Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) was among the stocks Jim Cramer commented on, saying that tech stocks cannot be trusted to lead anymore. Cramer mentioned the company while highlighting his current sentiment around drug stocks, as he remarked:

Obviously, the other leadership groups are a little more palatable to me… Healthcare, eureka, I found it. This is the leadership group that we’ve been looking for. Take Johnson & Johnson. It’s been shedding slower-growing divisions like Kenvue, its consumer products business, as well as its commodity orthopedic operations, focusing on fast-growing drugs. I like that. It’s got a ton of them. It’s got an AAA balance sheet, better than the US government. I like the drug stocks here. I like the UnitedHealths here.

Photo by Artem Podrez on Pexels

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) develops and sells healthcare products, including pharmaceuticals and medical technologies, with treatments in immunology, oncology, neuroscience, cardiovascular care, and infectious diseases. Cramer mentioned the company’s “great new drug profits” during the June 5 episode, as he said:

Now, you can make good money for a while if you go all in on what’s hot, but I never do it because I know it’ll eventually blow up in your face… That’s why we run a diversified fund for the Investing Club. When you’re diversified, at any given moment, you’re going to own some losers, though, or at least some stocks that aren’t working. These stocks will lag while the data center roars, but they preserve your sanity when you get a tsunami-like sell-off in the hottest stocks out there.

Well, the tsunami of data center selling is here, and today’s the day when I’m kind of patting myself on the back for keeping the Charitable Trust diversified, not going all in on the data center complex. Today’s the day when we’re grateful for our Johnson & Johnson position. Great new drug profits. Triple-A balance sheet, better than the United States… See, the lesson’s clear, people. The P&Gs and the J&Js in your portfolio allow you to safely own the techs. They’re kind of like permits. But if you don’t take something off the table of the techs when you’re up big, I think you’re going to live to regret it.

While we acknowledge the potential of JNJ as an investment, we believe certain AI stocks offer greater upside potential and carry less downside risk. If you're looking for an extremely undervalued AI stock that also stands to benefit significantly from Trump-era tariffs and the onshoring trend, see our free report on the best short-term AI stock.

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READ NEXT: 33 Stocks That Should Double in 3 Years and 15 Stocks That Will Make You Rich in 10 Years

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Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Key Points

SpaceX will be the largest IPO on record. The company priced its stock at $135 per share, which brings its initial market capitalization to $1.77 trillion. SpaceX's vertical integration is unique. No other company brings together the launch, connectivity, and compute technologies needed for orbital AI data centers. Historically, large IPO stocks have often declined during their first year on the market, and their long-term returns have frequently lagged the S&P 500.10 stocks we like better than Space Exploration Technologies ›

The S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC) and Nasdaq Composite(NASDAQINDEX: ^IXIC) have declined modestly this week as Wall Street prepares for the SpaceX(NASDAQ: SPCX) IPO on Friday, June 12. The event will be historic for multiple reasons: The company will raise a record $75 billion at an unprecedented valuation of $1.77 trillion, making it the largest IPO of all time.

Investment banks involved in the deal report strong demand for SpaceX stock, priced at $135 per share and trading under the ticker SPCX. In fact, the IPO is four times oversubscribed, meaning demand exceeds the number of shares available by a factor of four, according to Reuters.

Will AI create the world's first trillionaire? Our team just released a report on the one little-known company, called an "Indispensable Monopoly" providing the critical technology Nvidia and Intel both need. Continue »

Should you buy the SpaceX IPO? In the last decade, the average IPO stock gained 25% on the first trading day, but large IPOs have historically dropped sharply during the first year. Here's what you should know.

Image source: The Motley Fool.

SpaceX is uniquely positioned to build and deploy orbital AI data centers

SpaceX (short for Space Exploration Technologies) breaks its business into three operating segments: space, connectivity, and artificial intelligence (AI).

1. Space

SpaceX has revolutionized space travel. In 2015, the Falcon 9 -- the world's first orbital-class rapidly reusable rocket -- successfully landed on Earth after being launched into space. No other company replicated that feat until Blue Origin in 2025. SpaceX aims to further cement its lead with the Starship system.

