AXA SA (FR0000120628)
 

37,51 EUR

Stand (close): 07.11.25

Nachrichten
Datum / Uhrzeit Titel Bewertung
03.11.25 03:08:19 Hat sich der Wert von AXA nach den jüngsten Nachhaltigkeitsinitiativen und dem Preisrückgang von 4,5% noch verändert?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Dieser Artikel von Simply Wall St analysiert die Bewertung der AXA-Aktie und verwendet dabei drei verschiedene Ansätze, um festzustellen, ob die Aktien derzeit unterbewertet sind. Das zugrunde liegende Argument ist, dass AXA eine Kaufgelegenheit darstellt. **Wesentliche Ergebnisse und Methoden:** 1. **Excess Returns Analyse:** Dieser Ansatz konzentriert sich auf den Unterschied zwischen der Kapitalrendite (17,67 %) der AXA und deren Kosten des Eigenkapitals (1,67 €). Das Ergebnis ist eine Überschussrendite von 2,65 € pro Aktie, was bedeutet, dass das Unternehmen mehr Gewinn erwirtschaftet, als Investoren für das Eingehen von Risiken verlangen. 2. **Price-to-Earnings (PE) Ratio Analyse:** Der Artikel vergleicht das aktuelle PE-Verhältnis der AXA von 11,0 mit dem Branchenmittel (11,8x) und dem Durchschnitt der Wettbewerber (12,1x). Allerdings bietet das aussagekräftigere “Fair Ratio” – das AXAs spezifische Wachstumsaussichten, Margen und Risikoprofil berücksichtigt – einen Wert von 10,6x. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie “fast richtig” ist, was bedeutet, dass keine unmittelbare Unterbewertung aufgrund dieses Kriteriums besteht. 3. **Narratives:** Dieser Ansatz betont das subjektive Element der Bewertung. Er ermöglicht es Investoren, eine “Geschichte” rund um das Unternehmen für die Zukunft zu erstellen, wobei ihre eigenen Schätzungen für Umsatzwachstum, Margen und einen fairen Wert einbezogen werden. Der Artikel zeigt, wie unterschiedliche Investorenbetrachteungen – einer optimistisch in Bezug auf Digitalisierung, der andere besorgt über Klimarisiken – zu erheblich unterschiedlichen fairen Wertschätzungen (zwischen 40 und 47,8 € pro Aktie) führen können. **Gesamtbeurteilung & Handlungsaufforderung:** Trotz der nuancierten Ansätze deutet die Gesamtheit der Ergebnisse darauf hin, dass AXA unterbewertet ist, insbesondere angesichts der starken Renditen des Unternehmens und der Diskrepanzen, die durch den Narrative-Ansatz aufgezeigt werden. Der Artikel ermutigt die Leser, die Fortschritte von AXA zu verfolgen, die 840 weiteren unterbewerteten Aktien zu erkunden, die von Simply Wall St identifiziert wurden, und die spezifischen Details der Unternehmensbewertung im Company Report einzusehen. --- Let me know if you’d like any specific aspects of the summary or translation to be expanded upon.
02.11.25 15:08:48 Wie beeinflusst der jüngste Kursrückgang von 7% das Bewertungs-Potenzial von AXA?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)** Die Aktien von AXA haben in den letzten Monat einen Rückgang von rund 7 % erlebt, was zu einer Neubewertung der Faktoren geführt hat, die diese Verschiebung antreiben. Obwohl es zu diesem Rückgang gekommen ist, bleibt die langfristige Performance von AXA stark. In den letzten zwölf Monaten hat das Unternehmen eine Gesamtrendite für Aktionäre von 15,7 % erzielt und eine bemerkenswerte Rendite von 220 % über fünf Jahre. Dies deutet darauf hin, dass im Wesentlichen weiterhin Rückenwind besteht, auch wenn er sich kurzfristig etwas abgekühlt hat. Das zentrale Narrativ rund um AXA ist das einer Unterschätzung. Die meisten Analysten glauben, dass die Aktien deutlich unter ihrem wahren Wert gehandelt werden. Die Konsens-Fair-Value-Schätzungen liegen derzeit bei 44,96 €, deutlich höher als der jüngste Schlusskurs von 37,63 €. Dies ist hauptsächlich auf erwartetes Wachstum