| Bilfinger SE (DE0005909006) | Industrie | Ingenieurwesen & Bau | ||
87,55 EURStand (close): 29.05.26 |
 |
 |
|
Analyse und Bewertung
- WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.3%)
1. **Unternehmensprofil (Score 6/10)** — Bilfinger ist ein etablierter Industriedienstleister mit einem Umsatz von 5,47 Mrd. EUR, jedoch mit einer schwachen Profitabilität und einer geringen Nettomarge, was die Bewertung beeinträchtigt.
2. **Bewertung (Score 5/10)** — Der KBV von 2,35 ist fair bewertet, aber der hohe KGV von 18,05 und der EV/EBITDA von 10,1 machen die Bewertung insgesamt nicht besonders günstig.
3. **Profitabilität & Wachstum (Score 3/10)** — Die sehr geringe Nettomarge von nur 3,3% und die moderate operative Marge von 4,3% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch die Warnung der geringen Nettomarge verstärkt wird.
4. **Bilanz & Verschuldung (Score 8/10)** — EK-Verlauf: 2025: 1.33 Mrd. EUR, 2024: 1.30 Mrd. EUR, 2023: 1.17 Mrd. EUR, 2022: 1.09 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 28% und einen kontinuierlich steigenden Eigenkapital, was die finanzielle Stabilität unterstützt.
5. **Free Cash Flow (Score 8/10)** — 2025: +0.30 Mrd. EUR ✓, 2024: +0.18 Mrd. EUR ✓, 2023: +0.09 Mrd. EUR ✓, 2022: +0.11 Mrd. EUR ✓ — Der durchgehende positive Free Cash Flow von 0,30 Mrd. EUR ist ein starkes Signal und trägt zur positiven Bewertung bei.
6. **Dividende (Score 6/10)** — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 52.9%. Die Dividende von 2,80 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 52,9% ist nachhaltig und stabil, jedoch aufgrund der geringen Nettomarge nicht besonders attraktiv.
7. **Chancen & Risiken (Score 5/10)** — Die steigenden Umsätze und der positive Free Cash Flow bieten Chancen, jedoch mindert die geringe Profitabilität und die Unsicherheit im Umfeld die Bewertung.
Gesamtscore: 5.9/10
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