Starship will be the first fully and rapidly reusable spacecraft. It comprises a reusable first stage (Super Heavy booster) and second stage (the spacecraft), both engineered to return to the launch tower after flight, where they are caught in mid-air by mechanical arms. The company says Starship will reduce launch costs by 99% versus the historical average.

2. Connectivity

SpaceX could revolutionize the internet and mobile industries with Starlink, a constellation of about 10,000 broadband satellites that currently serves about 12 million subscribers. Starlink is already the largest satellite internet service, but it could eventually dominate the broader communications industry.

CEO Elon Musk says the Starlink constellation will ultimately expand tenfold to include more than 100,000 satellites. "If growth continues, Starlink will one day carry the majority of internet traffic. At that point, it is the internet and everything just connects to Starlink."

3. Artificial intelligence

SpaceX recently merged with xAI, an artificial intelligence research lab. The registration statement (Form S-1) states: "We own and operate what we believe to be the largest AI training data center clusters on Earth, including Colossus I and Colossus II." xAI also develops Grok frontier models and enterprise AI applications.

The company recently signed two big deals. It will provide compute capacity to Anthropic for $1.25 billion per month, and it will provide compute capacity to Alphabet's Google for $920 million per month. Those deals are worth $26 billion per year, which represents a material acceleration from the $3.2 billion in sales xAI reported in 2025.

Here's the big picture: SpaceX is unique in its vertical integration. No other company brings together the launch capacity, connectivity technology, and AI infrastructure needed to build and run orbital data centers. Musk believes orbital data centers (i.e., powered by the sun and cooled by space) will solve the energy constraints of terrestrial data centers.

Collectively, SpaceX estimates its total addressable market at $28.5 trillion. That figure includes $370 billion from space mission and launch services, $1.6 trillion from Starlink broadband and mobile services, and $26.5 trillion from AI infrastructure and applications.

History says SpaceX's stock will drop sharply during its first year on the public market

SpaceX will be the largest IPO on record, with an initial market capitalization of $1.77 trillion. That alone is not an issue, but it implies an absurdly expensive valuation. The company reported $19.3 billion in revenue in the past year, bringing its price-to-sales (P/S) ratio to 92.

For context, Palantir Technologies is the most expensive stock in the S&P 500 at 63 times sales. But SpaceX is going public at a valuation 46% higher, leaving plenty of downside risk, especially since large IPOs have historically declined in their first year on the market.

The chart below shows how the 10 largest U.S. IPO stocks (by market value at the IPO price) performed during their first year on the market. 10 Largest U.S. IPO Stocks 1-Year Return Post-IPO Meta Platforms (22%) Uber Technologies (25%) Venture Global (60%) United Parcel Service 11% Coupang (45%) Mondelez International (8%) Coinbase Global (34%) General Motors (31%) Visa 13% Kenvue (12%) Average (21%)

Data source: Barron's, YCharts. The chart shows how the top 10 U.S. IPO stocks performed during their first year on the public market.

As shown above, the 10 largest U.S. IPO stocks declined by an average of 21% during their first year. That may surprise readers, as IPO stocks (especially highly anticipated ones like SpaceX) frequently skyrocket on the first trading day. But they often give back those gains and then some.

More importantly, disappointing post-IPO returns are not limited to a single year for companies that go public with large market caps. The 10 largest U.S. IPO stocks (shown in the chart above) have underperformed the S&P 500 by an average of 99 percentage points since listing shares.

So, should you buy the SpaceX IPO? My answer is no. History suggests the stock could drop sharply in its first year and may underperform the S&P 500 in the long run. That doesn't mean you should forget about SpaceX. Instead, be patient and wait for more attractive buying opportunities.

Should you buy stock in Space Exploration Technologies right now?

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The Motley Fool Stock Advisor analyst team just identified what they believe are the 10 best stocks for investors to buy now… and Space Exploration Technologies wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.

