(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 152%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 147.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Intertek ist ein Anbieter von Qualitätssicherungsdienstleistungen für diverse Branchen mit einem diversifizierten Geschäftsmodell und einer globalen Präsenz.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung erscheint überteuert aufgrund des hohen KBV-Wertes und der hohen Verschuldung, was die Aktienkursentwicklung negativ beeinflussen könnte.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein starkes ROE von 28.2% und eine solide operative Marge von 18.6% deuten auf eine hohe Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.08 Mrd. GBP, 2024: 1.40 Mrd. GBP, 2023: 1.32 Mrd. GBP, 2022: 1.28 Mrd. GBP. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 81% im Jahr 2024 ist akzeptabel, jedoch sollte die hohe Verschuldung weiterhin beobachtet werden.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.63). Ein durchgehend positiver FCF und ein solides Umsatzwachstum sind positive Indikatoren für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (147.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die sehr hohe Ausschüttungsquote von 147.3% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von globalen Wachstumstrends im Bereich Qualitätssicherung, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung und eine volatile Dividende.

Gesamtscore: 5.1/10