(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.47)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Mitchells & Butlers betreibt eine Vielzahl von Restaurants und Pubs, was das Unternehmen einem zyklischen Konsumsektor unterstellt. Der Umsatz ist steigend, aber die Verschuldung ist hoch.
2. Bewertung (Score 7/10) — Das KGV von 7.58 ist relativ niedrig, was durch den KBV von 0.48 und das EV/EBITDA von 5.33 unterstützt wird. Allerdings ist die hohe Verschuldung ein Risiko.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 12.4% ist solide, aber der Nettogewinn ist volatil und die FNE-Marge 2023 negativ. Der Umsatz ist weiterhin steigend.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.82 Mrd. GBP, 2024: 2.57 Mrd. GBP, 2023: 2.13 Mrd. GBP, 2022: 2.14 Mrd. GBP. Der Debt-Equity-Ratio von 0.54 und der Current Ratio von 0.47 deuten auf ein hohes Verschuldungsniveau und Liquiditätsprobleme hin, was durch das Warnsignal bestätigt wird.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +0.20 Mrd. GBP ✓, 2024: +0.23 Mrd. GBP ✓, 2023: +0.09 Mrd. GBP ✓, 2022: +0.12 Mrd. GBP ✓ — Der FCF ist durchgehend positiv und wächst, was ein positives Zeichen für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, da es ein kein Dividendenprogramm hat, was die Attraktivität für Einkommensinvestoren reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die steigenden Umsätze bieten Chancen, aber die hohe Verschuldung und das Liquiditätsproblem stellen erhebliche Risiken dar.

Gesamtscore: 5.7/10