Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Das Goldman-Sachs-Aktienteam hat seinen Long-Duration-Korb angesichts steigender Zinsen neu gewichtet.

Aktien haben gewöhnlich Schwierigkeiten, starke Zinsanstiege zu verarbeiten, wobei langfristige Wachstumsaktien aufgrund steigender Diskontsätze überproportional unter Druck geraten, so der Stratege David Kostin.

Hier ist der neu gewichtete Korb. Bei den Aktien dieses Korbs konzentrieren sich die erwarteten Cashflows stärker auf die Zukunft, und sie reagieren typischerweise empfindlicher auf Zinsänderungen. Der Korb ist gegenüber dem Russell 1000 (IWB) (VONE) sektorneutral.

KONSUMZYKLISCHE GÜTER

UNTERNEHMEN (TICKER)

AKTIENDURATION (JAHRE)

Rivian Automotive, Inc. (RIVN) 25,7

DraftKings, Inc. (DKNG) 23,7

Tesla, Inc. (TSLA) 23,5

Las Vegas Sands Corp. (LVS) 23,4

CAVA Group, Inc. (CAVA) 23,4

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BASISKONSUMGÜTER

UNTERNEHMEN (TICKER)

AKTIENDURATION (JAHRE)

Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) 24,3

Colgate-Palmolive Company (CL) 23,6

Clorox Company (CLX) 23,5

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ENERGIE

UNTERNEHMEN (TICKER)

AKTIENDURATION (JAHRE)

Texas Pacific Land Corp. (TPL) 23,3

Cheniere Energy, Inc. (LNG) 23,1

Bloom Energy Corp. (BE) 23,9

Planet Labs PBC (PL) 23,8

Karman Holdings Inc. (KRMN) 23,7

NIQ Global Intelligence PLC (NIQ) 33,0

EchoStar Corp. (ECHO) 29,2

Roblox Corp. (RBLX) 24,2

Globalstar, Inc. (GSAT) 23,8

Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) 23,3

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GESUNDHEITSWESEN

UNTERNEHMEN (TICKER)

AKTIENDURATION (JAHRE)

Tempus AI, Inc. (TEM) 24,9

Insmed Incorporated (INSM) 24,8

Madrigal Pharmaceuticals, Inc. (MDGL) 24,5

Axsome Therapeutics, Inc. (AXSM) 24,2

Moderna, Inc. (MRNA) 24,2

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR) 24,2

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INDUSTRIEWERTE

UNTERNEHMEN (TICKER)

AKTIENDURATION (JAHRE)

Verisk Analytics, Inc. (VRSK) 26,8

Rocket Lab Corp. (RKLB) 24,2

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INFORMATIONSTECHNOLOGIE

UNTERNEHMEN (TICKER)

AKTIENDURATION (JAHRE)

Applied Digital Corp. (APLD) 28,7

Aurora Innovation, Inc. (AUR) 28,1

IonQ, Inc. (IONQ) 25,8

TeraWulf Inc. (WULF) 25,8

CoreWeave, Inc. (CRWV) 25,3

Gartner, Inc. (IT) 24,2

Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) 23,9

GoDaddy, Inc. (GDDY) 23,9

Astera Labs, Inc. (ALAB) 23,8

Cloudflare Inc. (NET) 23,8

Snowflake, Inc. (SNOW) 23,8

SiTime Corp. (SITM) 23,7

CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) 23,7

Palantir Technologies Inc. (PLTR) 23,6

Fortinet, Inc. (FTNT) 23,6

Datadog, Inc. (DDOG) 23,6

Lattice Semiconductor Corp. (LSCC) 23,6

Manhattan Associates, Inc. (MANH) 23,5

Circle Internet Group, Inc. (CRCL) 23,5

Unity Software, Inc. (U) 23,5

Ciena Corp. (CIEN) 23,5

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ROHSTOFFE

UNTERNEHMEN (TICKER)

AKTIENDURATION (JAHRE)

MP Materials Corp. (MP) 23,2

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KOMMUNIKATIONSDIENSTE

UNTERNEHMEN (TICKER)

AKTIENDURATION (JAHRE)

Liberty Global Ltd. (LBTYA) 36,3

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VERSORGUNGSUNTERNEHMEN

UNTERNEHMEN (TICKER)

AKTIENDURATION (JAHRE)

Vistra Corp. (VST) 22,6

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Der Technologiesektor (XLK) legte im August um mehr als 6 % zu, da starke Ergebnisberichte großer Technologieunternehmen die Rallye antrieben, trotz der Volatilität zum Monatsende infolge steigender Ölpreise und zunehmender geopolitischer Spannungen zwischen den USA und dem Iran.