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Now, it’s worth noting Stock Advisor’s total average return is 942% — a market-crushing outperformance compared to 206% for the S&P 500. Don't miss the latest top 10 list, available with Stock Advisor, and join an investing community built by individual investors for individual investors.

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Trevor Jennewine has positions in Palantir Technologies and Visa. The Motley Fool has positions in and recommends Alphabet, Kenvue, Meta Platforms, Palantir Technologies, Uber Technologies, United Parcel Service, and Visa. The Motley Fool recommends Coinbase Global, Coupang, and General Motors. The Motley Fool has a disclosure policy.

The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der US-Aktienmarkt zeigt sich angesichts starken Arbeitsmarktdaten und steigender Zinsen zurückhaltend. Die E-Mini-S&P-500-Kontrakte fallen um etwa 2,6% und die Nasdaq-100-Futures um fast 4,8%. Die Arbeitslosenzahlen für Mai zeigen eine Erhöhung von 172.000 Jobs und eine Steigerung der durchschnittlichen Stundensätze um 0,3%. Gleichzeitig liegt der Zwei-Jahres-Zins des US-Treasury bei 4,16%, was darauf hinweist, dass die Kreditkosten hoch bleiben. Die Frage ist nun, ob diese Mischung aus soliden Beschäftigungszahlen und steigenden Löhnen Druck auf Interessenwerte wie Wachstumswerte und kleinere Unternehmen ausübt oder stattdessen defensive Sektoren wie Energieversorgungsunternehmen und Teile des Immobiliensektors unterstützt, die Investoren als Ersatz für Anleihen betrachten.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Kenvue könnte aufgrund der DCF-Bewertung von etwa 40,5% unterbewertet sein. Derzeitiger Aktienkurs: US$17,71. Die Bewertung basiert auf einer 2-Stufen-Free-Cash-Flow-to-Equity-Analyse mit einem Free-Cash-Flow von $1,77b im letzten Jahr und einer Prognose bis 2035.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Die Kimberly-Clark Corporation (NASDAQ:KMB) wurde von Jim Cramer auf Mad Money als eine seiner Aktienempfehlungen genannt. Cramer nannte sie ein "Seltsames", da er sagte:

Wir brauchen einige Grundbedarfsgüter. Ich habe ein seltenes Beispiel. Wie wäre es mit einer Aktie, die ich bisher nicht erwähnt habe? Wie wäre es mit Kimberly-Clark? Hier ist ein erstklassiges Kleenex-Papier-Tuch-Toilettenpapier-Babyartikel-Konzern, der derzeit nur 13 Mal den Gewinn bringt, 5,25% sichere Rendite. Ich mag Kimberly-Clark, weil sie sich mit Kenvue vereinigt, J&Js ehemalige Verbrauchergüterdivision, die nicht viel Liebe erhielt, da das Unternehmen entschieden war, in schnell wachsende Pharma zu investieren. Es wird von dem großartigen Michael Hsu geleitet werden, der viele Synergien hat, die er ausnutzen kann. Der Deal schließt im zweiten Halbjahr. Ich bin nicht besorgt über RFK Juniors Abneigung gegenüber Tylenol. Für mich ist das Problem wie die Talc-Sachen gegen J&J nur Gerichtsverfahrenslärm, der einen zusätzlichen Rabatt gibt.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Das Soros-Fonds nahm einen neuen Positionen bei dem Gesundheitsunternehmen Talkspace (TALK) ein, erhöhte seine Stake in Nvidia (NVDA), EVgo (EVGO) und Warner Bros. Discovery (WBD), während es seinen Anteil an Sunrun (RUN) und Ally Financial (ALLY) deutlich reduzierte. Das Fonds hat die Informationen im letzten 13F-Bericht [https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1029160/000090266426002529/xslForm13F_X02/infotable.xml] am Freitag veröffentlicht.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Okay, here’s a summary of the text, followed by the German translation, aiming for the 600-word maximum:

Summary (approx. 575 words)

This article advocates for incorporating “Dividend King” stocks into investment portfolios, particularly those focused on retirement. These stocks, characterized by consistent dividend payments over decades (often 50+ years), are currently trading at bargain prices due to a post-interest rate hike market correction. The core argument centers around the idea that these stocks provide stability, predictable income, and a potential hedge against inflation, ultimately boosting retirement savings.

