprise Products Partners dank des Krieges vielleicht der größte Pipeline-Gewinner in diesem Land werden würde. Ich sah diesen Krieg nicht kommen. Der CEO von Enterprise, Jim Teague, hat das Gewinnpotenzial des Unternehmens wegen der Schließung der Straße von Hormus stärker ins Bewusstsein gerückt. Die Margen einiger Flüssigprodukte, etwa von Ethan zu Ethylen und von Ethylen zu Polyethylen, sind stark gestiegen. Wie Teague sagt, ist der Houston Ship Channel jetzt genauso wichtig wie die Straße von Hormus. Das ist eine Aussage. Die Aktie bietet eine Rendite von 5,8 %.

EPDs Rekordergebnisse im zweiten Quartal stärken die These

Enterprise Products Partners L.P. meldete ein rekordhohes bereinigtes EBITDA von 2,8 Milliarden US-Dollar, 17 % mehr als im Vorjahr, während der operative ausschüttungsfähige Cashflow einen Rekordwert von 2,3 Milliarden US-Dollar erreichte, 21 % mehr. Die Pipelinevolumina erreichten einen Rekordwert von 14,7 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag, 8 % mehr, während die Volumina an Schiffsterminals um 33 % auf 2,8 Millionen Barrel pro Tag stiegen. Co-CEO James Teague sagte, die Volumina an den Schiffsterminals hätten sich im Juni und Juli normalisiert.

EPDs Rendite von 5,8 % hält die Ertragsstory im Fokus

Im Juli erklärte Enterprise Products Partners eine Quartalsausschüttung von 0,56 US-Dollar je Anteil beziehungsweise 2,24 US-Dollar annualisiert, 2,8 % mehr als ein Jahr zuvor. Beim Schlusskurs von 38,83 US-Dollar am 8. September entspricht dies einer Rendite von ungefähr 5,8 %. Das Unternehmen hat seine Ausschüttung 27 Jahre in Folge erhöht. Die jüngsten Investorenunterlagen zeigen bedeutende Kapitalprojekte im Wert von 6,5 Milliarden US-Dollar im Bau. Für 2026 erwartet das Unternehmen organische Wachstumsinvestitionen von 2,9 bis 3,4 Milliarden US-Dollar. Es behielt 1,1 Milliarden US-Dollar an DCF für intern finanzierte Wachstumsinvestitionen und Aktienrückkäufe ein.

EPD steht vor Margen- und Investitionsrisiken

Die Geschäfte von Enterprise Products Partners bleiben Volumina, Spreads und der Nachfrage nach NGLs, Petrochemikalien und Exporten ausgesetzt, während die jüngsten Ergebnisse ungewöhnlich starke Marktbedingungen enthielten. Auch das Investitionsprogramm ist zu berücksichtigen. Das Unternehmen erwartet Milliarden an Wachstumsinvestitionen, während sich Projekte im Wert von 6,5 Milliarden US-Dollar im Bau befinden. Die Ausgaben sollen die Infrastruktur erweitern, bedeuten aber auch, dass ein größerer Teil des Cashflows in Projekte gebunden werden muss, bevor Investoren den vollständigen Nutzen sehen.

EPD-Beteiligungen von Hedgefonds bleiben unverändert, Short-Interesse niedrig

Insider Monkey verfolgt mehr als 1.000 Hedgefonds. Im zweiten Quartal hielten 32 Hedgefonds EPD, unverändert gegenüber dem ersten Quartal. Aktuelle Marktdaten beziffern das Short-Interesse auf ungefähr 1,3 bis 1,4 % des Streubesitzes. Die Ergebnisse des zweiten Quartals, die Ausschüttung und das Kapitalprogramm von Enterprise Products Partners liefern die aktuellen operativen und finanziellen Daten hinter Cramers Kommentaren.

Obwohl wir das Potenzial von EPD als Investment anerkennen, glauben wir, dass bestimmte KI-Aktien ein größeres Aufwärtspotenzial und ein geringeres Abwärtsrisiko bieten. Wenn Sie nach einer extrem unterbewerteten KI-Aktie suchen, lesen Sie unseren kostenlosen Bericht.

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