Im August stiegen die Technologiegiganten Nvidia, Microsoft, Meta Platforms und Apple um jeweils 8,89 %, 7,80 %, 3,94 % und 2,57 %.

Julian Lin, Leiter der Investing Group Best Of Breed Growth Stocks, sagte, dass die positiven Renditen des XLK auf einen „freien Weg“ hindeuten könnten, der Weg jedoch volatil gewesen sei. Die starken Ergebnisse von Branchenführern wie Nvidia und den Magnificent 7 könnten dazu beigetragen haben, die Sorgen der Anleger über eine Blase zumindest kurzfristig auszuräumen.

TECHNOLOGIESEKTOR-KENNZAHLEN

• Sektorrendite: +6,36 % seit Monatsbeginn
• Bester Wert: Palantir Technologies (+51,45 %)
• Größter Belastungsfaktor: Western Digital (-17,30 %)

DIE BESTEN TECH-WERTE DES MONATS

Auf Ebene der Einzelaktien war Palantir Technologies im August der größte Gewinner und stieg nach starken Ergebnissen des zweiten Quartals und einem robusten Ausblick für das Gesamtjahr um mehr als 51 %.

Es folgte Salesforce, das im August um fast 40 % zulegte. Super Micro Computer belegte mit einem Anstieg von mehr als 31 % den dritten Platz.

Lin hob hervor: „PLTR und CRM haben den Aufstieg der Software aus der SaaS-Apokalypse angeführt. Die Zahlen im Softwaresektor waren im Quartal stark, aber sie waren wohl bereits zu Beginn des Jahres während des Höhepunkts des Pessimismus ebenso stark. Die Frage für die Zukunft lautet: Sind die Sorgen über die Disruption durch KI wirklich verschwunden, und wenn ja, wie lange?“

DIE GRÖSSTEN GEWINNER DES MONATS:

• Palantir Technologies: +51,45 % — Quant-Rating: Halten, mit einer Bewertung von 3,47 von 5
• Salesforce: +39,95 % — Quant-Rating: Halten, mit einer Bewertung von 3,48 von 5
• Super Micro Computer: +31,27 % — Quant-Rating: Halten, mit einer Bewertung von 3,38 von 5
• Gartner: +31,18 % — Quant-Rating: Starker Kauf, mit einer Bewertung von 4,56 von 5
• ServiceNow: +29,08 % — Quant-Rating: Halten, mit einer Bewertung von 3,14 von 5

DIE GRÖSSTEN BELASTUNGSFAKTOREN DES MONATS

Western Digital, das trotz eines über den Erwartungen liegenden Ergebnisses für das zweite Quartal fast 17,3 % verlor, war der größte Belastungsfaktor des Monats, während Analysten die Ergebnisse des Wettbewerbers Seagate Technology hervorhoben.

Datadog belegte den zweiten Platz und gab um fast 11,5 % nach. Die Aktien fielen trotz über den Erwartungen liegender Ergebnisse des zweiten Quartals und einer erneuten Anhebung des Ausblicks durch das Unternehmen.

Lin kam zu dem Schluss, dass die unterdurchschnittliche Entwicklung von WDC und DDOG daran erinnere, dass boomende Bewertungen die Erwartungen erhöhen können. Da sich WDC und DDOG in den vergangenen Jahren stark entwickelt hätten, könnten selbst starke Ergebnisse kurzfristig zu Volatilität führen.

Im August fielen Applied Materials und Qnity Electronics ebenfalls um 9,71 % beziehungsweise 8,96 %.

DIE GRÖSSTEN VERLIERER DES MONATS:

• Western Digital: -17,30 % — Quant-Rating: Starker Kauf, mit einer Bewertung von 4,97 von 5
• Datadog: -11,50 % — Quant-Rating: Halten, mit einer Bewertung von 3,44 von 5
• Applied Materials: -9,71 % — Quant-Rating: Halten, mit einer Bewertung von 3,46 von 5
• Qnity Electronics: -8,96 %
• Teradyne: -4,86 % — Quant-Rating: Halten, mit einer Bewertung von 3,37 von 5

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KI-Agenten, die erfolgreich Produktionsmaßstab erreichen, liefern eine globale Kapitalrendite von 171 %, eine Zahl, die in den Vereinigten Staaten laut Untersuchungen von IDC und Microsoft auf 192 % steigt. Diese Renditen zeigen einen klaren Weg zu Effizienz und Profitabilität auf. Wenn die wirtschaftlichen Vorteile jedoch so überzeugend sind, warum tun sich dann so viele Organisationen schwer, über die experimentelle Phase hinauszukommen? Die Produktionslücke bei Agenten ist kein Versagen der zugrunde liegenden Technologie, sondern ein anhaltender operativer Engpass.

