Nachrichten |
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| 01.10.25 20:29:03 |
Die AUTO1 Group hat Christian Wallentin zum CFO ernannt. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**BERLIN – 1. Oktober 2025 (NEWMEDIAWIRE)** – AUTO1 Group SE, die führende digitale Automobilplattform Europas für den Kauf, Verkauf und die Finanzierung von Gebrauchtwagen, gibt heute bekannt, dass Christian Wallentin zum 1. Januar 2026 zum neuen Chief Financial Officer (CFO) von AUTO1 Group ernannt wird. Wallentin wird Markus Boser ablösen, der nach zehn Jahren in dieser Position von seiner Rolle als CFO zurücktritt. Die Übergabe erfolgt unter sorgfältiger Planung mit einem dreimonatigen Übergangszeitraum, um eine reibungslose Übernahme zu gewährleisten.
Christian Wallentin bringt über 20 Jahre Erfahrung in der Banken- und Finanzbranche mit, zuletzt als Deputy CEO und CFO bei Hoist Finance. Er war maßgeblich an der Transformationsprogramm und der finanziellen Führung bei Hoist Finance beteiligt, einem Unternehmen, das sich auf nicht durchgeschnittene Kredite spezialisiert hat. Zuvor hatte Wallentin leitende Positionen bei Nordea inne, darunter in der Unternehmensentwicklung und eine Schlüsselrolle bei der Gründung von Luminor, einer bedeutenden Bank, die aus der Fusion der baltischen Aktivitäten von Nordea und DNB resultierte. Zu Beginn seiner Karriere arbeitete Wallentin in der Private Equity bei Permira und zuvor in der Investment Banking bei Goldman Sachs. Wallentin’s akademischer Hintergrund umfasst einen Master-Abschluss in Wirtschaft und Unternehmensführung von der Stockholmer Wirtschaftsschule und einen CEMS Master-Abschluss in International Management von ESADE.
Markus Boser’s Amtszeit als CFO war von bedeutenden Errungenschaften geprägt, darunter die Führung von AUTO1 Group durch sein Börsengang (IPO) im Februar 2021 und der Aufbau der soliden finanziellen Grundlagen des Unternehmens. Er bedankte sich für die Möglichkeit, Teil der Reise von AUTO1 Group zu sein und betonte den gemeinschaftlichen Einsatz des Teams und seinen Erfolg.
AUTO1 Group selbst hat sich seit ihrer Gründung im Jahr 2012 rasant entwickelt und ist zu einem führenden Akteur auf dem europäischen Markt für Gebrauchtwagen geworden. Das Unternehmen betreibt über drei distinct Marken – wirkaufendeinauto.de, Autohero und AUTO1.com, von denen jede einen anderen Segment des Marktes bedient. wirkaufendeinauto.de konzentriert sich auf den Verkauf von Gebrauchtwagen an Endkunden, Autohero rationalisiert den Prozess des Kaufs und der Finanzierung hochwertiger Gebrauchtwagen und AUTO1.com dient als großvolumige Handelsplattform für Autohändler. Mit einem Stand vom Ende 2024 beschäftigt AUTO1 Group rund 6.300 Mitarbeiter, erzielt einen Jahresumsatz von 6,3 Milliarden Euro und verkauft rund 690.000 Fahrzeuge. Das Unternehmen ist an der Frankfurter Wertpapierbörse im MDAX-Index gelistet.
Kontakte für die Investor Relations:
Philip Reicherstorfer – Group Treasurer
Telefon: +49 (0)30 - 2016 38 213
E-Mail: ir@auto1-group.com
Maria Shevtsova – Head of Investor Relations
Telefon: +49 (0) 170 556 9259
E-Mail: ir@auto1-group.com
Kontakte für die Presse:
Christine Preyer – Director Communications & PR
Telefon: +49 (0)175 64 59 192
E-Mail: press@auto1-group.com |
| 26.09.25 13:04:09 |
Schauen wir uns das ROE von AUTO1 Group SE an? |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
Dieser Artikel erklärt Return on Equity (ROE) – ein wichtiger Finanzkennwert – und demonstriert seine Anwendung mit AUTO1 Group SE (ETR:AG1), einem Spezialhändler. ROE misst die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu den von Aktionären investierten Geldern. Im Wesentlichen zeigt es, wie effektiv ein Unternehmen die Investitionen der Aktionäre in Gewinne umwandelt.
