WARNUNG: FCF in 2 von 5 Jahren negativ: Dies ist ein negatives Signal und beeinträchtigt den Gesamtscore.

Unternehmensprofil:

TKH Group NV ist ein Technologieunternehmen im Bereich der Kommunikationsequipment, mit Sitz in den Niederlanden. Das Unternehmen beschäftigt 5859 Mitarbeiter und hat sich auf die Automatisierung und Elektrofunktionen spezialisiert.

Bewertung:

Die Aktie wird als günstig bewertet. Der Trailing-KGV von 19,4515 ist relativ niedrig im Vergleich zum Forward-KGV von 14,1044, was darauf hindeutet, dass die Marktteilnehmer eine positive Perspektive haben. Das EV/EBITDA Verhältnis von 9,118 deutet ebenfalls auf eine günstige Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Die Nettomarge_roh beträgt 5,36%, was im Bereich der akzeptablen Werte liegt. Der ROE_roh von 10,58% zeigt eine solide Gewinnspanne.
• Umsatztrend: Der Umsatz hat in den letzten fünf Jahren gemischten Trends gezeigt, wobei das Gewinnwachstum stark variiert ist.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt_equity_roh < 1.0: Die Unternehmen hat eine solide Bilanz mit einer Verschuldung von 75%, was den Score auf maximal 7/10 bringt.
• Current Ratio: Der Current Ratio von 1,57 in den letzten Jahren zeigt eine gute Flüssigkeitslage.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Das FCF hat sich negativ entwickelt, wobei es in zwei von fünf Jahren negativ war. Dies ist ein negatives Signal und beeinträchtigt den Gesamtscore.

Dividende:

• Dividendenprogramm aktiv: TKH Group NV zahlt eine nachhaltige Dividende mit einem Payout Ratio von 30,42% (Berechnung: 14,57 Mio. € / 47,68 Mio. €). Die Rendite beträgt 2,9%.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Das Unternehmen profitiert möglicherweise von der steigenden Nachfrage nach Automatisierungstechnologien und Elektrofunktionen.
• Risiken: Die negativen FCF-Trends könnten Indikatoren für potenzielle finanzielle Schwierigkeiten sein. Eine stärkere Verschuldung könnte ebenfalls Risiken darstellen.

Fazit & Gesamtscore:

Anwendung der Scoring-Pflichtregeln:

• Bewertung: 8/10 (Günstige Bewertung)
• Profitabilität & Wachstum: 7/10 (Solide Gewinnspanne, gemischter Umsatztrend)
• Bilanz & Verschuldung: 7/10 (Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung)
• Free Cash Flow: 5/10 (Negatives FCF-Trend-Signal)
• Dividende: 8/10 (Nachhaltiges Dividendenprogramm, gute Rendite)

Gesamtscore = Durchschnitt der Kategorien: 7,2/10

Die Aktie von TKH Group NV bietet eine solide Bilanz und ein nachhaltiges Dividendenprogramm. Allerdings beeinträchtigen die negativen FCF-Trends den Gesamtscore. Es ist wichtig, diese Trends zu überwachen, um sicherzustellen, dass sie nicht weiter verschärfen werden.