Wir erleben derzeit eine massive Diskrepanz zwischen Ambition und Umsetzung. Während die CIO-Umfrage 2026 von Gartner zeigt, dass mehr als 60 % der Unternehmen planen, in den nächsten zwei Jahren KI-Agenten einzusetzen, haben dies bislang nur 17 % tatsächlich getan. Daten von Forrester und Anaconda zeichnen ein noch drastischeres Bild: 86 % bis 88 % der KI-Agenten-Pilotprojekte schaffen den Übergang in die Produktion nie. Wir stecken im Wesentlichen in einem Kreislauf des dauerhaften Prototyping fest, in dem das Versprechen eines hohen ROI hinter einer Mauer ins Stocken geratener Implementierungen verborgen bleibt.

Die Hindernisse für eine Skalierung sind weitgehend struktureller Natur. Wenn Projekte die Produktion erreichen, sehen sie sich oft sofort Gegenwind ausgesetzt. Forrester berichtet, dass 41 % der Implementierungen, die nach zwölf Monaten einen negativen ROI aufweisen, durch einen grundlegenden Mangel an klaren Erfolgskriterien beeinträchtigt werden. Ohne ein definiertes Ziel ist ein Agent nur ein ausgeklügeltes Skript auf der Suche nach einem Zweck. Darüber hinaus stellt der ISG-Bericht „State of Enterprise AI 2025“ fest, dass 31 % der priorisierten Anwendungsfälle die Produktion erreicht haben. Obwohl dies eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Wert von etwa 15,5 % im Jahr 2024 darstellt, zeigt es, dass selbst die am höchsten priorisierten Initiativen Schwierigkeiten haben, die Ziellinie zu überqueren. Die Tatsache, dass derzeit nur eine von vier KI-Initiativen die Umsatzerwartungen erfüllt, unterstreicht die anhaltende Schwierigkeit, technische Fähigkeiten in greifbare finanzielle Ergebnisse zu übersetzen.

Die Ursache dieser Stagnation ist eine tiefgreifende Governance-Lücke. Laut Deloittes „State of AI in the Enterprise 2026“ haben nur 21 % der Organisationen ein ausgereiftes Governance-Modell für autonome Agenten etabliert. Dieser Mangel an Aufsicht schafft ein gefährliches Umfeld, in dem Agenten isoliert arbeiten. Die Ergebnisse der „2026 State of AI Agent Security“-Studie von Gravitee zeigen, dass weniger als 25 % der Organisationen vollständige Transparenz darüber haben, wie Agenten miteinander kommunizieren, und dass sich fast die Hälfte weiterhin auf gemeinsam genutzte API-Schlüssel verlässt, anstatt Agenten als unabhängige Einheiten mit eigener Identität zu behandeln. Ohne angemessene Leitplanken zögern Unternehmen verständlicherweise, diesen Systemen Autonomie zu gewähren.

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Die Organisationen, die Erfolg haben, teilen eine gemeinsame Eigenschaft: Sie betrachten Governance als Befähiger und nicht als Hürde. Databricks berichtet, dass Organisationen, die spezielle Governance-Tools einsetzen, zwölfmal wahrscheinlicher KI-Projekte in die Produktion bringen, während diejenigen, die spezialisierte Bewertungsinstrumente verwenden, eine sechsfache Steigerung erfolgreicher Implementierungen verzeichnen. Diese Gewinner verstehen, dass der Übergang von einem Pilotprojekt zu einer Produktionsumgebung mehr als ein funktionsfähiges Modell erfordert; notwendig ist ein robustes Rahmenwerk für Überwachung, Authentifizierung und Leistungsbewertung.

Die Auswirkungen dieses Scheiterns bei der Skalierung auf den Markt sind erheblich. Für viele Projekte in einer frühen Phase nähern wir uns einer Zeit der Abrechnung. Gartner prognostiziert, dass bis Ende 2027 mehr als 40 % der agentenbasierten KI-Projekte aufgrund steigender Kosten und des fehlenden Nachweises eines klaren Geschäftswerts eingestellt werden könnten. Noch besorgniserregender ist, dass 40 % der Unternehmen bis 2027 möglicherweise gezwungen sein werden, ihre autonomen Agenten zurückzustufen oder außer Betrieb zu nehmen, weil sie die Governance-Anforderungen nach der Einführung nicht bewältigen können. Das Zeitfenster zum Nachweis des Nutzens schließt sich, und die mittlere Zeit bis zum Wert von ungefähr 5,1 Monaten lässt Teams nur sehr wenig Spielraum für Fehler. Während leistungsstarke Sektoren diesen Median durch die Optimierung ihrer Integrationsabläufe unterschreiten, finden sich zurückliegende Branchen in verlängerten Entwicklungszyklen von mehr als sechs Monaten gefangen, wodurch die wirtschaftliche Grundlage für weitere Investitionen weiter geschwächt wird.

