Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

[KI- und Bildbearbeitungs-Apps – Google Gemini Nano Banana, Adobe Photoshop, Canva] Kenneth Cheung

Adobe (ADBE) und Tyler Technologies (TYL) standen am Montag bei Wells Fargo im Fokus, als die Investmentfirma Adobe doppelt herab- und Tyler hochstufte.

Die Adobe-Aktie fiel im vorbörslichen Handel um 2,6 %, während Tyler um 2,5 % zulegte.

„Zu den wichtigsten Punkten für unsere Herabstufung zählen: 1) Die Ergebnisse des dritten Quartals deuten auf erste Schwächen hin; der starke Anstieg im vierten Quartal scheint schwierig (der NNARR des vierten Quartals muss sich gegenüber dem Vorquartal etwa verdoppeln); 2) Wir sehen ein zusätzliches Risiko für die vorläufige Prognose für das Geschäftsjahr 2027 angesichts fehlender Preiserhöhungen und des laufenden Führungswechsels (CEO und CFO); 3) Eine CIO-Umfrage deutet darauf hin, dass ADBE im KI-Bewertungszyklus eindeutig Marktanteile bei den IT-Budgets verliert; 4) Der Wettbewerbsdruck im Kerngeschäft Kreativsoftware nimmt zu einem ungünstigen Zeitpunkt angesichts erhöhter Risiken zu“, schrieb Wells-Fargo-Analyst Michael Turrin in einer Mitteilung an Kunden zur Herabstufung von Adobe. Er senkte seine Bewertung von Adobe von Overweight auf Underweight und sein Kursziel von 270 auf 225 US-Dollar.

Für Tyler stufte Turrin die Aktie von Equal-Weight auf Overweight hoch, weil die Mehrheit der Gegenwinde beim Auftragseingang des Unternehmens im Jahr 2025 „vorübergehend“ sei und 2027 „Spielraum für eine Erholung“ biete. Der Analyst sagte außerdem, Tyler sei eines der gegenüber breiteren Marktauswirkungen stärker „KI-resistenten beziehungsweise abgeschirmten“ Unternehmen und seine Bewertung liege „deutlich unter“ den historischen Niveaus und denen seiner Softwarebranche. Er erhöhte sein Kursziel von 335 auf 400 US-Dollar.

Zusätzlich zu den Bewertungsänderungen für Adobe und Tyler erhöhte Turrin seine Kursziele für ServiceNow (NOW) von 175 auf 190 US-Dollar, Palo Alto Networks (PANW) von 475 auf 525 US-Dollar und CrowdStrike (CRWD) von 235 auf 300 US-Dollar. Für Figma (FIG) senkte er das Kursziel von 34 auf 30 US-Dollar.

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Dieser Artikel erschien zuerst bei GuruFocus.

Meta Platforms (NASDAQ: META) drängt direkt in Unternehmenssoftware vor, und Anleger bewerten bereits neu, was das für einige der größten Namen des Sektors bedeuten könnte.

Meta stellte die Meta Enterprise Platform vor und bezeichnete sie als neue Säule des Geschäfts, die den umfassenderen Technologie-Stack des Unternehmens für Firmen und Entwickler verfügbar machen soll.

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Die Plattform wird den KI-Agenten Muse, Meta Business Agent, Muse API, Muse Code und weitere Tools für Unternehmenskunden umfassen.

Die Ankündigung belastete Softwareaktien unmittelbar.

Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF fiel im frühen Handel um etwa 2 %. ServiceNow (NYSE: NOW) sank um 5 %, Salesforce (NYSE: CRM) verlor 4,5 %, Microsoft (NASDAQ: MSFT) gab 2 % nach und Oracle (NYSE: ORCL) fiel um 3 %.

Andere Softwaretitel wurden noch stärker getroffen. Figma (NYSE: FIG) sank um 6 %, Adobe (NASDAQ: ADBE) fiel um 4 %, SAP gab 3 % nach und monday.com (MNDY) verlor 7 %. Accenture (NYSE: ACN) sank um etwa 1,5 %.

Meta holt außerdem eine erfahrene Führungskraft aus dem Bereich Unternehmenssoftware, um den Vorstoß zu leiten.

Das Unternehmen berief MongoDB-CEO Chirantan CJ Desai an die Spitze der neuen Plattform. Die MongoDB-Aktie stürzte nach der Nachricht über die Führungskraft bis zur Markteröffnung am Montag um ungefähr 25 % ab.

Meta-CEO Mark Zuckerberg verwies auf Desais Erfahrung mit Full-Stack-Software, KI, Infrastruktur, Geschäftsanwendungen und Sicherheit als wichtige Gründe für die Ernennung.

Einschätzung für Anleger

Die Marktreaktion zeigt, dass Anleger Metas Schritt als mehr als eine weitere Einführung eines KI-Produkts betrachten.

Meta verfügt bereits über eine umfangreiche Recheninfrastruktur, KI-Modelle und ein großes Ökosystem aus Geschäftsanwendern. Die Bündelung dieser Fähigkeiten in Unternehmensprodukten könnte das Unternehmen in stärkere Konkurrenz zu Salesforce, ServiceNow, Microsoft und Oracle bringen.

Die größte Frage ist die Umsetzung.

Meta muss noch beweisen, dass Unternehmen seine Tools in großem Umfang einsetzen werden und dass sich daraus bedeutende Umsätze erzielen lassen.

Bei etablierten Softwareanbietern sollten Anleger Kundenbindung, die Einführung von KI-Agenten und die Preisgestaltung beobachten, während Meta um Unternehmensarbeitslasten konkurriert.

Der frühe Ausverkauf deutet darauf hin, dass die Wall Street bereits die Möglichkeit einpreist, dass ein weiterer finanzstarker Technologiekonzern in den Wettbewerb um Unternehmens-KI eingetreten ist.

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