| Wacker Chemie AG (DE000WCH8881) | Grundstoffe | Spezialchemikalien | ||
99,30 EURStand (close): 29.05.26 |
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Analyse und Bewertung
- KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -14.8%)
- KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -18.3%)
- WARNUNG: FCF aktuell negativ (0.00 Mrd.)
- WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
- WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
- WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)
1. **Unternehmensprofil (Score 4/10)** — Wacker Chemie weist aufgrund eines hohen Verlustes und fallenden Umsätzen eine schlechte Profitabilität auf. Zudem ist der Umsatz über die letzten vier Jahre gesunken.
2. **Bewertung (Score 5/10)** — Der KBV ist günstig bewertet, aber die hohen Forward- und EV/EBITDA-Kennzahlen deuten auf eine Überbewertung hin.
3. **Profitabilität & Wachstum (Score 2/10)** — Die extrem negative Nettomarge und das negative ROE sowie der fallende Umsatz sind kritische Warnsignale für eine schlechte Profitabilität.
4. **Bilanz & Verschuldung (Score 5/10)** — EK-Verlauf: 2025: 3.60 Mrd. EUR, 2024: 4.67 Mrd. EUR, 2023: 4.42 Mrd. EUR, 2022: 4.86 Mrd. EUR. Der Verschuldungsgrad ist moderat, aber die Bilanzsumme ist relativ stabil, was die Bilanz als moderat bewertet.
5. **Free Cash Flow (Score 3/10)** — 2025: 0.00 Mrd. EUR ✗, 2024: -0.34 Mrd. EUR ✗, 2023: +0.30 Mrd. EUR ✓, 2022: +0.56 Mrd. EUR ✓ — Der negative Free Cash Flow über mehrere Jahre und die geringe operative Cashflow-Marge deuten auf Probleme hin.
6. **Dividende (Score 4/10)** — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wird im Verlustjahr gezahlt, was die Ausschüttungsquote unklar macht und den Score auf 4 begrenzt.
7. **Chancen & Risiken (Score 3/10)** — Die Spezialchemiebranche bietet Wachstumspotenzial, aber die aktuelle finanzielle Situation von Wacker Chemie stellt ein erhebliches Risiko dar.
Gesamtscore: 3.7/10
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
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