(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 310%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.49)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 106.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — RELX PLC ist ein globaler Anbieter von Informationen und Analysen für Branchen und Fachgebiete, was eine solide Basis für langfristiges Wachstum bietet.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint über dem aktuellen Cashflow, insbesondere aufgrund der hohen Verschuldung und des kritischen Dividendenayouts.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Ein starkes EBITDA-Ergebnis und eine hohe operative Marge deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.37 Mrd. GBP, 2024: 3.48 Mrd. GBP, 2023: 0.00 Mrd. GBP. Die Bilanz weist aufgrund eines hohen Verschuldungsgrades sowie einer geringen Eigenkapitalquote kritische Werte auf.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.48). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und eine hohe FCF-Marge unterstreichen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (106.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote stellt ein erhebliches Risiko dar und ist nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von einer starken Marktposition und Wachstumschancen im Bereich Informationstechnologie, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung und volatile Märkte.

Gesamtscore: 5/10