The "Doubling Savings" Habit: The article highlights a critical behavioral factor: the habit of consistently investing a specific percentage of income (around 15%) into a diversified portfolio. This seemingly simple habit is revealed as the key driver behind substantially increased retirement savings, with individuals practicing it boasting over double the savings of those who don’t. The article stresses that this isn't about extraordinary income or drastic lifestyle changes; it’s about consistent, disciplined saving.

Why Dividend Kings? The author argues that traditional, tech-heavy covered-call ETFs have left many retirement portfolios underweighted in stable, appreciating assets. These Dividend Kings – companies like PepsiCo (PEP), Federal Realty Investment Trust (FRT), and Kimberly-Clark (KMB) – offer a different approach. They're established businesses with a track record of raising dividends, providing a reliable income stream.

PepsiCo (PEP): PEP was previously underperforming due to fears surrounding GLP-1 drugs. However, the stock is now showing signs of recovery as the pharmaceutical concerns subside. After a period of reduced growth following the COVID-19 boom, the stock is undervalued at a forward earnings multiple of 18, offering a 3.7% dividend yield.

Federal Realty Investment Trust (FRT): FRT, a REIT specializing in retail and mixed-use properties, is lauded for its incredibly long streak of consecutive dividend increases (58 years). The article anticipates that a potential decrease in interest rates could drive the stock price up to $120-$130, particularly if rate cuts are implemented in the latter half of 2026. The current yield stands at 4.2%.

Kimberly-Clark (KMB): KMB's recent acquisition of Kenvue has been a point of contention. While the acquisition aims to diversify into higher-growth health and wellness categories, the high price tag (around $48.7 billion) raises concerns. Despite the acquisition, KMB still offers a compelling 5.2% dividend yield and is trading at a reasonable valuation (12 times EV-to-EBITDA) – particularly considering the potential synergies from the merger.

Market Outlook: The article believes the market is currently undervalued and hungry for capital appreciation and a hedge against inflation, creating an opportune time to invest in these Dividend King stocks. These stocks provide a crucial element of “ballast” to a retirement portfolio, mitigating risk and offering consistent income.

German Translation (approx. 610 words)

Zusammenfassung

Dieser Artikel plädiert dafür, Aktien von "Dividend Kings" in Investmentportfolios einzubeziehen, insbesondere für solche, die sich auf den Ruhestand konzentrieren. Diese Aktien zeichnen sich durch eine konsistente Dividendenzahlung über Jahrzehnte (oft 50+ Jahre) aus und werden derzeit zu Schnäppchenpreisen gehandelt, aufgrund einer Korrektur am Markt nach den Zinserhöhungen. Der Kern des Arguments liegt in der Idee, dass diese Aktien Stabilität, vorhersehbaren Einkommen und einen Puffer gegen Inflation bieten, was letztendlich die Altersvorsorgeergebnisse verbessert.

Die "Doppelung der Ersparnisse"-Gewohnheit: Der Artikel hebt ein entscheidendes Verhaltensmerkmal hervor: die konsequente Investition eines bestimmten Prozentsatzes des Einkommens (ungefähr 15 %) in ein diversifiziertes Portfolio. Diese scheinbar einfache Gewohnheit wird als der Schlüssel zur erheblichen Steigerung der Altersvorsorgeergebnisse dargestellt, wobei Personen, die sie praktizieren, mehr als doppelt so viel sparen wie diejenigen, die es nicht tun. Der Artikel betont, dass dies nicht um außergewöhnliches Einkommen oder drastische Lebensstiländerungen geht; es geht um diszipliniertes, konsistentes Sparen.

