| Kion Group AG (DE000KGX8881) | | | ||
43,85 EURStand (close): 29.05.26 |
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Analyse und Bewertung
- **WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge**: Nettomarge = 3.3% (Profitabilität max. 5)
- **WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen)**: Current Ratio = 0.99
### Unternehmensprofil:
Kion Group AG ist ein Unternehmen im Sektoralter Industrials, spezialisiert auf Farm & Heavy Construction Machinery. Mit einer Marktkapitalisierung von 5.78 Mrd. EUR und einem Enterprise Value von 11.19 Mrd. EUR ist das Unternehmen in der Lage, seine Geschäftsfelder umfassend zu bedienen.
### Bewertung:
Die Aktie wird als teuer bewertet betrachtet. Der KGV-Trailing liegt bei 21.2019, während der KGV-Forward auf 8.2988 sinkt, was einen Anhaltspunkt für eine mögliche Wachstumsprognose gibt. Das EV/EBITDA Verhältnis von 5.9229 deutet ebenfalls auf eine hohe Bewertung hin.
### Profitabilität & Wachstum:
- **Margen**: Die Nettomarge beträgt 3.3%, was unter dem minimalen Erwartungslevel liegt (nettomarge_roh < 0). Das ROE von 14.8% zeigt eine relativ geringe Gewinnkapitalrendite.
- **Umsatztrend**: Der Umsatz hat in den letzten Jahren ein stetiges Wachstum gezeigt, obwohl es im Jahr 2022 einen Rückgang gab (von 11.14 Mrd. EUR auf 10.29 Mrd. EUR). Dies deutet auf eine stabilisierende Phase hin.
### Bilanz & Verschuldung:
- **Verschuldung**: Das Debt-Equity-Verhältnis von 1.22 zeigt eine relativ hohe Verschuldung, was Risiken in Bezug auf die finanzielle Stabilität des Unternehmens hervorruft.
- **Current Ratio**: Ein Current Ratio von 0.99 deutet auf ein geringes Umlaufkapitalverhältnis und potenzielles Liquiditätsrisiko.
### Free Cash Flow:
- **FCF Entwicklung**: Der Free Cash Flow war negativ im Jahr 2022, was einen Anhaltspunkt für Schwierigkeiten bei der Finanzierung von Investitionen und Wachstum bietet. In den folgenden Jahren zeigte sich ein durchgehendes FCF in positiver Richtung.
### Dividende:
- **Nachhaltigkeit**: Der Payout Ratio beträgt 0%, was zeigt, dass das Unternehmen keine Dividendenzahlungen macht.
- **Rendite**: Da es keine Dividenden gibt, ist die Rendite nicht relevant.
### Chancen & Risiken:
1. **Chancen**:
- Starker Marktanteil und breiter Geschäftsfeldbetrieb in der Industrials-Sektoren.
2. **Risiken**:
- Hohe Verschuldung und geringe Nettomarge, was potenzielle finanzielle Schwierigkeiten darstellt.
- Starker Umsatzrückgang im Jahr 2022, der die Wachstumsprognosen in Frage stellt.
### Fazit & Gesamtscore:
- **Unternehmensprofil**: Bilanz mit hohem Verschuldungsgrad (Bilanz max. 7).
- **Bewertung**: Aktie teuer bewertet, KGV und EV/EBITDA verweisen auf hohe Bewertungen.
- **Profitabilität & Wachstum**: Niedrige Nettomarge und geringe Gewinnkapitalrendite (ROE).
- **Bilanz & Verschuldung**: Hohe Verschuldung, geringes Umlaufkapitalverhältnis.
- **Free Cash Flow**: Durchgehend negativer FCF, was Schwierigkeiten bei der Finanzierung von Investitionen zeigt.
- **Dividende**: Keine Dividendenzahlungen.
- **Chancen & Risiken**: Starker Marktanteil und breiter Geschäftsfeldbetrieb, aber hohe Verschuldung und geringe Nettomarge.
**Gesamtscore: 5/10**
Die Gesamtpunkte liegen im Mittelbereich. Obwohl das Unternehmen eine starke Position in seinem Markt hat, gibt es erhebliche finanzielle Risiken und niedrige Gewinnmargen, die den Wert der Aktie beeinträchtigen könnten.
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
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