(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Serco ist ein Dienstleister mit diversifizierten Angeboten in verschiedenen Branchen und Ländern, was eine gewisse Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Performance darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die KBV von 2.87 deutet auf eine moderate Bewertung hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und den hohen Verschuldungsgrad beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 3.8% und der geringe Nettogewinn deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was die Bewertung zusätzlich belastet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.87 Mrd. GBP, 2024: 0.84 Mrd. GBP, 2023: 1.03 Mrd. GBP, 2022: 1.03 Mrd. GBP. Der hohe Verschuldungsgrad von 104% sowie die moderate Bilanzstruktur stellen ein kritisches Risiko dar und mindern die Attraktivität.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.13). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.3 Mrd. GBP ist positiv zu bewerten und deutet auf eine gewisse finanzielle Stabilität hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 46.9%. Die Dividende von 0.05 GBP pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 46.9% ist nachhaltig, jedoch wird sie durch die geringe Profitabilität begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in der Diversifizierung des Geschäftsmodells und dem wachsenden Bedarf an Dienstleistungen im Bereich IT und Sicherheit, während das Risiko durch die hohe Verschuldung und die geringe Profitabilität bestehen bleibt.

Gesamtscore: 4.3/10