(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 160%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -6.8%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -9.5%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Owens Corning bedient mit Dach, Dämmstoffen und Türen mehrere Baumärkte in den USA und international.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint fair; das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der erwarteten Gewinne beträgt 10,07.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 17,8 % operativer Marge stehen eine Nettomarge von −6,8 % und eine Eigenkapitalrendite von −9,5 % zu Buche.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.85 Mrd. USD, 2024: 5.12 Mrd. USD, 2023: 5.17 Mrd. USD, 2022: 4.58 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 160%); die Schulden stiegen gegenüber 2024 deutlich, während die kurzfristige Liquidität mit 1,26 über eins liegt.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96) und 0,96 Mrd. USD freier Cashflow 2025 stützen die Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 3,16 USD wächst und wurde sechs Jahre gezahlt; die moderate Ausschüttungsquote steht jedoch einem negativen TTM-Gewinn gegenüber.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und positiver freier Cashflow treffen auf Verluste, negative Eigenkapitalrendite und deutlich höhere Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 20.4% (22 Analysten, Range 4.28–4.89) | Umsatzwachstum erwartet: 11.0% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.91 (13.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 5, Sell: 2) | Kursziel: 146.94. Analystenrevisionen zeigen aufwärts und der Konsens lautet Kauf; 11 von 22 Analysten empfehlen jedoch Halten oder Verkauf.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10