WARNUNG: FCF aktuell negativ: Der Free Cash Flow (FCF) ist im aktuellen Jahr negativ und beträgt -2.35 Mrd. EUR.

• WARNUNG: FCF in 4 von 5 Jahren negativ: In den letzten vier Jahren war der FCF durchgängig negativ, was ein Risiko für die finanzielle Stabilität darstellt.

Unternehmensprofil:

NN Group NV ist eine niederländische Versicherungsunternehmen mit einem breiten Segmentenportfolio. Die Aktie hat eine Marktkapitalisierung von 19.76 Mrd. EUR und wird in der Branche "Insurance - Diversified" tätig.

Bewertung:

Die Bewertung ist im Bereich des Günstigen bis Fair. Der KGV-Trailing beträgt 18.11, während der KGV-Forward auf 9.42 sinkt, was einen positiven Prospekt für zukünftige Wachstumsprognosen suggeriert. Das EV/EBITDA Verhältnis ist bei 0, da EBITDA nicht angegeben ist.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Die Nettomarge_roh beträgt nur 1.3%, was deutlich unter dem durchschnittlichen Marktstandard liegt.
• Umsatztrend: Der Umsatz hat in den letzten Jahren stark variieren können, mit einem Höchstwert von 19.08 Mrd. EUR im Jahr 2021 und einem Tiefpunkt von 8.51 Mrd. EUR im Jahr 2022.
• Wachstum: Das Unternehmen hat in den letzten Jahren durchgängig Wachstumsraten zwischen -34% (2022) und +76% (2021) gesehen, was eine instabile Entwicklung zeigt.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt_equity_roh: Im Jahr 2025 beträgt der Debt_equity_roh nur 0.72, was einen soliden Stand der Bilanz mit niedriger Verschuldung suggeriert.
• Current_ratio: Der Current Ratio ist im Jahr 2025 bei 0.05, was ein hohes finanzielles Risiko darstellt und deutlich unter dem idealen Wert von 1.

Free Cash Flow:

Der FCF hat in den letzten fünf Jahren durchgängig negativen Trends gezeigt, mit einem Durchschnitt von -3.2 Mrd. EUR pro Jahr. Dies suggeriert, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst und möglicherweise zusätzliche Kapitalanforderungen haben könnte.

Dividende:

• Nachhaltigkeit: Der Payout Ratio liegt bei 100%, was bedeutet, dass das Unternehmen alle verfügbaren Gewinne in Form von Dividen zurückgibt.
• Rendite: Die Dividendenauszahlung beträgt 2.35%, was im Vergleich zum KGV-Trailing (18.11) relativ niedrig ist.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Das breite Segmentenportfolio und die internationale Präsenz bieten potenzielle Wachstumsmöglichkeiten.
• Risiken: Die instabile Gewinnstruktur, die durchgängig negativen FCF und das hohes finanzielle Risiko bedeuten, dass das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten haben könnte, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil: 7/10 - Solide Position im Markt mit breitem Segmentenportfolio.
• Bewertung: 8/10 - Günstige Bewertung mit positivem Prospekt für zukünftiges Wachstum.
• Profitabilität & Wachstum: 3/10 - Instabile Gewinnstruktur und niedrige Margen.
• Bilanz & Verschuldung: 4/10 - Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung, aber hohes finanzielles Risiko.
• Free Cash Flow: 2/10 - Durchgängig negativer FCF ohne selbstfinanziertes Wachstum.
• Dividende: 5/10 - Niedrige Dividendenauszahlung trotz hohen Payout Ratios.
• Chancen & Risiken: 4/10 - Potentielle Wachstumsmöglichkeiten, aber auch hohe finanzielle Risiken.

Gesamtscore: 5/10

Die Gesamtscore von 5/10 zeigt, dass das Unternehmen einige Schwächen aufweist, insbesondere in Bezug auf seine finanzielle Stabilität und Gewinnstruktur. Es bietet jedoch auch potentielle Chancen durch sein breites Segmentenportfolio und internationale Präsenz. Eine sorgfältige Analyse der finanziellen Verpflichtungen und möglicherweise eine Überprüfung der Geschäftsprozesse könnten hilfreich sein, um die Stabilität des Unternehmens zu verbessern.