WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 145.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Van Lanschot NV ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen mit einer etablierten Präsenz in den Niederlanden und Belgien, das eine breite Palette von Dienstleistungen für Privatkunden und institutionelle Anleger anbietet.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.03, was als 'fair' eingestuft wird, wobei die Marktkapitalisierung und der KPEG berücksichtigt werden.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Das Unternehmen weist eine solide operative Marge von 37% und einen hohen Nettomargenanteil von 20.6% auf, was die Profitabilität unterstreicht.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.28 Mrd. EUR, 2024: 1.38 Mrd. EUR, 2023: 1.35 Mrd. EUR, 2022: 1.38 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Eigenkapitalquote von 7.2%, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens bestätigt.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der Cashflow ist durchgehend positiv und erreicht 0.58 Mrd. EUR im Jahr 2025, was eine starke Liquidität signalisiert.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (145.4%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 145.4% übersteigt den Gewinn deutlich und ist kritisch einzuschätzen, da sie die zukünftige Wachstumscharge einschränken könnte.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die steigende Umsatzentwicklung und der positive FCF bieten Chancen, während die hohe Dividendenquote ein potenzielles Risiko darstellt.

Gesamtscore: 6.7/10