(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 104.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Pearson PLC ist ein globaler Bildungsdienstleister mit einem diversifizierten Portfolio in verschiedenen Segmenten, darunter Assessment & Qualifikationen, Virtuelles Lernen und Hochschulbildung.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.88, was im Rahmen des fairen Bereichs liegt, jedoch durch die hohe Ausschüttungsquote ein gewisses Risiko darstellt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Pearson weist eine solide operative Marge von 14% und eine gute Eigenkapitalrendite von 8.7% auf, was die Profitabilität des Unternehmens unterstreicht.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.65 Mrd. GBP, 2024: 4.04 Mrd. GBP, 2023: 3.97 Mrd. GBP, 2022: 4.40 Mrd. GBP. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 52%, was für eine solide finanzielle Basis spricht.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.19). Pearson erzielt einen durchgehend positiven Free Cash Flow und investiert moderat in Forschung und Entwicklung, was die finanzielle Stabilität unterstützt.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (104.1%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 104.1% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt ein Warnsignal dar, da sie nicht nachhaltig ist.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Bildungsmarkt, birgt aber Risiken durch regulatorische Änderungen und Wettbewerbsdruck sowie die hohe Dividende.

Gesamtscore: 6.1/10