WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Koninklijke BAM Groep ist ein Engineering & Construction Unternehmen mit einer soliden Bilanz und einem gemischten Umsatztrend, jedoch mit einer schwachen Profitabilität aufgrund einer geringen Nettomarge.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das KGV von 13.93 ist fair, aber das KBV von 2.57 deutet auf eine überbewertete Bewertung hin, was durch den 'fair' Bewertungssignal bestätigt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die sehr geringe operative Marge von 3.5% und die Nettomarge von nur 3% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch den 'schwach' Bewertungssignal unterstrichen wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.96 Mrd. EUR, 2024: 0.90 Mrd. EUR, 2023: 0.92 Mrd. EUR, 2022: 0.81 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt einen soliden Verschuldungsgrad von 60% und eine hohe Eigenkapitalrendite von 22.8%, was durch das 'solide' Bilanzsignal unterstützt wird.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — 2025: +0.28 Mrd. EUR ✓, 2024: +0.17 Mrd. EUR ✓, 2023: +0.02 Mrd. EUR ✓, 2022: -0.29 Mrd. EUR ✗ — Der Cashflow ist überwiegend positiv, insbesondere durch einen starken operativen Cashflow, was durch den 'überwiegend positiv' FCF-Trend signalisiert wird.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 37.5%. Die Dividende ist nachhaltig und mit einer Ausschüttungsquote von 37.5% stabil, was durch den 'nachhaltig' Dividende-Signal bestätigt wird.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der hohen Eigenkapitalrendite, birgt aber das Risiko einer weiteren geringen Nettomarge und der Abhängigkeit von der konjunkturellen Entwicklung im Bau- und Ingenieursektor.

Gesamtscore: 6/10