Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Bankaktien gerieten am Montag unter Druck, nachdem die Bank of America (BAC) gewarnt hatte, dass die Umsätze aus Handel und Vertrieb im Quartal voraussichtlich gegenüber dem Vorjahr unverändert bleiben würden und die Gebühren im Investmentbanking um etwa 10 % sinken könnten.

Trotz der allgemeinen Schwäche weisen mehrere US-Bankaktien weiterhin starke Quant-Ratings auf, was auf günstige zugrunde liegende Fundamentaldaten und eine positive Dynamik hindeutet.

Das Quant-Rating-System von Seeking Alpha bewertet Aktien anhand ihrer relativen Entwicklung bei wichtigen quantitativen Kennzahlen. Es konzentriert sich auf Aktien mit der stärksten Kombination aus Bewertung, Wachstum, Profitabilität, EPS-Schätzungsänderungen und Kursdynamik im Vergleich zu ihren Branchenkollegen.

Zu den Bankaktien mit Strong-Buy-Rating gehören: Bank of America — Quant-Score 4,94; Wells Fargo — 4,88; State Street — 4,82; PNC Financial Services — 4,82; Citizens Financial Group — 4,73; Capital One Financial — 4,71; UMB Financial — 4,54; M&T Bank — 4,53.

Zu den Bankaktien mit Buy-Rating gehören Fifth Third Bancorp mit 4,44 und BOK Financial mit 4,32.

Zu den Bankaktien mit Hold-Rating gehören U.S. Bancorp mit 3,46, JPMorgan Chase mit 3,43, Morgan Stanley mit 3,43, Goldman Sachs mit 3,41, Zions Bancorporation mit 3,40, Citigroup mit 3,37, Truist Financial mit 3,37, First Citizens BancShares mit 3,33, Commerce Bancshares mit 3,33, Cullen/Frost Bankers mit 3,29, KeyCorp mit 3,21, Regions Financial mit 3,20, SouthState mit 3,17, Huntington Bancshares mit 3,11, Pinnacle Financial Partners mit 3,07, Wintrust Financial mit 3,07, Hancock Whitney mit 3,06, East West Bancorp mit 3,04 und First Horizon mit 3,00.

Western Alliance Bancorporation erhielt ein Sell-Rating mit einem Quant-Score von 2,31. Genannt werden außerdem mehrere Finanz-ETFs, darunter XLF, VFH, IYF, FNCL, IYG und FXO.

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Auf jeder großen Banken конференz oder bei einem vierteljährlichen Ergebnisgespräch kommt ein Thema immer wieder auf: Da das Zeitfenster für Fusionen unter der Trump-Regierung weit offen ist, wer wird den Schritt wagen?

Nach Jahren abseits des Geschehens wegen regulatorischer Beschränkungen können große Banken erneut den Kauf anderer Kreditgeber erwägen, sogar einer Regionalbank mit Vermögenswerten von mehr als 100 Milliarden US-Dollar.

Während JPMorgan Chase und Bank of America wegen ihres Anteils von mehr als 10 % an den nationalen Einlagen für ein solches Geschäft gesperrt sind, könnten zwei Großbanken eine große Übernahme verfolgen: Citigroup und Wells Fargo. Die dritt- und viertgrößten Banken des Landes haben nach Angaben von Investmentbankern, Beratern und Investoren genügend Spielraum innerhalb der Obergrenze für nationale Einlagen, um eine bedeutende Regionalbank zu erwerben.

Nach Jahren in einer Art Strafbank — Citigroup wegen Zustimmungsanordnungen und Wells Fargo wegen Wachstumsbeschränkungen — haben beide Institute wichtige regulatorische Hürden überwunden und befinden sich im Wachstumsmodus.

Eine große Übernahme würde Wells Fargo oder Citigroup Tausende Filialen und Milliarden Dollar an Einlagen bringen. Für Citigroup, die nur etwa 650 US-Filialen hat, wäre sie eine dringend benötigte Quelle günstigerer Finanzierung. Für Wells Fargo, die bereits über ein großes Filialnetz verfügt, würde eine solche Transaktion zusätzliche Größe und Möglichkeiten zur Kostensenkung schaffen.