Die Formel zur Berechnung von ROE ist unkompliziert: Nettogewinn (aus laufender Tätigkeit) geteilt durch Eigenkapital. Das ROE von AUTO1 Group, berechnet anhand von Daten der letzten zwölf Monate bis Juni 2025, beträgt 10%. Dies bedeutet, dass für jedes Eigenkapital von 1 Euro das Unternehmen 0,10 Euro Gewinn nach Steuern erzielte.
Es ist jedoch wichtig, den ROE nicht isoliert zu betrachten. Investoren sollten die ROE eines Unternehmens mit dem durchschnittlichen ROE innerhalb seiner Branche vergleichen. Das ROE von AUTO1 Group von 10% ist ähnlich dem Durchschnitt für die Spezialhandelsbranche (8,5 %), was darauf hindeutet, dass es sich im Branchendurchschnitt bewegt.
Der Artikel betont die Bedeutung, Schulden bei der Bewertung des ROE zu berücksichtigen. Unternehmen verwenden oft Schulden zur Finanzierung von Wachstum, was das ROE steigern kann, aber auch das finanzielle Risiko erhöht. AUTO1 Group verwendet einen erheblichen Schuldenstand (ein Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis von 1,95), und trotz dessen ist das niedrige ROE (10 %) besorgniserregend.
Der Artikel betont, dass ein hohes ROE wünschenswert ist, aber im Zusammenhang mit anderen Faktoren betrachtet werden sollte. Es ist entscheidend, die Wachstumsaussichten des Unternehmens und die Bewertung des Marktes zu analysieren. Der Autor rät Investoren, einen umfassenden Ansatz zu wählen und die finanzielle Gesundheit des Unternehmens im Gesamten zu berücksichtigen, bevor Investitionsentscheidungen getroffen werden. Der Artikel bietet außerdem Ressourcen für weitere Recherchen, darunter Analystenprognosen und eine Liste interessanter Unternehmen.
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| 10.09.25 04:32:56 |
Die AUTO1 Group hat zwar gesunde Zahlen veröffentlicht, aber es gibt noch ein paar andere Faktoren zu beachten. |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
Der Artikel befasst sich mit den jüngsten Ergebnissen von AUTO1 Group SE (ETR:AG1), die starke Gewinne meldete, aber zu stagnierenden Aktienkursen führten. Der Kern der Analyse konzentriert sich auf das „Accrual-Verhältnis aus Cashflow“, ein Schlüsselindikator, der misst, wie gut die Gewinne eines Unternehmens mit dem freien Cashflow übereinstimmen.
Im Wesentlichen deutet ein negatives Accrual-Verhältnis auf eine gute Leistung hin – es zeigt, dass die gemeldeten Gewinne durch ausreichend freien Cashflow unterstützt werden. Ein positives Accrual-Verhältnis hingegen deutet darauf hin, dass die gemeldeten Gewinne übertrieben sind und nicht durch tatsächlichen Cashflow gestützt werden. Das Accrual-Verhältnis von AUTO1 Group von 0,39 für das Jahr bis Juni 2025 wird als erheblich negativ angesehen.
Trotz eines Gewinns von 67,9 Mio. € zeigt die Analyse eine besorgniserregende Situation: AUTO1 Group verbrannte 364 Mio. € an freiem Cashflow im selben Zeitraum. Diese erhebliche Ausgabe wird durch die Tatsache noch verstärkt, dass der negative freie Cashflow bereits im Vorjahr bestand.