Letztlich steht die Branche an einem Scheideweg. Wir haben die Werkzeuge, um leistungsfähige Agenten zu entwickeln, und die finanziellen Anreize sind klar, doch die für ihren dauerhaften Betrieb erforderliche operative Reife hinkt hinterher. Während Sektoren wie Banken und Versicherungen schneller vorankommen – mit fast der Hälfte ihrer Unternehmen, die Mitte 2026 Agenten in der Produktion einsetzen –, bleibt der breitere Markt zögerlich. Diese führenden Finanzdienstleister haben Implementierungsmuster priorisiert, die risikogeminderte, modulare Agentenarchitekturen betonen. Dadurch können sie bestimmte Funktionen wie Betrugserkennung und Automatisierung des Kundenservice skalieren, bevor sie auf umfassendere autonome Arbeitsabläufe ausweiten. Ob sich diese Lücke schließt, wenn Governance-Tools stärker standardisiert werden, oder ob uns eine Welle von Projekteinstellungen bevorsteht, ist eine Frage, die die Branche noch nicht beantwortet hat.

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Ergebnisrückblick zum zweiten Quartal: Gartner (NYSE: IT) führt IT-Dienstleistungs- und Beratungsaktien an

Zum Abschluss der Ergebnisse des zweiten Quartals betrachten wir die Zahlen und wichtigsten Erkenntnisse zu den IT-Dienstleistungs- und Beratungsaktien, einschließlich Gartner (NYSE: IT) und seiner Wettbewerber.

Unternehmen für IT-Dienstleistungen und Beratung dürften von der zunehmenden Nachfrage von Unternehmen nach digitaler Transformation, KI-gestützter Automatisierung und Cybersicherheitsresilienz profitieren. Viele Unternehmen können diese Themen nicht allein angehen und benötigen IT-Dienstleistungen und Beratung von technischer Beratung bis zur Umsetzung. Zu den Herausforderungen bei der Erfüllung dieser Bedürfnisse gehört die Suche nach Fachkräften in spezialisierten und sich wandelnden IT-Bereichen. Während KI und Automatisierung die Produktivität steigern können, drohen sie auch, bestimmte Beratungsfunktionen zu standardisieren. Eine weitere fortbestehende Herausforderung wird der Preisdruck durch Offshore-IT-Dienstleister sein, die niedrigere Arbeitskosten und zunehmend gleichen Zugang zu fortschrittlicher Technologie wie KI haben.

Die acht von uns beobachteten IT-Dienstleistungs- und Beratungsaktien meldeten ein zufriedenstellendes zweites Quartal. Als Gruppe lagen die Umsätze im Einklang mit den Konsensschätzungen der Analysten, während die Umsatzprognose für das nächste Quartal um 0,7 % darunter lag.

Glücklicherweise haben sich IT-Dienstleistungs- und Beratungsaktien gut entwickelt; ihre Aktienkurse sind seit den jüngsten Ergebnissen durchschnittlich um 13,4 % gestiegen.

Bestes zweites Quartal: Gartner (NYSE: IT)

Mit mehr als 2.500 Forschungsexperten, die Organisationen durch komplexe Technologielandschaften führen, bietet Gartner (NYSE: IT) Forschung, Beratungsdienste und Konferenzen an, die Führungskräften helfen, bessere Entscheidungen über Technologie und andere geschäftliche Prioritäten zu treffen.

Gartner meldete einen Umsatz von 1,68 Milliarden Dollar, unverändert gegenüber dem Vorjahr. Dieses Ergebnis übertraf die Erwartungen der Analysten um 1,8 %. Insgesamt war es ein außergewöhnliches Quartal für das Unternehmen, mit einem Übertreffen der EPS-Schätzungen der Analysten. Gartner-Gesamtumsatz

Gartner erzielte unter seinen Wettbewerbern die größte positive Abweichung von den Analystenschätzungen. Nicht überraschend ist die Aktie seit der Veröffentlichung um 30,8 % gestiegen und wird derzeit bei 198,26 Dollar gehandelt.