Warum Dividend Kings? Der Autor argumentiert, dass traditionelle, technologisch orientierte Covered-Call-ETFs viele Ruhestandsportfolios untergewichtet haben und stabile, wachstumsstarke Vermögenswerte fehlen. Die Dividend Kings – Unternehmen wie PepsiCo (PEP), Federal Realty Investment Trust (FRT) und Kimberly-Clark (KMB) – bieten einen anderen Ansatz. Sie sind etablierte Unternehmen mit einer Erfolgsbilanz bei der Erhöhung der Dividenden und bieten einen zuverlässigen Einkommensstrom.

PepsiCo (PEP): PEP war zuvor unterlegen, da Bedenken hinsichtlich von GLP-1-Medikamenten bestanden hatten. Es zeigt jedoch nun Anzeichen einer Erholung, da die pharmazeutischen Bedenken abnehmen. Nach einer Periode geringeren Wachstums nach dem Boom im Jahr 2021, der durch die COVID-19-Pandemie ausgelöst wurde, wird die Aktie zu einem niedrigen Kurs (18-fache Forward-Earnings-Kennzahl) gehandelt und bietet eine Ausschüttungsrendite von 3,7 %.

Federal Realty Investment Trust (FRT): FRT, ein REIT, der sich auf Einzelhandels- und Mischgebiete spezialisiert hat, wird für seinen unglaublich langen Zeitraum gleichmäßiger Dividendenausschüttung (58 Jahre) gelobt. Der Artikel geht davon aus, dass ein potenzieller Rückgang der Zinssätze den Aktienkurs auf 120–130 Dollar steigen lassen könnte, insbesondere wenn die Zinssätze in der zweiten Hälfte von 2026 gesenkt werden. Die aktuelle Rendite beträgt 4,2 %.

Kimberly-Clark (KMB): KMB’s kürzliche Übernahme von Kenvue war umstritten. Während die Übernahme darauf abzielt, in höhere Wachstumsbereiche im Bereich Gesundheit und Wellness zu diversifizieren, wirft der hohe Preis (etwa 48,7 Milliarden Dollar) Bedenken auf. KMB bietet dennoch eine überzeugende Ausschüttungsrendite von 5,2 % und wird zu einer vernünftigen Bewertung (12-fache EV-zu-EBITDA-Kennzahl) gehandelt – insbesondere unter Berücksichtigung der potenziellen Synergieeffekte der Fusion.

Marktperspektive: Der Artikel glaubt, dass der Markt derzeit unterbewertet ist und nach Kapitalgewinnen sowie einem Schutz vor Inflation verlangt, was eine günstige Zeit ist, um in diese Dividend Kings Aktien zu investieren. Diese Aktien bieten ein wichtiges Element der "Ballast" für ein Ruhestandsportfolio, das das Risiko reduziert und eine konstante Einkommensquelle bietet.

Note: I've aimed for the approximate word counts and tried to maintain the original tone and emphasis in the German translation. Let me know if you would like any specific aspects adjusted.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Johnson & Johnson(NYSE: JNJ), since its 2023 spinoff of its consumer health division into Kenvue(NYSE: KVUE), no longer sells bandages. However, if you're looking to salve your financial wounds, the stock remains a buy. No stock is recession-proof, but the healthcare giant is known for weathering economic storms better than most stocks.

During the Great Recession from December 2007 to June 2009, the S&P 500 index's total return was negative 33%. Johnson & Johnson's total return was only negative 13.9%. After the start of the COVID-19 pandemic triggered a steep stock market slump in early 2020, Johnson & Johnson stock's total return recovered completely by early May, while the S&P 500's total return was still down more than 14%.

Will AI create the world's first trillionaire? Our team just released a report on the one little-known company, called an "Indispensable Monopoly" providing the critical technology Nvidia and Intel both need. Continue »Image source: Getty Images.

Its dividend is a source of strength

The stock is popular in part because of its reliable dividend, which the company has raised for 63 consecutive years. That rates it a spot on the list of Dividend Kings, those select few companies that have raised their payouts for at least 50 consecutive years. Its latest hike -- a 4.8% bump in 2025 -- brought the quarterly distribution to $1.30 a share, giving it a yield of around 2.1% at the current share price.

