WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Akzo Nobel ist ein globaler Anbieter von Farben und Beschichtungen mit einem diversifizierten Produktportfolio in zwei Segmenten, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV-Wert von 1.99 deutet auf eine faire Bewertung hin, obwohl die hohe Verschuldung (104%) ein gewisses Risiko darstellt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 7.8% und die solide Eigenkapitalrendite von 13.2% zeigen eine solide Profitabilität, jedoch mit einem gemischten Umsatztrend.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.66 Mrd. EUR, 2024: 4.57 Mrd. EUR, 2023: 4.32 Mrd. EUR, 2022: 4.33 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 104% sowie der Trend zu steigender Verschuldung in den letzten Jahren sind kritische Punkte für die Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81). Ein überwiegend positiver FCF-Trend über die letzten vier Jahre deutet auf eine solide Cashgenerierung hin, trotz kurzfristiger negativer Werte.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 55.2%. Die Dividendenrendite von 3.5% und die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 55.2% machen das Unternehmen attraktiv für Einkommensinvestoren.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen durch Wachstum in Spezialchemikalien werden durch die Risiken hoher Verschuldung und des gemischten Umsatztrends teilweise aufgehoben.

Gesamtscore: 5.3/10