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Everforth (NYSE: EFOR)

Everforth entwickelte sich aus seinen Wurzeln in der IT-Personalvermittlung zu einem hochwertigen Technologieberatungsunternehmen und bietet spezialisierten IT-Beraterdienste und Personalvermittlungslösungen für Fortune-1000-Unternehmen und US-Bundesbehörden.

Everforth meldete einen Umsatz von 1,01 Milliarden Dollar, 1,3 % weniger als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 1,6 %. Das Geschäft verzeichnete ein außergewöhnliches Quartal mit einem deutlichen Übertreffen der EPS-Prognose der Analysten für das nächste Quartal und der EPS-Schätzungen. Everforth-Gesamtumsatz

Everforth lieferte die stärkste Anhebung der Prognose in der gesamten Gruppe. Der Markt scheint mit den Ergebnissen zufrieden zu sein, denn die Aktie ist seit der Veröffentlichung um 38,5 % gestiegen. Sie wird derzeit bei 32,42 Dollar gehandelt.

Die Geschichte geht weiter

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Schwächstes zweites Quartal: Accenture (NYSE: ACN)

Mit einer Belegschaft von ungefähr 774.000 Menschen, die Kunden in mehr als 120 Ländern betreuen, ist Accenture (NYSE: ACN) ein professionelles Dienstleistungsunternehmen, das Organisationen dabei hilft, ihre Geschäfte durch Beratung, Technologie, Betrieb und digitale Dienstleistungen zu verändern.

Accenture meldete einen Umsatz von 18,72 Milliarden Dollar, 5,6 % mehr als im Vorjahr, und lag damit im Einklang mit den Erwartungen der Analysten. Es war ein langsameres Quartal, da die Umsatzprognose für das nächste Quartal hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieb.

Accenture lieferte die schwächste Prognoseanpassung der Gruppe. Interessanterweise ist die Aktie seit den Ergebnissen um 13,3 % gestiegen und wird derzeit bei 189,77 Dollar gehandelt.

Lesen Sie hier unsere vollständige Analyse der Ergebnisse von Accenture.

IBM (NYSE: IBM)

Mit einer mehr als ein Jahrhundert umfassenden Unternehmensgeschichte und einst bekannt für seine ikonischen Mainframe-Computer bietet IBM (NYSE: IBM) hybride Cloud-Computing-Plattformen, KI-Lösungen, Beratungsdienste und Unternehmensinfrastruktur an, um Unternehmen bei der Modernisierung ihrer Abläufe zu helfen.

IBM meldete einen Umsatz von 17,16 Milliarden Dollar, 1,1 % mehr als im Vorjahr. Dieses Ergebnis lag 1,5 % unter den Erwartungen der Analysten. Insgesamt war es ein langsameres Quartal, da auch das EPS im Einklang mit den Analystenschätzungen lag.

IBM verzeichnete im Vergleich zu den Analystenschätzungen die schwächste Leistung unter seinen Wettbewerbern. Die Aktie ist seit der Veröffentlichung um 13,6 % gestiegen und wird derzeit bei 233,75 Dollar gehandelt.

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Kyndryl (NYSE: KD)

Kyndryl entstand 2021 aus dem Geschäft von IBM mit verwalteten Infrastrukturdiensten und ist der weltweit größte Anbieter von IT-Infrastrukturdiensten, der Technologieumgebungen für Unternehmenskunden entwirft, aufbaut und verwaltet.

Kyndryl meldete einen Umsatz von 3,62 Milliarden Dollar, 3,3 % weniger als im Vorjahr. Dieses Ergebnis verfehlte die Erwartungen der Analysten um 0,7 %. Bei Betrachtung der Gesamtlage war es tatsächlich ein sehr starkes Quartal, da Kyndryl die EPS-Schätzungen der Analysten übertraf.

Die Aktie ist seit der Veröffentlichung um 8,5 % gefallen und wird derzeit bei 13,44 Dollar gehandelt.

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Marktupdate

Im vergangenen Jahr mussten Investoren wiederholt dieselbe Frage beantworten: Was ist das größte Risiko des Marktes? Die Antwort hat sich mehrmals geändert, und jede Veränderung hat die Marktführerschaft neu gestaltet.

Ende 2025 und Anfang 2026 wurde künstliche Intelligenz zur wichtigsten Unsicherheit des Marktes. Investoren fragten sich, ob KI die Preissetzungsmacht von Software schwächen und Wettbewerbsvorteile beeinträchtigen würde, da KI die Nachahmung zuvor differenzierter Produkte erleichterte.

