(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (0.00 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.6)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Pan African Resources ist ein Goldabbauunternehmen mit Fokus auf Südafrika und betreibt mehrere Minenprojekte, darunter Barberton und Elikhulu, was eine diversifizierte Geschäftstätigkeit darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung durch KGV und KBV deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den starken Profitabilitätsdaten des Unternehmens.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe Nettomarge von 28.8% und die solide operative Marge von 52.4% sowie das starke ROE von 43.6% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.55 Mrd. GBP, 2024: 0.37 Mrd. GBP, 2023: 0.30 Mrd. GBP, 2022: 0.29 Mrd. GBP. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad von 35% und einem aktuellen Verhältnis von 0.6, sowie die stabile Eigenkapitalentwicklung, tragen zu einer soliden finanziellen Basis bei.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 5.18). 2025: 0.00 Mrd. GBP ✗, 2024: -0.08 Mrd. GBP ✗, 2023: -0.01 Mrd. GBP ✗, 2022: +0.03 Mrd. GBP ✓ — Der durchgehend negative Free Cash Flow (FCF) in den letzten vier Jahren stellt ein erhebliches Risiko dar und untergräbt die Bewertung des Unternehmens.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 18.1%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 18.1% ist positiv, jedoch wird dies durch den negativen Cashflow kompensiert.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der hohen Goldpreise und dem starken Wachstum in Südafrika, jedoch sind die negativen Cashflows ein erhebliches Risiko.

Gesamtscore: 5.4/10