Obwohl es in den USA mehr als 4.200 Banken gibt, käme nur eine Handvoll als Übernahmeziel für Wells Fargo oder Citigroup infrage. Ein geeignetes Ziel muss groß genug sein, um einen Unterschied zu machen, aber klein genug, damit der Käufer komfortabel unter der Obergrenze von 10 % der nationalen Einlagen bleibt. Darüber hinaus sind ein ergänzendes Filialnetz, eine gute kulturelle Passung und hochwertige Einlagen erforderlich.

Bei einer Prüfung dieser Kriterien treten fünf Regionalbanken als starke Kandidaten für eine der beiden Banken hervor.

Fifth Third bietet ein Geschäfts- und Privatkundengeschäft im Mittleren Westen sowie eine schnell wachsende Präsenz im Südosten. Huntington bietet eine kostengünstige Einlagenbasis und eine wachsende Filialpräsenz in wachstumsstarken Märkten in Texas und den Carolinas.

Citizens verfügt über eine dichte Abdeckung im Privatkunden- und Geschäftskundensegment in wohlhabenden Städten im Mittelatlantikraum und in Neuengland. KeyCorp bringt ein Geschäft mit mittelständischen Kunden und Filialen von den Großen Seen bis zum pazifischen Nordwesten ein.

Regions bietet schließlich eine Einlagenbasis im Privatkundengeschäft im schnell wachsenden südlichen Korridor, einschließlich Texas und Florida.

Darüber hinaus wäre Zions ein Bankinstitut, das speziell für Wells Fargo funktionieren würde, da es Beziehungen in wachstumsstarken westlichen Bundesstaaten bietet und gut zu dessen Präsenz passt.

Für Citigroup wäre First Horizon mit seiner Präsenz im schnell wachsenden US-Sunbelt ein mögliches passendes Ziel.

Wells Fargo und Citigroup lehnten eine Stellungnahme zu diesem Artikel ab. Die meisten der genannten Regionalbanken lehnten ebenfalls eine Stellungnahme ab, mit Ausnahme von Huntington, Zions und First Horizon, die nicht antworteten.

Als Citigroup-CEO Jane Fraser im April nach dem möglichen Kauf einer großen Bank gefragt wurde, sagte sie, der Fokus der Bank liege auf organischem Wachstum und nicht auf Geschäften.

Dennoch sollen Führungskräfte der Citigroup laut Bloomberg News im März die Idee erörtert haben, einen großen regionalen Kreditgeber zu kaufen, um ihre Einlagenbasis zu stärken. Citigroup bezeichnete den Bericht damals als unbegründete Spekulation. Die Aktien des Unternehmens fielen an diesem Tag um mehr als 4 %.

Wells-Fargo-CEO Charlie Scharf hat dagegen Offenheit für ein weitreichendes Geschäft signalisiert, vom Erwerb einer Bank bis zu einem Kreditkartenunternehmen, während er ebenfalls den Schwerpunkt auf organisches Wachstum betonte.

Das Problem ist jedoch, dass die von vielen erwartete Konsolidierungswelle nach Trumps Rückkehr ins Amt im Jahr 2025 bisher nicht eingetreten ist. Der Wert nordamerikanischer Bankenfusionen sank im ersten Halbjahr 2026 laut EY-Daten sogar um mehr als die Hälfte auf 30,1 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Regulatorische Hindernisse könnten zwar fallen, doch nur wenige Banken sind verkaufsbereit, wenn Gewinne und Aktienkurse steigen.

Aktivistische Investoren, die Banken zu höheren Renditen für Aktionäre gedrängt haben, sagen, Führungskräfte verglichen inzwischen regelmäßig die wirtschaftlichen Vorteile einer Übernahme mit dem einfachen Rückkauf eigener Aktien, wodurch bei Geschäften mehr Disziplin entstehe.

Die Zeit sei laut dem Banker Frank Sorrentino weiterhin günstig für Fusionen und wahrscheinlich die beste Umgebung seit der Finanzkrise.