zurückzuführen, das durch Digitalisierung, KI-Adoption und verbesserte Vertriebskanäle (insbesondere dank der Akquisition von Prima) angetrieben wird. Diese Initiativen werden voraussichtlich Kosteneffizienzen steigern, neue Kunden gewinnen und Marktanteile ausbauen, insbesondere bei digital versierten und preisbewussten Verbrauchern. Folglich erwarten die Analysten ein höheres Umsatzwachstum und verbesserte Nettogewinne. Es gibt jedoch mehrere Risiken, die diese optimistische Sichtweise untergraben könnten. Persistierende Währungsschwäche und eine langsamer als erwartet verlaufende digitale Transformation stellen erhebliche Bedrohungen dar. Darüber hinaus bieten die wichtigsten Finanzkennzahlen von AXA zusätzlichen Kontext. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 11x ist niedriger als das durchschnittliche KGV des europäischen Versicherungssektors (12,7x) und das durchschnittliche KGV seiner Wettbewerber (12,1x). Obwohl dieses niedrigere Multiple eine attraktive Anlagegelegenheit darstellen könnte, deutet es auch darauf hin, dass der Markt das zukünftige Wachstumspotenzial nicht vollends überzeugt ist. Die Analyse von Simply Wall St betont die Bedeutung des Verständnisses der zugrunde liegenden Annahmen, die die Fair-Value-Schätzung antreiben. Die Prognosen basieren auf aggressiven Annahmen über Umsatzwachstum und Rentabilität – Annahmen, die oft als "mutig" bezeichnet werden. Der Artikel hebt die Bedeutung verschiedener Perspektiven hervor. Neben den Analysten-Kurszielen ist ein gründliches Verständnis der Finanzkennzahlen von AXA, potenzieller Risiken und der zugrunde liegenden Annahmen, die die Bewertung antreiben, entscheidend für fundierte Anlageentscheidungen. Der Artikel ermutigt letztendlich Investoren, ihre eigene, informierte Analyse aufzubauen und dabei alle verfügbaren Informationen zu berücksichtigen. Schließlich werden breitere Anlagechancen wie Dividendien-Aktien und KI-Penny-Aktien als Teil eines diversifizierten Portfolios erwähnt.
23.10.25 15:40:02 AXAHY oder ZURVY: Was ist gerade der bessere Wertpapier-Deal?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Dieser Artikel vergleicht Axa Sa (AXAHY) und Zurich Insurance Group Ltd. (ZURVY) für Value-Investoren unter Verwendung des Zacks Rank-Systems und wichtiger Bewertungsmetriken. Derzeit hat Axa Sa einen Zacks Rank von #2 (Buy), was einen stärkeren Trend bei der Revision der Gewinnprognosen anzeigt, was ein positives Signal für Value-Investoren ist. Zurich Insurance Group hat einen Zacks Rank von #4 (Sell). Der Kern der Argumentation ist, dass Investoren die Bewertung eines Unternehmens über den Zacks Rank hinaus berücksichtigen sollten. Der Artikel hebt mehrere Metriken hervor: * **KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis):** Axa hat ein deutlich niedrigeres Forward-KGV von 9,57 im Vergleich zu Zurichs 15,98, was darauf hindeutet, dass Axa derzeit aufgrund seiner Gewinne unterbewertet ist. * **PEG-Verhältnis:** Auch das PEG-Verhältnis von Axa von 1,31 ist niedriger, was darauf hindeutet, dass die Erwartungen des Unternehmens hinsichtlich des Wachstums reasonableness sind im Vergleich zu Zurichs 1,70. * **KGV-Verhältnis:** Auch das KGV-Verhältnis von Axa von 1,86 ist im Vergleich zu Zurichs 3,86 vergleichsweise niedrig. Basierend auf diesen Metriken kommt der Artikel zu dem Schluss, dass Axa Sa (AXAHY) derzeit eine bessere Wertmöglichkeit für Investoren darstellt, hauptsächlich aufgrund seiner niedrigeren Bewertungsverhältnisse und der besseren Gewinnprognose. Die Analyse basiert auf Daten von Zacks Investment Research.
15.10.25 10:31:47 Drei europäische Aktien mit hohen Dividendenerträgen bis zu 6,2%!
