WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Koninklijke Vopak NV ist ein bedeutendes, unabhängiges Tanklagerunternehmen mit globaler Präsenz im Energiesektor und operiert in einem stabilen Markt.
2. Bewertung (Score 7/10) — Die Bewertung zeigt eine moderate Einschätzung aufgrund des KBV-Urteils 'fair' und einer soliden Profitabilität, jedoch mit einem erhöhten Verschuldungsgrad.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe Bruttomarge (95.8%) und die solide operative Marge (30.0%) sowie eine starke Nettomarge von 44.8% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.27 Mrd. EUR, 2024: 3.10 Mrd. EUR, 2023: 3.22 Mrd. EUR, 2022: 2.98 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 104% auf, was ein gewisses Risiko darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.15). Der durchgehende positive Cashflow Trend und die hohe FCF-Marge (33.8%) bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 42.1%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 42.1% und einer Dividendenhistorie von sechs Jahren macht das Unternehmen attraktiv für Einkommensinvestoren.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der stabilen Nachfrage nach Energieprodukten und der Expansion in neue Märkte, während das Risiko durch den hohen Verschuldungsgrad besteht.

Gesamtscore: 7.3/10