Dieser Widerspruch wirft Fragen hinsichtlich der Tragfähigkeit der gemeldeten Gewinne von AUTO1 Group auf. Die Analysten argumentieren, dass die Unternehmensstatistiken möglicherweise irreführend sind und Investoren einen übermäßig positiven Eindruck vermitteln. Obwohl ein Gewinn im letzten Jahr erzielt wurde, bleibt die zugrunde liegende Cashflow-Situation schwach.
Der Artikel betont die Bedeutung der Berücksichtigung mehrerer Faktoren neben den Schlagzeilen. Die Analysten empfehlen, Margen, zukünftige Wachstumsforecasts und die Rendite auf Investitionen zu prüfen. Darüber hinaus werden potenzielle Risiken für AUTO1 Group hervorgehoben, mit dem Hinweis auf zwei „Warnzeichen“.
Der Artikel schlägt vor, zusätzliche Datenpunkte zu prüfen, wie z. B. die Eigenkapitalrendite (ein positiver Indikator für die Unternehmensökonomie) und Insider-Aktienkäufe, als ergänzende Informationen. Es wird eine umfassende Recherche und ein langfristiger, fundierter Anlageansatz gefordert. Schließlich wird geklärt, dass Simply Wall St keine finanzielle Beteiligung an den diskutierten Aktien hält und dass der Artikel nur zu allgemeinen Informationszwecken dient, keine Finanzberatung darstellt.
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| 24.08.25 06:00:53 |
Wie hoch ist der tatsächliche Wert von AUTO1 Group SE? |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
Diese Analyse bewertet den fairen Wert von AUTO1 Group (AG1) mithilfe eines zweistufigen Discounted Cash Flow (DCF)-Modells. Das zentrale Ergebnis ist, dass das Modell, der aktuelle Aktienkurs von €28,92 den Wert von €27,50 für das Unternehmen nahelegt. Der Analysten-Kursziel liegt leicht höher bei €29,24 (6,3% über dem fairen Wert).
Das DCF-Modell verwendet einen zweistufigen Ansatz. Die erste Stufe (10 Jahre) prognostiziert höhere Wachstumsraten, die sich allmählich zum Terminalwert hin angleichen. Die wichtigsten Annahmen, die die Prognose treiben, sind Schätzungen des freien Cashflows (FCF), die zunächst von Analystenprognosen abgeleitet, aber später aus vorherigen FCF-Werten extrapoliert werden. Das Modell verwendet einen Abzinsungssatz von 6,4 %, der durch ein begleitendes Beta von 1,179 – das die Volatilität des Unternehmens im Vergleich zum Gesamtmarkt widerspiegelt – bestimmt wird.
Die erste Stufe schätzt einen Barwert (PV) von 1,7 Milliarden Euro für die nächsten 10 Jahre des FCF, was Wachstumsraten von 19,25 %, 13,89 %, 10,14 %, 7,52 % und 5,68 % im Laufe der Zeit widerspiegelt. Der Terminalwert wird mit 8,1 Milliarden Euro berechnet, basierend auf einem konservativen Wachstum von 1,4 % (das Durchschnitt der letzten 5 Jahre der Staatsanleihenrenditen) . Der Gesamt-Equity-Wert, der die 10-jährigen Cashflows und den Terminalwert kombiniert, beträgt 6,0 Milliarden Euro. Die Division durch die Anzahl der ausstehenden Aktien ergibt den geschätzten fairen Wert.
Die Analyse hebt die Sensitivität der Bewertung gegenüber wichtigen Annahmen hervor. Die Schwächen des Modells werden anerkannt: Es berücksichtigt weder die zyklische Natur der Branche noch die zukünftigen Kapitalanforderungen des Unternehmens. Die Verwendung eines einzelnen Kosten des Kapitals (anstelle eines gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten) wird ebenfalls hervorgehoben.
