(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 134.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Rathbone Brothers PLC ist ein etabliertes Finanzdienstleistungsunternehmen mit Fokus auf Vermögensverwaltung und Asset Management in Großbritannien, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.
2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV von 1.49 ist günstig bewertet, was auf eine unterbewertete Aktie hindeutet, basierend auf den aktuellen Marktbedingungen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 25.9% und das Umsatzwachstum von 7.6% im Jahresverlauf zeigen eine solide Profitabilität und Wachstumstendenzen.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.35 Mrd. GBP, 2024: 1.36 Mrd. GBP, 2023: 0.00 Mrd. GBP. Die solide Eigenkapitalquote von 25.9% und der moderate Bilanzverlauf bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — 2025: +0.19 Mrd. GBP ✓, 2024: +0.24 Mrd. GBP ✓, 2023: -0.10 Mrd. GBP ✗, 2022: +0.28 Mrd. GBP ✓ — Der Cashflow-Trend ist überwiegend positiv, obwohl der Cashflow 2023 negativ war, was auf eine stabile Cashgenerierung hindeutet.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (134.7%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 134.7% ist kritisch hoch und übersteigt den Gewinn, was die Dividendenstrategie fragil erscheinen lässt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Vermögensverwaltung, birgt aber das Risiko einer Rezession und der damit verbundenen Auswirkungen auf die Märkte.

Gesamtscore: 6.1/10