(Alle monetären Angaben in DKK)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.4%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — BioMar ist ein führender Anbieter von Futterlösungen für die Aquakulturbranche in Dänemark mit einem diversifizierten Produktportfolio und globaler Präsenz.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer aufgrund eines hohen Buchwerts und einer geringen Profitabilität, was durch Warnsignale verstärkt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die Profitabilität ist schwach mit niedrigen operativen Marge und einem geringen ROE, zudem zeigt der Umsatz einen negativen Trend.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.21 Mrd. DKK, 2024: 3.11 Mrd. DKK, 2023: 2.70 Mrd. DKK. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung auf (D/E 0%) und einen steigenden Eigenkapitalstand über die letzten vier Jahre.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Der Cashflow ist durchgehend positiv mit einem hohen FCF-Wert, was ein starkes Fundament für die Bewertung darstellt.
6. Dividende (Score 3/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wird im Verlustjahr gezahlt und ist eine Substanzausüttung, was die Berechnung der Ausschüttungsquote unmöglich macht.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von einer wachsenden Aquakulturbranche, birgt aber Risiken durch fallenden Umsatz und geringe Profitabilität.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10