WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 109%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Arcadis ist ein internationaler Ingenieur- und Beratungsdienstleister mit Fokus auf den Industriesektor, der in verschiedenen Regionen tätig ist und eine diversifizierte Dienstleistungspalette anbietet.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist durch einen hohen KBV von 3.4 und ein hohes EV/EBITDA-Verhältnis von 8.71 überdurchschnittlich bewertet, was auf eine Überbewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 6.6% und die geringe Nettomarge von 4.3% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch den Umsatzrückgang verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.04 Mrd. EUR, 2024: 1.23 Mrd. EUR, 2023: 1.06 Mrd. EUR, 2022: 1.00 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 109% auf, was ein gewisses Risikoprofil impliziert.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.25). Der durchgehend positive Free Cash Flow von über 0.3 Mrd. EUR ist ein starkes Signal und deutet auf eine solide Liquiditätsposition hin.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 36.5%. Die Dividende von 1.05 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 36.5% ist nachhaltig, jedoch aufgrund der geringen Profitabilität nicht besonders attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von globalen Infrastrukturprojekten und dem Trend zu Nachhaltigkeit, während es durch hohe Verschuldung und geringe Margen gefährdet ist.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10