AUTO1 Groups Stärken, laut der Analyse, sind eine ausreichende Deckung der Gewinne durch Schulden und prognostizierte jährliche Gewinnwachstum, das höher ist als in Deutschland, und die langsamere Umsatzwachstum als 20% pro Jahr. Es werden jedoch auch Schwächen identifiziert, darunter ein relativ hoher Kurs-Gewinn-Verhältnis und der geschätzte faire Wert, sowie eine Prognose für langsameres Umsatzwachstum als 20% pro Jahr.
Der Bericht betont, dass das DCF ein *Werkzeug zum Testen von Annahmen* und nicht eine endgültige Bewertung ist. Änderungen der Abzinsungsraten oder Wachstumsraten können das Ergebnis drastisch verändern.
Schließlich schlägt der Bericht vor, dass Investoren AUTO1 Group durch eine breitere Perspektive betrachten, einschließlich spezifischer Risiken (wie Umsatzwachstumsprognosen) und anderer wichtiger Faktoren. Simply Wall St stellt tägliche Updates des DCF-Berechnungs und bietet zusätzliche Ressourcen für Investoren. |
| 07.08.25 04:43:01 |
Ist AUTO1 Group SE (ETR:AG1) bei 27,88 € gut aussehen? |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (500 Wörter)**
AUTO1 Group SE (ETR:AG1), ein mittelständisches Unternehmen im Bereich Automobilhandel und Online-Marktplatz, hat in den letzten zwei Monaten einen deutlichen Anstieg des Aktienkurses von 45 % erlebt, der den Aktienkurs nahe dem höchsten Stand des Jahres 2024 bringt. Dieser Kursanstieg spiegelt die starke Performance des Unternehmens wider und wird durch eine hohe Analystenabdeckung gestützt, was darauf hindeutet, dass aktuelle Markterwartungen bereits in der Aktiowertung enthalten sind.
Basierend auf einem aktuellen Bewertungswert erscheint AUTO1 Group im Moment fair bewertet, wobei die Aktie etwa 0,14 % über ihrem geschätzten intrinsischen Wert von 27,84 € liegt. Dies impliziert einen angemessenen Kaufpreis für Investoren heute, wobei das Risiko eines weiteren Kursrückgangs minimiert wird, wenn der Markt den tatsächlichen Wert des Unternehmens richtig einschätzt.
Ein Schlüsselfaktor, der potenziell zu Aufwärtsschwüngen beiträgt, ist das hohe Beta von AUTO1 Group – ein Maß für die Volatilität. Dies bedeutet, dass der Aktienkurs des Unternehmens stärker auf Marktbewegungen reagiert als der breitere Markt. Folglich könnte der Aktienkurs von AUTO1 Group während einer Marktabschwächung (einer "negativen" Umgebung) um mehr als der breite Markt fallen und eine günstige Gelegenheit für valueorientierte Investoren bieten, um zu einem reduzierten Preis zu kaufen.
Darüber hinaus ist die Zukunftsaussicht des Unternehmens sehr vielversprechend. Analysten prognostizieren eine Verdoppelung der Gewinne von AUTO1 Group in den nächsten Jahren, die zu stärkeren Cashflows führt und letztendlich den Aktienwert erhöht. Diese robuste Wachstumsdynamik unterstützt die aktuelle Bewertung der Aktie weiter.
**Für bestehende Aktionäre:** Der Markt hat wahrscheinlich bereits die positive Aussicht bewertet, wobei der Aktienkurs nahe seinem fairen Wert liegt. Aktionäre sollten die finanzielle Stärke des Unternehmens sorgfältig überwachen und prüfen, ob sich die jüngsten Entwicklungen auf das Risiko-Ertragsverhältnis ausgewirkt haben.
**Für potenzielle Investoren:** Auch wenn die Aussichten des Unternehmens ermutigend sind, könnte der Kauf der Aktie zu ihrem aktuellen fairen Wert nicht die vorteilhafteste Strategie sein. Es wird empfohlen, eine eingehendere Recherche durchzuführen, insbesondere in Bezug auf die Stärke des Bilanzs und sich darauf einzustellen, dass der Preis aufgrund von Schwankungen fallen kann.