Over the past decade, Johnson & Johnson's annual revenues have risen by more than 30% and its annual earnings per share (EPS) are up by more than 86%. In 2025, the company reported revenue of $94.2 billion, up 6%, and EPS of $11.03, up 90.5%, thanks in part to the absence of one-time charges related to the Kenvue spinoff that it experienced in 2024.

It wasn't just the lack of one-time charges that drove its improved profitability, though. The company has 28 platforms, including 15 drugs, that generate $1 billion or more each in annual sales. So, while sales for the immunology drug Stelara dropped 41% and blood cancer therapy Imbruvica revenue fell 7%, those declines were more than offset by the rise of other drugs, particularly multiple myeloma therapy Carvykti, sales of which jumped 96%.

That kind of financial strength means that Johnson & Johnson will likely raise its dividend again this year. Its payout ratio is reasonable at 46.5%.

There are some concerns

Given Johnson & Johnson's strong financials, its stock would likely be trading at a higher valuation than 21 times earnings were it not for two looming concerns.

Story Continues

First, there are still tens of thousands of lawsuits underway against the company from people suing it for selling talcum powder that allegedly contained the carcinogen asbestos. Settling all those lawsuits could cost it between $10 billion and $15 billion, according to some analysts. Second, under the Inflation Reduction Act of 2022, Medicare was for the first time given the right to negotiate on prices for some expensive and widely used drugs. This year, the government will begin paying those lower prices for 10 drugs, among them Johnson & Johnson's anti-inflammatory drug Stelara and its blood thinner Xarelto. That will certainly cut into those treatments' margins.

Size, scope, and spending keep J&J atop the pharma sector

Johnson & Johnson spent $14.6 billion on research and development last year. That's more than many pharmaceutical companies produce in yearly revenue. The company's size helped it achieve 51 drug approvals and 15 new med-tech launches last year. On March 18, the Food and Drug Administration approved Icotyde, a daily plaque psoriasis pill that J&J developed in partnership with Protagonist Therapeutics(NASDAQ: PTGX).

This year, Johnson & Johnson is forecasting adjusted EPS of $11.43 to $11.63, up 6.9% at the midpoint, and revenue of $100 billion to $101 billion, up 6.7% at the midpoint.

Given the company's ability to overcome obstacles, there's a good chance that talc lawsuits, the Inflation Reduction Act, and anything other headwind that might come its way will be small roadblocks on its path to continued growth.

Should you buy stock in Johnson & Johnson right now?

Before you buy stock in Johnson & Johnson, consider this:

The Motley Fool Stock Advisor analyst team just identified what they believe are the 10 best stocks for investors to buy now… and Johnson & Johnson wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.

Consider when Netflix made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, you’d have $518,530! Or when Nvidia made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, you’d have $1,069,165!

Now, it’s worth noting Stock Advisor’s total average return is 915% — a market-crushing outperformance compared to 183% for the S&P 500. Don't miss the latest top 10 list, available with Stock Advisor, and join an investing community built by individual investors for individual investors.

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*Stock Advisor returns as of April 2, 2026.

James Halley has positions in Johnson & Johnson. The Motley Fool has positions in and recommends Kenvue. The Motley Fool recommends Johnson & Johnson and Protagonist Therapeutics. The Motley Fool has a disclosure policy.

This Healthcare Stock Barely Flinches During Market Sell-Offs was originally published by The Motley Fool

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Zusammenfassung:

Dieser Artikel vergleicht Exelon (EXC) und OGE Energy (OGE), zwei Aktien im Bereich der Versorgungsunternehmen – der Stromversorgung, um zu bestimmen, welche eine bessere Wertchance für Investoren bietet. Die Analyse basiert auf einer Kombination aus dem “Zacks Rank” und den “Style Scores” – insbesondere der “Value” Bewertung – um potenzielle Investitionen zu beurteilen.

