WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Akzo Nobel ist ein globaler Anbieter von Farben und Beschichtungen, tätig in dekorativen Farben und Leistungsbeschichtungen, mit einem Umsatz von 9,93 Mrd. EUR.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung wird als 'fair' eingestuft aufgrund eines KBV von 2,01 und einer Enterprise Value-zu-EBITDA-Ratio von 8,21, was eine moderate Bewertung impliziert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die operative Marge liegt bei 7,8% und die Eigenkapitalrendite bei 13,2%, was auf solide Profitabilität hindeutet, jedoch mit einem Umsatzrückgang von 8,7% im letzten Quartal.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.66 Mrd. EUR, 2024: 4.57 Mrd. EUR, 2023: 4.32 Mrd. EUR, 2022: 4.33 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 104% auf, was ein gewisses Risikoprofil impliziert.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81). Der Free Cash Flow ist in drei von vier Jahren positiv, wobei die FCF-Marge im Jahr 2023 bei 7,8% liegt und die Investitionen in Sachanlagen (Capex) moderat sind.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 55.2%. Die Dividendenrendite von 3,5% und eine Ausschüttungsquote von 55,2% deuten auf eine solide Dividendenausschüttung hin, die durch eine nachhaltige Dividendenhistorie unterstützt wird.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die erhöhte Verschuldung stellt ein Risiko dar, während der gemischte Umsatztrend und die rückläufige operative Marge potenzielle Herausforderungen darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10