**Wichtige Überlegungen:** Die Analyse hebt die Bedeutung des Verständnisses des Risikoprofils eines Unternehmens hervor. Die Analyse von Simply Wall St hat drei Warnhinweise für AUTO1 Group identifiziert. Investoren sollten diese Warnungen sorgfältig prüfen. Darüber hinaus betont die Analyse, dass diese Informationen allgemeiner Natur sind und nicht als Finanzberatung dienen sollen. Es ist wichtig, individuelle Anlageziele und finanzielle Umstände zu berücksichtigen. |
| 29.11.23 06:35:52 |
When Will AUTO1 Group SE (ETR:AG1) Breakeven? |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
With the business potentially at an important milestone, we thought we'd take a closer look at AUTO1 Group SE's (ETR:AG1) future prospects. AUTO1 Group SE operates a digital automotive platform for buying and selling used cars online in Europe. The €1.3b market-cap company posted a loss in its most recent financial year of €246m and a latest trailing-twelve-month loss of €152m shrinking the gap between loss and breakeven. The most pressing concern for investors is AUTO1 Group's path to profitability – when will it breakeven? In this article, we will touch on the expectations for the company's growth and when analysts expect it to become profitable.
See our latest analysis for AUTO1 Group
According to the 10 industry analysts covering AUTO1 Group, the consensus is that breakeven is near. They anticipate the company to incur a final loss in 2024, before generating positive profits of €29m in 2025. Therefore, the company is expected to breakeven roughly 2 years from now. How fast will the company have to grow each year in order to reach the breakeven point by 2025? Working backwards from analyst estimates, it turns out that they expect the company to grow 99% year-on-year, on average, which signals high confidence from analysts. If this rate turns out to be too aggressive, the company may become profitable much later than analysts predict. earnings-per-share-growth
Underlying developments driving AUTO1 Group's growth isn’t the focus of this broad overview, though, keep in mind that by and large a high growth rate is not out of the ordinary, particularly when a company is in a period of investment.
One thing we would like to bring into light with AUTO1 Group is its debt-to-equity ratio of 106%. Generally, the rule of thumb is debt shouldn’t exceed 40% of your equity, which in this case, the company has significantly overshot. A higher level of debt requires more stringent capital management which increases the risk in investing in the loss-making company.
Story continues
Next Steps:
This article is not intended to be a comprehensive analysis on AUTO1 Group, so if you are interested in understanding the company at a deeper level, take a look at AUTO1 Group's company page on Simply Wall St. We've also compiled a list of pertinent aspects you should further examine:
Valuation: What is AUTO1 Group worth today? Has the future growth potential already been factored into the price? The intrinsic value infographic in our free research report helps visualize whether AUTO1 Group is currently mispriced by the market. Management Team: An experienced management team on the helm increases our confidence in the business – take a look at who sits on AUTO1 Group’s board and the CEO’s background. Other High-Performing Stocks: Are there other stocks that provide better prospects with proven track records? Explore our free list of these great stocks here.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned. |
| 02.11.23 04:04:59 |
AUTO1 Group SE's (ETR:AG1) Intrinsic Value Is Potentially 20% Below Its Share Price |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
Key Insights
Using the 2 Stage Free Cash Flow to Equity, AUTO1 Group fair value estimate is €4.56 Current share price of €5.66 suggests AUTO1 Group is potentially 24% overvalued The €10.28 analyst price target for AG1 is 126% more than our estimate of fair value
How far off is AUTO1 Group SE (ETR:AG1) from its intrinsic value? Using the most recent financial data, we'll take a look at whether the stock is fairly priced by taking the expected future cash flows and discounting them to today's value. One way to achieve this is by employing the Discounted Cash Flow (DCF) model. Models like these may appear beyond the comprehension of a lay person, but they're fairly easy to follow.
Companies can be valued in a lot of ways, so we would point out that a DCF is not perfect for every situation. Anyone interested in learning a bit more about intrinsic value should have a read of the Simply Wall St analysis model.
