WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.2%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Randstad ist ein großer Anbieter von Personaldienstleistungen mit globaler Präsenz und einem breiten Dienstleistungsportfolio.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.26, was in Kombination mit einer schwachen Profitabilität zu einem insgesamt niedrigen Score führt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die geringe operative Marge und der fallende Umsatz über die letzten vier Jahre deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.00 Mrd. EUR, 2024: 4.13 Mrd. EUR, 2023: 4.70 Mrd. EUR, 2022: 4.91 Mrd. EUR. Ein geringer Verschuldungsgrad von 56% sowie ein solides Eigenkapital geben Anlass zu einer guten Bilanzbewertung.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.29). Der durchgehend positive Free Cash Flow deutet auf eine solide Liquidität und finanzielle Flexibilität hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 72.7%. Die hohe Dividendenrendite von 6% wird durch eine hohe Ausschüttungsquote von 72.7% getragen, was die Nachhaltigkeit der Dividende in Frage stellt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die globale Wirtschaftslage und der Wettbewerb im Bereich Personalbeschaffung stellen Risiken dar, während die Nachfrage nach Spezialisten Chancen bietet.

Gesamtscore: 5.3/10