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (600 Wörter)** Angesichts eines Rückgangs der europäischen Märkte, der durch politische Instabilität und Handelsspannungen befeuert wird, suchen Investoren zunehmend nach stabilen Einkommensquellen, was Dividendengeschäfte zu einer besonders attraktiven Anlagestrategie macht. Dieser Artikel von Simply Wall St bietet einen Einblick in potenzielle Chancen im Bereich der Dividendeninvestitionen. Der Artikel präsentiert eine kuratierte Liste von drei Unternehmen – CaixaBank, AXA und Vicat – die jeweils von Simply Wall St anhand ihrer Dividendenrendite und ihrer finanziellen Gesundheit bewertet werden. Die Bewertungen, die von 3 bis 5 Sternen reichen, bieten eine schnelle Einschätzung des Dividendenpotenzials und der Stabilität der einzelnen Unternehmen. **CaixaBank:** Diese spanische Bankengruppe bietet eine signifikante Dividendenrendite von 6,29 %, die sie unter die Top 25 % in Spanien einordnet. Allerdings weist der Artikel auf eine volatile Dividendenhistorie der letzten Dekade hin und betont Bedenken hinsichtlich hoher Bad-Loan-Niveaus (2,3 %) und sinkender Nettogleiterträge. Trotz einer kürzlichen Aktiengeschäftsführung von 275,58 Millionen Euro sollten Anleger diese Risiken berücksichtigen. **AXA:** Ein globaler Versicherungs- und Finanzdienstleister, AXA bietet eine Dividendenrendite von 5,35 %, obwohl sie unter die Top Quartile in Frankreich fällt. Das Ausschüttungsverhältnis von 65,3 % weist auf eine solide Unterstützung für Dividenden hin, mit einem niedrigen Cash-Ausschüttungsverhältnis von 21,9 %. Die jüngste Ertragssicherheit und -wachstum, die durch die Ergebnisse H1 2025 belegt werden, bieten Beruhigung, und die bevorstehenden Übernahmepläne für Prima Assicurazioni S.p.A. werden sich wahrscheinlich auf zukünftige Dividenden auswirken. **Vicat:** Im Bausektor liefert Vicat eine moderate Dividendenrendite von 3,29 %, hält aber ein relativ gesundes Ausschüttungsverhältnis von 32,9 % und ein Cash-Ausschüttungsverhältnis von 21,3 %. Das Unternehmen verfügt über eine stabile Dividendenhistorie, die Widerstandsfähigkeit gegen makroökonomische Herausforderungen widerspiegelt, die das Verkaufswachstumsprognosen für das Jahr beeinflussen. Der Artikel betont, dass Simply Wall St’s Bewertungen auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen. Er stellt klar, dass dies keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien sind, sondern vielmehr ein Ausgangspunkt für Investoren, die weitere Recherchen durchführen möchten. Die Analyse soll langfristige, datenbasierte Einblicke bieten. Darüber hinaus betont der Artikel die Bedeutung der Berücksichtigung verschiedener Faktoren, die über die Dividendenrendite liegen, wie z. B. die finanzielle Gesundheit des Unternehmens (Kreditlevels, Ertragssicherheit) und die zukünftigen Wachstumsaussichten. Er weist auch auf die Bedeutung eines diversifizierten Portfolios zur Risikominderung hin. Der Artikel hebt die Verwendung des “Top European Dividend Stocks Screener” von Simply Wall St hervor, der über 227 weitere Unternehmen zur Erkundung identifiziert.
09.10.25 16:52:00 "AM Best hat die Kreditratings von AXA S.A. und ihren wichtigsten Tochterunternehmen verbessert."
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Amsterdam, 09. Oktober 2025 – (BUSINESS WIRE)** – AM Best hat die langfristigen Emittent-Kreditratings (Long-Term Issuer Credit Ratings – ICR) von AXA S.A. angehoben von “aa-” auf “aa” (Superior) und die Rating-Bewertung für die finanzielle Stärke mit “A+” (Superior) bekräftigt. Diese Erhöhung spiegelt AXAs außergewöhnlich starke finanzielle Gesundheit wider. Die Hauptursache für diese Erhöhung ist AXAs gestärktes Bilanzfundament in den letzten Jahren. Dies wird durch eine umsichtige Kapitalverwaltung und diversifizierte Risiken unterstützt. AM Best bewertet AXAs Bilanz als die stärkste, basierend auf ihrer erheblichen risikoadjustierten Kapitalisierung, gemessen am Best’s Capital Adequacy Ratio (BCAR). Das starke Ertragspotenzial des Unternehmens unterstützt diese Bewertung zusätzlich. AXAs finanzielle Flexibilität wird ebenfalls als ausgezeichnet angesehen, was durch ihren einfachen Zugang zu Kapitalmärkten demonstriert wird. Ein teilweise ausgleichender Faktor ist AXAs Abhängigkeit von weicheren Kapitalkomponenten – einschließlich Hybrid-Schulden und der Vertragsdienstleistungsreserve (CSM) innerhalb ihres Lebensgeschäfts – um ihre Kapitalposition zu stärken. Das Ergebnis von AXA im Jahr 2024, bei dem ein deutlicher Anstieg des Nettogewinns von 8,1 Milliarden EUR (gegen 7,4 Milliarden EUR im Jahr 2023) erzielt wurde, wurde hauptsächlich auf günstige technische Ergebnisse über ihren wichtigsten Geschäftsbereich und solide Investitionsrenditen zurückgeführt. AXA agiert weltweit mit erheblicher Diversifizierung über Geschäftsbereiche und geografische Regionen und hält führende Positionen in sowohl entwickelten als auch Schwellenländern. Das Unternehmen bietet eine umfassende Reihe von Lebens-, Kranken- und Sachversicherungen an und bietet einen Wettbewerbsvorteil. Ihre Größe und ihr starker Markenname stärken zudem ihre Marktposition. Die Erhöhung betrifft mehrere Tochtergesellschaften, darunter AXA XL Reinsurance Ltd, AXA XL Insurance Company UK Limited und XL Insurance Switzerland Ltd. AM Best betont die Bedeutung kontinuierlicher Überwachung. Die Perspektive für diese Ratings bleibt stabil, was darauf hindeutet, dass AM Best erwartet, dass AXA ihre starke finanzielle Position beibehält.