Check out our latest analysis for AUTO1 Group
What's The Estimated Valuation?
We are going to use a two-stage DCF model, which, as the name states, takes into account two stages of growth. The first stage is generally a higher growth period which levels off heading towards the terminal value, captured in the second 'steady growth' period. In the first stage we need to estimate the cash flows to the business over the next ten years. Where possible we use analyst estimates, but when these aren't available we extrapolate the previous free cash flow (FCF) from the last estimate or reported value. We assume companies with shrinking free cash flow will slow their rate of shrinkage, and that companies with growing free cash flow will see their growth rate slow, over this period. We do this to reflect that growth tends to slow more in the early years than it does in later years.
Generally we assume that a dollar today is more valuable than a dollar in the future, so we need to discount the sum of these future cash flows to arrive at a present value estimate:
Story continues
10-year free cash flow (FCF) forecast
2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Levered FCF (€, Millions) -€64.0m €37.0m €45.5m €52.8m €58.8m €63.6m €67.2m €70.0m €72.1m €73.7m Growth Rate Estimate Source Analyst x2 Analyst x2 Est @ 22.87% Est @ 16.12% Est @ 11.39% Est @ 8.08% Est @ 5.76% Est @ 4.14% Est @ 3.00% Est @ 2.21% Present Value (€, Millions) Discounted @ 6.3% -€60.2 €32.8 €37.9 €41.4 €43.3 €44.1 €43.9 €43.0 €41.6 €40.0
("Est" = FCF growth rate estimated by Simply Wall St)
Present Value of 10-year Cash Flow (PVCF) = €308m
We now need to calculate the Terminal Value, which accounts for all the future cash flows after this ten year period. For a number of reasons a very conservative growth rate is used that cannot exceed that of a country's GDP growth. In this case we have used the 5-year average of the 10-year government bond yield (0.4%) to estimate future growth. In the same way as with the 10-year 'growth' period, we discount future cash flows to today's value, using a cost of equity of 6.3%.
Terminal Value (TV)= FCF2033 × (1 + g) ÷ (r – g) = €74m× (1 + 0.4%) ÷ (6.3%– 0.4%) = €1.2b
Present Value of Terminal Value (PVTV)= TV / (1 + r)10= €1.2b÷ ( 1 + 6.3%)10= €676m
The total value is the sum of cash flows for the next ten years plus the discounted terminal value, which results in the Total Equity Value, which in this case is €984m. In the final step we divide the equity value by the number of shares outstanding. Compared to the current share price of €5.7, the company appears slightly overvalued at the time of writing. The assumptions in any calculation have a big impact on the valuation, so it is better to view this as a rough estimate, not precise down to the last cent. dcf
Important Assumptions
The calculation above is very dependent on two assumptions. The first is the discount rate and the other is the cash flows. You don't have to agree with these inputs, I recommend redoing the calculations yourself and playing with them. The DCF also does not consider the possible cyclicality of an industry, or a company's future capital requirements, so it does not give a full picture of a company's potential performance. Given that we are looking at AUTO1 Group as potential shareholders, the cost of equity is used as the discount rate, rather than the cost of capital (or weighted average cost of capital, WACC) which accounts for debt. In this calculation we've used 6.3%, which is based on a levered beta of 1.188. Beta is a measure of a stock's volatility, compared to the market as a whole. We get our beta from the industry average beta of globally comparable companies, with an imposed limit between 0.8 and 2.0, which is a reasonable range for a stable business.
SWOT Analysis for AUTO1 Group
Strength
Cash in surplus of total debt.
Weakness
Expensive based on P/S ratio and estimated fair value.
Opportunity
Forecast to reduce losses next year.
Has sufficient cash runway for more than 3 years based on current free cash flows.
Threat
Debt is not well covered by operating cash flow.
Not expected to become profitable over the next 3 years.
