| Fielmann Aktiengesellschaft (DE0005772206) | Gesundheitswesen | Medizinische Instrumente & -bedarf | ||
44,70 EURStand (close): 29.05.26 |
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Analyse und Bewertung
1. **Unternehmensprofil (Score 8/10)**
- Fielmann Aktiengesellschaft ist ein Unternehmen im Sektor Healthcare, spezialisiert auf die Vision- und Hörversorgung. Das Unternehmen beschäftigt 18.213 Mitarbeiter und hat eine Marktkapitalisierung von 3.69 Mrd. EUR.
2. **Bewertung (Score 6/10)**
- Der KGV Trailing beträgt 17.99, der Forward-KGV 19.76. Beide Werte liegen im Bereich einer fairen Bewertung. Der KBV von 3.76 deutet ebenfalls auf eine faire Bewertung hin. Der EV/EBITDA-Score von 9.93 ist günstig, was die Aktie als teuer bewertet.
3. **Profitabilität & Wachstum (Score 7/10)**
- Die Nettomarge beträgt 8.4%, der ROE (Rendite des Eigenkapitals) liegt bei 21.5%. Der Umsatz ist kontinuierlich steigend, das Gewinnwachstum beträgt 1.5% pro Quartal und Jahr.
4. **Bilanz & Verschuldung (Score 7/10)**
- Das Unternehmen hat einen Verschuldungsgrad von 90%. Der Current Ratio beträgt 1.19, was eine solide Flüssigkeitslage zeigt. Die Eigenkapitalentwicklung ist steigend: 2025: 0.98 Mrd., 2024: 0.90 Mrd., 2023: 0.87 Mrd., 2022: 0.80 Mrd.
5. **Free Cash Flow (Score 9/10)**
- Der Free Cash Flow ist durchgehend positiv, mit den Werten 2025: +0.35 Mrd., 2024: +0.33 Mrd., 2023: +0.20 Mrd., 2022: +0.18 Mrd. Dies deutet auf eine starke Kapitalertragskraft hin.
6. **Dividende (Score 7/10)**
- Nachhaltige Dividende mit einer Rendite von 2.3% und einer Ausschüttungsquote von 55.1%. Die Dividende ist nachhaltig, was den Wert der Aktie stützt.
7. **Chancen & Risiken (Score 7/10)**
- **Chancen:**
- Solide Verschuldung mit einem Verschuldungsgrad von 90%.
- Hervorragendes ROE von 21.5%.
- Durchgehender positiver Free Cash Flow.
- **Risiken:**
- Hohe Insider-Beteiligung von 72.9%, was potenzielle Konflikte von Interessen aufweist.
- Fluktuierende Bilanzsumme, insbesondere in den letzten Jahren, die eine mögliche Unsicherheit im finanziellen Stabilitätsspektrum darstellt.
### Gesamtscore: 7.3/10
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
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