Im Frühjahr rückte die Technologie hinter die Geopolitik zurück. Der Konflikt der USA mit Iran wurde kurzzeitig zum dominierenden Marktthema und weckte Bedenken hinsichtlich Ölpreisen, Inflation und globalem Wachstum. Als die Energiemärkte jedoch stabil blieben und die Befürchtungen einer länger anhaltenden Versorgungsunterbrechung nachließen, richteten Investoren ihre Aufmerksamkeit schnell wieder auf die Fundamentaldaten.

Möchten Sie in Gewinner mit grundsoliden Fundamentaldaten investieren? Sehen Sie sich unsere Aktien mit starkem Momentum an und fügen Sie sie Ihrer Beobachtungsliste hinzu. Diese Unternehmen sind unabhängig vom politischen oder makroökonomischen Umfeld auf Wachstum ausgerichtet.

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Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Starke Gewinnberichte schaffen häufig einige der besten Momentum-Setups am Markt, insbesondere wenn eine Aktie deutlich höher eröffnet, ihre Gewinne hält und anschließend nahe ihren Höchstständen zu konsolidieren beginnt.

Diese Kombination kann signalisieren, dass Anleger nicht nur auf eine eintägige Überraschung reagieren, sondern das Unternehmen aktiv neu bewerten, während sich die Gewinnerwartungen verbessern. Wenn auf die anfängliche Bewegung ein enges Fortsetzungsmuster folgt, kann dies ein attraktives Setup für einen weiteren Anstieg schaffen.

Okta (OKTA), Gartner (IT) und Salesforce (CRM) entsprechen heute jeweils diesem Profil. Alle drei erzielten starke Ergebnisse, eröffneten nach den Nachrichten mit einer Kurslücke höher und bilden nun konstruktive technische Muster, die die Grundlage für neue Ausbrüche schaffen könnten. Zacks Investment Research

Bildquelle: Zacks Investment Research

Okta-Aktie baut auf einer starken Gewinnkurslücke auf

Okta gehörte vergangene Woche zu den größten Gewinnern nach der Veröffentlichung der Ergebnisse. Die Aktien stiegen um beinahe 29 %, nachdem das Unternehmen für Identitätssicherheit ein besser als erwartetes Quartal gemeldet hatte. Der Umsatz im zweiten Quartal stieg im Jahresvergleich um 11 % auf 805 Millionen US-Dollar, während der Abonnementumsatz um 12 % zulegte. Noch wichtiger ist, dass die aktuellen verbleibenden Leistungsverpflichtungen, ein nützlicher Indikator für die kurzfristige Abonnementnachfrage, um 14 % auf 2,59 Milliarden US-Dollar beschleunigten. Der freie Cashflow stieg ebenfalls auf 227 Millionen US-Dollar, nach 162 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor.

Außerdem entwickelt sich rund um das Unternehmen ein überzeugender KI-Aspekt. Wenn Unternehmen autonome KI-Agenten in ihren Abläufen einsetzen, benötigen diese zunehmend Identitäten, Berechtigungen und Kontrollen, ähnlich wie menschliche Mitarbeiter. Okta positioniert seine Identitätsplattform als entscheidende Sicherheitsebene für diese entstehende Infrastruktur.

Diese Entwicklung scheint zusammen mit den sich verbessernden Fundamentaldaten an Bedeutung zu gewinnen. Okta hat derzeit den Zacks-Rang Nr. 2 (Kaufen), und das starke Quartal könnte die Gewinnschätzungen zusätzlich unterstützen.

Technisch war die Kurslücke nach den Ergebnissen ungewöhnlich stark. Anstatt die Bewegung sofort wieder abzugeben, hielten sich die OKTA-Aktien nahe ihren Höchstständen und stoßen nun auf einen Widerstand bei etwa 173,50 US-Dollar. Eine entschlossene Bewegung über dieses Niveau würde einen neuen Ausbruch darstellen und könnte den Weg für einen weiteren Anstieg öffnen.

Auf der Unterseite ist der Bereich um 164 US-Dollar ein wichtiges kurzfristiges Unterstützungsniveau. Solange die Aktien über dieser Zone bleiben, bleibt das Setup nach den Ergebnissen konstruktiv. TradingView

Bildquelle: TradingView

Gartner-Aktie nahe einem Ausbruch

Gartner bietet ein etwas anderes Setup, das eine verbesserte Gewinn­dynamik mit einer ungewöhnlich günstigen Bewertung verbindet.

Das Forschungs- und Beratungsunternehmen meldete bereinigte Gewinne von 4,37 US-Dollar je Aktie im zweiten Quartal, fast 24 % mehr als im Vorjahr und deutlich über den Erwartungen. Der freie Cashflow stieg um 9 % auf 378 Millionen US-Dollar, während das Management seine Jahresprognose für bereinigtes EBITDA, Gewinne und freien Cashflow anhob. Gartner kaufte im Quartal außerdem Aktien im Wert von 547 Millionen US-Dollar zurück.

