(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 109%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — NEXT plc ist ein diversifiziertes Einzelhandelsunternehmen mit einem etablierten Marktanteil und einer breiten Produktpalette, jedoch mit hoher Verschuldung.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint überhöht angesichts des hohen KGV-Wertes und der moderaten Wachstumsaussichten, was die hohe Bewertung rechtfertigt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein starkes ROE von 50.8% und ein solides EBITDA von 1.42 Mrd. EUR sowie ein kontinuierlich steigender Umsatz deuten auf eine hohe Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.66 Mrd. GBP, 2025: 1.64 Mrd. GBP, 2024: 1.51 Mrd. GBP, 2023: 1.16 Mrd. GBP. Die moderate Verschuldung mit einem Debt/Equity-Verhältnis von 109% ist akzeptabel, jedoch die hohe Verschuldung im Vergleich zu Wettbewerbern kritisch.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). Ein durchgehend positiver FCF und ein solides EBITDA-Wachstum sind positive Indikatoren für die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 2.5%. Die konservative Dividendenrendite von 2.0% und eine stabile Dividendenhistorie machen das Unternehmen attraktiv für Einkommensinvestoren.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von einem stabilen Einzelhandelsmarkt, birgt aber Risiken durch Konkurrenzdruck und die hohe Verschuldung.

Gesamtscore: 6/10