WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 127%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 82.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — BE Semiconductor Industries ist ein Spezialist für Halbleiterassemblageequipment mit einem diversifizierten Produktportfolio und globaler Präsenz in verschiedenen Schlüsselmärkten.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohen Kennzahlen wie KGV und KBV sowie der hohe KPEG-Wert deuten auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Eine starke Nettomarge von 24% und eine hohe Eigenkapitalrendite von 31.3% sowie ein starker Umsatzwachstum bestätigen die Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.42 Mrd. EUR, 2024: 0.50 Mrd. EUR, 2023: 0.42 Mrd. EUR, 2022: 0.63 Mrd. EUR. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 127% ist akzeptabel, jedoch sollte die hohe Verschuldung im Auge behalten werden.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97). Ein durchgehend positiver FCF und ein solides EBITDA-Plus zeigen eine gesunde Cashflow-Generierung und finanzielle Stabilität.
6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (82.7%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 82.7% schränkt die Möglichkeiten für zukünftige Dividendenzahlungen oder Investitionen ein.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum der Halbleiterindustrie, birgt aber Risiken durch Konjunkturabschwünge und technologische Veränderungen sowie die hohe Verschuldung.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10