Die Aktie hat nun den Zacks-Rang Nr. 1 (starker Kauf), während die Bewertung attraktiv bleibt. IT-Aktien werden nur mit dem 13,8-Fachen der erwarteten Gewinne gehandelt, trotz langfristiger EPS-Erwartungen eines jährlichen Wachstums von ungefähr 20,1 %. Daraus ergibt sich ein PEG-Verhältnis von nur 0,68.

Auch das technische Setup wird zunehmend konstruktiv. Gartner-Aktien konsolidieren unterhalb des Widerstands bei etwa 203 US-Dollar und schaffen damit ein klar definiertes Ausbruchsniveau. Eine anhaltende Bewegung über 203 US-Dollar könnte den Beginn eines weiteren Anstiegs signalisieren.

Unterdessen hat sich der Bereich um 190 US-Dollar als wichtige Unterstützungszone herausgebildet. Anleger erhalten damit einen relativ klaren Rahmen: Stärke über 203 US-Dollar bestätigt den Ausbruch, während ein Verlust von 190 US-Dollar das Setup schwächen würde. TradingView

Salesforce-Aktien zeigen starkes Momentum

Salesforce könnte der interessanteste der drei Namen sein, weil sein Gewinnbericht eine der beständigsten Markterzählungen dieses Jahres direkt infrage stellte.

Softwareaktien gerieten stark unter Druck, da Anleger befürchteten, generative und agentische KI könne traditionelle SaaS-Unternehmen stören. Salesforce war direkt von diesem Ausverkauf betroffen. Der jüngste Gewinnbericht deutete jedoch darauf hin, dass KI letztlich deutlich mehr Chance als Bedrohung darstellen könnte.

Der Umsatz im zweiten Quartal stieg im Jahresvergleich um 11 % auf 11,3 Milliarden US-Dollar, während das verwässerte Non-GAAP-EPS sich auf 5,90 US-Dollar mehr als verdoppelte. Der freie Cashflow stieg um 81 % auf 1,1 Milliarden US-Dollar, und Salesforce erhöhte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr. Die aktuellen verbleibenden Leistungsverpflichtungen beschleunigten sich ebenfalls auf ein Wachstum von 14 %.

Besonders wichtig ist, dass die KI-Geschäfte des Unternehmens deutlich an Zugkraft gewinnen. Der jährlich wiederkehrende Umsatz von Agentforce und Data 360 erreichte nahezu 3,9 Milliarden US-Dollar, mehr als 210 % über dem Vorjahreswert. Der ARR von Agentforce überstieg 1,5 Milliarden US-Dollar und wuchs um mehr als 240 %.

Anleger reagierten, indem sie die CRM-Aktien in der folgenden Sitzung um mehr als 22 % nach oben schickten.

Selbst nach dieser Bewegung wird Salesforce nur mit etwa dem 17,5-Fachen der erwarteten Gewinne gehandelt, während für das langfristige EPS ein jährliches Wachstum von ungefähr 18 % prognostiziert wird. Die Aktie hat derzeit den Zacks-Rang Nr. 3 (Halten), obwohl der Bericht noch frisch ist und steigende Schätzungsrevisionen nach dem Quartal diesen Rang potenziell verbessern könnten.

Technisch hat CRM noch nicht einmal die saubere Konsolidierung gebildet, die bei OKTA und IT zu beobachten ist. Das Momentum war so stark, dass die Aktien nach der Kurslücke weiter steigen.

Damit ist Salesforce besonders aufmerksam zu beobachten. Ideal wäre, dass die Aktien eine enge Bullenflagge oder eine andere kurze Konsolidierung bilden, die ein klareres Ausbruchsniveau etabliert. Aggressivere Momentum-Anleger könnten sich für eine Beteiligung an der starken Bewegung entscheiden, doch das Warten auf ein definiertes Setup würde ein klareres Chance-Risiko-Profil bieten. TradingView

Sollten Anleger Aktien von CRM, IT und OKTA kaufen?

Was diese drei Setups besonders interessant macht, ist, dass sie eine übergreifende Erzählung teilen.

Okta, Gartner und Salesforce standen alle in unterschiedlichem Maß unter Druck aufgrund der Sorge, dass KI etablierte Software- und Informationsdienstleistungsunternehmen stören könnte. Anleger verbrachten viel

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der Technologiesektor blieb diese Woche im Blickpunkt, da mehrere Schlagzeilen von Unternehmen wie Nvidia, Micron und Super Micro Computer (SMCI) die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich zogen.