Looking Ahead:
Valuation is only one side of the coin in terms of building your investment thesis, and it ideally won't be the sole piece of analysis you scrutinize for a company. It's not possible to obtain a foolproof valuation with a DCF model. Preferably you'd apply different cases and assumptions and see how they would impact the company's valuation. For example, changes in the company's cost of equity or the risk free rate can significantly impact the valuation. What is the reason for the share price exceeding the intrinsic value? For AUTO1 Group, we've put together three important items you should consider:
Risks: You should be aware of the 1 warning sign for AUTO1 Group we've uncovered before considering an investment in the company. Future Earnings: How does AG1's growth rate compare to its peers and the wider market? Dig deeper into the analyst consensus number for the upcoming years by interacting with our free analyst growth expectation chart. Other Solid Businesses: Low debt, high returns on equity and good past performance are fundamental to a strong business. Why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals to see if there are other companies you may not have considered!
PS. Simply Wall St updates its DCF calculation for every German stock every day, so if you want to find the intrinsic value of any other stock just search here.
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| 14.07.23 05:35:33 |
Shareholders Should Be Pleased With AUTO1 Group SE's (ETR:AG1) Price |
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With a median price-to-sales (or "P/S") ratio of close to 0.4x in the Specialty Retail industry in Germany, you could be forgiven for feeling indifferent about AUTO1 Group SE's (ETR:AG1) P/S ratio of 0.3x. However, investors might be overlooking a clear opportunity or potential setback if there is no rational basis for the P/S.
Check out our latest analysis for AUTO1 Group ps-multiple-vs-industry
How AUTO1 Group Has Been Performing
AUTO1 Group certainly has been doing a good job lately as it's been growing revenue more than most other companies. It might be that many expect the strong revenue performance to wane, which has kept the P/S ratio from rising. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's not quite in favour.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on AUTO1 Group.
Is There Some Revenue Growth Forecasted For AUTO1 Group?
In order to justify its P/S ratio, AUTO1 Group would need to produce growth that's similar to the industry.
Taking a look back first, we see that the company grew revenue by an impressive 16% last year. The strong recent performance means it was also able to grow revenue by 84% in total over the last three years. Accordingly, shareholders would have definitely welcomed those medium-term rates of revenue growth.
Turning to the outlook, the next three years should generate growth of 6.3% per year as estimated by the eleven analysts watching the company. With the industry predicted to deliver 6.4% growth per annum, the company is positioned for a comparable revenue result.
With this information, we can see why AUTO1 Group is trading at a fairly similar P/S to the industry. Apparently shareholders are comfortable to simply hold on while the company is keeping a low profile.
The Key Takeaway
We'd say the price-to-sales ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
Our look at AUTO1 Group's revenue growth estimates show that its P/S is about what we expect, as both metrics follow closely with the industry averages. At this stage investors feel the potential for an improvement or deterioration in revenue isn't great enough to push P/S in a higher or lower direction. Unless these conditions change, they will continue to support the share price at these levels.
And what about other risks? Every company has them, and we've spotted 2 warning signs for AUTO1 Group you should know about.
If these risks are making you reconsider your opinion on AUTO1 Group, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
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| 09.11.22 05:34:20 |
AUTO1 Group Reports Third Quarter 2022 Earnings |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
AUTO1 Group (ETR:AG1) Third Quarter 2022 Results
Key Financial Results
Revenue: €1.71b (up 36% from 3Q 2021). Net loss: €55.1m (loss widened by 58% from 3Q 2021). earnings-and-revenue-growth
All figures shown in the chart above are for the trailing 12 month (TTM) period
AUTO1 Group Earnings Insights
Looking ahead, revenue is forecast to grow 12% p.a. on average during the next 3 years, compared to a 5.8% growth forecast for the Specialty Retail industry in Germany.
Performance of the German Specialty Retail industry.
The company's shares are up 16% from a week ago.
Risk Analysis
You should learn about the 4 warning signs we've spotted with AUTO1 Group.
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| 23.06.21 06:48:02 |
SoftBank’s Son May Stay on as Chairman Past Age of 69 |
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**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
(Bloomberg) -- Masayoshi Son isn’t letting go of the reins at SoftBank Group Corp. anytime soon, even as the founder tells shareholders he’s taking the issue of his succession seriously.