Derzeit hat Exelon einen Zacks Rank von #2 (Buy), was einen stärkeren positiven Ausblick bedeutet, während OGE Energy einen Zacks Rank von #3 (Hold) hat. Dies deutet darauf hin, dass die Erwartungen an Exelons Gewinne voraussichtlich stärker verbessert werden. Allerdings berücksichtigen Value-Investoren mehr als nur den Rang.

Der Kern des Vergleichs dreht sich um Finanzkennzahlen. Beide Unternehmen werden anhand traditioneller Maße wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), dem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV), dem Gewinnertrag und dem Cashflow pro Aktie bewertet. Das KGV von Exelon beträgt 17,24, verglichen mit 20,10 für OGE. Darüber hinaus berücksichtigt das PEG-Verhältnis von Exelon (2,86) das Wachstumspotenzial der Gewinne zusätzlich zum KGV. Das PEG-Verhältnis von OGE beträgt 3,50.

Auch das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von Exelon, das 1,72 beträgt, ist niedriger als das von OGE, nämlich 1,98, was eine günstigere Bewertung auf Basis von Vermögen und Schulden nahelegt. Diese Kennzahlen tragen dazu bei, dass Exelon eine “Value” Bewertung von B erhält, während OGE eine “Value” Bewertung von C erhält.

Letztendlich kommt die Analyse aufgrund von stärkerer Aktivität bei der Revision von Gewinnprognosen und attraktiveren Bewertungskennzahlen zu dem Schluss, dass Exelon (EXC) die bessere Wertchance für Investoren zu diesem Zeitpunkt darstellt.

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Zusammenfassung

Diese Analyse konzentriert sich auf eine bullische Anlagehypothese für Kenvue Inc. (KVUE), ein Unternehmen für Verbrauchers Gesundheit, das von Johnson & Johnson ausgegliedert wurde. Zum 19. Februar befand sich der Aktienkurs bei 18,66 US-Dollar. Kenvues Stärke liegt in ihrem Portfolio etablierter Marken – Tylenol, Neutrogena und Listerine – die es ihm ermöglichen, in Preis und Regalfenster Vorteile zu erzielen. Trotz dieser Vorteile ist der Verbraucher-Gesundheitsmarkt nicht inhärent ein hochgradig gepanzertes (High-Moat) Geschäft, das mit dem Wettbewerb von Generika und sich ändernden Verbraucherverhalten konfrontiert ist.

Kenvues Geschäft ist relativ unkompliziert und beinhaltet Produkte in Kategorien wie Babypflege, Hautpflege, Schmerzbekämpfung und Mundpflege, wodurch es auf die Verbraucher-Nachfrage und globale Wirtschaftsbedingungen reagieren kann. Das Unternehmen hat organisches Wachstum im mittleren einstelligen Bereich erzielt und starke Bruttomargen (über 50 %) aufrechterhalten. Dennoch haben die Kosten nach der Trennung kurzfristige Rentabilität unter Druck gesetzt.

Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung der Markenstärke durch Marketing, Innovation und digitale Expansion. Obwohl dies ein sinnvoller Ansatz ist, wird die kurzfristige Cashflow-Erzeugung durch diese Übergangs-Kosten beeinträchtigt. Trotzdem generiert das Unternehmen solide Cashflow, gestützt durch eine konsistente Verbraucher-Nachfrage und effizientes Management.

Danny Green, in einem Substack-Artikel, bekräftigt diese bullische Sichtweise, insbesondere durch Hervorhebung des Potenzials von Kenvue für wiederholtes globales Wachstum. Obwohl die Aktie von 73 Hedgefonds beobachtet wurde, hebt die Analyse die Präferenz für KI-Aktien hervor, da diese aufgrund ihrer kurzen Zeitrahmen höhere Renditen versprechen. Der Text schließt mit der Feststellung, dass Kenvue ein vernünftig bewertetes, moderat haltbares Unternehmen für den Verbraucher-Gesundheitsmarkt mit einem Fokus auf den Anteilseignerschaft ist.

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