Der technologieorientierte Nasdaq Composite Index (COMP:IND) schloss am Freitag im Plus, gemeinsam mit anderen Indizes an der Wall Street.

Im Wochenverlauf fiel der Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) um ungefähr 3 %. Die größten Gewinner und Verlierer im Technologie-Sektor des S&P 500 der vergangenen Woche sind folgende:

GRÖSSTE GEWINNER:

• Jack Henry & Associates (JKHY) +8,41 %
• Gartner (IT) +8,18 %
• Fair Isaac Corporation (FICO) +8 %
• Marvell Technology (MRVL) +6,77 %
• Tyler Technologies (TYL) +6,72 %

GRÖSSTE VERLIERER:

• Jabil (JBL) -13,74 %
• Seagate Technology Holdings (STX) -12,68 %
• Flex (FLEX) -12,45 %
• Intel (INTC) -12,13 %
• Akamai (AKAM) -11,66 %

HIER SIND EINIGE DER WICHTIGEN TECHNOLOGIEGESCHICHTEN DIESER WOCHE:

NVIDIA SAGT 100 Mrd. US-Dollar UNTERSTÜTZUNG FÜR OPENAIS RECHENZENTRUM IN OHIO ZU

Nvidia (NVDA) hat sich bereit erklärt, mehr als 100 Mrd. US-Dollar an Kreditunterstützung bereitzustellen, um einen großen neuen OpenAI-Rechenzentrumskomplex im Pike County, Ohio, abzusichern.

Das Projekt wird von SB Energy, einer Tochtergesellschaft der SoftBank Group (SFTBY), entwickelt, besessen und betrieben. OpenAI hat laut einem Bericht der Financial Times einen 20-jährigen Mietvertrag als Hauptmieter unterzeichnet. Im Rahmen der Transaktion wird Nvidia außerdem eine direkte Eigenkapitalinvestition von 1,5 Mrd. US-Dollar in SB Energy tätigen.

Gemäß den Bedingungen des Geschäfts wird Nvidia der exklusive Lieferant von KI-Computersystemen für den Standort sein und könnte dadurch Hardwareumsätze von 150 bis 200 Mrd. US-Dollar erzielen, während die Anlage auf über 1 Mio. Nvidia-Chips erweitert wird.

BROADCOM FÜHRT GESPRÄCHE MIT KREDITGEBERN, UM 60 MRD. US-DOLLAR FÜR KI-CHIP-FINANZIERUNG ZU SICHERN

Broadcom (AVGO) befindet sich Berichten zufolge in Gesprächen mit Blackstone und Apollo Global Management (APO), um in einem Geschäft, das dem Claude-Entwickler Anthropic zugutekommen soll, mehr als 60 Mrd. US-Dollar an Schulden aufzunehmen. Laut Bloomberg könnte der Deal eine Junior-Tranche über 30 Mrd. US-Dollar und eine vorrangig besicherte Tranche umfassen; Broadcom würde wahrscheinlich einen Teil der vorrangig besicherten Tranche sichern.

MICRON ZEIGT US-BASIERTE MICRON-FORSCHUNGSLABORE

Micron Technology (MU) präsentierte seine neuen US-basierten Micron Research Labs, die durch eine Investition von 10 Mrd. US-Dollar finanziert werden und ein neues Forschungszentrum für Speicher und KI sein sollen.

Die Investition von 10 Mrd. US-Dollar in das Zentrum wird über das nächste Jahrzehnt getätigt und soll Kunden, Akademiker, die Regierung und die Halbleiterindustrie zusammenbringen, um nach Durchbrüchen zu suchen. Zu den wichtigsten Forschungsbereichen gehören Speichertechnologien, fortschrittlicher Speicher und Computing, Packaging sowie Chipfertigung. Das Zentrum wird sich auf dem Micron-Campus in Boise, Idaho, befinden, teilte Micron mit.

Weitere bemerkenswerte Schlagzeilen umfassen die Ankündigung der Nebius Group (NBIS), ein Angebot über insgesamt 4,50 Mrd. US-Dollar ursprünglichen Nennbetrag an wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen zu planen.

Super Micro Computer (SMCI) stand im Mittelpunkt, nachdem der KI-Serverhersteller seine unabhängige Untersuchung des mutmaßlichen Schmuggels abgeschlossen und erklärt hatte, dass die Geschäftsleitung nichts von den Vorgängen gewusst habe. Im Mai hatte Super Micro erklärt, mit taiwanischen Behörden zusammenzuarbeiten, um den illegalen Schmuggel seiner Servertechnologie zu verhindern.

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