Son, who has often indicated he plans to find his replacement in his 60s, may stay on as the chairman into his 70s, the billionaire told shareholders during their annual meeting Wednesday. Son may relinquish the chief executive officer title and hopes to have an idea of who his successor will be at around 69. For now, the 63-year-old CEO, unusually wearing reading glasses during his presentation, said he feels energized “thanks to advanced medical technology.”
Coming up with a plan for who would succeed Son is SoftBank’s biggest challenge, according to Yuko Kawamoto, who just stepped down as director after one year on the job. She had been the first female board member for the conglomerate and shareholders approved the appointment of another, Koei Tecmo Holdings Co. Chairman Keiko Erikawa, at the meeting.
Investors also asked about plans for more share repurchases and the possibility of taking the company private through a slow-motion management buyout.
Son declined to comment on the prospects of a buyout. SoftBank has discussed the idea of such a buyout, Bloomberg News reported in December. If put into action, the plan would have the company buy back and cancel its own shares and thereby push up the percentage that Son himself owns.
Read more: SoftBank CEO Says He ‘Shouldn’t’ Comment on Slow-Motion Buyout
“Many things are possible, but it’s hard to comment on it. I shouldn’t comment on it. No comment,” Son said.
SoftBank in May reported the largest quarterly net income ever for a Japanese company, propelled by e-commerce giant Coupang Inc.’s $4.6 billion initial public offering. Yet the Japanese company’s shares have languished in the absence of another share buyback program as SoftBank has maintained in years past, and Son has argued investors aren’t giving him credit for the value he’s creating. The founder believes SoftBank Group shares are roughly 50% undervalued at present.
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SoftBank’s stock is down almost 30% from its two-decade high in March. The steepest slide came in early May when SoftBank completed its unprecedented 2.5 trillion yen ($23 billion) share buyback without announcing a new re-purchase program.
“With management, we always discuss buybacks as an important agenda item,” Son said. He added that it may come today, in three months or three years, but the decision “does require balanced thinking about a variety of aspects. Our financial status, our investment opportunity, how many targets are out there, of course we also need to consider the return to shareholders.”
While last year’s profits are largely paper gains on investments, Son has plenty of cash to keep buying back stock. The Japanese conglomerate had 6.75 trillion yen in cash and equivalents as of March 31, of which about 2 trillion yen are in short-term investments.
Son also said the company may consider a share split to make the stock more accessible to a broader range of investors. The shares closed little changed at 7,688 yen in Tokyo on Wednesday.
Son has tried to keep the attention on his startup successes. SoftBank’s Vision Fund investment arm has gone from being the source of the biggest loss in SoftBank’s history a year ago to the main driver of earnings, with a 2.3 trillion yen profit in the March quarter.
Coupang, the South Korean e-commerce leader, contributed $24.5 billion to the Vision Fund profit in the fourth quarter. Auto1 Group SE, a German wholesale platform for used cars that went public in February, contributed $1.8 billion of the gains while Uber posted a $200 million loss. The Japanese conglomerate doesn’t have to sell equity holdings to book income, so most of its profits are unrealized.
SoftBank doubled its commitment to Vision Fund 2, where the company is a sole investor, to $40 billion since the end of March, according to a separate financial filing on Wednesday. Son has previously said he had given up seeking outside capital for the fund after earlier attempts in the wake of the WeWork disaster proved unsuccessful.
Son admitted that he needs to work harder to educate investors and win their confidence given SoftBank’s transformation in the past few years away from running technology businesses to an investment-holdings model. He said the best way to think of his sprawling conglomerate is as “a capital provider for the Information Revolution.”
“Investors make money. Capital providers make the future,” he said. “Venture capital seems too small for SoftBank. Vision capital is more like it.”
For a full transcript of SoftBank’s annual general meeting, click here.
(Updates with new capital commitment to Vision Fund 2 in 14th paragraph)
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