09.09.25 12:54:33 Wie steht es um die GL Events Bewertung nach dem starken Rally von 61,7% im Jahr bisher?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung** Dieser Artikel, der von Simply Wall St produziert wurde, analysiert das Potenzial für Unterbewertung von GL Events (GLO), einem Unternehmen, das im Bereich der Geschäftsdienstleistungen tätig ist. Der Hauptargument ist, dass der Aktienkurs derzeit unter seinem intrinsischen Wert liegt, basierend auf mehreren Bewertungsansätzen. Die Analyse verwendet drei Hauptmethoden: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse, Preis-zu-Ergebnissatz (PE)-Vergleich und die Einführung von "Narrativen" – einem umfassenderen Bewertungsansatz. **DCF-Analyse:** Die DCF-Modell prognostiziert zukünftige Free Cash Flows und diskontiert diese auf den heutigen Wert. Die GL Events-Prognosen, die Informationen von Simply Wall St und weiter extrapoliert enthalten, deuten auf einen intrinsischen Wert von 40,66 € pro Aktie hin. Dies entspricht einem Rückgang von 26,8 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs. Die Stabilität der prognostizierten Cashflows über die nächsten zehn Jahre unterstützt diese Bewertung als Unterbewertung. **PE-Vergleich:** Der PE-Vergleich von GL Events mit 10,13x im Vergleich zum Branchenmittel von 17,07x und dem Peer-Group-Durchschnitt von 22,63x zeigt einen moderat bewerteten Aktienkurs. Dennoch kann der Vergleich mit Branchen- oder Peer-Gruppen-Kennzahlen irreführend sein, wenn GL Events ein anderes Gewinnprofil oder Wachstumspotenzial hat. **Der "Fair Ratio" Ansatz:** Simply Wall St führt den "Fair Ratio" ein, der über einfache Vergleiche hinausgeht. Er berücksichtigt GL Events’ Wachstumsperspektiven, Gewinnmargen, Wettbewerbsstellung und spezifische Risiken. Dies führt zu einem Fair Ratio von 13,39x, was die Unterbewertung anhand dieser Kennzahl weiter verstärkt. **Narratives – Ein ganzheitlicher Blick:** Der Artikel betont die Bedeutung von "Narratives". Dieser Ansatz ermöglicht es Investoren, eine Geschichte um ihre Bewertungsannahmen zu erstellen. Er kombiniert ihre Finanzprognosen mit ihrer Einschätzung von Fair Value, Umsatz, Gewinn und Margen. Die Community-Seite ermöglicht es Investoren, diese Narrative zu teilen und zu vergleichen, um zu bestimmen, wann man kaufen oder verkaufen sollte. Dieser Ansatz erkennt an, dass verschiedene Investoren unterschiedliche Perspektiven auf die Zukunft des Unternehmens haben können. **Gesamtes Fazit:** Basierend auf allen drei Bewertungsansätzen kommt die Analyse zu dem Schluss, dass GL Events derzeit unterbewertet ist. Die Kombination aus robusten Cashflow-Prognosen, einem relativ niedrigen PE-Verhältnis (und dem umfassenderen "Fair Ratio") und der Flexibilität des Narrativ-Ansatzes deuten stark darauf hin, dass der Aktienkurs eine attraktive Investitionsmöglichkeit darstellt. Der Artikel betont, dass man die Aktie genau beobachten sollte, sobald neue Informationen und Ertragsberichte verfügbar werden, da der Narrativ-Ansatz eine kontinuierliche Verfeinerung der Bewertung ermöglicht.